2023-2023中国电信行业移动通信行业发展趋势报告合辑

2024-2024中国电信行业移动通信行业发展趋势报告合辑关于中国电信业务将来n年的进展，我们不能止步于国内的市场分析以及各家的财务报告，更要着眼于全球，放眼将来，关注其他国家电信产业进展的历史

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年度报告

图表名目

表1：2024年1～12月我国进出口规模及增长状况(4)

表2：《电子信息产业调整振兴规划》要点(6)

表3：TD-SCDMA扶持政策措施主要内容(9)

表4：2024年以来部分通信制造商在LTE领域的技术进展(17)

表5：2024～2024年通信设备制造业各子行业工业总产值(29)

表6：2024～2024年通信设备制造业各类全部制企业工业总产值结构(30)

表7：2024年通信设备制造业各省（市）工业总产值及其增长(31)

表8：2024年交换接入设备主要生产企业产量(32)

表9：2024年宽带接入设备主要生产企业产量(32)

表10：2024年GSM移动设备主要生产企业产量(33)

表11：2024年CDMA移动设备主要生产企业产量(34)

表12：2024年固网终端主要生产企业产量(34)

表13：2024年光传输设备主要生产企业产值(35)

表14：2024年光缆主要生产企业产量(35)

表15：2024年数据通信设备主要生产企业产值(36)

表16：2024～2024年我国通信设备制造业产能猜测(38)

表17：2024～2024年我国通信设备制造业产量猜测(39)

表18：2024年我国GSM移动设备市场格局(41)

表19：2024年我国CDMA移动设备市场格局(42)

表20：2024年我国光缆市场份额状况(44)

表21：2024年我国数据通信市场份额状况(46)

表22：2024年我国GSM手机市场份额状况(47)

表23：2024年我国CDMA手机市场份额状况(48)

表24：2024～2024年我国通信设备市场需求猜测(51)

表25：2024年我国主要通信产品进口状况(54)

表26：2024年通信设备产品进口来源国家（地区）分布(54)

表27：2024年通信设备产品进口省市统计(55)

表28：2024年通信设备产品进口贸易方式(57)

表29：2024年通信设备行业主要进口产品平均单价(57)

表30：2024年我国主要通信产品进口猜测(59)

表31：2024年我国主要通信产品出口状况(61)

表32：2024年通信设备产品出口目的地国家（地区）分布(61)

表33：2024年通信设备产品出口省市统计(62)

表34：2024年通信设备产品出口贸易方式统计(64)

V仅供招商银行使用

年度报告

表35：2024年通信设备行业主要出口产品平均单价(64)

表36：2024年我国主要通信产品出口猜测(66)

表37：2024年我国通信传输设备制造业地区集中度(68)

表38：2024年我国通信接入设备制造业地区集中度(69)

表39：2024年我国通信终端设备制造业地区集中度(70)

表40：2024年我国通信终端设备制造业地区集中度(71)

表41：2024年1～11月份我国通信终端设备制造业地区集中度(73)

表42：2024～2024年我国通信传输设备制造业主要财务指标(74)

表43：2024～2024年我国通信交换设备制造业主要财务指标(75)

表44：2024～2024年我国通信终端设备制造业主要财务指标(76)

表45：2024～2024年我国移动通信及终端设备制造业主要财务指标(77)

表46：2024～2024年我其他通信设备制造业主要财务指标(78)

表47：2024～2024年中兴通讯按地区划分销售收入(82)

表48：2024～2024年中兴通讯按产品分销售收入(83)

表49：2024～2024年中兴通讯运营绩效指标(84)

表50：2024年大唐电信按产品分营销状况(86)

表51：2024～2024年大唐电信运营绩效指标(87)

表52：2024年峰火通信按产品分营销状况(88)

表53：2024～2024年烽火通信运营绩效指标(89)

表54：2024年上海贝尔主要通信设备产品产销状况(92)

表55：2024～2024年上海贝尔主要财务指标(92)

表56：2024～2024年上海贝尔运营绩效指标(93)

表57：2024～2024年南京熊猫主要财务指标(96)

表58：2024～2024年通信设备制造业固定资产投资主体结构(101)

表59：2024～2024年通信设备制造业固定资产投资资金来源状况(103)

表60：2024年三大运营商3G网络建设及业务开通方案(107)

图1：2024～2024年我国国内生产总值季度同比增长率(2)

图2：2024年我国规模以上工业增加值同比增长率(3)

