个人理财实务全套ppt课件完整版教程()

个人理财实务项目一

个人理财的知识准备项目一个人理财的知识准备32023/7/28本项目导读本项目是学习了解个人理财基本知识的起始。通过案例导入，以简明扼要的表述方式对以下内容进行了系统介绍，其中包括：认知个人理财，包括个人理财的定义、目标、内容和流程；个人理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产配置；个人理财业务的影响因素与理财业务的发展，包括个人理财业务的发展历程、个人理财业务的影响因素、理财规划师及其资格认证。项目一个人理财的知识准备42023/7/28通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：掌握个人理财的目标、内容和流程；掌握个人理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产配置；理解各种因素对个人理财策略的影响。教学目的项目一个人理财的知识准备52023/7/28任务1.1认知个人理财【知识目标】1.理解个人理财、个人理财规划的含义2.掌握个人理财规划的主要内容3.了解我国的个人理财业务相关的主体【技能目标】1.区分个人生活理财与投资理财2.区分个人理财的两大目标：财务安全和财务自由项目一个人理财的知识准备62023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.1什么是个人理财

1.个人理财的定义

个人理财是指如何合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。个人理财包括个人生活理财和个人投资理财。个人生活理财是指通过制定财务计划对个人消费性财务资源的适当管理，并通过不断调整计划以追求财务安全和财务自由为目标的经济活动。个人投资理财就是通过制定财务计划对个人投资性财务资源的适当管理，并通过不断调整计划以追求财务安全和财务自由为目标的经济活动。项目一个人理财的知识准备72023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.1什么是个人理财2.个人理财的动机

个人理财动机可以概括地分为理性动机与感性动机。理性动机包括获得收益、资金流动、防范风险、融资便利；感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自我满足等。

项目一个人理财的知识准备82023/7/28马斯洛的需求层次理论项目一个人理财的知识准备92023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.2个人理财规划的目标1.个人理财规划定义个人理财规划是指运用科学的方法和特定的程序，通过专业人士收集客户的家庭基础信息、财务状况信息、未来生活目标信息等相关资料，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，与客户共同确定其目标及优先顺序，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整。包括现金规划、消费支出规划、教育规划风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案。项目一个人理财的知识准备102023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.2个人理财规划的目标1.个人理财规划定义对理财规划定义的几点强调：理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售。理财规划强调个性化。尽管理财规划经常以短期规划方案的形式表现，但就生命周期而言，理财规划是项长期规划，它贯穿人的一生，而不是针对某阶段的规划。理财规划通常由专业人士提供。项目一个人理财的知识准备112023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.2个人理财规划的目标2．理财规划的目标

（1）理财规划的总体目标（2）个人理财规划的具体目标包括：现金与消费、教育、保险、税收、投资、住房、退休养老、财产分配与遗产传承等具体目标。项目一个人理财的知识准备122023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.3个人理财规划的内容和原则1．个人理财规划的主要内容现金规划：现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物进行管理的一项活动。现金规划的目的在于确保有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且使消费模式处于预算限制之内。消费支出规划：消费支出规划主要是基于一定的财务资源下,对家庭消费水平和消费结构进行规划,以达到适度消费、稳步提高生活质量的目标。包括住房消费规划、汽车消费规划、子女教育消费规划以及信用卡与个人信贷消费规划等。项目一个人理财的知识准备132023/7/28任务1.1认知个人理财

1.1.3个人理财规划的内容和原则

1．个人理财规划的主要内容

教育规划:自我完善和教育后代都是人生重要的内容,以实现教育规划为目的的教育理财规划包括本人教育规划和子女教育规划两种。风险管理与保险规划:风险管理与保险规划则是指客户通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为。

项目一个人理财的知识准备142023/7/28任务1.1认知个人理财

1.1.3个人理财规划的内容和原则

1．个人理财规划的主要内容

税收筹划:税收规划是指在纳税行为发生前，在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后利润最大化的过程。具体包括：避税筹划、节税筹划、转嫁筹划、实现涉税零风险等内容。投资规划：投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。投资是实现其他财务目标的重要手段投资规划对于整个理财规划有重要的基础性作用项目一个人理财的知识准备152023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.3个人理财规划的内容和原则1．个人理财规划的主要内容退休养老规划：退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的规划方案。是整个人人财务规划中不可缺少的部分。财产分配与传承规划：财产分配与传承规划是个人理财规划中不可或缺的部分。形式上，制定财产分配和传承规划能够对个人及家庭财产进行合理合法的配置；深层次的角度，财产分配与传承规划为个人和家庭在遭遇到现实中存在的风险时提供了一种规避风险的保障机制。项目一个人理财的知识准备162023/7/28个人和家庭在遭遇到现实中存在的风险个人及家庭可能遭遇的几类主要风险：家庭经营风险。夫妻中一方或双方丧失劳动能力或经济能力的风险。离婚或者再婚风险。家庭成员的去世。项目一个人理财的知识准备172023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.3个人理财规划的内容和原则2．理财规划的原则整体规划原则。量入为出原则。现金保障优先原则。风险管理优于追求收益原则。家庭类型与理财策略相匹配原则。终生理财、快乐理财原则。

项目一个人理财的知识准备182023/7/28任务1.1认知个人理财1.1.3个人理财规划的内容和原则3．个人理财业务中的相关主体与市场个人客户：个人客户是个人理财业务的需求方，也是理财机构个人理财业务的服务对象。商业银行：商业银行是个人理财业务的供给方，是个人理财服务的提供商之一。非银行金融机构：除银行外，证券公司、基金、信托公司以及投资公司等其他金融机构也为个人客户提供理财服务。非银行金融机构除了通过自身渠道外，还可利用商业银行渠道，向客户提供个人理财服务。监管机构：监管机构负责制定理财业务的行业规范，对业务主体以及业务活动进行监管，以促进个人理财业务健康有序发展。项目一个人理财的知识准备192023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础【知识目标】1.理解个人生命周期各阶段的理财活动2.掌握风险和收益的关系3.掌握资产配置的概念及基本步骤

【技能目标】1.应用生命周期理论对自己的人生的不同阶段设计简单的理财规划目标2.能准确计算出现值、终值、年金3.能够进行各种收益率的计算项目一个人理财的知识准备202023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.1生命周期与个人理财规划1.生命周期概念生命周期理论是由F.莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R.布伦博格、A.安多共同创建的。该理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。任何个人及家庭都有其诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程，在生命周期的不同阶段，个人与家庭的发展都有其不同的特征、任务、需求与目标。项目一个人理财的知识准备212023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础期间探索期

