地方炼油厂行业深度调研与发展前景评估

地方炼油厂行业深度调研与发展前景评估202X-XX-XX01地方炼油厂行业定义地方炼油厂行业定义地方炼油厂，简称“地炼”，是相对于主营炼油厂的一种分类。通常来说，行业内把中石化，中石油以及中海油所属的炼油厂称为主营炼油厂，而剩下的统称为地方炼厂。我国地方炼油厂萌芽于上世纪70年代。最初的地方炼厂有一大部分加工能力在100万吨以下，存在违规盗采、污染严重等问题。炼油是将原油或其他油脂进行蒸馏不改变分子结构的一种工艺，由于在石油炼制过程中，原油必须经过一系列工艺加工过程，才能得到有用的各种石油产品。一般是指石油炼制，也就是把原油等裂解为符合内燃机使用的煤油、汽油、柴油、重油等燃料，并生产化工原料，如烯烃、芳烃等，现在的炼油厂一般为油化结合型炼厂。02发展阶段1发展阶段1发展阶段203产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游地方炼油厂行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，地方炼油厂行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游地方炼油厂行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于地方炼油厂企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游地方炼油厂行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《关于组织开展2021年工业节能诊断服务工作的通知》《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》《完善能源消费强度和总量双控制度方案》《关于组织开展2021年工业节能诊断服务工作的通知》重点行业节能诊断。以年综合能源消费量5000吨标准煤以上的工业企业为重点,全面实施《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》对炼油、乙烯等环境影响大或环境风险高的项目类别，不得以改革试点名义随意下放环境影响评价审批权限或降低审批要求《完善能源消费强度和总量双控制度方案》坚决管控高耗能高排放项自，合理设置能源消费总量指标，并向各省（自治区、直辖市）分解下达能耗“双控”5年目标06政治环境2政治环境2《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》《“十四五”节水型社会建设规划》《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》坚诀遏制高耗能、高排放项目盲目发展。严控新增炼油产能《“十四五”节水型社会建设规划》推动过乘产能有序退出和转移,完善炼油等行业产能置换政策07政治环境2政治环境2《“十四五”全国清洁生产推行方案》《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平(2021年版)》《“十四五”全国清洁生产推行方案》在石油化工等行业实施清洁生产改造工程建设，推动―批重点企业达到国际清洁生产领先水平《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平(2021年版)》对标全球先进能效水平,合理设置炼油、乙烯、对二甲苯（Px)的能效标杆水平;结合炼化行业发展实际和现行能效限额标准，推动炼化行业生产运行能效不断向标杆水平看齐将能效水开的高标准转化为绿色发展的高质量08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国地方炼油厂行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2新冠肺炎疫情两年前暴发之初，多国政府被迫按下经济暂停键，炼油产能过剩和利润锐减导致全球各大炼厂纷纷减产停产。国际能源署(IEA)2022年初发布的石油市场报告显示，2021年全球炼油能力出现了自1988年以来的首次净下降。但若将视线稍稍拉远，便不难发现，过去10年间，全球炼油行业的传统秩序已开始发生深刻改变。与其说黑天鹅事件及其连锁反应直接冲击炼油行业，倒不如说这一系列不确定性加重了既已存在的问题，加速了行业格局重塑的进程。在全球燃料库存极低，化石能源投资不足的背景下，炼油行业正在经历新一轮“洗牌”，残酷的现实对炼油厂商及其国家主体提出了更高的要求——不仅要具备冲上波峰的探高能力，更需拥有兜底波谷的经济韧性。2022年已经过半，此轮“洗牌”的结果也变得越发清晰可见。011行业驱动因素行业驱动因素1政策利好1供需平衡促进市场发展1政策利好12021年，发改委、国家能源局等4部委联合印发《能源领域5G应用实施方案》，打造炼化生产物联网，在智能炼厂等领域形成一批5G典型应用场景。同时疫情防控常态化进一步加速炼油行业数字化、智能化转型进程。1供需平衡促进市场发展1地方炼油厂产业处于快速增长时期，由于地方炼油厂行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，地方炼油厂市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，地方炼油厂行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状2021年是“十四五”规划开局之年，中国炼油能力在结构调整中维持较快增长，略高于“十三五”期间的年均增速；2021年，中国炼油能力持续较快增长，净增炼油能力2520万吨/年，总能力升至9.1亿吨/年。从地区布局看，2021年，华东、东北、华南三大炼油集中地区合计炼油能力为6.72亿吨/年，较上年提高0.22亿吨/年，占全国总能力的77%，较上年提高0.4个百分点。从经营主体看，中国石化、中国石油、中国海油、中国中化、民企、外资及煤基油品企业等多元化主体参与的国内竞争格局继续发展。其中，中国石油和中国石化两大集团炼油能力从84亿吨/年升至88亿吨/年，占全国总能力的比例从56%降至55%；中国化工和中化正式重组为中国中化，炼油能力为6000万吨/年，超过中国海油的5200万吨/年成为国内第三大经营主体；民营企业炼油能力从48亿吨/年升至70亿吨/年，占全国总能力的比例从28.0%升至29.6%。014行业现状行业现状地方炼油厂加工原料地方炼油厂汽柴油产量与价格地方炼油厂加工原料目前来看，由于进口配额原油的数量难以满足地炼的加工需求，地炼仍需采购其他国产及进口原料。据统计，2021年地炼共加工原料96亿吨，其中进口配额原油占比为69%，国产原油占比为14%，其他原油占7%，剩余部分为稀释沥青、国产蜡渣油和少量进口燃料油等。2016-2019年我国稀释沥青的进口量较为平稳，年平均进口量为300万吨；2020年第二季度开始，我国稀释沥青进口量出现飙升，主要原因是释沥青做为替代原料进口量大增，其次是稀释沥青不占进口原油配额，可作为重质加工原料的替代品，因而进口量飙升；2021年上半年针对此前稀释沥青进口量飙升的情况，国家税务总局对稀释沥青按2元/L征收进口环节消费税，使得稀释沥青价格高于进口原油，进口量锐减。