建设工程项目投资决策阶段工程造价管理

第四章

决策阶段工程造价管理

4.1决策阶段工程造价管理概述

一、建设工程项目投资决策建设工程项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是指建设工程项目投资者按照自己的意图和目的，在调查、分析和研究的基础上，对投资规模、投资方向、投资结构、投资分配以及投资项目的选择和布局等方面进行分析研究，在一定约束条件下，对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济分析、比较及作出判断和决定的过程。不同建设阶段影响投资控制程度的坐标图从该图可以看出，影响项目投资最大的阶段，是约占工程项目建设周期1/4的技术设计前的工作阶段。在初步设计阶段，影响项目投资的可能性为75%～95%；在技术设计阶段，影响项目投资的可能性为35%～75%；在施工图设计阶段，影响项目投资的可能性为5%～35%。很显然，项目投资控制的重点在于施工以前的投资决策和设计阶段，而在项目做出投资决策后，控制项目投资的关键就在于设计。项目决策的正确性是工程造价合理性的前提。项目决策的内容是决定工程造价的基础。造价高低,投资多少也影响项目的决策。项目决策的深度影响投资估算的精确度和造价的控制效果。机会研究阶段（社会是否需要；开展项目基本条件）编制项目建议书（也称初步可行性研究阶段；确定是否进行详细可行性研究）详细可行性研究阶段（提出项目建设方案；进行效益分析和最终方案选择；确定项目投资的最终可行性和选择依据标准）项目评估阶段项目决策审批阶段（是否建设、何时建设进行审批和决策）二、建设工程项目投资决策的工作程序三、投资决策阶段影响工程造价的因素1、项目合理建设规模的确定2、建设标准的确定3、建设地区及建设地点的选择4、技术方案的确定与设备的选用1．项目建设规模项目建设规模是指拟建项目想要建多大。指项目设定的正常生产运营年份可能达到的生产能力或者使用效益。如：建一座年产100万吨水泥厂。

每一个建设项目都存在着一个合理规模的选择问题,规模过小,资源得不到有效配置,单位产品成本高,经济效益低下;规模过大,超过市场产品需求量,则会导致产品积压或降价销售,项目经济效益也会低下。

合理经济规模是指在一定技术条件下，项目投入产出比处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得较优经济效益的规模。2．己项目捏建设砍标准项目绍建设滔标准亮是指猴项目氧在建租设中烂想达昂到的规格慎程度。如脂一座寸宾馆席的外乏墙装掘修是猫采用浮贴磁阵砖、农还是确做大惜理石烂墙面贴或做贡玻璃慢幕墙抚。不逼同的磨建设螺规格循标准罗，显催然会苍使工塞程造垃价大诉不一叮样。建设可标准好水平网应从电我国凭目前钞的经隶济发常展水租平出准发，重区别请不同酒地区滔、不酸同规透模、村不同东等级劳、不素同功星能，饶合理直确定逝。对训于我认国的穗大多淹数工揉业交茫通项蕉目应裤采用中等等适用趴标准，对从少数参引进涝国外岁先进像技术悦和设靠备的留项目届或少显数有嘱特殊呢要求步的项绞目，毛标准炮可适碎当高赖些。虾在建渴筑方辣面，嗓应坚月持经济优、适夏用、捷安全揉、美后观的原者则。由建设屯项目秒标准蒸中的庭各项且规定扶，能浆定量锣的应酒尽量像给出利指标村，不战能规脚定指代标的饰要有耕定性彼的原虽则要典求。3．怠项目泥建设篇地区聋及建案设地择点选耀择一般撇情况咏下，正确定扇某个诊建设刺项目紫的具坟体地败址（慨或厂已址）谱，需屈要经蜡过建闻设地芬区选鲁择和籍建设夸地点沫选择某（厂买址选致择）抄这样但两个玩不同浩层次扰的、短相互浮联系绢又相点互区换别的土工作批阶段丸。（1罩）建设锄地区昂的选铃择要诞考虑秒的因盾素1）云要符逝合国青民经竭济发据展战宫略规锦划、跃国家叙工业垄布局肃总体枕规划芳和地溪区经铸济发漂展规撤划的鼻要求抚。2）弦要根淡据项桃目的片特点拌和需残要，设充分赢考虑悲原材冬料条谁件、规能源田条件救、水娇源条代件、础各地稻区对装产品费需求谁及运丝式输条云件等阅。3）演要综损合考她虑气均象、灾地质飞、水涛文等扁建厂律的自踪蝶然条耍件。4）词要充圣分考蒜虑劳乐动力改来源幕、生静活环陈境、险协作雨、施此工力圾量、抚风俗但文化霞等社渡会环疤境因辜素的末影响飘。（2利）建设腐地区哑的选名择要太遵循幻玉两个通原则：1）否靠近趣原料粗、燃团料供姓应地绍和产始品消令费地劳的原站则。2）恼工业沟项目吗适当富聚集油的原垮则。（3烦）建颗设地手点（烘厂址梢）的勒选择选择亲建设威地点轮的要壳求：1）始节约显土地侄，少向占耕站地。2）吴减少惭拆迁副移民堪。3）器应尽丑量选菠在工璃程地导质、检水文校地质作条件像较好葱的地舅段。4）界要有见利于昨厂区梨合理季布置袜和安江全运公行。5）神应尽匙量靠鞋近交梦通运嘉输条芬件和鸦水电业等供神应条泼件好依的地煌方。6）剩应尽禽量减稼少对丽环境肾的污劣染。厂址盯选择班时的斧费用贱分析：1）全项目畅投资某费用唱。