建立期稳定期维持期

高原期退休期对应年龄15-24岁25

-34岁35

–44岁45

-54岁

55

-60岁60岁以后家庭形态以父母家庭为生活中心择偶结婚,有学前子女有子女小学\中学子女进入高等教育阶段子女独立

以夫妻两人为主理财活动求学深造提高收入

量入节出攒钱首付房贷偿还房贷筹教育金

收入增加筹退休金负担减轻准备退休享受生活规划遗产

投资工具活期、定期存款、定投基金活期、股票定投基金自用房产投资股票、基金多元投资组合降低投资组合风险

固定收益投资为主保险计划意外险、寿险寿险

、储蓄险养老险定期寿险

养老险、投资型保险

长期看护险、退休年金领退休年金及至终老1.2.1生命周期与个人理财规划2.个人生命周期各阶段的理财活动项目一个人理财的知识准备222023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.1生命周期与个人理财规划3.家庭的生命周期各阶段的理财活动项目一个人理财的知识准备232023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.1生命周期与个人理财规划4.家庭生命周期在金融理财方面的运用。项目一个人理财的知识准备242023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.2理财价值观念1.理财价值观的含义理财价值观是客户对不同理财目标优先顺序的评价体系，其标准在于对不同理财目标效用的主观判断。价值观因人而异，没有对错的标准。当现有资源无法满足所有理财目标时，人们对个别理财目标间的相对重要性或实现顺序要进行主观判断和选择。项目一个人理财的知识准备252023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.2理财价值观念2.典型的理财价值观类型项目一个人理财的知识准备262023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.2理财价值观念3.理财价值观和理财规划策略

项目一个人理财的知识准备272023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算1.货币时间价值的含义货币时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，又称资金时间价值。比如，银行存款年利率为5%，现在将1元钱存入银行，1年后连本带利就可以得到1.05元。也就是说，在1年的时间里1元钱发生了0.05元的增值。项目一个人理财的知识准备282023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（1）单利单利是一种不论时间长短，都按本金计息，其所发生利息不加入本金重复计算利息的方法。单利终值计算公式为：FV=PV×(1+rn)单利现值的计算公式为：FV表示终值，又称为本利和；PV表示现值，又称为本金；r表示利率；n表示期数。项目一个人理财的知识准备292023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（1）单利例：客户张山于2011年1月1日存入银行1000元，年利率10%，期限5年，于2015年1月1日到期，则到期时的本利和为：FV=1000（1+10%×5）=1500（元）例：李某打算2年后用40000元供子女上学，银行年利率8%，则现在应存入多少钱？项目一个人理财的知识准备302023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）复利复利是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息，即“利上滚利”的计息方法。复利终值计算公式为：式中(1+r)通常称为“复利终值系数”或“1元的复利终值”，用符号（F/P，r，n）表示。例如（F/P，8%，5）表示利率为8%，5期复利终值系数。在实际工作中，可通过查表或财务计算器获得。例题见书案例1.4项目一个人理财的知识准备312023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）复利复利现值指以后时间收到或付出资金，按复利法计算贴现的现在价值，是复利终值的逆运算。将终值换算为现值叫贴现，贴现时的利率叫贴现率。复利现值计算公式为：式中称为“复利现值系数”或“1元的复利现值”，用符号（P/F，r,n）表示。同样，在实际工作中，可通过查表或财务计算器获得。例题见书案例1.5项目一个人理财的知识准备322023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金年金是指等额、定期的系列收支，如等额利息、租金、保费等都属于年金收付形式。按照收付的次数和收付的时间划分，可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。无论哪种年金，都是建立在复利基础之上的。项目一个人理财的知识准备332023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金终值。普通年金终值，是指一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。其计算公式为：例题见书案例1.6项目一个人理财的知识准备342023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金普通年金现值。普通年金现值，是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。其计算公式为：例题见书案例1.7项目一个人理财的知识准备352023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金预付年金。预付年金是指在每期期初支付的年金，又称为即付年金或先付年金。预付年金终值计算公式为：例题见书案例1.8项目一个人理财的知识准备362023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金预付年金。预付年金是指在每期期初支付的年金，又称为即付年金或先付年金。预付年金终值计算公式为：例题见书案例1.9项目一个人理财的知识准备372023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金递延年金。递延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。递延年金终值。递延年金终值和普通年金终值计算方法相同，在此不再赘述。例题见书案例1.10项目一个人理财的知识准备382023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算2.货币时间价值计算（2）年金永续年金。永续年金是指无限期发生的等额系列收付款项。如某些基金、股利稳定的普通股股利、养老保险金支付、商誉等无形资产产生的收益等等，可近似地看作永续年金问题。其计算公式为：例题见书案例1.11项目一个人理财的知识准备392023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算3.货币时间价值计算中的两个特殊问题（1）贴现率的测定贴现率又称“折现率”，指今后收到或支付的款项折算为现值的利率。贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。在前面计算终值或现值时，都是假定利息率是给定的。但在理财过程中，经常会遇到在已知计息期数，终值和现值的情况下求贴现率(或利率)的问题。项目一个人理财的知识准备402023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.3货币时间价值与利率的计算3.货币时间价值计算中的两个特殊问题（2）不等额现金流量现值的计算个人理财活动中如果每次收入或付出都是相等的款项，那么很容易地运用年金的有关公式来计算其终值和现值。但在实际理财过程中更多面对的是每次收入或付出的款项不等的情况。解决这个问题的方法是分别将不同时期不等额的现金收入流量或现金付出流量折算为现值，然后相加求总。项目一个人理财的知识准备412023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.4投资风险和收益1.风险的含义和理解风险的一般涵义为损失的不确定性。例如证券投资的风险是由于未来的不确定性而产生的预期收益损失的可能。具体表现为实际收益率和预期收益率之间的离差。项目一个人理财的知识准备422023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.4投资风险和收益2.风险与收益的关系在研究风险与收益时要把握如下几个方面：(1)风险与收益的对称性。(2)现实市场信息的不对称性和垄断的存在，会出现风险与收益方向的背离。(3)市场常见的两种状态为高风险高收益和低风险低收益，高风险的额外收益实际是投资者承担更多风险的报酬。(4)投资者对风险的接受程度是各自不同的，这就是投资者的风险偏好。收益与风险的基本关系是：收益与风险相对应。可以用下面的公式来表述：

