通信-AGI应用的第一性原理-从OpenAI首笔收购说起

证券研究报告|行业点评(维持)(维持)未来用户的需求。在本篇报告中，我们谨以AI领头羊OpenAI首笔收购涉及的游戏为例，阐述我们眼中AGI应用创新的第一性原理。行业走势48%32%16%0%-48%32%16%0%-16%宣布已经收购美国初创企业GI。GI开发了沙盒大型多人在线角色扮演游戏Biomes，它也被称为开源版《我的世界》(MC)，有如下特性：1)体素建模：降本增效。体素建模以牺牲视觉效果为代价，换取了操作门槛低、模型易修改、游戏世界真实性强的特点。破圈级体素游戏MC基于该技术带来的高度自由性吸引无数玩家追捧，2016年6月微软公开MC月活用户量就达4000万，远高于《魔兽世界》的高峰月活量1200万。2022-092023-012023-052023-08作者分析师2022-092023-012023-052023-08作者分析师宋嘉吉析师孙爽相关研究洞，后在社区共同编译下以零成本完成了游戏的更新迭代，百度指数超过同期手游《哈利波特：魔法觉醒》。类似的，Biomes上架GitHub后可玩性进一步增强，玩家可在社区中免费下载其他玩家制作的丰富模组。3)UGC：助力应用快速推开。根据Octoly于2016年8月发布的数据，与MC相关的视频在Youtube上的累积播放量达到353亿次，其中来自MC官方的视频只占1%。明星玩家依托互联网平台发布视频吸引粉丝，也反过来提升了游戏的黏着度。Biomes官方注重游戏社区的运营，在推特上积极营业，转发用户体验和游戏的最新动态。22验。马斯克跳出传统的基于规则和搜索系统，让车去思考，推出全球第一个端到端AI系统FSDV12；航天业中SpaceX创造性地采用批量制造工业品的做法，采用可回收技术将单次星舰发射成本压缩至200万美元，重型火箭发射报价低于1亿美元，颠覆了航天发射市场的价格底线。手机游戏的第一性原理：从按键游戏到触屏游戏。功能机时代的主流游戏为贪吃蛇、俄罗斯方块、扫雷等，游戏体验高度统一。随着智能机时代的到来，玩家的人脑意识可以直接转为手指滑动动作，通过触屏、滑动手指操作的三消、跑酷、卡牌类游戏引领风潮，对游戏体验的提升效果显著。AI智能体，AGI的开始。OpenAl联创AndrejKarpathy曾表示AI智能体是未来Al的前沿方向，大家普遍认为AIGC的诞生是为了降本，而我们认为，随着我们越来越接近AGI，AI将不再局限于“copilot”助手，而成为构建未来人类社会的基础框架。我们认为AI的第一性原理正是以AI为本。我们看好斯坦福小镇等由“AI生成内容”和“拥有自然语言界面”的游戏应用，看好小镇居民等具有类人类意识的AI智能体，它们将让人类体验到更新奇的内容世界，或许未来是用户加入AI自驱动的赛博空间。投资建议：1)算力：看好光通信及边缘算力，看好新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光、德科立、锐捷网络、寒武纪、美格智能、紫光股份、中兴通讯、恒为、中贝通信等；2)模型层：关注国内外大模型的边际变迭代创新，看好恺英网络、神州泰岳、盛天网络、紫天科技等；4)数据层：看好中国移动、中国电信、中国联通以及浩瀚深度、新华网、人民网等。风险提示：伦理风险、技术发展不及预期、政策法律监管风险。请仔细阅读本报告末页声明P.2请仔细阅读本报告末页声明1OpenAI官宣首笔收购——GlobalIllumination 4 2.1.1什么是体素游戏 42.1.2体素游戏的优势是什么？ 5 2.2.1开源：低成本丰富游戏内容 72.2.2UGC：助力应用快速推开 8 什么是“第一性原理”？ 93.1.1特斯拉无人驾驶中的“第一性原理” 93.1.2SpaceX火箭中的“第一性原理” 103.2手机游戏中的第一性原理：以按键和触屏游戏为例 113.2.1功能机时代：按键类线性游戏 113.2.2智能机时代：触屏类线性游戏 123.3利用AI应用的第一性原理，提升人机交互体验 12I 3.3.2自然语言界面改变人机交互模式 14 s 图表4：GTA5-洛杉矶之战-游戏实景 5 图表8：MagicaVoxel建模成果展示 6MC法学校 6 图表13：Biomes-game登录GitHub 8 P.3请仔细阅读本报告末页声明 月旅行青蛙在APPStore免费排行第一 13 P.4请仔细阅读本报告末页声明OpenAI购美国初创企业GlobalIllumination并将后者整个团队纳入麾下。GlobalIllumination是一家致力于用人工智能构建创意工具、基础设施和数字体验的公sRoblox开启UGC业界朋友进行了头脑风暴，由此形成本文的独特视角——AGI应用的第一性原理。从今games世界》”P.5请仔细阅读本报告末页声明栈中的一系列体素图表3：方块做成的游戏资料来源：阿里云开发者社区，国盛证券研究所资料来源：Biomes官网，国盛证券研究所的模型无法模仿真实宇宙法则随着时间推移进行细微的改变。图表4：GTA5-洛杉矶之战-游戏实景GTA-犯罪集团-游戏实景资料来源：RockstarGames官网，国盛证券研究所资料来源：RockstarGames官网，国盛证券研究所体体素建模所搭建的世界是真实三维立体的。方块堆叠的搭建方式和真实世界中一砖一瓦P.6请仔细阅读本报告末页声明图表6：传统三维建模与体素建模对比模型特点技术需求世界中高度复刻现实。需要经过专业培训和一定体素建模体素的分辨率来实现细致的表门槛低。