2023年浅谈企业负债经营问题中央广播电视大学

中央广播电视大学毕业论文浅谈公司负债经营问题姓名：季柯学号：班级:08级经济（专升本）指导教师：肖俊霞电子邮箱：联系方式： 教学点：中央广播电视大学2023年05月20日论文摘要本文重要介绍了现代公司负债经营的一种理念及方法。负债经营的内涵从资本经营的角度来看，负债并不一定都是坏事。债务可以转变成为资本。对于债权人来说，它是一种借出资本，可以获得利息回报，并且也是公司的一种资本经营。而对于债务人来说，它是一种借入资本，运用它来进行经营就是负债经营。目前，无论是大型跨国公司还是小型的私人公司，负债经营已经成为公司长足发展的重要战略。负债经营不仅可以提高公司的竞争力和获利能力，使公司迅速获得一定资金来源，同时也是公司快速发展所采用的一种必要的经营策略。文中概括了公司负债经营的优点及公司负债经营的潜在风险，以及如何规避这种风险。本文就公司负债经营碰到的问题进行探讨。关键词：负债经营；潜在风险目录前言 11负债经营的含义与特21.1负债经营的含义 21.2负债经营的优缺陷 21.2.1负债经营的优点 21.2.2负债经营的缺陷 32最佳的负债经营规模的拟定 42.1拟定公司自身的经营规模 42.2拟定公司最佳负债经营规模的指标体系 42.2.1流动比率 52.2.2速动比率 52.2.3应收账款周转率 52.2.4存货周转率 53负债经营的影响因素分析 53.1公司负债经营有关因素 53.1.1销售收入的情况 53.1.2经济周期的波动情况 53.1.3市场上同行业的竞争情况 63.1.4本产品在市场上的饱和度 63.2公司负债经营的结构问题 63.2.1销售状况分析 63.2.2资产结构分析 63.2.3公司的规模分析 63.2.4利率状况分析 74公司负债经营问题采用的措施 74.1选择适合自己的投资项目 74.2公司经营时果断的抉择 74.3公司根据自身情况设立风险机制 7致谢 9参考文献 10前言现如今公司的发展离不开资金的支持，公司资金的来源重要是公司通过自身努力后的经营积累或者是向外界举债。假如一个公司的经济发展若停留在完全依靠自有资金的基础上，就很难有足够的资金来满足扩大再生产的需要，发展速度就会受到限制，同时也会导致社会上闲置资金的过多浪费。而举债的方式是最快捷，最有效的筹资方式。其中也分好多种，比如向银行借款，发行债券等。如此多的筹资方式，自己的公司应当选择哪一种或哪几种的筹资方式呢。本文就这个问题通过度析举债经营的利弊关系，公司自身的实际情况和外部因素等进行了一定的分析。希望使用者可以综合考虑这些因素，选择一个适合本公司的筹资方式，壮大自己的经营成果。前言现如今公司的发展离不开资金的支持，公司资金的来源重要是公司通过自身努力后的经营积累或者是向外界举债。假如一个公司的经济发展若停留在完全依靠自有资金的基础上，就很难有足够的资金来满足扩大再生产的需要，发展速度就会受到限制，同时也会导致社会上闲置资金的过多浪费。而举债的方式是最快捷，最有效的筹资方式。其中也分好多种，比如向银行借款，发行债券等。如此多的筹资方式，自己的公司应当选择哪一种或哪几种的筹资方式呢。本文就这个问题通过度析举债经营的利弊关系，公司自身的实际情况和外部因素等进行了一定的分析。希望使用者可以综合考虑这些因素，选择一个适合本公司的筹资方式，壮大自己的经营成果。1.负债经营的含义与特点1.1负债经营的含义资金是公司生存和发展的重要保障，公司资金的来源重要有2个方面，一个是公司通过自身努力后的经营积累；另一个则是向外界举债，也就是负债。负债的方法有很多，最常见的就是通过银行贷款，发行债券等。负债经营是商品经济发展到一定期期的必然产物，一个公司的经济发展若停留在完全依靠自有资金的基础上，就很难有足够的资金来满足扩大再生产的需要，发展速度就会受到限制引自：蒋政，王琪、韩立岩编著，融资方略，经济管理出版社出版，2023年6月。同时，整个社会的闲散资金也很难加以充足运用。