预期收益率=无风险利率+风险补偿

项目一个人理财的知识准备432023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.4投资风险和收益3.风险的分类从证券市场及投资组合角度来分析，风险可分为系统风险和非系统风险。（1）系统风险。系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的因素而对所有投资品收益都有产生作用的风险。具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。（2）非系统风险。非系统性风险也称微观风险，是因个别特殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联,具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。项目一个人理财的知识准备442023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.4投资风险和收益4.单项投资收益的衡量收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率，衡量各种投资工具的收益大小就需要计算各种收益率。（1）持有期收益率计算公式为：（2）预期收益率计算公式为：其中，R为某一投资可能的投资收益率，P为该投资收益率可能发生的概率，i=1，2，…，n为资产的个数。项目一个人理财的知识准备452023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.4投资风险和收益4.单项投资收益的衡量（3）投资风险的衡量投资风险的衡量的因素概率期望报酬率方差与标准差项目一个人理财的知识准备462023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.5投资组合收益和资产配置1.资产组合理论

（1）资产组合理论原理（2）资产组合的风险和收益（3）证券组合风险和相关系数（4）两种资产组合的收益率和方差（5）最优资产组合（6）投资组合的管理项目一个人理财的知识准备472023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.5投资组合收益和资产配置2.资产配置（1）资产配置的概念

资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最小与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。

项目一个人理财的知识准备482023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.5投资组合收益和资产配置2.资产配置（2）资产配置的基本步骤

第一步，了解投资者。第二步，生活设计与生活资产拨备。（第一道防火墙：短期保障）第三步，风险规划与保障资产拨备。（第二道防火墙：各种保险，中长期保障）第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。项目一个人理财的知识准备492023/7/28任务1.2个人理财规划的理论与基础1.2.5投资组合收益和资产配置2.资产配置（3）常见的资产配置组合模型金字塔型哑铃型纺锤型梭镖型

项目一个人理财的知识准备502023/7/28任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业务的发展【知识目标】1.了解我国常见的投资理财工具2.理解个人理财业务的影响因素3.了解国内外主要理财规划师职业资格认证【技能目标】1.能够分析经济增长对个人理财策略略产生影响2.能够分析通货膨胀对个人投资理财策略产生影响3.能够分析汇率变化对个人投资理财策略略产生影响4.能够分析利率变化对个人投资理财策略略产生影响项目一个人理财的知识准备512023/7/28任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业务的发展1.3.1个人理财业务的影响因素1.宏观因素（1）政治、法律与政策环境（2）经济环境(3)宏观经济状况（4）社会环境（5）人口环境（6）技术环境2．微观因素（1）金融市场的竞争程度（2）金融市场的开放程度（3）金融市场的价格机制项目一个人理财的知识准备522023/7/28任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业务的发展1.3.1个人理财业务的影响因素项目一个人理财的知识准备532023/7/28任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业务的发展1.3.2个人理财业务的发展历程1.个人理财在西方发达国家的发展（三个阶段）第一个阶段：20世纪30年代到60年代第二个阶段：20世纪60年代到80年代第三个阶段：20世纪80年代到现在项目一个人理财的知识准备542023/7/28任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业务的发展1.3.2个人理财业务的发展历程2.个人理财业务在我国的发展第一个阶段，九十年代中期到本世纪初。第二个阶段，本世纪初到银监会的《商业银行个人理财业务治理暂行办法》出台。项目一个人理财的知识准备552023/7/28【项目综述】本项目内容分为认知个人理财、个人理财规划的理论与基础和个人理财业务的影响因素与理财业务的发展三个任务。在这一项目中，我们重点介绍：一是认知个人理财，包括个人理财的定义、目标、内容和流程；二是个人理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产配置；三是个人理财业务的影响因素与理财业务的发展，包括个人理财业务的发展历程、个人理财业务的影响因素、理财规划师及其资格认证。通过该部分的学习，对个人理财有基本认识和了解，为学习本书其他项目打下基础。ThankYou!项目二

证券产品理财规划

本项目导读本项目通过证券产品投资的案例导入，对以下内容进行了系统介绍，其中包括：对投资规划中常见的证券理财产品股票、债券、基金和金融衍生品等进行认知，并了解不同的证券理财产品所具有不同的收益和风险。降低风险和获取高收益是证券产品理财规划过程中不可缺少的一个重要环节。对所要投资的证券产品进行投资价值的分析是实现这环节的重要途径。实现客户的投资目标，必须根据客户的风险偏好和收益要求来制定与个人客户特性相一致的资产配置；此外保护投资人的权益，规范投资经理投资行为，可通过投资组合管理来进行。通过该部分的学习，有助于我们了解证券产品的投资价值以及进行投资的风险和收益。通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：掌握股票、债券、基金和金融衍生品等定义，了解它们的特点、分类及作用等；能对不同证券产品投资进行收益与风险的分析；掌握不同证券产品收益的计算；熟悉不同证券产品投资的程序；能运用不同的证券产品进行组合理财。教学目的任务1股票投资

【知识目标】1.股票定义、股票分类、股票价值、股票价格指数、股息和红利；2.股票投资的收益和风险；3.股票投资的程序；4.股票投资的分析。【技能目标】1.熟悉股票投资的程序；2.能对股票投资进行收益与风险的分析；3.能熟练计算股票的除息价和除权价。任务2.1股票投资

2.1.1认识股票1.股票的定义股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司在筹集资金时向出资人签发证明其股东身份并据以取得股息和红利的凭证。作为股份公司资本的构成部分，股票可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。股份有限公司借助发行股票来筹集资金,而投资者通过购买股票获取一定的股息收入。

任务2.1股票投资

2.1.1认识股票2.股票特征：（1）收益性（2）风险性（3）流通性（4）参与性（5）稳定性3.股票分类（1）按股东权利划分，股票可分为普通股和优先股

任务2.1股票投资

2.1.1认识股票3.股票分类（2）按是否允许上市交易，可分为流通股和非流通股

（3）按上市地点和所面对的投资者划分，可分为A股、B股、H股、N股与S股

（4）根据股票的风险与收益特性，可分为蓝筹股、成长股、收益股、周期性股票、防守性股票和投机性股票

任务2.1股票投资

2.1.1认识股票4.股票价值和股票价格指数（1）股票价值股票的价值分为面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值五种。

