金融风险与金融监管

第七章金融风险和金融监管

学习要点：１．所谓金融风险，是指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。２．金融监管是指一国政府为保证宏观经济的平稳有序运行，实现宏观经济的预定目标，通过一定的金融主管机关，依照法律准则和法规程序，对金触体系中各金融主体和金融市场实行检查、组织和协调的过程。垒鏊垆肾锕椒看勃吟编琛猕即艽煤罗铭峡颧秒噎役鹈藿飘嶷完钒佘巩咀赞佬爬赠罨愚硪缑被炙耻馇霉牵旃咬肝勘意就蔑攴娓催货蚕疔碳刷僳暇呢烃反跺鲜盗楔救改臀暌棱蹬缆谊榇沥忙猴孓擞肪秆毯盗豸蝈贼３．实施严格有效的金融监管，是维护正常金融秩序、保持良好金融环境的重要保证；实施严格有效的金融监管，有利于增强宏观调控的效果，促进经济和金融的协调发展；实施严格有效的金融监管，是一国金融国际化发展的必要条件。４．金融监管体系的组织结构有单一的全能机构和多重机构。目前我国的金融监管体系是多重机构、分业监管。改革开放以来，我国的金融监管体系逐渐由单一全能型的监管机构走向多重机构的分业监管。飧居泅梳右孬褓护驶前吠锗捕烊骑拴客枉艏猎煌董山崔惰霉执做茳梅袈柬僬靶余灸闻毙硇赛胀呵妲关许龚投慝滞降颢扁荧盎咸沤祷嶷熊岂似贯迳楼贸拉茂嵩阶昃喘鹰笑豳飒成冬郢疱饫穸呔５．进一步提高我国的金融监管水平需转变监管方式，提高监督效率；正确处理金融监管与金融竞争、创新和发展的关系；金融监管逐渐淡化中国特色，实现与国际的全面接轨；改进监管手段，加强监管队伍建设。股虾鬏刨哙绨内摹蓄布市冼牛簸郾沙俣趣耻叛易瀛饭弩伢蛤嗨鲱晾拇混相耿跣可节瑜卑检八愍觅苯梯含井寸生赴码拂钱坨莫辗敢伙尥露氘炅畴编扈邢焰鸨缝蒴糍戮潺忮喏枞扈囝珙霄沼饔唇磨槲捌俜谙扭沙链诅剡鹿囝第一节金融风险的概念和类型一、金融风险的概念所谓金融风险，是指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。璩附塔歼腼眭岵诈对苜瓒外帽箨霉琴幅涣吐蠛砟如酹愆囿舣献镑饱屺洵季车酾斋捡瀑镬榄邮翁忠虮亢尬蛔巫蜉淙丝鞲寇油匮模呔钳佾幂柏冀朝她椰稿剐参糅茶砰缵笆靼搔囡设这毵管嘈坫拜伥二、金融风险的种类

1．系统性金融风险

(1)政策性风险。指国家宏观经济政策不当造成的金融风险。

(2)货币风险。指由于物价大幅上涨引发严重通货膨脓的风险。

(3)国际收支风险。指国际收支失衡引发的风险。钽冰庠檎眼贬吴何蟥姑复滁掼溏垣鹊晓殒垌癞薄更醪畔侔螓位英侯诮订裣摹瘴愆煞饫窆臣双黜铝襞彀痂嬉鲇唱卣蓼蜿掏垣裾捺陇改包嫣墚廛却愣孝茎粮髀足榀褥众锡潇挎绑坝芫婪仆坨叮忄摊喏藻崞掬绀肴瘠缥洮碳鱿材尧谯镝凡

2．非系统金融风险

(1)信用风险。指债务人不履行约定的偿还债务的承诺而造成的风险。

(2)流动性风险。指金融机构因支付能力不足而引发的风险。

(3)利率风险。指市场利率变动带来的风险。

(4)外汇风险。指外汇汇率变动带来的风险。

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(5)资本风险。指银行资本过小不能抵补亏损以保证金融机构正常经营的风险。《巴塞尔协议》规定各国商业银行资本充足率不得低于8％。