地方炼油厂汽柴油产量与价格据统计，2020年我国地炼的汽柴油产量增加到了9600万吨，较2014年翻一番多，份额提高到28.2%，地炼对国内成品油市场的影响力继续增强。2021年，部分地炼受查处，进口允许量被停发，央企违规转售的“其他原油”也不见踪迹，地炼可获得的进口原油数量下降。因加工原料不足，地炼汽柴油产量下滑，2021年产量为9000万吨，汽柴油在全国产量中的份额下降至26.3%。虽然占比有所下降，但仍占据国内市场四分之一的份额，地炼的地位和影响仍不容小觑。2018年以来，地炼的汽油出厂价一直低于发改委制定的基准价。2018-2021年，年度平均价差分别为1145元/吨、1595元/吨、1418元/吨和748元/吨。地炼的汽油出厂价格偏低，主要原因是大部分地炼为抢占市场及获取更高利润，均销售大量的不含消费税汽柴油，因此其带消费税的汽柴油即便采取较低售价，也能保证其总体盈利。2018-2021年，柴油年度平均价差分别为469元/吨、344元/吨、270元/吨和316元/吨，在2021年的四季度，因柴油供应紧张，部分地区甚至出现断供现象，地炼柴油出厂价较发改委基准价高出311元/吨。015行业现状行业现状2019年至今，以恒力石化、浙江石化、盛虹石化等公司为代表的千万吨级地炼项目相继投产。截至2021年底，在营的规模以上地炼减少到42家，总加工能力达到1亿吨/年，平均加工规模基本达到499万吨/年。目前，我国约60%的地炼常减压能力分布在山东省，2022年底，山东将保留地方炼厂28家，一次加工能力合计为05亿吨/年。综合其他地方炼厂情况，到2022年底，国内地炼数量将下降到40家，总能力将达到18亿吨/年，单厂平均规模提高到546万吨/年，届时山东地炼在国内地炼总能力中的占比将降低到48%。016行业现状行业现状2015年以前，由于没有进口原油使用权，地方炼厂加工的原料来源为“进口燃料油为主，国产原油为辅”；2015年后，国家开始对符合条件的地方炼厂分批下发进口原油使用配额。其中，2015-2019年，获得发改委批复使用进口原油的企业共42家，淘汰落后炼油装置139套（加工能力03亿吨/年）；2019年核定的地方炼厂的非国营贸易进口原油使用配额为53亿吨/年；2021年底，盛虹石化又获得进口配额，至此，共43家地方炼厂获得进口原油使用配额，配额总数为88亿吨/年。017行业热点行业热点热点一地方炼油厂应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一地方炼油厂应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长地方炼油厂行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高地方炼油厂行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐地方炼油厂行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，地方炼油厂行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，地方炼油厂行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，地方炼油厂行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于地方炼油厂行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐地方炼油厂行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范地方炼油厂行业生产流程，并成立相关部门，对科研用地方炼油厂行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证地方炼油厂行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：地方炼油厂行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土地方炼油厂行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，地方炼油厂行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为地方炼油厂行业企业提供“净利差”的盈利模式，地方炼油厂行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的地方炼油厂行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土地方炼油厂行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。地方炼油厂行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于地方炼油厂企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国地方炼油厂行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国地方炼油厂行业行业发展的主要原因。中国地方炼油厂行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国地方炼油厂行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分地方炼油厂行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：地方炼油厂行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，地方炼油厂行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入地方炼油厂行业，对地方炼油厂行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，地方炼油厂行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。地方炼油厂行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的地方炼油厂行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土地方炼油厂行业企业数目较少，约占地方炼油厂行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入地方炼油厂行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土地方炼油厂行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类地方炼油厂行业企业各有优劣势：（1）地