（2）股票价格指数

股票价格指数也叫股票指数，是用来度量股票行情的一种指标，它一般由证券交易所或其他金融服务机构编制。我国目前主要的A股价格指数有上证综合指数、深证成份指数和沪深300指数等。

任务2.1股票投资

2.1.1认识股票5.股票的股息和红利（1）股息和红利的定义股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。

（2）股息和红利的发放方式股息红利作为股东的投资收益，是以股份为单位计算的货币金额，但上市公司具体分派时一般通过现金股利、财产股利、负债股利和股票股利这四种形式。

（3）除权与除息

当上市公司向股东送红股时，要对股票进行除权；当上市公司向股东分派股息时，要对股票进行除息。

任务2.1股票投资

（3）除权与除息

除权价怎么计算？某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权（息）报价应为多少元？（把数字代入详细的计算公式写出来）除息计算：除息后价格=除息前价格-每股派息=11.05-0.15=10.90元配股除权计算：配股除权价=（除权前股价+配股价*配股数量）/配股后股票总数=（10.90+6.40*0.5）/1.5=9.40元课堂练习1.某股票股息登记日的收盘价是4.17元，每股送红利现金0.03元，则其次日股价为多少?2.某股票股权登记日的收盘价是24.75元，每10股送3股，，即每股送红股数为0.3，则次日股价为多少?

3.某股票股权登记日的收盘价为18.00元，10股配3股，即每股配股数为0.3，配股价为每股6.00元，则次日股价为多少?

4.某股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派发现金红利4.00元，送1股，配2股，配股价为5.50元/股，即每股分红0.4元，送0.1股，配0.2股，则次日除权除息价为多少?

任务2.1股票投资

2.1.2股票投资的收益和风险1.股票投资的成本（1）机会成本。当投资者打算进行投资时可能面临着多种选择，如选择股票投资就必然要减少或放弃其他项目的投资，即减少或放弃了从其他投资中获取收益的机会，这种因选择股票投资而放弃别的投资获利机会所付出的成本，就是股票投资的机会成本。（2）直接成本。直接成本是指股票投资者花费在股票投资方面的资金支出，它由股票价款、交易费用、税金和为进行有效的投资而取得市场信息所花费的开支四部分构成。（3）股票交易佣金对成本的影响不同的佣金费率下各交易成本差别较大任务2.1股票投资

2.1.2股票投资的收益和风险1.股票投资的成本例题：2006年12月的某一交易日，投资者王某通过一家证券公司营业部以每股20元的价格买入了1万元的华资实业股票，同日以每基金单位1.2元的价格卖出了2.4万元的基金金泰，佣金费率为0.18%,印花税率为0.1%,问王某应支付的佣金和印花税及过户费总额多少？王某应支付的佣金为：(10000×20+24000×1.2)×0.18%=411.84元印花税为:10000×20×0.1%=200元过户费为:10000×0.1%=10元，所以王某应支付的佣金和印花税及过户费总额为411.84+200+10=621.84元。任务2.1股票投资

2.1.2股票投资的收益和风险2.股票投资的收益（1）收入收益，是指股票投资者以股东身份按照持股的份额在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。（2）资本利得，是指投资者在股票价格变化中所得到的收益，即将股票低价买进、高价卖出所得到的差价收益。任务2.1股票投资

2.1.2股票投资的收益和风险3.股票投资的风险（1）风险控制的基本原则①回避风险原则②减少风险原则③留置风险原则④共担（分散）风险原则（2）风险控制的基本措施①正确认识和评价自己②充分及时掌握各种股票信息③培养市场感觉任务2.1股票投资

2.1.2股票投资的收益和风险3.股票投资的风险（3）风险控制的技巧①技术分析法②投资组合法③期货、期权交易任务2.1股票投资

2.1.3股票投资的程序1.确定投资策略二原则(1)风险分散原则(2)量力而行原则2.进行投资分析3.确立投资组合4.评估投资业绩5.修正投资策略任务2.1股票投资

2.1.4股票投资的分析1.收集信息（1）上市公司需要公开披露的信息（2）收集资料信息的途径2.股票投资分析方法（1）基本分析法（2）技术分析法3.选择合适的投资分析方法任务2.2债券投资

【知识目标】1.债券定义、基本要素和分类；2.债券的收益和风险；3.债券的评级；4.个人国债投资的策略。【技能目标】1.能对债券的收益和风险进行分析；2.能熟练计算债券的收益。任务2.2债券投资

2.2.1认识债券1.债券的定义债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。通俗地讲，债券就是发行人给投资人开出的“借据”。由于债券的利息通常是事先确定的，因此债券通常被称为固定收益证券

2.债券的基本要素债券的基本要素有四个：票面价值、债券价格、偿还期限、票面利率3.债券的特征偿还性、流通性、安全性、收益性等

任务2.2债券投资

2.2.1认识债券4.债券的种类（1）按发行主体，分为政府债券、金融债券、公司（企业）债券

（2）按付息的方式，分为零息债券、附息债券和息票累积债券

（3）按债券形态，分为实物债券、凭证式债券、记账式债券

（4）按是否有财产担保，分为抵押债券和信用债券

（5）按债券是否能转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券

（6）按是否能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎回债券

（7）按偿还方式不同，分为一次到期债券和分期到期债券

（8）按计息方式分类，分为单利债券、复利债券、累进利率债券

（9）按债券募集资金方式，分为公募债券和私募债券

（10）按债券发行区域分为国内债券、国际债券

任务2.2债券投资

2.2.1认识债券5.债券与股票的比较任务2.2债券投资

2.2.1认识债券6.我国债券市场债券市场包括发行市场和交易市场两个层次，在我国，债券的交易场所主要有银行柜台市场、银行间市场和证券交易所三类。我国目前主要债券品种有国债、金融债券、公司（企业）债、中央银行票据、短期融资券等。