资料来源：泰和数码，MagicaVoxel等官方网站，国盛证券研究所模创造真实的虚拟宇宙图表8：MagicaVoxel建模成果展示资料来源：SANDBOX官网，国盛证券研究所图表9：玩家在MC中还原的霍格沃茨魔法学校资料来源：环球网，国盛证券研究所P.7请仔细阅读本报告末页声明内容开源游戏《人生重开模拟器》百度指数超《哈利波特：魔法觉醒》成智力、颜值等属性的分配，并选择人生加成条件，在几十秒乃至几秒内完成一次模拟图表11：GitHub上《人生重开模拟器》Issues超100个网友改编推出修仙、无敌、小程序等版本资料来源：GitHub，国盛证券研究所资料来源：GitHub，国盛证券研究所可玩性进一步增强，玩家可在社区中免费下载其他玩家制作的地下生态、深海生态等模P.8请仔细阅读本报告末页声明图表13：Biomes-game登录GitHub富的免费模组拓展游戏内容资料来源：GitHub，国盛证券研究所资料来源：MC百科，国盛证券研究所UGC力应用快速推开：丰富的分享平台资料来源：各平台官网，国盛证券研究所yP.9请仔细阅读本报告末页声明重游戏社区的运营，在推特上积极营业，转发用户体验和游戏的最新动态。图表16：知名UP主发布的MC视频点击量达311万图表17：Biomes官方在推特上积极营业资料来源：哔哩哔哩，国盛证券研究所资料来源：Twitter，国盛证券研究所3.1.1特斯拉无人驾驶中的“第一性原理”DP.10请仔细阅读本报告末页声明斯克直播特斯拉FSDV12版本路测情况的Twitter官方账号，国盛证券研究所—眼睛和大脑，即完全依靠车载摄像头和神经网络来识别道路和交通情况。Autopilot动驾驶资料来源：特斯拉官网，国盛证券研究所3.1.2SpaceX火箭中的“第一性原理”报价1.5亿美元起步。随着特斯拉P.11请仔细阅读本报告末页声明：猎鹰重型升空资料来源：SpaceX官网，国盛证券研究所用料杂乱摆放，显然并非净化车间。正是在火箭发射中站在第一性原理思考，即在航天美国发射联盟车间图表22：SpaceX车间资料来源：美国发射联盟官方YouTube账号，国盛证券研究所资料来源：SpaceX官方YouTube账号，国盛证券研究所手机游戏中的第一性原理：以按键和触屏游戏为例代：按键类线性游戏照设定好的路线和步骤来推进游戏而不能自由选择不同路径，这导致游戏体验是高度统P.12请仔细阅读本报告末页声明诺基亚手机内置贪吃蛇游戏俄罗斯方块资料来源：百度，国盛证券研究所资料来源：百度，国盛证券研究所这是由于通过滑动手指操控游戏进程，可缩短玩家经过游戏意识判断操控动作、进而再转为按键点击进行动作操控的流程。智能机触屏的普及，玩家人脑意识可以直接转为手指滑动动作，对游戏体验的提升效果显著。但由于这类游戏仍然属于固定情节，因此导资料来源：百度，国盛证券研究所资料来源：百度，国盛证券研究所旅行青蛙游戏情节丰富，以高度拟人化体验增提高游戏可玩性。旅行青蛙作为2018年P.13请仔细阅读本报告末页声明旅行青蛙游戏画面图表28：2018年1月旅行青蛙在APPStore免费排行第一资料来源：哔哩哔哩，国盛证券研究所资料来源：搜狐新闻，国盛证券研究所和谷歌联合发表了一篇名叫《GenerativeAgents:InteractiveSimulacraofHumanAI馆、超市、公园、学校等设施，居民们根据预设目标自行驱动自己的生活轨迹，并且可论文中的虚拟小镇图表30：斯坦福智能体小镇正式开源资料来源：《GenerativeAgents:InteractiveSimulacraofHumanBehavior》，国盛证券研究所资料来源：GitHub，国盛证券研究所P.14请仔细阅读本报告末页声明语言界面改变人机交互模式而随着大语言模型的发展，通过机器对自然语言的理解与处理，自然语言界面开始从处处改变人类生活，人们可以用人类自然语言完成与机器的对话，减少了人脑中将意识转变为语言、再将语言转变为按键操作或不同问题的拆分等流程，直接形成从“结果”到“结果”的对话与输出。忆检索”和“反思自己的所作所为”两大核心原理引导着智能体进行各种高度拟人化的图表31：作者宋嘉吉的仿真数字人资料来源：国盛证券研究所P.15请仔细阅读本报告末页声明投资建议Q1)算力层一方面重视全球布局的行业领跑者，这类企业离本轮创新更近，更容易享受行业红利。上行，因此，个股的订单上修、业绩释放是行业变化的结果而非起因。如果市场能接受2)模型层OpenAI，更多聚焦于进步聚焦大模型的边际变化。大模型仍是互联网巨头的兵家必争之地，具备搜索、云计算具备先发优势。3)应用层势的企业将强化其变现能力，且向元宇宙的进化路径更为明确。4)数据层P.16请仔细阅读本报告末页声明盛、天孚通信、太辰光、德科为科技、中贝通信；◼数据层：看好中国移动、中国电信、中国联通以及浩瀚深度、人民网、新华网等。提示C法律的逐步完善，或出现法律监管的问题。P.17请仔细阅读本报告末页声明免责声明国盛证券有限责任公司(以下简称“本公司”)具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经事先本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的删节分析师声明本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法，结论不受任何第三方的授意或影响。我们所得报酬的任何部分无论是在过去、现在及将来