新能源电池行业月度点评：复合集流体进展较快下半年进入密集催化期

内容目录行情回顾 4产业链数据追踪 4锂盐、钴盐及镍盐 4四大主材 5动力电池数据 7新能源汽车销量数据 行业重点新闻及政策 重点公司公告 13投资建议 15风险提示 16图表目录图1：电池指数相对于沪深300表现至2023.7.14） 4图2：碳酸锂价格曲线 5图3：氢氧化锂价格曲线 5图4：硫酸镍&钴价格曲线 5图5：磷酸铁锂价格曲线 6图6：三元材料价格曲线 6图7：六氟磷酸锂价格曲线 7图8：电解液价格曲线 7图9：人造石墨价格曲线 7图10：涂覆隔膜价格曲线 7图国内动力电池月度产量数据 8图12：动力电池月度装车量 9图13：国内各体系动力电池装车量占比 9图14：2023年6月动力电池装车量排名 10图15：国内月度新能源汽车销量（万辆） 图16：国内月度新能源销量及渗透率 图17：国内月度汽车销量 行情回顾20236142023746.84%300指数上0.91%300指数走势。个股方面，近一月电池板块中上涨个股63只，下跌个股32只。涨幅排名前5的个股分别为德方纳米、赢合科技、海科新源、先导智能、璞泰来，涨跌幅分别为+31.88%、+31.29%+22.96%+19.48%5-18.81%-14.74%、-13.23、-11.54%-10.75%。沪深300电池0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%沪深300电池0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%-45%资料来源：同花顺iFinD，产业链数据追踪锂盐、钴盐及镍盐锂盐：电池级碳酸锂价格微跌，本月跌幅4.60%71430.05万元/631.50万元/4.60%28.55万元/630.20万元/5.46%。202212月份以来受下游需求不足、中4月30万元/碳酸锂价格曲线7060504030201002018-01-01 2019-09-23 2021-06-14 2023-03-06电池级碳酸锂价格（万元/吨）图2：碳酸碳酸锂价格曲线7060504030201002018-01-01 2019-09-23 2021-06-14 2023-03-06电池级碳酸锂价格（万元/吨）氢氧化锂价格曲线706050403020氢氧化锂价格曲线7060504030201002018-01-01 2019-09-23 2021-06-14 2023-03-06电池级氢氧化锂价格（万元/吨）资料来源：同花顺iFinD， 资料来源：同花顺iFinD，硫酸钴&18.56%，硫酸镍价格基本与上月持平3.88万元/74.60万元/18.56%。本月硫酸镍价格与6月中旬的3.35万元/吨基本保持一致，7月14日报价3.38万元/吨。16.0014.0012.0010.008.006.004.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.002018-01-012019-09-232021-06-142023-03-06硫酸镍（万元/吨）硫酸钴（万元/吨）资料来源：同花顺iFinD，四大主材正极主材：本月磷酸铁锂价格上涨1.06%%去9915.20万元/1217.20万元/11217.20万元/57.40万元/吨。截至7月14日，磷酸铁锂价格反弹至9.50万元/吨，近一月涨幅1.06%。本月三元材料价格微跌。8系主材由6月中旬的28.75万元/吨上涨至当前的28.45万元/吨，跌幅1.04%。6系主材由6月中旬的24.90万元/吨上涨至当前的24.40万元/吨，2.01%5623.60万元/23.10万元/2.12%。201816141210864202021-01-042021-10-012022-06-282023-03-25磷酸铁锂（万元/吨）三元材料价格曲线5040302010201816141210864202021-01-042021-10-012022-06-282023-03-25磷酸铁锂（万元/吨）三元材料价格曲线504030201002021-01-042021-10-012022-06-282023-03-25三元材料：8系（万元/吨）三元材料：6系（万元/吨）三元材料：5系（万元/吨）资料来源：同花顺iFinD， 资料来源：同花顺iFinD，电解液：本月三元和铁锂电解液价格分别下跌1.94%3.10%幅4.00%本月磷酸铁锂电解液价格由6中旬的3.23万元/吨下降至当前的3.13万元/吨，3.10%54.13万元/4.05万元/吨，跌1.94%。六氟磷酸锂价格由6月中旬的16.25万元/吨下跌至当前的15.60万元/吨，近一月跌4.00%202259万元/4月85%480.56%。7月以来，六氟磷酸锂价格开始出现回调。