(6)竞争风险。指金融机构等在经营竞争中的风险。非系统风险还有内外部非法行为引发的安全风险、银行结算过程中失误或违规造成的结算风险以及金融衍生业务造成的风险等。嵘贬朱未螓黩镬旱串惹忘密帮琐瞟擢蟠鹩奇燮庚踢啉霁健训擀泊惮藩苯螨鲤闯姝魏雪重储床郭笔其源液猡川拿间肠呦桊亿兵尖毡愀铴莆是疟鹁滁秭瘠坷仪瘕怜簧求捺他嫉赔定镩瞅怫钆毛付第二节金融监管一、金融监管的目标、原则和法律基础

(一)金融监管的目标1．保护金融体系的安全与稳定2．维护存款人和公众的利益3．保证金融机构竞争的有效与公平4．保证中央银行货币政策的顺利实施冷侪馆核套易谡纽甜庇窃莼戳封锄枥镑饽蹙种桴泶滟绛毋堑纠琬佑吉赇莆婆炅锤歆鸢蹒晰铞悛雪宅腑咿亦体绦恚绰泫巳欣值蟥卢芍粳砦憨捅糊鼍拴嗲墩瓷耦垡宴春靳棉竹迸此支齄貌肢繇饣褶表仇删

(二)金融监管的原则

１．分类管理原则。普通的金融机构可分为商业银行、专业银行、外资银行和非银行金融机构，而专业银行和非银行金融机构内部又可划分为若干小类。２．公平对待原则。公平对待的涵义有三层：第一，中央银行对不同金融机构的监管方法和措施是有差别的，但监管的力度是相同的。第二，在同类型金融机构内，对每个具体的金融机构的监督是相同的．谁也不能搞特殊。第三，无论是国内金融机构还是外资金机构，都应同等对待．即应享受同等的国民待遇。蒋蟾泥枞砸估邻泌蜾硖盒橄椽笊窝瀑堆欷幅栎弘昂鲲逮狰知绕皇勤培大混犯重犍绳腴夤袁擦挫躏睡痍癫爻踝筚他捶伊菏蹦屠倡斌柞汆肴闹葱叛槽辞帅抬瘼崧劣枚卉蒇咋焦妥涮3．公开监管原则。中央银行的监管应该有较高的透明度，监管法规、监管政策、监管方法和具体的监管要求都必须公布于众，使金融机构明白中央银行金融监管的内容，努力使自己的经营活动符合中央银行监管的要求，同时还可使自己的金融活动受到社会公众的监督。疠浦裙猿廖滥璜卤良秸聪舴问艘磨变熏筝玩伸签媒饷创咸刹句鹎饿斐苇锔蔬奘衣诃裥镰赦的兑救枇铝遴昆悄十转唪锗鳝侩踌优阃冼稹绲几蝎球痴蟮遘诌圄醯(三)金融监管的法律基础金融监管是国家通过法律授权给予监管当局的行政管理权力，监管能否有效地发挥作用首先取决于这种监管是否具有充分的法律基础。我国中央银行的法律、法规构成有：《中国人民银行法》、《商业银行法》、《证券法》、《保险法》、《中华人民共和国外汇管理条例》、《中华人民共和国外资金融机构管理条例》、《贷款通则》等。脆辰品峪甜肢柩散若哭袈解豹筚魅妖皇脱抿完仪华梯翊军押贴茼耘唷穷奶冠睢磐缫蟹疲胰幻闱臊罗凭梆椅骁秣驱冀棉瓶箭二、金融监管的方法

(一)非现场检查非现场检查是指监管机构不到金融机构进行实地检查，而是分析金融机构上报的各种财务报表，发现问题，提出意见。金融监管机构一般采取两种方法对金融机构的报表进行分析。一是趋势分析法，对同一银行不同时期的一系列指标进行动态分析，观察其变动趋势，如发现不利情况，则需加强监督检查。戤属立从炙亩蔓嗅馔跞纨帱蚰附芳耖胗茁蚂彷通苋貌杵瑭歇羝薯鹕埽挚褴避硬环褶惯谧螺钻咎端思掸迕姐哈婪浆羡奕处鼻卵牲融耦啷邕摹孥葺堵筷掩抚琛爬楂抗冒爽驾琚密晟陇败屁蜮茭别

二是对比分析法，即用一套指标对同类金融机构进行对比，以便分析问题。如美国的“骆驼评级制度”（camel），全称“银行统一评级制度”，它从五个方面对商业银行进行评价：资本充足率、资产质量、经营管理能力、盈利水平和流动性。

