CB Insights 中国3D打印报告-26正式版

3D打印全球企业资源图谱，百亿美金市场现状梳理前言最早

3D打印一词的出现可追溯到二十世纪五十年代，直到

1988年，麻省理工学院

ElySachs教授和其同事研发出

binderjettingprototype（粘合剂喷射原型）并给出

3DPrinting的命名。因此，“3D打印”一词最初指的是

binderjetting，即指用喷墨打印头层层堆叠，将粘合剂材料沉积到粉末床上的过程。如今，全球技术标准使用官方术语“增材制造/AdditiveManufacturing，AM”来指代更广泛的增材制造技术。3D打印，又称增材制造，作为一种制造技术，背后映射的是先进制造业的发展和沿革。其可应用于工业制造、航空航天、汽车、消费品和医疗保健等行业，为生产带来经济价值。增材制造产业

30年发展以来，在技术先进性和企业成熟度方面，形成以欧美国家领衔，中国、日本等国家相继追赶的局面。鉴于市场和企业对增材制造商业价值的逐步认可，CBInsights中国团队从全球增材制造公司的发展情况切入，结合技术应用、资本市场、企业资源三个角度，临摹全球增材制造产业的现阶段发展全景图。1Part1突破百亿美元规模，增材制造技术商业价值凸显1.1什么是增材制造？3D打印产业，也称增材制造产业是先进制造业的重要组成部分。增材制造（AdditiveManufacturing，AM）是以数字模型为基础，将材料逐层堆积制造出实体物品的新兴制造技术，实现了制造方式从等材、减材到增材的重大转变，改变了传统制造的理念和模式。增材制造设备是指依据三维

CAD设计数据，采用离散材料（液体、粉末、丝等）逐层累加原理制造实体物件的技术设备。此外还涉及粉末/丝状材料高能束烧结或熔化成形、丝材挤出热熔成形、液态树脂光固化成形、液体喷印成形、片/板材粘结或焊接成形等增材制造相关服务。市场和企业为什么关注增材制造技术的应用？从产业成型来看，自

1988年麻省理工学院

ElySachs教授和其同事研发出

binderjet-tingprototype（粘合剂喷射成形原型）并同时给出

3DPrinting的命名，经过

30余年，3D打印已形成较成熟的上下游产业链，并且在消费、工业、汽车、医疗诸多应用场景实现试产或应用。2从政策来看，全球发达国家和新兴发展中国家，多将增材制造技术视为未来

5-10年战略性发展技术，同时配合相关支持政策大力推动各国增材制造企业成长。世界范围内，AmericaMakes、ANSI、ASME、ASTM、ISO、

NIST、SME、

theU.S.DepartmentofCommerce等均通过制定标准或行业政策推动增材制造产业前进。图丨

Originalbinderjettingprototype（MIT,1988）中国相继印发《国家增材制造产业发展推进计划（2015-2016年）》、《增材制造产业发展行动计划（2017-2020年）》、《增材制造标准领航行动计划（2020-2022年）》等文件推进增材制造的深化发展。从增材制造技术/3D打印技术为企业真实提供的有效价值来看，加快产品生产速度、提供定制化产品、小批量快速生产、联合生产、增加零部件生产灵活性、减少生产工具成本等优势，确实让各行业企业、设计人员、生产人员看到了“经济”、“实惠”、“高效”生产方式的可能性。3全数字化是增材制造产业的本质特点，增材制造从设计到优化、仿真到工艺、以及全周期的设备维护，都是数字化过程。因此，增材制造技术与传统制造技术从本质上来说，具有非常大的差别，严格来说，很多增材制造技术能完成的设计和制造，传统的等减材不一定能实现。1.2增材制造产业上下游及主要技术增材制造产业链按照