这就决定了公司用负债经营的方式来筹集扩大经营所需要的资金，债权人也从中获取经济上回报的趋向。并将成为公司扩大经营的一种重要战略。从现代经营观点来看，一个公司的富有限度仅仅看其自有资金是不够的，还看其负债经营与偿还债务的能力，因此可以说负债经营是现代公司发展到一定期期的必然产物引自：蒋政，王琪、韩立岩编著，融资方略，经济管理出版社出版，2023年6月1.2负债经营的优缺陷负债经营事实上就是用别人的钱为自己的公司从事经营活动，以获取的金额支付掉借款的成本和利息后的剩余利润价值。这是实现资金快速积累，加快公司发展的一条捷径。是现代公司最佳的经营策略之一。因此，对的的结识负债经营，对公司负债经营与管理有着重大的意义。一个公司的经济发展若停留在完全依靠自有资金的基础上，就很难有足够的资金来满足扩大再生产的需要，发展速度就会受到限制。同时，整个社会的闲散资金也很难加以充足运用。这就决定了公司用负债经营的方式来筹集扩大经营所需要的资金，债权人也从中获取经济上回报的趋向。并将成为公司扩大经营的一种重要战略。从现代经营观点来看，一个公司的富有限度仅仅看其自有资金是不够的，还看其负债经营与偿还债务的能力，负债经营是现代公司的基本特性之一，这是检查公司是否兴盛发达的重要标志。1.2.1负债经营的优点公司负债经营一定有他的优势，不然就不会采用这种冒险的经营方式了。负债经营可以填补公司运营中和长期发展中的资金局限性问题。公司在平常的生产和经营过程当中，难免会有各种各样的情况需要资金。而单独依靠公司内部积累的自有资金，是远远不够的。不仅在时间上不允许，并且在资金的数量上也难以满足和适应公司的发展需要。所以，公司在资金局限性的情况下，负债经营可以运用更大的资金力量来扩大公司的规模和经济实力，短时间提高公司的运营效率和竞争力。任何一个公司即使在资金局限性的情况下需要经营，就是在资金比较富余时负债经营也是十分必要的。由于一个公司的内部积累资金再多，单靠自有资金的公司他的规模和他所能运用的资金数量也是有限的。公司假如通过负债经营，可以有限的取得和支配更多的资金量，合理的组织和协调使用资金，扩大了公司的经营范围和思绪。所以说负债经营是公司最佳的，最迅速的筹资方式之一。与此同时，负债经营还可以起到节税的作用。按照现有的法律法规制度，借款时期的利息要记入公司的财务费用，而财务费用又可以在公司缴纳公司所得税之前扣除，所以说起到了一定的节税作用引自：刘俊彦主编，筹资管理学，中国人民大学出版社出版，2023年9月引自：刘俊彦主编，筹资管理学，中国人民大学出版社出版，2023年9月如今世界各地的经济效益都不十分景气，也都存在着通货膨胀的危险。负债经营可以从通货膨胀中得到利益。负债的还款一般是到期一次还本付息的，假如在通货膨胀的情况下，本来的负债额，也就是借款额的实际购买力在下降，而公司按照减少后的金额还本付息，事实上就是将资金贬值的后果转嫁给了债权人。因此，公司借款资金越大，在通货膨胀的情况下越对公司有利。1.2.2负债经营的缺陷当然了，负债经营也是有它的弊端的。连续增长的负债到最后会导致公司的财务风险危机。负债经营的同时，也给公司增长了经营的压力。假如公司无法偿还这些，将会面临严重的财务危机，而财务危机还会增长公司的费用。仅投资风险而言，公司不也许肯定的说这次投资我绝对有把握成功，投资的背后，较多的还是风险，假如公司投资失败，投资的大部分资金将会无法收回，这样的失败有一次足够令公司调整很长一段时间。此外，当公司发行新债券的时候，也会损害本来债权人的利益。由于股东为了获得新的资金，往往会给新债权人更优先的索偿权，这样可以减少新债务实际承担的利率水平。但同时也会使原先的债权人承担的风险加大，导致原债券的的实际价值下降引自：赵国忠主编，会计报表编制与分析，北京大学出版社出版2023年3月。这种情况很常见，你刚刚购买了我的股票，我要先给你一个甜枣吃。至于以后的事情还是以后再说了。