任务2.2债券投资

2.2.2债券收益与风险1.债券收益率（1）当期收益率

（2）到期收益率

2.利率结构(1)利率期限结构利率期限结构是指风险相同的债券的利率或收益率与到期时间的关系。

(2)债券评级与利率风险结构3.债券投资的风险一般债券投资主要面临五种风险：利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险和赎回风险。任务2.2债券投资

2.2.3债券的信用评级债券信用评级（bondcreditrating）是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。这种信用评级，是为投资者购买债券和证券市场债券的流通转让活动提供信息服务。1.债券信用评级的原因进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资决策。

2.债券信用评级标准目前国际上公认的最具权威性的信用评级机构，主要有美国标准·普尔公司和穆迪投资服务公司。

任务2.2债券投资

2.2.4个人国债投资分析与策略1.个人国债投资分析国债投资主要考虑的因素有市场利率、投资资金的期限、家庭和个人的具体情况、债券市场供求、货币政策和财政政策等。

2.国债投资组合设计（1）梯子型投资

（2）杠铃型投资

任务2.3基金投资

【知识目标】1.基金的概念、特点、类型、发行和交易；2.基金收益和风险；3.基金投资策略。【技能目标】1.能熟练计算基金的收益；2.能对基金进行风险的分析和综合的投资。任务2.3基金投资

2.3.1认识基金1.基金概念及特点证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。

基金特点（1）集合理财、专业管理。

（2）组合投资、分散风险。（3）利益共享、风险共担。（4）严格监管、信息透明。（5）独立托管、保障安全。任务2.3基金投资

2.3.1认识基金2.证券投资基金的类型（1）按组织形式的不同，分为契约型基金和公司型基金。

（2）按运作方式的不同，分为封闭式基金和开放式基金。

（3）按投资收益与风险的程度不同，分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。

（4）按投资标的对象的不同，分为债券基金、股票基金、混合型基金和货币市场基金。（5）根据投资理念不同，基金又可分为主动型基金与被动（指数型）基金。（6）按基金资本来源和运用地域，分为国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金。

（7）其他特殊类型基金：QDII基金、交易所交易基金ETF、上市开放式基金LOF、保本基金、分级基金等任务2.3基金投资

2.3.1认识基金3.基金发行

（1）基金发行

基金的发行方式主要有两种：一是网上发行方式；二是网下发行方式（2）基金认购

基金首次募集期购买基金的行为称为认购；在基金成立后购买基金的行为称为申购。

4.基金交易（1）开放式基金交易

（2）封闭式基金交易

任务2.3基金投资

2.3.1认识基金任务2.3基金投资2.3.2基金收益和风险1.基金收益：主要包括利息收入、股利收入、资本利得收入。2.基金费用主要包括申购费和赎回费

3.投资基金风险主要包括流动性风险。基金投资风险。证券市场风险。任务2.3基金投资2.3.3基金投资策略1.基金选择应考虑的因素（1）基金公司和基金经理的选择（2）基金业绩（3）个人投资目标

（4）个人风险偏好

2.基金投资方法（1）批量申购

（2）定期定投

3.基金组合投资策略（1）单一基金投资和组合基金投资

（2）积极型基金组合和保守型基金组合

任务2.4金融衍生品投资【知识目标】1.认识金融衍生工具；2.期货投资；3.期权投资。【技能目标】1.熟知金融衍生工具的作用；2.能运用金融衍生品进行投资理财。任务2.4金融衍生品投资2.4.1金融衍生工具1.金融衍生工具的定义金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。目前，对于金融衍生产品尚无一个统一的定义。按照2000年11月中国人民银行发布的《商业银行表外业务风险管理指引》的定义，金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等金融衍生交易业务。

任务2.4金融衍生品投资2.4.1金融衍生工具2.金融衍生工具的特点和作用(1)金融衍生工具的特点①跨期性。②联动性。③不确定性或高风险性。④高杠杆性。（2）金融衍生工具的作用

金融衍生工具的作用主要体现在它不仅能够进行市场预期并发现价格，而且能够通过套期保值降低价格风险，是对冲资产风险的手段之一。

任务2.4金融衍生品投资2.4.1金融衍生工具3.金融衍生工具的种类（1）按照产品形态和交易场所分类：内置性衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。(2)按照基础工具种类分类：股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具（管理政治风险的政治期货、气温变化的天气期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等）。（3）按照自身交易的方法及特点分类：金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具。我国已经开始运作的衍生金融工具主要有：期货、期权、远期利率协议、利率掉期等。

任务2.4金融衍生品投资2.4.2期货投资1.期货概述（1）远期合约和期货合约

远期合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的安排。合约的卖方为空方，合约的买方为多方；合约规定的买卖价格为交割价格。期货合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化协议。期货合约是特殊的远期合约。

二者区别：期货合约在交易所进行交易，而远期合约一般在场外交易；期货合约是标准化合约，对交割月份、交割品的数量和特征有统一具体规定，而远期合约的条款比较灵活；期货合约在交易所以结算公司为交易对手，基本没有违约风险；远期合约交易双方直接交易，存在违约风险；期货合约有逐日盯市制度，每日结算交易者在合约上的盈利或者损失，而远期合约的盈利或损失是在到期日实现；期货合约交易存在多种选择，可以平仓、现金交割或实物交割等；而多数远期合约是双方履约了结。

任务2.4金融衍生品投资2.4.2期货投资1.期货概述（2）期货种类与功能

根据期货合约交易的标的物不同，期货可以分为商品期货和金融期货。以实物商品如玉米、原油、铜等作为期货品种的是商品期货；以金融产品如汇率、股票指数作为期货品种的是金融期货。金融期货不存在标的物的质量问题，交割也多采用差价结算的现金交割方式。期货合约的标准化条款一般包括：交易数量和单位、质量和等级、交割地点、交割时间、最小变动价位、每日最大波动幅度限制、最后交易日等。期货具有价格发现、风险规避和投机功能。（3）期货交易制度

为了保证期货交易的正常进行，发挥期货市场功能，期货交易所制定了一套完整的交易制度。主要有：保证金制度、结算制度和平仓制度等。

任务2.4金融衍生品投资2.4.2期货投资2.股指期货（1）股指期货及交易特征股指期货是一种以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期的股票价格水平，在合约到期后通过现金结算差价的方式进行交割。股指期货具有以下交易特征：标的物为特定的股价指数，而非实物标的；具有杠杆性，支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约；高风险和风险多样性；具有联动性，股指期货价格与其标的资产变动的联系极为密切，股指期货对股票未来价格走势有一定的引导作用。任务2.4金融衍生品投资2.4.2期货投资2.股指期货（2）股指期货交易流程