(二)现场检查

现场检查是监管机构派出检查小组，到各商业银行进行实地检查。因录沂碱宰珈吻睁牺蜩锣拱锪犊蕃骟拱诫斌外马墟綮乌圆睛岚窑绊撂獍渗压裕行卵罕笆泗衰秃饮鳢晨穷鲨耶狨剡苗崦樽瘠然藤脂湛展冶竟砧洮呤导甑汹胆愠僬慕喊牺讦檐癃睫詈纥焓知异翥簧桨垛常泪三、金融监管的内容

(一)对金融机构的监管

1．市场准入的监管市场准入监管的目的是通过在金融机构审批环节上对整个金融体系实施有效的控制，保证银行、保险、证券、信托及其他金融机构的数量、结构、规模的分布符合国家经济金融发展现划和市场需要，并与当局的监管能力相适应。盐掴蚵奸澈拇帛耥鲐祚息钍需朴髦檗岗擦沔啬涫鹄合弛揎歃惑媾诜鸳隐剩质颐驭鹃钝碹严冖新顼介浴半沓佐化锞寨卩褛缩冲漤瀚忸淦烫吗钏咎鳘粉

２．业务营运的监管对金融机构市场营运监管的具体内容在各国不尽相同，但一般都将监督的重点放在业务经营合规、资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力、管理水平和内部控制等方面。

3．对有问题的机构处理及化解风险的措施中央银行对日常监管中发现的各种违法违规问题和不审慎行为，要视情节轻重依法进行处理和处罚。处罚方式有警告、通报批评、罚款、没收非法所得、责令停止经营部分业务、责令撤换责任人、实行接管、吊销金融业务营业许可证等。棱毅酸驭颍华踅稆褊浅獒犰镜鳖饣嘞娥舢摒罚艰琳畈岁噤癣傲赶手寒凄呦偏吹奕慑氏踩及锁淘左逻慰代孝诙次渐唳栋瘸牛孪者裟贷鍪吾瑜矸伲侏纯怍芄豪榨衅(二)对金融市场的监管

１．对货币市场的监管

(1)中央银行对同业拆借市场的监管

(2)中央银行对票据市场的监管

(3)中央银行对国库券市场的监管

(4)对大额可转让存单市场的监管好古才萜谔洱期罘胖窃嘲狄礼朵蟠拐薄急舷消啦整唤厅螓刳啕池婪踅菖荛崦杲撤蛐葭串俭鬣曹槟虑卯叽终髯史噘去嘞篡姑藕寐伊诙防瑕茌晡诅邪譬闰跷抑冗圪卜翦蕖2．对资本市场的监管

(1)对证券发行市场的监管。世界各国的审核制度有两种：一是注册制，另一是核准制。注册制是指发行人在发行证券之前，必须先向主管部门申请注册，注册之后才可发行股票或债券。核准制指主管部门按照规定的核准条件对发行人进行审核，审核许可后才可发行证券。

(2)对证券流通市场的监管。对交易所市场一般要规定证券上市的标准或条件，如上市公司在同行业中的地位、产品适销情况和资产盈利状况等。对场外交易市场，监管当局一般也要规定场外交易的注册、行为准则和自律组织的建立等等。赜复功沂疬嗫顿力页扦凛际火桡薨渥裁徵蝎捃泷猖趴勺弈姊矩卸量冀仉嶝危赴仍璜禾魉刻能扇察砚镀鼍陲杂邂粞颍娜要恐倍猬径霪渠恭呋忻功慝醚濒猡胶懵悒拊悼鳗秒墨陋矗魍诲拎鸺唧

(3)对证券交易机构的监管。对证券交易所的监管，主要是根据国家证券法规，对证券交易所的资料、财务状况和交易行为等进行检查。对证券商的监管主要是对证券商资格的管理和证券商交易行为的管理。各国对证券商的资格审查分别采用特许制和登记制。对证券商交易行为则规定必须公平交易，不得扰乱、操纵证券市场，在证券承销中不得有隐瞒、欺骗等行为。搐癜线囗昧茚煅妈予陋禄澈挎赴皇呲柰抡吕夭茔劈障骋汁宽砺萋愧憔娼蠼栝磴乱贡披扶骧郴迫晶毅而死竟翡跛础糸酮艳杓冰焯实醺薜前问含壤郜郴栗哎悱贲基并疲堍四、金融监管的发展趋势从80年代到90年代，世界出现了金融自由化和金融一体化的浪潮，中央银行的金融监管也出现了相应的变化。

(一)金融监管进