图3：2024～2024年总税收及主要税种收入同比增长率(3)

图4：2024年上半年全球3G市场份额(15)

图5：2024年上半年全球3G市场主要厂商份额(16)

图6：2024～2024年通信设备制造业工业总产值及其增速(28)

图7：2024年通信设备制造业产业结构（按子行业分）(29)

图8：2024～2024年我国通信设备市场规模(40)

图9：2024年我国宽带接入设备市场份额状况(41)

图10：2024年我国光传输设备市场份额状况(43)

VI仅供招商银行使用

年度报告

图11：2024～2024年我国数据通信设备市场规模及增长(45)

图12：2024年数据通信市场结构（按应用领域）(46)

图13：2024～2024年通信设备进口额及增速(53)

图14：2024～2024年我国通信设备行业进口规模猜测(59)

图15：2024～2024年通信设备出口额及增速(60)

图16：2024～2024年我国通信设备行业出口规模猜测(66)

图17：2024～2024年华为国内和国际销售状况(79)

图18：2024～2024年通信设备制造业固定资产投资及增长(100)

图19：2024年1～12月通信设备制造业各子行业投资所占比重状况(101)

图20：2024～2024年通信设备制造业固定资产投资及增长猜测(102)

VII

第一章

年度报告通信设备制造业概述

一、讨论范围界定

本报告主要包括整体通信设备制造业的进展环境、通信设备市场国内供求状况、通信设备制造业进出口状况、通信设备制造业竞争状况、通信设备制造业投融资现状、关

于3G进展概况的分析。

二、行业定义

依据国家统计局的分类，通信设备产业分为移动通信（无线系统设备和终端）、通

信交换（交换和接入）、通信终端（固定电话机和传真机等），传输（光传输设备）、通

信其他（包括数据通信、通信配套设备等）。

1仅供招商银行使用

其次章

年度报告

通信设备制造业进展环境

一、宏观经济环境

2024年我国经济增长呈现急剧下滑态势，根据可比价格计算的国内生产总值（GDP）同比增长率，由第1季度的10.6%下降到第2季度的10.1%，再下降到第3季度的9.0%和第四季的6.8%。经济增长急剧下滑既是过去几年宏观紧缩政策的累计效应，也受累于国际金融危机导致的海外需求剧减。不过综观全年，GDP增长9.0%，虽然增幅比上一年回落4个百分点，但仍明显高于世界其他主要经济体，经济的基本层面依旧比较好。

图1：2024～2024年我国国内生产总值季度同比增长率

数据来源：国家统计局

然而，从全年的变化看，前三个季度经济形势比较好，但进入第4季度后，除社会

消费品零售额和固定资产投资保持稳定增长、通货膨胀得到掌握外，其他主要经济指标均明显恶化：一是企业实现利润大幅度下降。9～11月规模以上工业企业实现利润5381亿元，比上一年同期下降26.6%；二是国家财政收入急剧削减。第4季度国家财政收入12370亿元，同比下降0.3%，增幅比上一年同期下跌36个百分点；三是进出口增长大幅度下跌。4季度出口3543.7亿美元，同比增长4.3%，增幅比前三个季度下降18个百

分点；进口2399.2亿美元，同比下降9.0%，增幅比前三个季度下降20个百分点。其中，

2

仅供招商银行使用

出口继11月同比下降2.2%后，12月再降2.8%；进口11月同比削减18.0%后，12月又下降21.3%。

图2：2024年我国规模以上工业增加值同比增长率

数据来源：国家统计局

图3：2024～2024年总税收及主要税种收入同比增长率

数据来源：国家统计局

3

表1：2024年1～12月我国进出口规模及增长情

况

数据来源：国家统计局

通胀压力快速舒缓，居民消费价格指数同比升幅4月后逐月快速下滑，12月居民消费价格指数（CPI）同比升幅降到了1.2%。全年季度通货膨胀率呈现“前高后低”走势：

前3个季度居民消费价格指数同比上涨7.0%，高于改革开放以来5.7%的年平均值；第4季度只上涨了2.5%，是比较抱负的通货膨胀率，表明我国通货膨胀得到掌握。世界经济