股指期货交易流程主要包括选择期货公司、开户、下单、竞价、成交、结算和交割等环节。

（3）主要股指期货合约①沪深300指数期货

②香港恒生指数期货和小型恒生指数期货

3.期货投资策略（1）套期保值

（2）期货套利

（3）投机交易

任务2.4金融衍生品投资2.4.3期权投资1.期权概述（1）期权定义

期权又称选择权，指赋予合约买方在将来某一特定时间，以交易双方约定的某一执行价格，买入或卖出某一特定标的资产的权利。期权合约的买方有执行和不执行合约的权利，而卖方有接受买方执行和不执行合约的义务。期权合约要素主要包括期权标的、期权费、合约月份、交割时间、交割地点、合约面值、持仓限额等内容。期权费即期权的价格，由于卖方有履行合约的义务，为防止卖方违约，卖方需要向期权交易所缴纳保证金。

任务2.4金融衍生品投资2.4.3期权投资1.期权概述（2）期权种类按照合约标的划分，可以分为商品期权和金融期权按照期权赋予买方的权利不同，期权可以分为看涨期权和看跌期权按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权（3）期权交易看涨期权买卖双方盈亏看跌期权买卖双方盈亏任务2.4金融衍生品投资2.4.3期权投资2.权证权证又称“认股证”或“认股权证”，是指标的证券发行人或第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标的的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。（1）权证分类按权证内容划分，分为认购权证（CallWarrant）和认沽权证（PutWarrant）按行权方式不同划分，分为欧式权证（EuropeanStyle）和美式权证（AmericanStyle）按标的证券划分，分为个股型权证、组合型权证和指数型权证任务2.4金融衍生品投资2.4.3期权投资2.权证（2）权证要素①标的证券②结算方式③行权价和行权比例④权利费和权证价格权证的特点：避险性、高杠杆性、实效性、获利无限性、损失有限性和权益有限性特点。（3）权证投资策略权证投资具体策略：套利或对冲策略、投机性策略（4）权证交易风险控制：①投资人的风险控制②防止交易环节操纵风险任务2.5投资组合管理

【知识目标】1.投资组合收益和风险；2.投资组合管理与资产配置。【技能目标】1.能对投资组合进行收益和风险的评价；2.能对投资产品进行不同的资产配置。任务2.5投资组合管理

2.5.1投资组合收益和风险评价1.投资组合收益率的衡量2.投资组合相关系数3.投资组合的风险投资收益具有不确定性，这种收益不确定性称为风险，可以运用方差或标准差指标来描述投资组合的风险。4.投资组合管理四个步骤：（1）撰写投资政策说明书。（2）制定投资策略。（3）资产配置制定并执行投资计划。（4）追踪考核投资绩效。任务2.5投资组合管理

2.5.2资产配置策略1.战略资产配置策略长期战略资产配置策略主要有三种常见方法：①购买并持有法。②恒定混合法。③投资组合保险。2.战术资产配置策略主要常见的方法：①固定比例投资计划。②可变比例投资计划。③固定高风险投资量。3.资产配置的基本步骤第一步，调查了解客户。第二步，生活设计与生活资产拨备。第三步，风险规划与保障资产拨备。第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。【项目综述】1.股票、债券、基金和金融衍生品都是证券的投资工具，都是投资规划中常见的证券理财产品；不同的证券理财产品具有不同的收益和风险。2.证券产品投资分析是证券投资者对所要投资的证券产品进行投资价值的分析，以降低风险和获取较高的收益的行为，是证券产品理财规划过程中不可缺少的一个重要环节。3.投资组合管理可以起到规范投资经理的投资行为，以保护投资人权益的作用。同时针对客户的风险偏好和收益要求，通过制定与个人客户特性相一致的资产配置，从而实现客户投资目标。ThankYou!项目三

保险产品理财规划本项目导读本项目风险欲保险的内容进行了系统介绍，其中包括：一是风险与保险，包括风险的基本定义、构成要素及分类、保险的定义、特性、分类，保险原则和职能以及保险合同的基本内容；二是主要的商业保险规划品种，包括人身保险、财产保险等主要的商业保险品种，还将分红险、投资连结险和万能险等主要的投资型寿险单独进行了重点介绍；三是保险理财规划，包括保险理财规划的定义、原则与步骤以及如何进行个人（家庭）保险需求分析。通过该部分的学习，有助于我们了解保险在理财规划中的重要性。

通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：理解风险的定义、构成要素及分类；掌握保险的定义、特性、分类，保险原则和职能等基础知识；了解保险合同的基本内容；掌握主要的商业保险规划品种基础知识掌握主要的投资型寿险基础知识；熟练掌握基本的保险理财规划的定义、原则与步骤；能够根据客户情况进行保险需求的测算和分析。教学目的任务3.1风险与保险【知识目标】1.理解风险的定义、构成要素及分类2.掌握保险的定义、特性、分类，保险原则和职能等基础知识3.了解保险合同的基本内容【技能目标】1.能够帮助客户进行保险规划的意义，掌握保险基本知识2.能够分析保险与其他制度的区别任务3.1风险与保险3.1.1什么是风险1.风险的定义所谓风险，就是指在特定的时间内、特定的客观情况下，某种收益或者损失发生的不确定性，即某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。广义上只要某一事件的发生存在着两种或两种以上的可能性，抑或某种行动或决策可能导致两种或两种以上的结果，那么就认为该事件存在着风险。狭义上风险仅指损失发生的不确定性。任务3.1风险与保险3.1.1什么是风险2.风险的构成要素风险是由多种要素构成的。一般认为，风险由风险因素、风险事故、风险损失和风险载体四个要素构成。3.风险的分类4.风险管理包括风险识别、风险评估、对策选择、风险控制等环节;保险就是转移风险的管理手段之一。5.风险与保险的关系风险是保险产生和发展的前提。保险对风险管理有着实质影响。风险与保险存在着互制互促的关系。3.风险的分类（1）按风险性质分类，风险可分为纯粹风险与投机风险。