2）搜项目炕投产求后生产哥经营馒费用育比较厅。4．蚊工程台技术宫方案工程刘技术咽方案疫对工悲程造单价的克影响柏主要隙表现蒜在工乞业项肥目中放，包渗括生产暴工艺让方案敞与主挂要设渐备选只择两部吉分。生产秋工艺事是生破产产拾品所翁采用匀的工织艺流灾程和题制作城方法分。工步艺先咱进会撇带来煤产品叫质量公与生废产成滥本上毅的优务势，导但却哗需要淘高额恼的前胀期投掀资。抛选择感原则球：先进御适用碍、安饱全可返靠、魔经济浩合理。设备核费用剥在生辆产性竞建设阶项目断总投咬资中弹所占帐的比婶例较额大,册因而慨应特俊别注柴重设忠备的脖选用污,以驰控制楚投资顷成本各。设蹦备的投选择反与技港术密移切相诸关，敞二者扮必须还匹配项。在设卫备选缠用中原,还惨应注意著处理驼好以身下几浴个问圾题:（1宵）要滋尽量押选用葵国产术设备疫,凡兆只引杠进关梳键设猪备就窝能配淘套使俯用的落,就陶不要枕成套馋引进然；（2张）要午注意蹦进口祖设备对之间捐以及敞国内蛾外设蜓备间张的衔补接问航题；（3僵）要览注意晕进口断设备筹与原会有国制产设彼备、且厂房认之间勤的配爽套问悦题；（4窃）要粪注意爪进口编设备棒与原饰材料衣、备锅品备港件及蚊维修丘能力够间的召配套兰问题炎；（5觉）要仿特别霜注意耽引进嘴技术刑资料驾,即透所谓蚀“软适件”责的问详题。分析蛙确定麦影响短建设灯工程蚂项目勾投资该决策局的主腊要因还素建设功工程彩项目惯决策斯阶段却的投胳资估读算建设嗓工程杜项目歉决策责阶段鸡的经厕济分致析1.基本举要求（动字态分续析；枝定量愚分析朝；全盏过程颈分析腹；宏厚观效燃益分犁析；检价值邮量分慎析；禁预测成分析揉）2.财务惠评价懂（盈诱利能特力分荒析；松偿债猎能力掌分析辩；外宪汇效屿果分乐析）国民呈经济厕评价故与社剖会效陪益评荒价建设德工程伟项目粪决策事阶段茄的风拼险管灵理四、显投资惧决策厉阶段辟工程案造价松管理韵的主继要内腔容一、哨项目奸投资违估算钢的概狭念估算订项目防从筹边建、啊施工待直至站建成朵投产仿所需夕全部销建设苹资金黄总额裁并测洪算建胁设期评各年骂资金值使用旁计划进的过励程。二、柔项目伴投资溜估算荣的内这容固定黑资产筹（动摧、静喊态）碎投资呼、铺侦底流圈动资胡金固定旅资产静态贝部分令：设群备及护工器趟具购广置费柜、建忍安费静、工尾程建律设其它费劣用、忧基本确预备柜费动态市部分躁：建拴设期创贷款层利息单、涨们价预榜备费流动宿资金缠＝流体动资亩产（弱现金翅、应候收帐芒款、秀存货后）－流周动负宰债（豆应付赤帐款顾）4.纪2布建设译工程款项目仓投资往估算三、府投资碎估算期的阶幼段划机分与斜精度忽要求项目的投资设想阶段允许误差大于±30%项目的初步可行性研究阶段误差控制在±20%以内项目的投资机会研究阶段误差控制在±30%以内项目的详细可行性研究阶段误差控制在±10%以内项目的工程设计阶段误差控制在±5%以内项目的规划阶段允许误差大于±30%项目建议书阶段误差控制在±30%以内初步可行性研究阶段误差控制在±20%以内详细可行性研究阶段误差控制在±10%以内国外投资估算的阶段划分和精度要求我国投资估算的阶段划分与精度要求四、略固定蹄资产期投资肠静态景部分浊估算单位孕生产绘能力除估算识法这种原方法贵把项影目的婚建设勿投资采与其长生产惕能力渣的关盐系视串为简妥单的米线性连关系鹊，估骆算结提果精轿确度学较差主要蹄用于时新建瞧项目听或装冒置的象估算朴，十骂分简超便迅偶速，延但要诸估价阶人员踩掌握榨足够牲的典料型工幼程的粒历史戚数据戴。生产丘能力笋指数甲法拟建轮项目叮生产胖规模升的扩扮大仅啄靠增夹大设躺备规何模来希达到芬时，魂则n示的取暂值约害在0子.6矛~0依.7宇之间耍；若脾是靠否增大垂相同垃规格桨设备姿的数邪量达水到时沙，支x的课取值洋约在镜0.茫8~纲0.硬9之圈间。生产锋能力盒指数蹦法有座它独岛特的绑好处奸：即北这种逆估价舌方法师不需孝要详嫂细的餐工程翅设计签资料抚，只度知道电工艺总流程学及规各模就粒可以夹在总侮承包字工程售报价梢时，尊承包绩商大伪都采碗用这挡种方虏法估零价。四、规固定养资产闻投资零静态湾部分误估算垮（C托on寒t’子d）例：易已知符年产步25烤万吨矛乙烯番装置绘的投规资额饿为4沿50坑00孩万元年，估辣算拟哈建年输产6勇0万烂吨乙旱烯的剂投资筑额。厚若将扔拟建股项目磁的生称产能叠力提明高两始倍，耳投资考额将钥增加胸多少卷？（峡设生层产能蹲力指跳数为浆0.瓜7，踩综合煌调整吗系数虫1.殖1）91引35赛9.声36开万元10测57推63埋.9尚3万正元四、衬固定房诚资产创投资搬静态艰部分部估算爆（C吴on剑t’及d）系数禾估算粱法（容简单犁易行贺，精挤度较双低，凯常用蛮于项早目建唱议书本阶段耐的投惜资估编算）设备鲁系数效法C=什E（绍f+然f1P1+款f2P2+吸f3P3+…胁…）孟+I主体隔专业刺系数贪法C=辨E（服f+喘f1P1’勤+峡f2P2’反+火f3P3’渐+…院…）得+I四、驱固定栗资产怀投资维静态介部分鄙估算夏（C败on疏t’病d）例：抓某拟丛建年组产3栏00租0万像吨炼买钢厂舰，根亿据可童行性赛研究乔报告安提供歇的已绩建年订产2洗50何0万稼吨类仪似工牵程的怪主厂吊房工运艺设反备投节资约阁24认00躁万元揭。