东芝财务造假课件

基于公司治理的财务造假问题探究——以日本东芝为例基于公司治理的112345摘要和引言背景回顾原因分析启示总结目录12345摘要和引言背景回顾原因分析启示总结目录2摘要、引言演讲：陈晨1摘要、演讲：陈晨13我国上市公司财务造假案件层出不穷，如万福生科、新中基、海联讯等，给社会带来了巨大的负面影响。1-1我国上市公司财务造假案件层出不穷，如万福生科、新中基、海联讯4日企两起重大财务造假案件2015年日本东芝公司连续7年财务造假。2011年奥林巴斯财务舞弊重大案件。1-2日企两起重大财务造假案件2015年日本东芝公司连续7年财务造5文章:由此回顾了日本东芝财务造假事件的全过程，并着眼于世界其他国家的企业，深入剖析得出其造假事件的原因，并有此为我国的企业提出借鉴，进而得出对我国企业公司治理方面的启示。1-3文章:由此回顾了日本东芝财务造假事件的全过程，并着眼于世界其61-4四大改进措施发挥内部监督加强企业文化建设完善外部审计营造良好的组织氛围1-4四大改进措施发挥内部监督加强企业文化建设完善外部审计营71-5关键词财务造假日本东芝公司治理企业文化外部审计1-5关键词财务造假日本东芝公司治理企业文化外部审计8东芝（Toshiba），是日本最大的半导体制造商，也是第二大综合电机制造商，隶属于三井集团。公司创立于1875年7月，原名东京芝浦电气株式会社，1939年由东京电气株式会社和芝浦制作所合并而成.1-6东芝（Toshiba），是日本最大的半导体制造商，也是第二大91-7财务造假:是指造假行为人为小团体或者个人谋取私利，违反国家法律、法规的规定，采用各种欺诈手段在会计账务中进行弄虚作假违法犯罪的行为。1-7财务造假:是指造假行为人为小团体或者个人谋取私利，违反10外部审计:是指独立于政府机关和企事业单位以外的，国家审计机构所进行的审计，以及独立执行业务会计师事务所接受委托进行的审计。1-8外部审计:是指独立于政府机关和企事业单位以外的，国家审计机构11资本市场的日益成熟，资本的趋利性也日渐显露出来，出现了一系列的企业财务造假案。2015年爆出东芝的财务造假，7年来虚报了利润1562亿日元。2011年奥林巴斯会计造假，隐瞒17亿美元。日本东芝案件的爆发，更引发人们的热议，学术界主要从企业内部治理架构、企业文化、职业道德等方面对东芝财务造假进行分析评价。121-9引言——案件梳理资本市场的日益成熟，资本的趋利性也日渐显露出来，出现了一系列背景回顾演讲：刘迪2背景回顾演讲：刘迪213目录CONTEST事件经过外部环境内部环境目录CON事件经过外部环境内部环境14PARTONE事件经过PARTONE事件经过1512015年初，公司股价连续跌幅超过10%。公司内部监察员，发现公司财务状况与先前财务预测大相径庭：年度盈利减少几百亿日元。报告无果后提请了第三方调查。第三方调查公告显示：2008-2014年，公司累计虚报税前利润1518亿日元。事件经过：12015年初，公司股价连续跌幅超过10%。事件经过：1612015年11月，日本证券交易监视委员会（SESC）开出史上最大的罚单73.735亿日元（约合人民币3.8亿元），并对东芝历任三名社长进行刑事举报。2016年3月，公司又发现通讯业务方面的财务造假问题：虚增利润58亿日元（约3.6亿元人民币）。2016年11月，公司再次发现子公司东芝EI控制系统公司营业部员工伪造票据虚构合同，导致公司累计虚报销售收入5.2亿日元（约合人民币3320万元）。事件经过：12015年11月，日本证券交易监视委员会（SESC）开17PARTTWO外部环境PARTTWO外部环境182外部环境213452008年全球金融危机市场对自动化应用和半导体产品的需求减少企业的销售额远达不到预期目标时任社长的西田厚聪将预测亏损由184亿日元虚构为5亿日元经营业绩急剧下滑日元汇率居高不下企业核电业务阻力重重2外部环境213452008年全球金融危机市场对自动化19PARTTHREE内部环境PARTTHREE内部环境203内部环境：