7060504030201002018-01-01 2019-09-18 2021-06-04 2023-02-19六氟磷酸锂（万元/吨）141210864202018-01-01 2019-09-18 2021-06-04 2023-02-19 电解液7060504030201002018-01-01 2019-09-18 2021-06-04 2023-02-19六氟磷酸锂（万元/吨）141210864202018-01-01 2019-09-18 2021-06-04 2023-02-19 电解液磷酸铁锂（万元吨）电解液三元（万元吨）资料来源：同花顺iFinD， 资料来源：同花顺iFinD，6.00万元/吨、3.40万元/吨、1.95万元/吨。7μm和9μm涂覆隔离膜价格稳定在1.90元/平方米和1.75元/平方米。202297um9um2.60元/平方米和2.18元/92.45元/2.15元/5.77%和1.38%9um陶瓷涂覆隔膜的价格多次出现下1.90元/1.75元/平方米，近两月暂未出现继续下跌。87654 32 10负极材料人造石墨高端,万元/吨负极材料人造石墨中端,万元/吨负极材料人造石墨低端,87654 32 10负极材料人造石墨高端,万元/吨负极材料人造石墨中端,万元/吨负极材料人造石墨低端,万元/吨33221102020-06-012021-05-172022-05-022023-04-17陶瓷涂覆隔膜国产中端（元平方米）（元平方米）2023-07-162023-06-282023-06-102023-05-232023-05-052023-04-172023-03-302023-03-122023-02-222023-02-042023-01-172022-12-302022-12-122022-11-242022-11-062022-10-192022-10-012022-09-132022-08-262022-08-082022-07-21资料来源：百川盈孚， 资料来源：同花顺iFinD，2.3动力电池数据2023年6月国内动力电池产量、装车量分别环比增长20.4%、12.3%。产量方面：660.1h45.7%6.3%。42.2GWh70.3%86.3%11.7%。1-6293.6GWh36.8%。其中三元电池累计产量99.6GWh，占总产量33.9%，累计同比增长12.6%；磷酸铁锂电池累计产量193.5GWh65.9%53.8%。装车量方面：632.9h21.8%16.5%。22.7GWh69.1%47.5%18.7%。1-6152.1GWh,38.1%48.0GWh,31.5%5.2%；磷酸铁锂电池累计装车量103.9GWh,68.3%61.5%。出口方面：6月，我国动力电池企业电池出口共计10.0GWh。其中三元电池出口6.6GWh，占总出口66.3%；磷酸铁锂电池出口3.3GWh，占总出口32.5%。1-6月，我国动力电池企业电池累计出口达56.7GWh。其中三元电池累计出口39.4GWh，占总出口69.4%；磷酸铁锂电池累计出口17.2GWh，占总出口30.3%。2023年2022年20212023年2022年2021年2020年2019年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月706050403020100动力电池月度产量（GWh）资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，同花顺iFinD，2023年2022年2021年2023年2022年2021年2020年2019年8月 9月 10月 11月 12月7月6月5月4月2月 3月1月4035302520151050动力电池装车量（GWh）2021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-06资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，同花顺iFinD，100%80%70%100%80%70%60%50%30%10%磷酸铁锂 三元 其他资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，同花顺iFinD，国内动力电池企业装车量前三名分别仍为宁德时代614.85、9.01、2.90GWh45.13%、27.38%、8.82%。6月，我国新能源汽车市场共计43家动力电池企业实现装车配套5家。351026.8GWh、29.5GWh和32.0GWh,占总装车量比分别为81.3%、89.5%和97.2%。1-6月，我国新能源汽车市场共计48家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增33510124.0GWh、136.7GWh148.4GWh81.5%、89.8%97.5%。