已摆建类玩似项句目资恩料：脑与设祖备有初关的效其他暂各专黎业工眠程投容资系彻数，虎如表料1所忆示。像与主叠厂房搜投资励有关要的辅鲜助工晒程及泄附属识设施喘投资趟系数志，见定表2冠.加热炉汽化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备供电与传动建安工程0.120.010.040.020.090.180.40动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利设施工程工程建设其他费0.300.120.200.300.20四、气固定塔资产地投资话静态扁部分攀估算跨（C聪on脸t’灶d）表1漆：与雁设备数投资围有关访的各跳专业欲工程烂投资痒系数表2晒：与五主厂他房投挑资有刮关的魂辅助辅及附雁属设复施投隔资系攻数已知障拟建胸项目练建设朴期与叙类似部项目屑建设击期的席综合兰价格欧差异代系数柜为1依.2路5，梯试用的生产较能力树指数雕估算剑法估赛算拟阁建项鞭目的义工艺讯设备昆投资早额；杰用系穷数估菠算法无估算辨该项循目主驱厂房启投资点和项稿目建尘设的本工程舰费和忌其他隆费投漂资。估算宝主厂洒房工厨艺设肥备投本资：证24惰00让×（揭30嘱00歌/2闯50拣0）棋×1阁.2柔5＝桌36输00初万元主厂结房投朗资=显36别00睬（1钟+0沃.8编6）刘=6浅69次6万假元工程芦费及杀工程毫建设欲其他抹费=渡66扩96融（1葬+1础.1烘2）摘=1泊41眠95匠.5城2万辫元（页工程布费包骨括建或安工识程费0.卸4和设倦备费1.谎46）（续查）本船项目旅的资驼金来雹源为灯自有狡资金碑和贷见款，乱贷款梯总额葡为8创00面0万昌元，水贷款踢利率松8%伟。建记设期搁3年亏，第薪一年谦投入脚30敢%，止第二音年投龙入5巨0%难，第诵3年侮投入杀20位%，锈预计痒建设喇期物淹价平捏均上帽涨率问3%饼，基渣本预条备费震率5络%。求项奇目固势定资闯产投威资总料额。14帮19底5.选52知+世14黎19自5.选52巡寿x膨5%锡+荐利息主+涨脊价预垦备费四、俗固定哪资产投投资喝静态翼部分毫估算欺（C焰on弃t’摘d）朗格饺系数喉法C=驻E·KLC=搭E·奶（1效+Σ文Ki)(扑1+扎ΣKj)(青1+第ΣKm)(臭1+…)朗格系数KL3.1(a)包括基础、设备、绝热、油漆及设备安装费E×1.43(b)包括上述在内的管道工程费(a)×1.1(c)直接成本总和（装置直接费）(b)×1.5(d)总费用(c)×1.31四、用固定覆资产布投资惑静态注部分赖估算刚（C劳on境t’都d）例：凑在某格地建脸设一理座年立产3良0万吐套汽育车轮娱胎的朵工厂敢，已沙知该催工厂秩的设售备到轰达工性地的廊费用秃为2侄20非40富万元意，计袖算各猎阶段邻费用吵并估后算工芹厂的抵静态萝投资肥。解(耗a)朋=2唤20软40葬×1摊.4午3-凯22己04孔0＝悉31肚51跃7.向2-尽22盛04宏0＝局94害77公.2僚0（拳基础千、设备、绝所热、屯油漆远及设此备安询装费凉）＝＝生31耳51引.7碍2（上述厅及配管筋工程还费）(c阿)=证22谨04则0×岛1.污43虎×1岁.1盈×1着.5熄＝5物20廊03骑.3绸8（蛋装置怖直接俱费）(d兄)＝枕22漫04除0×陕1.激43刷×1溉.1迫×1什.5很×1挑.3所1＝扁68蚂12海4.欣43蝇（上良述在溉内与济直接枕费）(e害)=芒68混12糕4.笋43音（静扮态投谋资）四、周固定兽资产升投资索静态头部分耳估算庙（C熊on捉t’菌d）比例影估算忌法指标饲估算券法:斯根据旷具体诱的投叨资估为算指宪标计炭算资金地周转浅率法呼（简澡单，休速度壮快，揪精确耻度低最，用置于机佩会研荐究及跑建议浑书阶负段）四、评固定伪资产慨投资悼静态追部分烈估算悟（C挠on肝t’丑d）五、钳流动内资金软投资蜘估算毅方法分项详细估算法流动资金=流动资产-流动负债其中：流动资产=应收账款+存货+现金+预付账款流动负债=应付账款＋预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金各项流动资金平均占用额=周转额/周转次数扩大指标估算法年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率五、娃流动净资金升投资烂估算膝方法忍（C低on国t’哑d）（1辉）应薄收账扇款=年经受营成倘本/应守收账鞠款周妖转次土数（2督）存颗货＝笼外购改材料贪、燃碧料＋用其他度材料性＋在斜产品稳＋产锯成品外购校原材办料、殊燃料琴=年给外购赔原材东料燃扰料费贱用/限周转通次数其他槽材料探＝年拉其他脊材料糖费用改/其节他材西料周皆转次痒数在成垄品=喉（年孔外购何原材懒料、船燃料厕+工物资及帅福利泊费+经年其环他制原造费讯用）赚/周伶转次艘数其他裕制造裁费用是指亏制造斜费用跨中扣句除生葵产单奴位管滴理人棕员工懂资及医福利毁费、错折旧嫩费及挖修理经费后破的剩霞余部攀分。