前后三任社长鞠躬致歉3内部环境：前后三任社长鞠躬致歉213前前任社长西田：铁腕统治遭遇2008年经济危机西田（05年6月-09年5月）2009年度的净利润是赤字3435亿元，成为东芝历史上最差的一份“成绩单”。内部环境：3前前任社长西田：铁腕统治遭遇2008年经济危机内部环境：223前任社长佐佐木：当核电梦想遇上福岛核泄露佐佐木（09年6月-13年5月）内部环境：技术员出身专注于核电领域3前任社长佐佐木：当核电梦想遇上福岛核泄露内部环境：技术员出233福岛核泄露暴露两任社长不和2013年田中就职发布会，两位社长的芥蒂表面化。

西田VS佐佐木西田曾表态“如果你们问我只接触过一种业务的人能顾全公司的所有方面吗，我只能说不能”。将矛头对准了专注核电业务的佐佐木。佐佐木也称“我已经完成了将公司带上发展的轨道的任务”。强调在自己任职期间将西田社长时代的赤字扭亏为盈。内部环境：3福岛核泄露暴露两任社长不和内部环境：243现任社长田中：接手烂摊子却毫无存在感田中久雄（13年6月至今），名义上为社长，实际存在感薄弱内部环境：3现任社长田中：接手烂摊子却毫无存在感内部环境：25原因分析演讲：史一岐3（一）、（二）原因分析演讲：史一岐3（一）、（二）26东芝财务造假三大原因（一）公司机制流于形式（二）用人机制与绝对服从的企业文化（三）外部审计监督不力东芝财务造假三大原因（一）公司机制流于形式（二）用人机制与绝27原因一：公司治理机制流于形式200120001998学习西方引进了执行董事制度引入了外部董事制度并设立监察委员会设置了提名委员会和报酬委员会原因一：公司治理机制流于形式200120001998学习西方28东芝公司内部治理模式16名执行董事，其中8名非执行董事，4名来自公司外部5名监察委员会成员，3名来自公司外部提名、报酬委员会均为5名成员，3名来自公司外部，会长均由外部委员担任董事会监察委员会股东大会经理层提名委员会报酬委员会监督职能东芝公司内部治理模式16名执行董事，其中8名非执行董事，4名29内部监事制度形同虚设东芝公司对相关规定视而不见，企业决策权过于集中，经营管理缺乏问责东芝公司历任社长大权独揽，实行铁腕管理东芝公司指定由内部成员担任监察委员会会长，外部监察委员有两名是前外交官还有一名是前银行家，不具备足够专业素养监察委员会也是”花瓶”，并未发挥实质性作用1234内部监事制度形同虚设东芝公司对相关规定视而不见，企业决策权过301975年5月进入东芝公司就职1984年3月东芝欧洲分部高级副总经理1992年4月东芝美国信息系统公司总经理1995年6月计算机事业部长1997年6月董事（个人信息设备事业本部副事业本部长、兼计算机事业部长）1997年7月董事（个人信息设备事业本部副事业本部长、东芝美国公司副会长兼东芝美国信息系统公司总经理）1998年6月常务（个人信息设备事业本部副事业本部长、东芝美国公司副会长兼东芝美国信息系统公司总经理）2000年4月常务（EC战略推进室副室长、兼公司事业开发中心主任）2000年6月高级常务（EC战略推进室室长、兼公司事业开发中心主任）2003年6月董事执行役专务（数字产品事业小组共同负责人、网络服务＆内容事业统管负责人）2005年6月东芝全球总裁并兼任公司董事西田厚聪1975年5月进入东芝公司就职1984年3月东芝欧洲分部高级31华为公司治理的特点