债权人为了保护自己的利益，把风险限定在一定的限度范围之内，往往会规定在借款协议或协议中注明保证条款来限制公司进行一些高风险的投资项目。这样就限制了公司的发展。当然每个公司跟每个公司的经营理念不同，所采用的筹资方式也会不同，所要达成的目的也会不同，但都应考虑到本公司的实际财务状况，经营成果，钞票流量等因素，来选择适合本公司的筹资方式。从而为公司更好的发展出谋划策。引自：赵国忠主编，会计报表编制与分析，北京大学出版社出版2023年3月2.公司最佳的负债经营规模的拟定2.1拟定公司自身的经营规模既然负债经营是现在公司发展的必然选择，并且公司负债经营的同时又利弊并存，那么就要合力的调整利弊关系。如何兴利除弊，强化负债经营的管理，合理有限地负债就成为公司负债经营的必要核心问题。要拟定好公司的负债规模。公司的负债规模取决于所有者与债权人共同的认同限度。负债规模的大小一般采用资产负债率指标来表达。计算公式为“资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%”，事实上就是计算负债的总额占到了整个资产的比例引自：李太英,浅议财务杠杆与合理负债,中国农业会计,2023年11月。资产负债率的大小与公司经营的安全限度是直接相关的。对一般公司而言，公司举债越多，利润越大，资本利润率越高。这种结构对所有者来讲是最抱负的。公司用别人的钱来经营，而增长了所有者的权益，但对于债权人而言，公司的资产负债率越高，债权人所承担的借款贷款风险越大，因此公司要想尽一切办法收回自己的贷款，减少公司的风险。这中情况下不仅不利于公司争取贷款，并且尚有也许使公司资金周转出现困难，影像公司经营的安全。因此负债规模是受到限制的。这个重要取决于所有者与债权人的认同限度。从经营者的立场看，假如举债很大，超过债权人心理承受限度，公司就借不到钱。假如公司不引自：李太英,浅议财务杠杆与合理负债,中国农业会计,2023年11月2.2拟定公司最佳负债经营规模的指标体系公司的偿债能力指标重要是指短期的偿债能力指标，其中涉及流动比率，速动比率，应收账款周转率和存货周转率等。2.2.1流动比率引自：林盛泉，试论资本结构与杠杆作用对筹资决策的影响，经济与社会发展，2023年7月引自：林盛泉，试论资本结构与杠杆作用对筹资决策的影响，经济与社会发展，2023年7月流动比率，也就是流动负债与流动资产的比率。表达一个公司的周转资金的流动速度，和它的支付能力。这个指标越高越好，说公司的支付能力很强，且资金的周转率很高。由于能看出公司的支付能力，所以，流动比率也是测定一个公司偿债能力的重要指标之一。2.2.2速动比率速动比率，即速动资产与流动负债的比率，社会上公认的最佳标准为1：1。也就是速动资产与流动负债要保持在同等的条件下。2.2.3应收账款周转率应收账款周转率，他是测评公司资金流动的速度。一般来说，应收账款的周转率越高越好，应收账款的周转速度越快，说明公司的应收账款流动的速度也越快。2.2.4存货周转率存货周转率，表白存货在库房的滞留时间，这个数据越高越好，说明周转速度不久，可以提高公司的所有流动资金的效率，减少由于呆滞存货而产生的损失。3.公司负债经营的影响因素分析3.1公司负债经营有关因素公司的偿债能力是衡量一个公司经营成果的重要指标之一。公司预计负债的高低情况，具体应当参考一下数据：假如是商业公司要考虑销售收入的情况，经济周转的波动情况，同行业的竞争情况和所销售产品的市场寿命周期情况等。3.1.1销售收入的情况销售收入的增长幅度越高的公司，他的负债比例也可以相应的高一些，但是总体要保持在一个合理的范围之内。3.1.2经济周期的波动情况经济周期的波动情况。一般而言，在经济退化，衰退以及萧条阶段，由于整个社会的宏观经济不景气，导致大多数公司也许会尽量多的压缩负债，甚至把负债调整为零。而在经济复苏，繁荣阶段，公司可以适当的增长负债，迅速发展。3.1.3市场上同行业的竞争情况对于商业公司而言，商品的流动重要是为了减少存货，更快的销售存货而进行的筹资行为。