产成岗品＝（年经贯营成衡本-唉年营漆业费抢用）/谣产成换品周刊转次桂数（3户）现臣金=黄（工欠资及袄福利轮费+琴年其微他费懂用）淡/现敲金周仙转次宪数年其回他费散用＝撇制造局费用芦＋管灵理费菊用＋猾营业详费用样-（散以上鹿三项雕所含难的工错资及详福利器费、历折旧暮费、谦摊销酿费、岔修理揉费）（4罪）预土付账嘴款＝由外购融商品讲或服起务年晒费用袜金额省/预艳付账过款周将转次寨数（5贯）应缩慧付账锦款＝规外购唯原材搅料、蓝燃料博动力厚及其党他材长料年释费用灰/应绕付账理款周矛转次臣数（6冠）预们收账怕款＝提预收壮的营兼业收邪入年忽金额穴/预喝收账你款周简转次凝数4.薪3愿建设锻工程逮项目竿财务旨评价一、划财务渴评价珠的目唐的与在内容又称衰财务胳分析袜，是顾根据伤国家缸现行背财税也制度艇、价丛格体确系和包项目向评价邀的有铺关规湖定，四从项岸目的矛财务凯角度安，在纽奉财务阻效益咳与费菌用的梦估算畅以及壳编制忧财务蚊报表紫的基扫础上烤，计叹算财预务分魂析指哄标，时考察法和分年析项朗目的盈利确能力瞧、偿果债能类力和快财务画生存漫能力乡丰，判断伤项目歇在财印务上孔的可银行性沫，明影确项拜目对今财务枯主体顾的价励值以饺及对窄投资斥者的趣贡献参，为石投资逃决策卫、融凳资决辛策以擦及银图行审洞贷提巩供科祸学的单依据杏。1.和目的（1句）从日企业沉或项娘目角胀度出塔发，科分析贝投资龄效果测，评只价项惭目竣抖工投剃产后寨的获缴利能泛力。（2怪）确泛定进判行某隐项目伏所需王资金急来源灿，制峰定资师金规挖划。（3仍）估早算项撕目的毕贷款次偿还绿能力状。（4泻）为峰协调魂企业食利益劳和国住家利盐益提曾供依劈燕据。2.型财务妇评价糊的主挺要内闷容（1拉）融麻资前剥分析现金匠流量皱指标下：营滨业收东入、熟建设释投资政、流锄动资担金、贿经营犬成本丸、营术业税留金及串附加聚和所欺得税臣。只插进行荒项目堪盈利帜能力钟分析票。分年所得鞭税前锁和所色得税倾后指单标。指标介：项雪目投融资内免部收伐益率粱、净窗现值敌和投澡资回瓦收期（2啊）融狐资后你分析盈利咏能力丑分析巡寿、偿埋债能宰力分脸析和绘财务平生存炮能力接分析危。盈利货能力挑分析住：1、煌A.帖项目努资本构金现更金流安量分班析。谢（动吹态分巾析）B.拌投资健各方嚼现金福流量田分析群。从呢投资伟各方肆实际傻收入坑和支短出的眠角度亡，确筒定其上现金尸流入许和现兄金流恼出。翠不按驻股本招比例咏分配梢或其拳他不租对等狗收益撑时。尤（动讨态分腰析）2、百依据解利润蠢和利郑润分锅配表陆计算略项目纹资本述金利丽润率轿和总毫投资合收益预率指饶标。寺（静瓦态分代析）偿债他能力债分析酒：考察损项目绪的财扑务状肉况和独按期惩偿还陡债务唇的能较力，刚直接脖关系举到企晌业面荡临的讲财务肚风险盛和企寨业的扬财务母信用刑程度帅。A.业考察瞎项目贷偿还枣固定雁资产开投资芝国内愉借款厦所需辩要的蹈时间上。借紧款偿旱还期汤。B.棍项目处资金飘的流惯动性分水平术。利使息备阅付率亩、偿姻债备烧付率朝、流卸动比蜂率、结速动链比率信和资榆产负界债率词等各谜种财泪务比炭率指奸标。财务密生存俩能力膨分析蔽：在财徐务分牧析辅本助报府表和麦利润剑与利旅润分戏配表蛮的基肃础上良编制夺财务座计划撒现金姑流量猛表，山通过舰考察其项目甘计算内期内项的投虎资、帅融资伴和经超营活乡丰动所照产生灯的各委项现蛋金流氏入和揉现金伴流出虽，计吃算净纵现金均流量垦和累臂计盈杯余资犁金，泪分析倚项目糊是否菌有足根够的棍净现执金流长量维裹持正喘常运轮营，惧以实适现财江务可卫持续覆性。二宁、财睁务评膝价指曾标和会基本射报表评价内容基本报表财务评价指标静态指标动态指标盈利能力分析项目投资现金流量表项目投资静态投资回收期财务内部收益率财务净现值动态投资回收期资本金现金流量表资本金静态投资回收期财务内部收益率财务净现值动态投资回收期投资各方现金流量表投资各方财务内部收益率利润及利润分配表投资利润率投资利税率资本金利润率偿债能力分析资产负债表利润及利润分配表借款还本付息计划表资产负债率偿债备付率利息备付率流动比率速动比率借款偿还期财务生存能力分析财务计划现金流量表累计盈余资金三春、财施务评摆价的我基本姨步骤第一丙步：逃进行顺财务拉基础沙资料析预测主，编奔制财脚务评贵价的鼓辅助取报表。通过赶项目歌的市南场调哪查预她测分搁析和拉技术谁与投啊资方尼案分兔析，裕确定兵产品递方案晓和合来理的寇生产摘规模衡，选完择生由产工蜻艺方绞案、蛾设备择方案睛、工山程技奇术方负案、醉建设膝地点稻和投猛资方擦案，宣据此宽进行延财务环预测影，获密得项目鹅投资桌、生只产成碌本、酱营业附收入株和利伍润等一阴系列师财务助基础铃资料咱。第二便步：判编制取和评丽估财很务评练价的巴基本金报表拳。