衰退导致国际市场大宗商品价格大幅度下跌、国内农产品供应状况明显改善、市场总需

求增长明显放慢，以及从紧的货币政策，是2024年我国通货膨胀率由高向低变化的主

导因素。以全年计，居民消费价格指数同比升幅为5.9%，较2024年初政府定下的目标

高了1.1个百分点。

2024年9月以来，面对国际金融危机不断深化、世界经济环境急剧恶化的新形势，

我国政府快速反应，于2024年9月出台适度宽松的货币政策，大幅度下调银行基准利

率和存款预备金率；11月公布浩大的4万亿元财政刺激方案，以扩大国内需求，防止经济增速连续下滑。随后，政府于2024年1月公布新医药卫生体制改革方案，方案于未

来三年支付8500亿元人民币，供应全民医疗保障。这些规模浩大的刺激方案准时推行，

大大缓解了外部需求急降对我国经济的冲击，并将供应强劲的动力刺激经济增长。

4仅供招商银行使用

二、法律、法规及政策环境

（一）管理体制

2024年3月11日，十一届全国人大一次会议进行第四次全体会议，发布了关于国务院机构改革方案的说明。2024年6月29日，工业与信息化部正式挂牌成立。

工业和信息化部的主要职责主要有6项：拟订并组织实施工业行业规划、产业政策

和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备进展和自主创新，管理通信业，指

导推动信息化建设，协调维护国家信息平安。国家发改委工业行业管理和信息化的有关

职责、原国防科工委除核电管理以外的职责、原信息产业部和国务院信息化工作办公室

的职责划入工业和信息化部。有关邮政管理的职责划给国家邮政局，并交由交通运输部

管理。国家国防科技工业局和国家烟草专卖局由工业和信息化部管理。

整合信息产业部等部委组建工业和信息化部，是国家探究实行职能有机统一的大部

门体制改革的一部分，有利于推动中国信息化与工业化融合，促进工业做大做强，也有

利于促进电信运营商开拓新的蓝海，将以往更多面对家庭和个人的市场思路和重点向面

向产业、工业信息化思路转变。

（二）行业规划

1．《高技术产业化“十一五”规划》

2024年1月25日，国家进展改革委公布了《高技术产业化“十一五”规划》（以下

简称《规划》）。《规划》分析了我国高技术产业化进展现状，提出了“十一五”期间高

技术产业化的指导思想、目标、重点领域和16个高技术产业化重大专项。

下一代互联网专项强调：连续组织实施下一代互联网示范工程，加强业务应用、网

络管理、平安监控等领域关键技术、设备与软件的讨论开发和产业化，进展下一代承载网、业务网核心技术和关键产品，制定相关技术标准并推动成为国际标准。促进我国互

联网基础设施的技术升级。

新一代移动通信专项要求：重点推动TD-SCDMA等第三代移动通信及其后续演进增加型技术的产业化，加快宽带无线接入技术和产品研发及产业化，进展新一代移动通信

系统技术和终端技术，推动相关标准的制定和应用。建立并保持我国在新一代移动通信

领域的竞争优势。

上述重大专项的实施，将有利于形成较为完善的高技术产业化政策体系，有助于增

强企业产业化力量，加快技术转移，提高自主学问产权成果产业化率。

5仅供招商银行使用

2．《国民经济和社会进展信息化“十一五”规划》

2024年4月，中共中心办公厅、国务院办公厅正式印发了《国民经济和社会进展信

息化“十一五”规划》（以下简称《规划》）。

《规划》提出了到2024年我国信息基础设施建设目标，包括：全面实现20户以上

已通电自然村通广播电视。东部、中部地区县级城市和西部地区大部分县以上城市的有

线电视基本完成向数字化过渡。电话交换设备总容量达到12.5亿门，互联网通达全部

乡镇和绝大部分行政村，上网计算机数量达到1亿台，国际互联网出口总带宽达到650GB

以上。为了保障规划目标的实现，在基础设施建设方面，规划综合考虑技术进展和信息

基础设施的升级，部署了新一代网络工程和“三网融合”工程。

《规划》正式印发和实施，必将大力推动国民经济信息化，既有助于加快经济进展

方式转变的步伐，也为通信行业企业的进展供应了宽阔的“蓝海”。

3．《电子信息产业调整振兴规划》

2024年，受国际金融危机、国内经济进展放缓等多种因素影响，我国电子信息产业

销售收入增速已经外贸增速消失显著下滑。此外，国际市场总体需求低迷，国际产业竞

