物流金融――中小企业最佳融资渠道

精品文档-下载后可编辑物流金融――中小企业最佳融资渠道纵观世界经济发展史，中小企业历来就是各国经济组织中最为活跃，所占份额最大（95%~99%）的企业，它在推动经济增长，增加国家财税、拓展就业空间、丰富国民生活等方面发挥着极为重要的作用，令人慨叹的是，融资问题却紧紧扼住了这些中小企业腾飞的咽喉。中小企业难以获得银行贷款的主要原因：1、中小企业一般只能提供为数不多的动产抵押物，企业内部财务运转不规范，对外提供的信息不准确，银行放贷风险太大；2、中小企业融资额度不大，银行信贷时都要走授信额度的调查核验、风险评估等程序，在投入等量人力物力的情况下，银行宁可向大型企业倾斜。

一、物流金融的融资优势

物流金融，是随着市场经济多元化应运而生的新颖融资模式，它是金融机构以成长性好、收益率高的物流商品质押作为授信条件，利用物流企业的物流资源与金融机构的资金流进行优化，向客户提供融资、结算等相关业务的一种业态。这种模式是目前解决中小企业融资问题的最好路径，物流金融的主要优越性是：

(一)能通过物流企业有效掌握中小企业信息和资信，融合中小企业与金融机构的信息接点

由于物流企业是物品流通链的中枢，可以直接掌握金融机构难以获得的企业运行信息，大大降低对企业的资信调查、核验评估成本，也为物流企业开展物流金融业务时压降了风险，提高了安全系数。

(二)能通过物流企业有效推进实物流和资金流之间的互动效应

由于物流企业是物品流通链中的具体实施者，所以它可以对物流和资金流运营环节进行直接掌控和监管。

(三)能通过物流企业有效控制和管好受企业委托仓储或流转的“囊中之物”

由于物流企业在物品流通链中的自身优势，它能非常有效地控管物流金融链中最核心的内容――质押物。

(四)能通过物流企业有效营运降低企业原料、产品的积压值，提升企业资金利用速率

由于物流金融实操过程中，银行以符合质押物品要求的物流产品作为授信依据，向中小企业提供融资结算等相关业务，这就使得中小企业不得兑现的库存物品变成可以流通的货币。

二、物流金融的运作方式

(一)物流企业担保方式

物流企业作为中小企业担保人向银行提出信用担保，银行根据作为担保方的物流企业出具的信用担保手续，将放贷权授予物流企业，由它对委托方提供质押、贷款、跟踪、监督和结算服务。这种方式大大加快了中小企业的融资速度。

(二)物流企业自营方式

物流企业完全依靠自有资金直接向中小企业开展融资业务，不需要和金融机构合作。物流企业在开展物流业务过程中，先垫给供货商部分货款，将货物配送给收货方时，再将该货款全部收回，然后将余款交给供货商。物流企业利用这个垫、收、还款的时间差，既赢得了利润，又解决了中小企业的融资问题。

(三)物流企业中介方式

物流企业以中介方的身份为需要贷款的中小企业向商业银行提出融资申请，银行对作为中介方的物流企业提供的信息资料进行审验稽核和风险评估同意后予以放贷。由于物流企业控管着中小企业用于融资所提供的质押物，银行机构又有负连带责任的物流企业作为中介人，物银双方都压降了风险，企业也快速融得了资金。

(四)物流企业代客结算

1、垫付货款

供货商将货物递交物流公司以后，物流公司先垫出全部或部分货款给供货商，在货物送达收货人时再向其收取货款，然后物流公司再和供货商结清全部款项，当收货人向物流企业清偿货款以后，物流企业再将该货权交还收货人。

2、代收货款

物流企业在配送货物的过程中，根据供货商委托收款的合约，每次向收货人收清货款，然后根据约定期限将货款返交供货方。这样，物流公司不但可以从中提取一定比例的服务费，还可以无息使用“约定期限”内尚未返交供货方的资金。

(五)物流、银行互相合作

目前，我国大多数物流企业经营规模不是很大，资金实力尚不雄厚，更未达到银行那样的资信度。所以，它只能和银行等金融机构合作，依靠自身的物流优势为中小企业和银行机构提供服务，其主要服务模式有以下两种：

1、物流企业授信金融

金融机构根据物流商的现有规模、经营状况、营运业绩、财务情况及资信等级，给予相关授信额度的放贷，然后物流企业根据中小企业的经营状况和信用程度，直接提供形式多样的质押放贷服务，并按照自身的运行体系直接予以管理、监督、监控、收贷等。银行机构原则上不再介入对企业的调查、核验、评估。这种方式的最大特点就是中小企业可以非常简捷地融得所需资金，省却了直接从金融机构融资的繁杂程序；此外，它还可以强化放贷机构对质押贷款的监督、掌控效能。

2、物流企业仓储金融

中小企业先将其购买的生产原料当作质押物品存进物流商的仓库存储，然后凭物流商出具的质押物品手续向金融机构获取贷款，最后再按照合同分期分批进行还贷。期间，物流商必须严格保管好该质押物，做好质押物品的评估担保、走向跟踪及融资企业和放贷银行之间的服务保障工作。这种模式，实际上就是物流商利用自身的仓储优势，将金融机构不肯接纳的物品变成融资工具。这样，既使自身资源实现了最大商业价值化，又为广大中小企业提供了极好的融资渠道，也帮金融机构提高了资金使用率，压降了放贷风险，拓展了业务