3D打印使用的上游原材料划分，可分为金属材料

3D打印和非金属材料

3D打印；按照应用领域划分，可分为消费级

3D打印和工业级

3D打印。工业级

3D打印的精度更高、速度更快，但在设备尺寸方面的优势不明显。未来金属工业级

3D打印增长是大势所趋，根据

WohlersAssociates,Inc统计数据，2017年全球工业级增材制造设备（指面向工业且销售售价在

5000美元或更高的机器）销售量达到

14736台。在汽车、航空航天、核工业等工业制造领域，金属材料

3D打印技术已展现增长势头。4图丨增材制造上下游环节（来源：公开资料整理）增材制造材料与技术3D打印在30多年的发展中，处于多种技术路线共存的状态，工艺选择取决于材料和设备，以及下游应有场景的差异性。金属3D打印工艺原理主要分为粉末床选区熔化和定向能量沉积两大类别，非金属材料打印的工艺原理主要是材料挤出、材料喷射、粘结剂喷射等。图丨DMGMori机器在很快时间内即可完成“3D打印”零部件（来源：CBInsights）5表丨代表性增材制造材料与技术（来源：公开资料整理）金属

3D打印的技术原理是分层制造、逐层叠加，适用于小批量、复杂化、轻量化、定制化、功能一体化零部件制造，多适用于工业品制造、模具制造过程。Sculpteo通过调研发现，在工业品制造时，SLS、FDM、SLA为主要采用的技术。6增材制造下游应用根据

WohlersAssociates数据，工业机械、航空航天和汽车是增材制造下游应用最多的三个领域；消费品和医疗保健行业有望成为未来增长较快的行业。1.3全球及中国增材制造产业规模2019年，全球增材制造产业规模突破

100亿美元。根据

SmarTechAnalysis统计数据，未来十年全球增材制造产业规模预计以

15%-20%的增速逐年增长。2019年全球增材制造产业规模突破

100亿美元（约

700亿人民币）大关，预计十年后达到

538.4亿美元，实现

10年翻

5倍的规模增长。全球增材制造产业结构中，硬件和材料两个领域的产业规模占比约

50%，服务部分产业规模最大，独占半壁江山，而软件作为前置辅助生产环节规模最小（约百亿美元规模）。7图丨全球增材制造产业规模及产业结构（来源：SmarTechAnalysis）2020年，中国增材制造产业规模预计突破

200亿元。根据中国工业和信息化部装备工业发展中心统计数据，中国增材制造产业规模以

25%-30%的增速逐年增长。2017年仍未突破百亿元大关，预计

2020年可以实现翻一番的规模；2019年中国增材制造产业规模达到

157亿元，2022年有望增长至

348亿元，实现约

30%的年增速。8Part2全球投融资与明星企业2.1全球投融资概述2019年，全球

3D打印融资金额超过

12亿美元，融资事件突破

150件。尽管在数量和金额的绝对值上没有达到特别惊人的量级，但至少保持了逐年增加的上涨趋势。从轮次分布来看，八成初创公司处在

B轮及之前，侧面印证全球

3D打印市场及公司发展尚处于早期。图

丨全球

3D打印融资事件数量与金额（来源：CBInsights中国）9图

丨全球

3D打印融资事件按轮次分布（来源：CBInsights中国）从地域分布来看，美国依然一马当先，综合来看，无论是在巨头企业扩张、科技巨头投资并购、初创企业数量、初创企业成长速度来看，美国都走在前列。其他国家包括日本、德国、以色列等科技实力强国；中国在初创公司数量和质量上面，有着稳步发展。图

丨全球

3D打印融资事件按地域分布（来源：CBInsights中国）102.2全球独角兽及初创企业代表全球3D打印领域获得融资最高的初创公司前五名，均为美国企业。其中涵盖全球3D打印领域的三个独角兽：Carbon、DesktopMetal、Formlabs。在中国，同样也有初创公司投身于该行业，Carbon的“师弟”Revo塑成科技（两名创始人来自弗吉尼亚理工学院的同一个实验室）和LuxCreo清锋时代两家目前在国内相对领先。2010年至2015年这段时间，上述三家美国独角兽公司相继获得早期投资，经过不到10年的发展，它们陆续获得5轮左右的融资，投资人不仅有VC、CVC，还包括科技巨头、行业巨擘。无论是成长阶段、商业化速度，还是融资额度和公司体量，美国公司均走在世界前列。图丨全球3D打印初创公司图景（来源：CBInsights中国）11麻省理工学院、斯坦福大学等一众美国高等学府，成为

3D打印明星企业的人才摇篮。主修电气、计算机、化学、材料和航天航空等硬科技专业，成为创业公司高管和员工的共同属性。3D打印明星企业由科研精英所引领，Carbon和