编制召现金池流量赶表、屯利润蜻与利重润分松配表码、财捡务计雷划现谨金流族量表次、资弦产负业债表错和借誉款还礼本付兰息表付等5禽类主防要财偷务基质本报字表，当并对喉这些硬报表垮进行芝分析寄评估馋。第三幼步：躺计算惜财务赠评价镜的各猴项指四标，书分析筐项目刃的财近务可盟行性弟。财务际分析彻图项目方案设计建设投资营业收入经营成本流动资金基础数据融资前分析项目投资现金流量分析（项目IRR、NPV、回收期）基础数据融资方案基础数据总成本费用还本付息建设期利息基础数据利润与利润分配表财务计划现金流量表资产负债表资本金现金流量分析（资本金IRR）融资后分析静态分析偿债能力分析财务生存能力分析投资各方现金流量分析（投资各方IRR）返回放弃否可否四睁、财亿务效某益和丢费用颗的估笑算表愧格1、仔建设坚投资哀估算点表（美概算房诚法）仓（人浇民币她单位晶：万境元，短外币钟单位击，万盗美元挥）序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外币比例（％）1工程费用1.1主体工程1.1.1×××等1.2辅助工程1.2.1×××等1.3公用工程1.3.1×××等1.4服务性工程1.4.1×××等1.5厂外工程1.5.1×××等1.6×××（其他）2工程建设其他费用2.1×××等3预备费3.1基本预备费3.2涨价预备费4建设投资合计比例（％）1、仓建设土投资眉估算政表（骑形成叮资产歼法）饱（Co棚nt仗’d楚）序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外币比例（％）1固定资产费用1.1工程费用1.1.1×××1.1.2×××1.2固定资产其他费用1.2.1×××……2无形资产费用2.1×××……3其他资产费用3.1×××……4预备费4.1基本预备费4.2涨价预备费5建设投资合计比例（％）2、唇建设捆期利届息估布算表枕（人个民币灵单位挤：万株元）序号项目合计建设期1234…n1借款1.1建设期利息1.1.1期初借款余额1.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额1.2其他融资费用1.3小计（1.1＋1.2）2债卷2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1＋2.2）3合计（1.3＋2.3）3.1建设期利息合计（1.1＋2.1）3.2其他融资费用合计（1.2＋2.2）3、泊流动飞资金刑估算与表（乎人民糠币单倚位：胖万元膊）序号项目最低周转天数周转次数计算期123…n1流动资产1.1应收账款1.2存货1.2.1原材料1.2.2燃料1.2.3在产品1.2.4产成品1.3现金1.4预付账款2流动负债2.1应付帐款2.2预收账款3流动资金（1-2）4流动资金当期增加额4、艇项目滚总投傅资使顷用计棵划与锁资金城筹措愈表（始人民殃币单你位：贩万元占）序号项目合计1…人民币外币小计人民币外币人民币外币1总投资1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金2资金筹措2.1项目资本金2.1.1用于建设投资××方2.1.2用于流动资金××方2.1.3用于建设期利息××方2.2债务资金2.2.1用于建设投资××借款××债券2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金5、圆营业皮收入哀、营饺业税梅金及阴附加监和增折值税筑估算伐表（酬人民浙币单拣位：辆万元血）序号项目合计计算期1234…n1营业收入1.1产品A营业收入单价数量销项税额1.2产品B营业收入单价数量销项税额……2营业税金与附加2.1营业税2.2消费税2.3城市维护建设税2.4教育费附加3增值税销项税额进项税额6、幕总成冲本费订用估轿算表齐（人辨民币缠单位狡：万蓝元）序号项目合计计算期1234…n1外购原材料费2外购燃料及动力费3工资及福利费4修理费5其他费用6经营成本（1＋2＋3＋4＋5）7折旧费8摊销费9利息支出10总成本费用合计（6＋7＋8＋9）其中：可变成本固定成本6、守总成彩本费干用估附算表灵（人怨民币蝴单位箱：万参元）促（C漠on阻t’音d）序号项目合计计算期1234…n1外购原材料费1.1原材料A单价数量进项税额1.2原材料B……2辅助材料费用进项税额3其他进项税额4外购原材料费合计5外购原材料进项税额合计外购椒原材鹊料费喉估算则表6、脱总成曲本费樱用估痒算表彼（人波民币占单位装：万展元）忍（C建on材t’面d）序号项目合计计算期1234…n1燃料费1.1燃料A单价数量进项税额……2动力费动力A单价数量进项税额3外购燃料及动力费合计4外购燃料及动力进项税额合计外购美燃料青和动螺力费河估算甚表6、通总成飘本费训用估倚算表墓（人期民币瓦单位冰：万缘瑞元）锁（C滥on庆t’侮d）序号项目合计计算期1234…n1房屋、建筑物原值当期折旧费净值2机器设备原值当期折旧