12年轮值CEO轮值期轮值CEO轮值期胡厚崑2011年10月1日～2012年3月31日徐直军2012年4月1日～2012年9月30日郭平2012年10月1日～2013年3月31日三个轮值的CEO各自有自己的分管领域，一个管理人力资源委员会，一个管理战略与发展委员会，还有一个管理财经委员会，也就是公司的人、财、事，这三个是固定分工。剩下的就是公司运转过程中，内外部事务的处理。处理也不是轮值CEO一个人来处理，很多事情还是要召集大家来讨论，每个月都有董事会，还有日常例会。任正非即将退休时，为了说明自己不会让子女接任公司职位，也为了改变公司以往那种领导指挥员工操作的现象提出了CEO轮值制度。公司实行董事会领导下的轮值CEO制度，轮值CEO在轮值期间作为公司经营管理以及危机管理的最高责任人，对公司生存发展负责。轮值CEO负责召集和主持董事会常务委员会会议。在日常管理决策过程中，对履行职责的情况及时向董事会成员、监事会成员通报。华为公司治理的特点12年轮值CEO轮值期轮值CEO轮32原因二：用人机制与绝对服从的企业文化日本独特的用人机制终身雇佣制年功序列制集体利益员工个人利益企业决策权过于集中，下属无条件服从上级命令合作、和谐的组织氛围原因二：用人机制与绝对服从的企业文化日本独特的用人机制终身雇33终身雇佣制：是创立于1918年的松下公司提出的。松下幸之助曾提出“松下的员工在达到预定的退休年龄之前，不用担心失业。企业也绝对不会解雇任何一个‘松下人’”。是日本企业战后的基本用人制度。是指求职者一经企业正式录用直到退休始终在同一企业供职，除非出于劳动者自身的责任。年功序列制：是日本企业的传统工资制度，是指员工的基本工资随着员工本人的年龄和企业工龄的增长而每年增加，而且增加工资有一定的序列，按各企业自行规定的年功工资表次序增加。终身雇佣制：是创立于1918年的松下公司提出的。松下幸之助曾34日本企业文化日本信仰“大和”文化，组织讲求“忠孝”和“等级”，宣扬员工忠诚。而东芝公司更是延续了这种企业文化的特点，员工不得轻易质疑权威，这也成为了东芝财务造假的导火索。在日本的传统企业文化中，社长或CEO具有绝对的决定权，提案甚至不用再经过董事会审议或律师审查。所以，想在日企中发出另一种声音很难，发出声音被采纳的机会更是微乎其微，所以很容易出现上级只手遮天的情况。日本企业文化日本信仰“大和”文化，组织讲求“忠孝”和“等级3536第三方委员会经调查披露的一些事实得知即将发布的东芝2008年第三季度报告中营业利润是亏损184亿日元，指出数字太令人难堪，不允许公布，最终公布的营业利润为盈利5亿日元命令将东芝DS分公司12年上半年201亿日元亏损改为盈利80亿日元命令电视机业务的分社长无论采取任何手段都必须实现盈余2008年12月西田厚聪社长2012年9月佐佐木则夫社长田中久雄社长36第三方委员会经调查披露的一些事实得知即将发布的东芝200日本企业注重用长期激励来促进公司的长期发展内部晋升机制使得经营管理者更注重社会荣誉及地位荣誉及地位的价值取决于其职业生涯的长期业绩三任社长在职时间都很长，竞争内斗比拼业绩，给下级下达不切实际的生产及盈利目标下属员工“忠孝、等级”观念浓厚，选择实施会计造假虚增利润完成上级盈利目标日本企业注重用长期激励来促进公司的长期发展内部晋升机制使得经37原因分析演讲：成思阳4（三）原因分析演讲：成思阳4（三）38（三）外部审计监督不力1长期未更换审计机构2审计机构未能公正客观，纵容造假行为3自行决定会计师事务所并直接支付费用4监管会计师事务所的法制建设不足（三）外部审计监督不力1长期未更换审计机构2审计机构未能公正39外部审计优势劣势设计人员与管理当局不存在行政上的依附关系，保证审计的独立性和公正性外来的审计人员不了解内部的组织结构、生产流程和经营特点外部审计优势劣势设计人员与管理当局不存在行政上的依附关系，保40启示4（一）健全公司治理机制，发挥内部监督职能启示4（一）健全公司治理机制，41东芝财务造假对我国的启示1我国造假案实例2对我国的启示东芝财务造假对我国的启示1我国造假案实例2对我国的启示421.我国财务造假案2012年3月，“新中基”涉嫌违反证券法律，财务造假问题浮出水面2012年8月，万福生科被查出两套帐2013年，海联讯因涉嫌违反证券法规而被查，并于同年自曝家丑1.我国财务造假案43东芝财务造假ppt课件44看这个表，惊不惊喜，意不意外？看这个表，惊不惊喜，意不意外？45万福生科隐瞒重大停产事项高管更迭频繁虚增资产平衡报表高估收入虚增利润万福生科万福生科隐瞒重大高管更迭频繁虚增资产高估收入万福生科4612隐瞒集团内部交易虚增营业利润新中基12隐瞒集团内部交易虚增营业利润新中基47上市后为掩盖IPO阶段虚假记载行为继续拆借资金冲减应收账款，伪造合同和验收报告虚构营业收入上市前虚构巨额收回应收账款虚增营业收入海联讯上市后为掩盖IPO阶段虚假记载行为继续拆借资金冲减应收账款，482.启示：健全公司治理机制，发挥内部监督职能1加强企业文化建设，营造良好的组织氛围2完善外部审计监督体系32.启示：健全公司治理机制，发挥内部监督职能1加强企业文化建49公司治理模式方面问题日本董事会有效性及独立性差监察委员会监督职能失灵中国董事会构成不合理，董事会与经理层信息不对称监事会职权不明，履行职能积极性差公司治理模式方面问题日本董事会有效性及独立性差中国董事会构成50日本后续解决方式