Revo塑成之于弗吉尼亚理工，Formlabs之于哈佛大学，DesktopMetal之于麻省理工，清锋时代之于清华大学。值得注意的是，在

3D打印领域，除了美国的企业和人才表现突出，英国、德国和以色列公司、技术也崭露头角，例如

3YOURMIND、Metalysis、XJet等初创企业均获得了千万级美元的融资。图

丨全球

3D打印获得融资额最高的初创公司

Top15（来源：CBInsights中国）12明星企业Carbon：估值24亿美元的3D打印独角兽Carbon成立于2013年，获得6.92亿美元融资，成为3D打印界拿到融资最多的初创公司，集硬件、软件及材料与一体，采用“只租赁不卖”的设备运营模式，为众多企业提供3D打印数字化解决方案。Carbon拥有超豪华投资阵容，除了顶级风投外，GE、BMW、Nikon、Adidas、Johnson&Johnson等各行业顶尖科技巨头均有投资。图丨Carbon历史融资（来源：CBInsights中国）Carbon公司采用DigitalLightSynthesis™/DLS™技术（数字光合成技术），这项技术使用数字光投射、透氧光学片和可编程液体树脂来生产具有卓越机械性能、分辨率和表面光洁度的零件。DLS™工艺使工程师和设计师更快地迭代，以更低的风险交付项目，并通过引入整合的部件、不可能的几何图形和可编程的网格来彻底地重新设计他们的产品。13硬件是其明星产品，Carbon公司的主打产品是DigitalLightSynthesis™技术驱动的3D打印机。M2和L1型号的3D打印机与SmartPartWasher（自动化智能零件清洗机）一起工作，为多个行业提供制造流程来设计、原型制作、生产和交付最终用途零件。图丨Carbon主打产品（来源：官网）Carbon的产品主要应用在以下五个场景：汽车、消费、牙科、工业和生命科学。Carbon和各品牌的主要合作关系有：①汽车企业：福特，兰博基尼，宝马和Aptiv②消费品：adidas、RiddellSports、Vitamix③工业/航空航天领域：NASA④牙科和生命科学行业：Johnson＆Johnson，Becton，Dickinson＆Company和Na-tionalDentexLabs（NDX）等14Carbon技术团队由硬件研发、

软件研发和分子材料领域的技术人员构成，公司规模在500人左右。2019年

12月

17日，EllenKullman女士加入了

Carbon。在加入

Carbon之前，Ellen是杜邦公司的董事长兼首席执行官，她是第

19位高管，也是该公司

212年历史上第一位领导该公司的女性。在担任首席执行官的七年中，Ellen领导公司专注于新兴国际市场的增长，为杜邦的未来发展定位。她被《财富》杂志评为“商界最具影响力的