而存货的周转期越短，说明存货的变现能力越强，负债的经营水平也可以相对高一些。3.1.4本产品在市场上的饱和度对于本公司产品所在市场寿命周期情况是这样的，假如某一种产品处在市场寿命周期中的成长期，并且预计投资收益较好，应当可以适当的提高负债的比率。使公司尽快形成一定的规模，整体上提高公司的经济效益。反之，假如该产品处在其市场寿命周期中的衰退时期，并且销售量急剧下降，那么此时的公司无论产品的预计投资收益如何，都应当减少负债，缩减生产规模，防止经营风险的发生。3.2公司负债经营的结构问题公司要根据自身的实际情况来对的的选择适合自己的负债经营结构与模式。重要就是考虑公司借入资金的期限结构。在公司负债总额一定的情况下，安排好流动负债，长期负债才干使公司负债机构合理化。3.2.1销售状况分析假如公司的销售稳定增长，就可认为公司提供一个稳定的资金后盾，便于应急时偿还到期的债务。反之，假如公司的销售处在一个萎缩状态或者赚钱的波动浮动较大，时而好时而不好。那么公司还要大量的借入短期借款，在较短的时间内就没有足够的资金来缓解借款所带来的巨大压力。其实公司最紧张的还是短期的借款，由于时间短，且金额大。相对于长期借款，公司反而轻松很多。3.2.2资产结构分析长期资产比重较大的公司应当相应的减少运用短期负债，多运用长期负债或者发行股票来进行筹资。反之，假如是流动资产所占比重较大的公司，就可以更多地运用流动负债进行筹资3.2.3公司的规模分析公司的经营规模对公司负债结构有着更为重要的影响。在金融市场发达的一些国家，大公司的流动负债却很少。因素是由于金融市场比较完善，那些大型公司采用发行债券等方式在资本市场上以较低的成本筹集到长期资金，所以很少运用流动负债。3.2.4利率状况分析当一个时期长期负债的利率和短期负债的利率相差较少时，公司一般会较多地采用长期负债来筹资，假如长期负债的利率和短期负债的利率相差较大时，则会促使公司较多地运用流动负债，用以减少资金的成本。4.关于公司负债经营问题采用的措施公司负债经营自身也应当加强管理。公司通过向银行借款，发行债券，向资金市场拆借，或者引进外资等各种筹资方式后，就要更加管理好自己的资金。4.1选择适合自己的投资项目在做投资决策时，应尽量选择投资较少，见效快，收益高的项目，以保证资金的快速周转。在资金的筹集上，原则是以需求为依据，举债过多或者过早都会使公司的资产闲置，不仅没有为公司带来经济利益，反而导致了资金的浪费甚至亏损。4.2公司经营时果断的抉择举债的局限性或者延迟又会影响公司的经营成果，使公司无端丧失了良好的经营和投资的机会。公司的管理重要还是应当在主营业务的收入上，比如在产品的结果，质量和工作效率等方面切实统筹规划，实现公司的最佳管理状态，提高筹集资金的运用率，更好的负债经营。4.3公司根据自身情况设立风险机制公司为了避免财务风险，最主线的就是将防线机制引入公司，使公司经营者在如今剧烈的市场竞争中承担一定的风险责任，这样才干让其形式控制财务风险的权利，并督促公司在较高的投资风险中获得最佳的经营收益。对于风险承担者而言，应当明确他的风险意识，任何的投资都是有一定风险的，从法律与经济上应当明确其职责，引导经营者居安思危，看清市场形式，不断完善公司的财务机制及运营情况引自：张莉,我国上市公司资本结构现状及其优化分析,安徽电子信息职业技术学院学报;2023年06期。还要给予风险承担者一定的投资决策权，资金筹措权和资金分派权，让决策者在行驶其权利的同时，充足考虑当今社会市场日益变化的环境因素，慎重考虑资金的筹集，使用和分派。最后就是要使风险承担者享受风险报酬带来的责任和权利，调动其对于风险投资方式的积极性。此外，建立健全公司的财务风险机制，还规定公司区分风险的责任，拟定公司补偿风险损失的渠道。引自：张莉,我国上市公司资本结构现状及其优化分析,安徽电子信息职业技术学院学报;2023年06期作为会计人员不仅要精通财会专业方面的专业知识，更要熟悉本公司在市场上经营方面的特点，使自己逐步从“核