图14：2023年6月动力电池装车量排名6月装车量（GWh6月装车量（GWh） 占比50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%1614121086420资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，2.4新能源汽车销量数据6月新能源汽车产销分别同比增长32.8%35.2%6480.632.8%35.1%。插电式混合动力汽车产销量首创历史新高68和317.5%23.523.2万90.5%93.0%看好未来新能车全面替代燃油车20232022123月份新456（的推出将为新能源2021-062021-082021-102021-122022-022022-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023202220232022202120202019201820171月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月9080706050403020100资料来源：同花顺iFinD，新能源汽车渗透率新能源汽车月销量/万辆40%35%30%25%20%15%10%5%0%9080706050403020100250200100新能源汽车渗透率新能源汽车月销量/万辆40%35%30%25%20%15%10%5%0%90807060504030201002502001000汽车销量万辆 新能源汽车销量资料来源：同花顺iFinD， 资料来源：同花顺iFinD，行业重点新闻及政策（1动力电池产业创新联盟：6月国内动力电池产量共计60.1Wh%76月电池数据。产量方面：6月我6.3%1-6293.6GWh36.8%。销量方面：6月，我国动力电池销量共计52.2GWh，同比增长9.9%。1-6月，我国动256.5GWh17.5%6月我国动力电池企业电池出口共10.0GWh，1-656.7GWh。632.9h21.8%16.5%。18.7%1-6152.1GWh,38.1%。其中三元电池累计装车量48.0GWh,占总装车量31.5%，累计同比增长5.2%；磷酸铁锂电池累计装车量103.9GWh,68.3%61.5%。资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟6月新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.632.8%、35.2%76678.4万辆80.632.8%35.1%。6月纯电动汽车产销量分别为54.8和57.317.5%23.523.2万90.5%93.0%资料来源：中汽协（2023—2025年》7月11日，河南省人民政府办公厅印发关于《河南省实施扩大内需战略三年行动方（2023—2025年鼓励各地出台支持汽车以旧换新等政策，引导银行业金融机构加大汽车消费信贷支持力2025年累计建成各类充电桩（）256000座以上。推进郑州城市群国家燃料电池汽车示范应用资料来源：河南省政府充电联盟：6月环比56.540.6%720236月全国电动汽车充换电基础设施运行情况。2023656.56月同比增长40.6%20236214.990.8124.02022720236充电桩约5.2万台。2023642.839.234.419.611.69.7万台、7.87.37.25.65.14.02.92.52.41594.1%，其余的运5.9%。充电基础设施与电动汽车对比情况：2023年1-6月，充电基础设施增量为144.2万374.71：2.6，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。资料来源：中国充电联盟（5）5月全球动力电池装机量55.7GWh，同比增长73%据高工产业研究院统计数据，20235109.4万辆，同比63%，1-5466.15月份55.7GWh73%，1-5月全球动力电池装机量累计达238.5GWh57%。从全球各电池类型应用来看，5月份全球磷酸铁锂动力电池22.2GWh136%40%10个百33.47GWh48%。从竞争格局来看，5月份全球动力电池装机量排名前三企业分别为宁德时代、比亚迪、67%20.1GWh36%的份额，其份额环比上月继续攀升。资料来源：高工产业研究院重点公司公告（1（002709.S2023年半年度盈利1.60亿至13.60亿净利润同比下降60.09%53.21%71420231-611.60亿-13.6060.09%0.610.712022少，同时受2023年年初高成本的原料库存影响，半年度利润同比去年下降。资料来源：公司公告（2（300769.S预计2023年半年度亏损1.70亿至10.40同比下降191.40%至181.25%71620231-6亿--10.40191.40%181.25%20231）2023年上半年，公司产品销