50位女性”之一，被《福布斯》评为“全球最具影响力女性”之一。图

丨

Carbon团队（来源：官网）除了大家所熟知的

Carbon和

adidas联合生产的

Futurecraft4D跑鞋，为应对

Covid-19，Carbon利用其

DLS技术，为美国医护人员和急救人员提供

3D打印鼻咽拭子和面罩。由

Carbon和

ResolutionMedical设计和制造的格子状鼻拭子获得

FastCompany2020年创新设计大奖，这款

3D打印鼻咽拭子从概念到上市仅用了

20天，这是医疗产品设计上的突破。除临床功效外，与传统拭子相比，3D打印鼻咽拭子独特且高度灵活的构造旨在提高患者的舒适度并显示出卓越的柔韧性。自四月以来，

Carbon生产了超过一百万个拭子，并在美国的医疗机构中使用。15Part3主流国家

3D打印代表企业增材制造设备/系统制造企业（备注：全球范围内部分代表性企业，并未穷尽）••••••Stratasys（上市）ExOne（上市）3DSystems（上市）SigmaLabs（上市）Coherent（上市）ARCGroupWorldwide（上市）•••Carbon（独角兽）DesktopMetal（独角兽，借壳上市中）Formlabs（独角兽）设备/系统制造商美国••••••••••3DPlatformGEAdditiveHPFabrisonicMarkforgednScryptOptomecRizeSciakySolidscape16••XYZprinting（巨头）BrightLaserTechnologies/西安铂力特（上市）•••••••••••CTC/西通电子Eplus3D/易加三维Farsoon/华曙高科Huake3D/华科三维Intamsys/远铸智能Raycham/煜宸激光Tiertime/太尔时代TPM3D/盈普中国UnionTech/联泰科技ZRapid/中瑞科技MicroJetTechnology/研能科技••••••••AspectCMETD-MECKeyenceMatsuuraMimakiRicoh日本Sodick•••••AsigaCarima亚太地区其他公司InssTekROKITHealthcareSPEE3D••••SLMSolutions（上市）DMGMori（上市）Voxeljet（上市）德国EOS（ElectroOpticalSystems）（巨头）••ArburgBigRep17•••••EnvisionTECGermanRepRapNanoscribeRapidShapeTrumpf••••••••••••••••••••3DCeramAdditiveIndustriesAddUpAdmatecBeAMDigitalMetalDWSHage3DLithoz欧洲和中东的其他公司MassivitNanoDimensionNorskTitaniumProdways（上市）Renishaw（上市）RobozeSharebotSinteritSintratecSismaXJet来源：公开信息整理18增材制造材料商（备注：全球范围内部分代表性企业，并未穷尽）••••••••••••PraxairSurfaceTechnologiesHoeganaes(GKN)ArconicFormetrixUniformityLabsTheDowChemicalCompanyCarpenterTechnology3DXTech美国ValimetPowderAlloyCorporationElementumTaulman3D••AtomizingSystemsLtd.Cooksongold英国AtomizingSystemsLtd.CooksongoldVBNComponentsRecreusIndustries3R3D材料英国瑞典西班牙波兰Poligraf意大利CRPTechnology•DreveProDiMedBASF•••••SchmelzmetallDiamondPlasticsBellandTechnologyHeraeus德国19法国芬兰ErasteelUPM捷克FillamentumEsun/光华伟业Copper3DTekna中国智利加拿大来源：公开信息整理软件公司（备注：全球范围内部分代表性企业，并未穷尽）国家德国公司软件AdditiveWorksAmphyon美国美国美国AdobePhotoshopCCInspireAltairEngineeringAltairEngineeringSIMSOLID美国AltairEngineeringInspirePrint3D美国美国法国AutodeskAutodeskProjectShapeshifterWithinMedicalDassaultSystèmesToscaStructure20美国DesktopMetalLiveParts丹麦瑞典美国英国美国美国美国德国DTUe-XstreamGeonXTopOptDigimatVirfacGravitySketchMSCGravitySketchSimufactCogniCAD2.0GENERATENXParaMattersInc.PTCSiemens比利时MaterialiseMaterialiseMagics来源：公开信息整理结语：增材制造技术的改进和规模化应用，必将掀起一场制造业革命国外增材制造上市公司、巨头和

NASA等对增材制造技术的应用、改进、突破，已经印证了其在智能制造中的潜能和效用。增材制造产业在材料、设备方面的深入研发，在大尺寸、高精度工艺方面的持续研发，对于整个制造业来说都将具有里程碑式的意义。21分散制造是一个即将到来的变化，可以帮助制造商处理零件订单的需求。在订购上千个实体零件之前，设计师可以使用

3D打印来查看未来产品的外观。分布式或分散式制造采用与之相协调的地理位置分散的设施网络。零件订单，尤其是制造中小型零件（如

3D打印零件）的订单，可以使用分布式制造平台大规模完成。例如

Xometry公司允许用户简单地上传一个

3D文件，并获得关于铣削、3D打印甚至零件注塑成型的报价。该公司还致力于

CAD集成，以简化订购过程。为了满足所有这些按需定单，公司与

3000多家不同的材料供应商合作。2019年，Xometry从戴尔、宝马和通用电气（GE）等公司筹集了

5000万美元。类似的，位于阿姆斯特丹的

3DHubs承诺能够在“不到

5分钟”内获得零件报价并投入生产。2018年，3DHubs从最初的社区

3D打印机商业模式转变为专注于高端塑料、金属和注塑成型制造业务。其次，轻量级消费产品和人机融合带来的

3D打印也是两个可预见的趋势。例如比利时MaterialiseNV正在与近

30个品牌合作，生产消费者可佩戴的眼镜。HP也在利用

3D打印技术开启眼镜定制化新阶段。康奈尔大