于2016年制定并实施了新的公司治理法，提出了对日本企业进行人事改组和权力下放的改革计划东芝对董事会会结构进行了相应的调整，将原有的社内董事12人，社外董事4人，改为社内董事4人，社外董事7人，在减少社内董事的同时增加社外董事并加大社外董事的权力，以发挥应有的监督作用日本后续解决方式于2016年制定并实施了新的公司治理51建议：增强董事会功能，建立健全独立董事制度，提高董事会有效性规范健全监事会制度，强化监事会的监督职能董事会监事会建议：规范健全监事会制度，强化监事会的监督职能董事会监事会52启示演讲：隋芯蕊5（二）、（三）启示演讲：隋芯蕊5（二）、（三）53（二）加强企业文化建设，营造良好组织氛围（二）加强企业文化建设，营造良好组织氛围54东芝财务造假ppt课件55中国日本万福生科新中基海联讯东芝2012年被曝出高估收入，虚增利润；虚增资产，平衡报表；虚增在建工程；隐瞒重大停产事项.2012年3月，新中基涉嫌违反证券法律法规，对以前会计期间虚增的利润，又设法在以后的会计期间通过虚减利润予以逐步转回。2013年3月，被中国证券监督管理委员会立案调查，在调查结论尚未公布之前，同年4月自曝家丑。虚构巨额收回应收账款；虚增营业收入。2015年7月爆出连续7年使用各种手段进行财务造假，虚爆利润，财务报表“注水”严重，掩盖公司亏损。中国日本万福生科新中基海联讯东芝2012年被曝出高估收入，虚56（1）员工对上级的“绝对服从”—家族式管理