（2）按风险标的分类，风险可分为财产风险、人身风险、责任风险与信用风险。

（3）按产生风险的行为分类，风险可分为基本风险与特殊风险。

（4）按风险产生的原因分类，风险可分为自然风险和社会风险。

任务3.1风险与保险3.1.2保险的定义及相关基础知识1.保险的定义保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为从风险管理的角度看，保险是一种风险管理的方法，或是一种风险转移的机制。从法律角度看，保险是一种合同行为.从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失和提供经济保障的一种非常有效的财务安排。任务3.1风险与保险3.1.2保险的定义及相关基础知识2.保险的特性（1）经济性。

（2）互助性。

（3）契约性。

（4）科学性。

3．可保风险（1）必须是纯粹风险。

（2）风险损失具有现实可测性。

（3）损失的程度不要偏大或偏小。

（4）存在大量具有同质风险的保险标的。

（5）损失的发生必须是意外的和非故意的。

任务3.1风险与保险3.1.2保险的定义及相关基础知识4.保险的分类（1）按保险的性质分类，可分为商业保险、社会保险和政策保险。

（2）按保险标的分类，可分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险。

（3）按风险转移层次，可分为原保险、共同保险、重复保险和再保险。

（4）按实施方式，保险可分为强制保险和自愿保险。

任务3.1风险与保险3.1.2保险的定义及相关基础知识5．保险原则（1）保险利益原则。

（2）最大诚信原则。

（3）近因原则。

（4）损失补偿原则。

6.保险的职能（1）保险的基本职能:分散风险职能、补偿损失职能；（2）保险的派生职能：资金融通职能、防灾防损职能、社会管理的职能、分配职能

任务3.1风险与保险3.1.2保险的定义及相关基础知识7.商业保险与相似制度的比较（1）商业保险与社会保险

①保险的目的和主体不同。②保险的对象不同。③保险的实施方式及保险关系建立的依据不同。④保险金的构成不同。（2）商业保险和救济

①提供保障的主体不同。②提供保障的资金来源不同。③提供保障的可靠性不同。④提供的保障水平不同。

任务3.1风险与保险3.1.2保险的定义及相关基础知识7.商业保险与相似制度的比较（3）商业保险与储蓄

①客户不同。②技术要求不同。③受益期限不同。④行为性质不同。⑤消费目的不同。

（4）商业保险与企业年金

①目的不同。②政府政策有差异。③产品规范化程度不同。

④经办管理机构不同。

⑤目前商业年金保险一般有收益率承诺，实际上是待遇确定型年金计划或者其变形，而企业年金计划按规定以缴费确定型年金计划为主。

任务3.1风险与保险3.1.3保险合同1.保险合同的定义和分类（1）定义。保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。(2)分类。①按保险标的的性质分为财产保险合同和人身保险合同。②按保险合同的经济性质分为补偿性合同和给付性合同两种不同类型。③按保险金额与保险价值的关系为标准分为足额保险合同、不足额保险合同和超额保险合同④按保险标的的价值是否事先在保险合同中约定分为定值保险合同和不定值保险合同。任务3.1风险与保险3.1.3保险合同2.保险合同的当事人（1）投保人投保人是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的人。投保人通常要具有三个条件：具有完全的权利能力和行为能力。对保险标的必须具有保险利益。负有缴纳保险费的义务。

（2）保险人保险人是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。任务3.1风险与保险3.1.3保险合同3.保险合同的关系人（1）被保险人被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人。投保人可以为被保险人。（2）保单所有人指保单签发之后拥有保单所有权的个人或企业，主要适用于人寿保险合同的场合。（3）受益人受益人也叫保险金受领人，是指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。（4）保险合同的中介人保险中介组织主要有保险代理人、保险经纪人和保险公估人。任务3.1风险与保险3.1.3保险合同4.保险合同的特征（1）保险是双务合同。（2）保险合同是附和合同。

（3）保险合同是射幸合同。

（4）保险合同是最大诚信合同。

5.保险合同的内容保险合同的内容主要由条款体现，它由基本条款和特约条款组成。

基本条款主要包括：当事人的姓名和住所，保险标的，保险金额，保险费及支付办法，保险责任和责任免除，保险期间和保险责任开始时间，保险价值，保险金赔偿或给付办法，违约责任和争议处理，订立合同的年月日。特约条款：广义的特约条款包括附加条款、保证条款和协会条款三种类型；狭义的特约条款仅指保证条款。

任务3.1风险与保险3.1.3保险合同6.保险合同的形式保险合同的形式是指投保人与保险人就其保险权利义务关系达成协议的方式，即保险合同当事人意思表示一致的方式。包括：（1）投保单。

（2）暂保单。

（3）保险单（保单）。

（4）保险凭证。

7.保险合同的订立、解除与终止（1）保险合同的订立

（2）保险合同的变更

（3）保险合同的解除

（4）保险合同的终止

（5）保险合同的中止与复效

任务3.1风险与保险3.1.3保险合同8.保费计算保险金额是被保险人对保险标的的实际投保金额，是保险人承担保险责任的标准和计收保险费的基础。(1)保费结构：包括纯保费和附加保费。(2)保险费率的厘定：通常要考虑死亡率、利率、费用和失效率。9.保险合同争议的解决方式在我国，保险合同争议的解决方式主要有协商、调解、仲裁和诉讼四种。任务3.2主要的商业保险规划品种【知识目标】1.掌握主要的商业保险规划品种基础知识2.掌握主要的投资型寿险基础知识【技能目标】能够分析保险规划各种品种的特点能够根据保险品种的特性，结合对客户的了解，进行理财产品的规划

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.1主要的商业保险规划品种1.人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。

（1）人身保险的特点：①保险标的的不可估价性。

②保险金额的定额给付性。③保险期限的长期性。④生命风险的相对稳定性。

⑤人身保险的储蓄性。

（2）人身保险合同的主要条款：①不可抗辩条款

②年龄误告条款

③宽限期条款

④中止、复效条款

⑤自杀条款

⑥不丧失现金价值条款⑦保单贷款条款

⑧自动垫交保险费条款

⑨保险单转让条款⑩受益人条款11共同灾难条款12红利及保险金任选条款13意外事故死亡双倍给付条款14战争除外条款任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.1主要的商业保险规划品种1.人身保险（3）人身保险的分类。人身保险可分为人寿保险、健康保险、人身意外伤害保险。①人寿保险：包括普通型保险、年金保险、简易人寿保险、团体人寿保险、新型人寿保险几种。②健康保险：A.医疗保险。B.失能保险。C.护理保险。③伤害保险即人身意外伤害保险