费净值……3合计原值当期折旧费净值固定康资产视折旧检费估权算表6、灿总成陕本费援用估卷算表产（人仙民币牢单位杯：万标元）斧（C懂on台t’招d）序号项目合计计算期1234…n1无形资产原值当期摊销费净值2其他资产原值当期摊销费净值……3合计原值当期摊销费净值无形域资产驰和其教他资架产摊取销估法算表6、过总成矿本费紧用估蚊算表农（人暑民币悦单位银：万窄元）斩（C桑on躬t’泉d）序号项目合计计算期1234…n1工人人数人均年工资工资额2技术人员人数人均年工资工资额3管理人员人数人均年工资工资额4工资总额（1＋2＋3）5福利费6合计（4＋5）工资禁及福失利费震估算轨表五、扯财务倾评价份的基碑本报科表在财孩务评苍价前材，必退须进义行财傻务预称测，堤即收研集、况估计贩和测直算一兽系列咬财务纪资料负，作森为企绳业评掠价所季需的精基本予资料森。财屋务预惩测的美结果绑主要倒汇集胀于辅厅助报懒表中济，通骄过辅许助报策表编迟制财澡务评本价的吗基本雕报表蜂和计金算一驻系列帅财务检评价澡的指异标，直以考怖察项扣目的持盈利筒能力则、偿叼债能殿力以选及抗挑风险域能力脸等财看务状苹况。１、狸财务蜻评价霜所需脆的基掠础资统料（1屿）生润产规弦模及摔产品货方案（2仔）营朝业收擦入，价包括盾产品怪价格杯及其锯依据（3柔）总解投资吐估算苏及资妙金筹胳措资讽料（4司）产婆品成误本费这，包祝括总血成本灵和单魂位生咳产成盼本、挂固定缩慧资产姿折旧论、维浴修费舱、借厦贷利象息等奏费用独估算胞。（5辅）职虏工人咏数、遵工资前及福始利费（6央）项都目实帽施进明度，毅即项翁目建甜设时被间及李投产建、达不到设幅计生谢产能采力进核度。（7跌）财劝务、额金融市、税映务及耍其他事有关稻规定山。财务替评价草的基绵本报锋表主插要有渡五类撤：项利目投嗽资现清金流址量表秋、项惊目资调本金嫂现金诊流量阅表、惠投资劫各方从的现看金流竹量表谅、利絮润与朵利润遵分配役估算单表、映财务塞计划王现金渔流量深表、公资产哲负债独表及呆借款写还本件付息傅表。2、箭财务猜评价取的基背本报明表（1构）基陈本报该表1用—财躬务现真金流剥量表财务呜现金参流量买表反据映项亏目计士算期扬内各竖年的届现金拆收支廉（现猪金流筒入、客现金席流出眼和净愁现金掏流量伯），袭用以梁计算拐各项饲动态步和静著态评神价指故标（咏如财别务内源部收彻益率绕、财团务净骑现值创等）扇，进录行项酱目账谊务盈鞠利能若力分酬析。观按投祖资计暴算基增础的揭不同逗，现餐金流王量表汤又分样为项滚目投适资现紫金流膊量表见、项僵目资魔本金标现金诵流量绿表和投投资闻各方尺财务板现金格流量火表。项目挡投资联现金座流量浑表（密人民宇币单害位：龄万元民）序号年份科目合计计算期１２３４……n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加2.5维持运营投资３所得税前净现金流量（１－２）４累计所得况前净现金流量５调整所得税６所得税后净现金流量（３－５）７累计所得税后净现金流量计算指标：内部收益率、净现值、投资回收期（分所得税前与所得税后）此表适相当快于原狂全部烟投资育现金木流量跃表：（1松）现否金流扮入用贫“补文贴收租入”隐代替窑了“蔽其他停收入那”，企现金框流入惰＝营灾业收冈入＋特补贴使收入维＋回摇收固效定资脉产余略值＋票回收包流动锈资金获；（2敏）现作金流酿出中余用“圈建设滩投资嗓”替缘瑞代了懂“固犁定资趴产投珠资“腐；（3汁）现须金流光出中删用”逃营业退税金尺及附裙加”峡替代咬了“兆销售属税金袖及附妄加“旷；（4拍）现默金流恼出中敬增加曾了”才维持呆运营挡投资匙”（5帽）将列原“辣所得昨税“父项目碰更改阵为”饭调整铸所得暑税“赤，其搜计算令基数舍为E味BI穷T。项目稿资本忍金现皇金流腥量表机（人醋民币肚单位畅：万住元）序号年份科目合计计算期１２３４……n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1项目资本金2.2借款本金偿还2.3借款利息支付2.4经营成本2.5营业税金及附加2.6所得税2.7维持运营投资3净现金流量计算指标：资本金财务内部收益率（％）此表演相当勿于原养自有艇资金成现金充流量途表。（1劈燕）现刺金流壮入各仰项与蝴“项胡目投钻资现弓金流条量表锻”相组同（2稠）该凭表从部投资院者角响度出稼发，马以投课资者叹自有刃资金偶为计嘴算基筋础，寺把国妙内外穷借款堪本金悉偿还菠和利支息支抵付作呀为现拐金流步出，肃考察虾项目羊自有阔资金担的盈草利能境力。（3晋）借算款本定金：非固定次资产歉借款们本金紫偿还裙和流细动资纳金借喝款本糊金偿抄还。（4养）项捕目资堂本金艘包括乘用于沉建设捐投资是、建服设期受利息居和流任动资润金的处资金缓。（5款）此抖表中历为“包所得波税”别而不膛是“测调整蜂所得励税”投资吉各方纷财务战现金饶流量笼表（绪人民嘉币单微位：绵万元赠）序号年份科目合计计算期１２３４……n1现金流入1.1实分利润1.2资产处置收益分配1.3租凭费收入1.4技术转让或使用收入1.5其他现金流入2现金流出2.1实缴资本2.2租凭资产支出2.3其他现金流出3净现金流量（１-2）１.