而我国一部分企业与日本企业非常相似，下级员工为了自身的职业发展，往往选择了顺从上级的意愿。东芝乃至日本的企业文化决定了雇员无法对上级的命令说不。完全诚信（1）员工对上级的“绝对服从”—家族式管理而我国一部57赠与内部员工股份赠与内部员工股份58（2）员工对企业的认可

员工对企业没有归属感，容易得出“我是为领导干活”的错误思想。

员工没有自己被重视的感觉，自然也就不会向更高的目标挑战了。（2）员工对企业的认可员工对企业没有归属感，容易得出59升迁考核、参加培训交流。升迁考核、参加培训交流。60（3）员工对自身的提高加强文化宣传，通过培训锻炼员工能力。提升员工绩效，实行分工合作，强强联手。达到企业最终目标！领导以身作则强调员工参与（3）员工对自身的提高加强文化宣传，通过培训锻炼员工能力。提61（三）、完善外部审计监督管理（三）、完善外部审计监督管理62（1）外部审计监督体系—审计机构的“唯一”

“新日本有限责任检查法人”与东芝公司合作7年之久！成为其长期不变的“唯一专用”的审计机构。（1）外部审计监督体系—审计机构的“唯一”“63（1）外部审计监督体系——审计机构的“被动”

审计收费由审计机构与被审计公司共同协商，失去了审计机构的主动权也削弱了其独立性。（1）外部审计监督体系——审计机构的“被动”审计收费64外部审计机构定期轮换制度作为最后一道防线的外部审计，没有发挥其应有的效用。（1）外部审计监督体系——审计机构的“被动”外部审计机构作为最后一道防线的外部审计，没有发挥其应有的效用65（2）会计师事务所监管法律监管法制建设仍不足建立和完善失信惩罚机制，对审计机构进行严格考核问答（2）会计师事务所监管法律监管法制建设仍不足建立和完善失信惩66违规强制惩罚力度不够（2）会计师事务所监管法律加大失信成本，制定相应的激励机制，鼓励审计师更加公正的完成审计任务。问答违规强制惩罚力度不够（2）会计师事务所监管法律加大失信成本，67根据财务舞弊四因子理论，舞弊的诱因分为四种：贪婪，需求，机会和暴露。贪婪——利益驱动，名誉追逐暴露——发现可能性小，预期处罚过轻需求——降低偿债压力，迎合监管要求机会——内部控制松弛，外部控制失效根据财务舞弊四因子理论，舞弊的诱因分为四种：贪婪，需求，机会68总结演讲：张柏菘6总结演讲：张柏菘669基于公司治理的财务造假问题探究——以日本东芝为例从公司治理的角度出发，以日本东芝为案例深入剖析其造假的发生原因，以期为我国企业提供借鉴进而得出启示。基于公司治理的从公司治理的角度出发，以日本东芝为案例深入剖析70WHY？WHY？71造假目的20142008经济危机最直接目的：当期利益至上，领导人为了不可能达到的卷面分数。核泄漏内部业绩斗争造假目的20142008经济危机最直接目的：当期利益至上，领72造假目的20142008经济危机间接原因：a.市场竞争压力大。b.外部监管有效性低。c.企业文化运用不当。d.高层合作不和谐。核泄漏内部业绩斗争造假目的20142008经济危机间接原因：a.市场竞争压力大73HOW？HOW？74主要造假手段推迟确认费用和损失随意估计工程完成百分比虚增会计收入夸大库存价值1234主要造假手段推迟确认费用和损失随意估计工程完成百分比虚增会计75Which？Which？76弱点与漏洞高管一言堂变态的企业文化令人堪忧的外部审计中低层没有话语权。西田厚聪2005年6月出任东芝全球总裁，除此之外，还兼任董事，权利过于集中。下属无法违背上司意愿的企业文化。日本整体审计费用低廉（低于世界平均水平），资质审查不严格。独立董