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.1主要的商业保险规划品种2.财产保险财产保险是指以各种物质财产及有关利益为保险标的，以补偿投保人或被保险人的经济损失为基本目的的一种经济补偿制度。广义：它包括物质财产保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等业务在内的一切非人身保险业务。狭义：仅指各种财产损失保险，它强调保险标的是各种具体的财产物资。任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.1主要的商业保险规划品种2.财产保险（1）财产保险的特征。①对象范围上的广泛性。②损失补偿性。③保险期限相对较短。④经营内容具有复杂性。（2）财产保险的种类。①火灾及其他灾害事故保险。

②货物运输保险。③运输工具保险。

④工程保险。⑤责任保险。⑥信用、保证保险。⑦农业保险。

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.1主要的商业保险规划品种3.人身保险与财产保险的区别(1）保险金额的确定方式有所不同。（2）保险期限不同，保险费率计算方法也不同。

（3）保险功能不同。

（4）代位求偿权。

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.2主要的投资型寿险1.分红保险分红保险是指在获得人寿保险的同时，保险公司将实际经营生产的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。

（1）分红保险的主要特征：①共享经营成果。②共担投资风险。

③定价的精算假设比较保守。④保险给付、退保金中含有红利。

（2）红利：①利源。所谓盈余，即指保单资产份额高于未来负债的价值。

②红利分配方式：现金红利分配和增额红利分配

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.2主要的投资型寿险2.投资连结保险投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

（1）投资连结保险的主要特征①被保险人既有保险保障又有投资收益。

②投资风险由投保人承担。

③产品透明度高。

④投保人可以灵活自主地选择投资组合。

⑤分设两个账户确保保障与投资功能的实现。

（2）保险金额与费用的相关内容。

①死亡保险金额设计②交费机制

③收取的费用任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.2主要的投资型寿险2.投资连结保险（3）投资单位保费在进入投资账户时，需要进行一个转换，换算成投资单位，而不是直接进入投资账户以现金形式累积。“投资单位”才是保险公司投资账户中的资产计量单位。

投资单位数=（每期保费应分配入投资账户的数额）/（保费应交日后的下一个资产评估日投资单位买入价）投资单位价值总额=投资单位数×投资单位卖出价买入价——保险公司分配保费进入投资账户时每个投资单位的价格；卖出价——把投资单位转为现金时每一投资单位的价格。

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.2主要的投资型寿险2.投资连结保险（4）风险①投资单位价值的波动性是投保人购买投连产品的风险。投资连结保险投资于资本市场，必然需要承担市场波动而导致的亏损风险。②消费者过度依赖投资连结保险的保障功能。

投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.2主要的投资型寿险3.万能保险万能保险的概念最早由国外传入，英文称UniversalLifeInsurance，是翻译过来的一个词汇。万能保险指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。（1）万能保险的特点：①万能险是一款“寿险”。

②它是一款“万能型”寿险。

③保证收益。

（2）相关重要内容：①死亡给付模式。②保费缴纳。

③结算利率。

④费用收取。

⑤变额万能寿险。

任务3.2主要的商业保险规划品种3.2.2主要的投资型寿险4.投连险、万能险、分红险三种保险产品的比较①投连险是投资类产品（当然附带寿险保障，这部分费用很少）。投资类是没有保底利率的，但是作为中长期投资，兼顾了平稳和较高收益。是目前中国市场易被接受的产品，在国际市场已比较成熟。②万能险是储蓄类产品（为大家创造储蓄型理财新通道）。但是各个保险公司有保底利率，目前最低的是1.75%。但是万能险是按月复利滚存计算，实际年利率高于表面利率。③分红险是根据保险公司绩效分红的，虽然保监会有70%的返还规定，但保险公司仍有一定的分配自由度。选择这3种非传统保险产品，要注意保险公司的资产规模、发展历史、理财团队专业化水平等等。任务3.3保险理财规划

【知识目标】1.掌握保险理财规划的定义、原则与步骤2.掌握个人（家庭）保险需求分析方法【技能目标】1.熟练掌握基本的保险理财规划步骤2.能够根据客户情况进行保险需求的测算和分析。任务3.3保险理财规划

3.3.1保险理财规划的定义、原则与步骤1.保险规划的定义保险规划是指为了规避、管理个人面临的人身风险、财产风险和责任风险，所需要制定的规划，并通过办理和购买不同品种、金额、期限的保险来实现对风险的规避和管理。保险规划具有风险转移和合理避税的功能。

2.制定保险理财规划的原则（1）风险转移原则（2）量力而行的原则

（3）组合保障原则

（4）生命周期原则

（5）商业保险与社会保险相结合的原则

任务3.3保险理财规划

3.3.1保险理财规划的定义、原则与步骤3.保险规划的步骤（1）确定保险标的：①法律认可。②客观存在。③可以衡量。（2）选定保险产品

在选择保险产品时，投保人需注意：①受专业知识的局限，投保客户最好取得专业人员的帮助。②在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种，。③在保险产品组合中进行优先顺序选择。

（3）确定保险金额保险金额是当保险标的的保险事故发生时，保险公司所赔付的最高金额。保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。

任务3.3保险理财规划

3.3.1保险理财规划的定义、原则与步骤3.保险规划的步骤（1）确定保险标的：①法律认可。②客观存在。③可以衡量。（2）选定保险产品

在选择保险产品时，投保人需注意：①受专业知识的局限，投保客户最好取得专业人员的帮助。②在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种，。③在保险产品组合中进行优先顺序选择。

（3）确定保险金额保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。

（4）明确保险期限

任务3.3保险理财规划

3.3.2个人（家庭）保险需求分析1.生命周期规划与保险需求

人们需要保险规划，主要是要满足三方面的需求：（1）保证个人（家庭）基本责任的实现。（2）保障资产、权利、收入来源。（3）应对突发事件，解决“一旦……，应该如何”的问题。

2.保险需求估算（1）人寿保险需求的估算方法：①倍数法则。

②生命价值法。

③支出需要法，。任务3.3保险理财规划

3.3.2个人（家庭）保险需求分析1.生命周期规划与保险需求

人们需要保险规划，主要是要满足三方面的需