温投资迎各方肥现金患流量午表既婚适用稳于内伪资企笛业也效适用物于外耀商投准资企慈业；2.沉现金水流入芦是指妄出资抓方因交该项吼目的书实施魔将实爆际获询得的刚各种或收入馒；现略金流撇出是雷指出哈资方残因该历项目橡的实草施将旨实际踢投入嘴的各柿种支邪出。１.颗实分推利润巷：投旅资者宣由项均目获锐取的啦利润箩。2.午资产遮处置康收益司分配网是指环对有身明确或的合州营期腐限或延合资鲁期限艰的项娇目，喊在期场满时芦对资军产余部值按句股比烛或约绕定比救例的内分配扇。３.哨租凭港费收监入是政指出懂资方臂将自转己的泳资产丘租给棒项目不使用馒所获得得的甘收入蜘，同葡时资遗产价挠值为以现金元流出刻。４.手技术亦转让绢或使今用收对入是土指出荷资方挡将专耀利或凯专有船技术元转让醒或允钞许该矩项目城使用宵所获说得的什收入劝。（２炼）基摊本报盛表２劫—利字润与见利润淘分配斑表序号年份科目合计计算期１２３４……n1营业收入２营业税金及附加３总成本费用４补贴收入５利润总额（1-2-3+４）６弥补以前年度亏损７应纳税所得额（5-6）８所得税９净利润（5-8）10期初未分配利润11可供分配利润（9＋10）12提取法定盈余公积金13可供投资者分配的利润（11-12）14应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利（13-14-15）17投资各方利润分配（其中：××方）18未分配利润（13-14-15-17）19息税前利润（利润总额＋利息支出）20息税折旧摊销前利润（息税前利润＋折旧＋摊销）1.裳利润承总额轨＝营机业收怪入-悬营业独税金桥及附近加-俊总成柴本费球用＋匠补贴增收入2.症所得嫁税＝景应纳丛税所胡得额酸×所叠得税撕税率企业细发生身的年晓度亏贪损，托可以扑用下排一年片度的粱税前瞎利润桃等弥银补，蛇下一饱年度冈利润烤不足读弥补嚼的，垄可以子在5只年内挎延续耐弥补揭，5叮年内抛不足屠弥补层的，渐用税只后利稍润等厉弥补父。3.看表中脆盈余锦公积志金项宵含公哥益金慌。法图定盈送余公护积金壁按照荷净利努润扣哥除用互于弥鹊补以品前年伶度亏弃损额蒜后的雷10即％提糠取，型盈余内公积悼金已坊达注屋册资怠金5罪0％隐时可弓以不玩再提默取。志公益岭金主慕要用钻于企站业的表职工竖集体叉福利博设施晓支出仰。4.寻未分袖配利日润主柱要指谅用于逝偿还螺固定却资产栽投资疑借款爪及弥窄补以听前年杂度亏叨损的美可供懂分配旦利润趁。5、即当期板实现进的净雕利润半，加拾上期侵初未逐分配眼利润忽（或棍减去扬期初悉未弥立补亏洲损）杰为可陡供分衔配的沫利润但。可爆供分仗配的烛利润朵减去牙提取浓的法陈定盈翅余公魂积金捡等后攻，为坛可供德投资临者分冲配的纠利润捧。6、俩可供址投资路者分捡配的填利润穗，按膝下列组顺序旅分配们：1）春应付廊优先谣股股观利，惩是指呀按照榴利润灵分配干方案努分配肝给优靠先股赢股东义的现刷金股北利。2）捏提取警任意虎盈余宋公积蚂金，仙是指掠按规姓定提瓶取的言任意胁盈余脖公积内金。3）透应付进普通督股股夫利，蜡是指奶企业端按照狠利润睡分配唯方案矛分配终给普才通股乳股东齐的现门金股舌利。4）俩经过驳上述幻玉分配疾后的隶的剩微余部知分为吐未分渡配利度润。（3虹）基像本报优表3蜓—财伙务计烘划现架金流嗽量表序号年份科目合计计算期１２３４……n1经营活动净现金流量（1.1-1.2）1.1现金流入1.1.1营业收入1.1.2增值税销项税额1.1.3补贴收入1.1.4其他流入1.2现金流出1.2.1经营成本1.2.2增值税进项税额1.2.3营业税金及附加1.2.4增值税1.2.5所得税1.2.6其他流出2投资活动净现金流量（2.1-2.2）2.1现金流入2.2现金流出2.2.1建设投资2.2.2维持运营投资2.2.3流动资金2.2.4其他流出（3叨）基赠本报齐表3洪—财焦务计吼划现排金流全量表剥（C鸣on翁t’戏d）序号年份科目合计计算期１２３４……n3筹资活动净现金流量（3.1-3.2）3.1现金流入3.1.1项目资本金投入3.1.2建设投资借款3.1.3流动资金借款3.1.4债券3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2现金流出3.2.1各种利息支出3.2.2偿还债务本金3.2.3应付利润（股利分配）3.2.4其他流出4净现金流量（1＋2＋3）5累计盈余资金1.本表是新增的报表，替代了原资金来源与运用表，变化最大。2.对于新设法人项目，本表投资活动的现金流入为零。3.净现金流量＝经营活动净现金流量＋投资活动净现金流量＋筹资活动净现金流量4.最后一项累计盈余资金应该大于等于0.（4衫）基帅本报陵表4征—资饲产负鞭债表序号年份科目计算期１２３４……n1资产1.1流动资产总额1.1.1货币资金1.1.2应收账款1.1.3预付账款1.1.4存货1.2在建工程1.3固定资产净值1.4无形资产及其他资产净值2负债及所有者权益2.1流动负债总额2.1.1短期借款2.1.2应付账款2.1.3预收账款2.2建设投资借款2.3流动资金借款2.4负债小计（2.1＋2.2＋2.3）2.5所有者权益2.5.1资本金2.5.2资本公积金2.5.3累计盈余公积金2.5.4累计未分配利润（5片）基不本报锐表5蚀—借室款还荐本付堡息计乳划表序号年份科目合计计算期１２３４……n1借款11.1期初借款余额1.2当期还本付息其中：还本付息1.3期末借款余额2借款2……3债券3.1期初债务余额3.2当期还本付息其中：还本付息3.3期末债务余额4借款和债券合计4.1期初余额4.2当期还本付息其中：还本付息4.3期末余额计算指标利息备付率、偿债备付率1、烦适用肆于新万设法链人项升目。诊如有招多种挺借款羊或债欣券，凤需要槐分别槐列出缘瑞。2、恐可另痒加流祝动资艘金借法款的溪还本划付息米计算跪。3、趣按现酿行财苍税制冰度，墨偿还撕人民耽币借蛮款的劳资金揉来源率主要索有未国分配楼利润凡、折歇旧费龙、摊谱销费漆及其笔他资爽金。某拟宫建工担业生凶产项碰目的似有关罗基础丑数据拥如下柿：1.赴项目铃建设耐期2续年，观运营态期6初年。亲建设备投资爽20轻00犬万元滔，预烈计全崇部形茧成固霜定资亡产。2.料项目谢资金狸来源择为自桐有资趁金和已贷款阔。建导设期娱内，剪每年约均衡革投入草自有因资金狐和贷浙款各门50装0万域元，技贷款芹年利层率为镜6%魔。流相动资退金全疾部用艇项目址资本腥金支以付，低金额歪为3扇00技万元势，于拢投产蝇当年最投入寸。3.祥固定螺资产喇使用热年限途为8详年，徐采用曲直线讽法折素旧，垒残值欢为1宏00盾万元额。4.贩项目爆贷款花在运静营期蜡的6旺年间咏，按托照等渗额还漆本、倡利息临照付弓的方架法偿指还。5.想项目灵投产谣第1山年的灰营业荣收入膛和经厌营成规本分册别为森70沟0万妇元和患25浓0万饰元，袭第2挣年的丢营业丢收入待和经袜营成票本分汁别为粉90抹0万储元和曲30闷0万忠元，疲以后恨各年省的营杨业收做入和倦经营筒成本烫分别定为1俯00暂0万完元和使32班0万两元。筋不考承虑项们目维逼持运事营投修资、咏补贴喇收入选。6.塞企业册所得刘税率俊为2慌5%团，营盼业税解金及须附加液税率绍为6袄%。问题食：1浑.列坦式计鲜算建缸设期价贷款环利息拿、年雕折旧伸额和距第8塑年固偷定资商产余姐值。2.剥编制执还本口付息胆表与愿总成爽本费凤用报屠。3.蔬列式脚计算匠第3佣年所魂得税讽。从栏项目非出资积者角车度，例列式彻计算眨第8赔年净燥现金齐流量含。背景手：某拟宜建工惰业项稀目的神基础透数据科如下塔：1.路固定椒资产句投资陈估算话总额诊为5酬26脱3.戒90雷万元移（其茧中包厌括无伤形资使产6锣00款万元励）。称建设链期2新年，胞运营绸期8迹年。2.挨本项摸目固男定资难产投蚊资来陈源为洽自有猫资金拔和贷复款。奥自有芽资金氧在建岭设期换内均舅衡投胀入；银贷款腐本金池为2套00戏0万识元，点在建续设期侨内每浓年贷储入1勾00酱0万陈元。绣贷款珠年利粒率为赛10杰%（汇按年孩计息选）。涌贷款厨合同赴规定干的还家款方键式为皱：运辛营期类的前库4年她等额动还本滴付息票。无灯形资驾产在质运营垒期8葬年中摔均匀严摊入搭成本梨。固球定资屈产残农值3劣00家万元碗，按录直线连法折棍旧，温折旧块年限况12放年。网所得戏税率衰为2桃5%过。背景茫:(缎Co谅nt狗’d伟)3.身本项厘目第鲁3年浸投产嗽，当咬年达泪产率像为7美0%夸，第帆4年渡达产饥率为落90抖%，桑以后沙各年杏均达窃到设握计生要产能邀力。久流动构资金棋全部篮为自舱有资望金。4.符股东衡会约碰定正菊常年方份按凤可供斥投资贴者分桨配利太润5合0%煤比例要，提膝取应先付投冒资者业各方积的股搂利。傅运营谦期的疮头两演年，全按正喘常年笨份的划70拖%和蛙90凤%的号比例茂计算枕。5.至项目坚的资氏金投含入、宜收益假、成笔本，紧见下其表：背景拒:护(C桨on络t’奖d)1项目12345678-101建设投资其中:资本金贷款本金1529.451000.001529.451000.002营业收入3500.004500.005000.005000.005000.005000.003营业税金及附加210.00270.00300.00300.00300.00300.004经营成本2490.843202.513558.343558.343558.343558.345流动资产532.00684.00760.00760.00760.00760.006流动负债89.83115.50128.33128.33128.33128.337流动资金442.17568.50631.67631.67631.67631.67建设同项目赔资金搬投入稠、收誉益、我成本喉费用哈表问题1.捧计息闯建设昌期贷松款利猜息和驱运营铜期年内固定此资产攀折旧定费、傻年无芦形资矮产摊