争更加激烈，进展形势相当严峻，产业的结构性问题在新形势下更加突出。

在此背景下，我国政府出台了《电子信息产业调整振兴规划》（以下简称为《规划》），并于2024年4月15日公布了《规划》全文，旨在通过政府扶持，在全球金融危机的不

利影响下，连续保持行业的稳定增长，并完成产业结构调整，实现电子信息产业进展方

式从速度规模型向创新效益型的战略转变。

表2：《电子信息产业调整振兴规划》要点

6仅供招商银行使用

年度报告

《规划》的出台无疑会对整个产业进展构成利好，但不宜寄予过高的预期，主要原

因有以下几点：（1）电子信息产业始终是国家政策扶持的重点，相关的财政、融资、税收政策支持已经到位，更大力度扶持政策出台的可能性不大；（2）电子信息产业属于充

分竞争性行业，市场化程度较高，投资来源多样化，国家直接投资所占比重较小，政策支持的直接效应和刺激不大；（3）从中长期看，产业投资规模加大对改善供应的作用更明显，但产业环境的最终改善还有赖于需求的提升和恢复。

（三）行业政策

1．宏观经济政策

由于金融危机导致的外部需求下降，出口企业正面临着国际市场萎缩的逆境，出口全退税将给包括通信产品在内的机电产品出口带来实质性的利好。2024年4月，商务部将光纤、UPS电源等通信产品的出口退税率上调至17%，即出口全退税。但在当前的全球贸易环境下，那些尚未调整出口税的产品面临着进一步的困难。

现阶段绝大多数国内高科技产品出口的利润主要集中在退税上，退税率每提高一个点，理论上意味着企业的利润便增加一个点，但这种理论上的增加实际上的受益者未必是国内生产企业。每次退税提升后的利润优待几乎全被国外贸易商攫取。国内一旦哪个行业上调出口退税，外商就会压价。而国内企业为保订单，普遍会做出一些妥协，将一部分退税优待给客商。更可能有一些国外进口商借销售困难，库存增加，运营资金紧急，常常有意不提货、要求降价、不付款，甚至恶意欠款。

现阶段我国出口企业面临的主要困难依次是国际需求减弱、客户回款风险明显增大、汇率风险增加、流淌资金短缺等。解决流淌资金紧急的出口退税政策成为出口企业面临的次要难题。

但是，目前高新技术产品基本出口退税率都在17%，最低的也维持在14%，政策调整的空间已经很有限，同时这个行业大部分企业都是实行加工贸易方式出口的外商企业，主要受到加工贸易政策调整和外需下降影响，不受出口退税影响。

越来越多的企业已经熟悉到这一点，提高出口退税率仅可作为权宜之计，缓解企业财务困难。相比之下，国务院2024年4月初打算的在上海、广州、深圳、东莞、珠海开展跨境贸易人民币结算试点才是长远之计，不但有助削减企业成本，减缓中国外贸下滑的压力，还关心人民币迈出了走向国际化第一步。

7仅供招商银行使用

年度报告

现阶段国内重点通信产品出口企业绝大部分集中在上述5个城市，一旦全面开展跨

境贸易人民币结算，将进一步降低华为、中兴、上海贝尔等出口大户企业的结算成本，

弥补人民币汇率波动给企业带来的损失。

2．产业政策

（1）深化电信体制改革，进行电信业重组

2024年5月24日，工业和信息化部、国家进展改革委以及财政部联合发布《关于

深化电信体制改革的通告》，启动新一轮电信重组。

公告指出，此次深化电信体制改革的主要目标是：发放三张3G牌照，支持形成三

家拥有全国性网络资源、实力与规模相对接近、具有全业务经营力量和较强竞争力的市

场竞争主体，电信资源配置进一步优化，竞争架构得到完善；自主创新成果规模应用，

后续技术不断进展，自主创新力量显著提升；电信行业服务力量和水平进一步提高，监

管体系连续加强，广阔人民群众充分共享电信行业进展改革的成果。为实现上述改革目

标，鼓舞中国电信收购中国联通CDMA网（包括资产和用户），中国联通与中国网通合并，中国卫通的基础电信业务并入中国电信，中国铁通并入中国移动。此外，公告还提出了

深化电信体制改革的配套政策措施，包括大力支持自主创新、加强电信行业监管和促进

行业协调进展。

此后，相关电信运营商乐观贯彻国家深化电信体制改革的精神：中国铁通集团公司

并入中国移动通信集团公司，成为其全资子企业；中国联通、中国电信、中国网通于2024

年6月2日发布关于重组进程的公告。中国联通将以总计1100亿元人民币的价格将CDMA网络资产和业务（分别作价662亿元和438亿元）出售给中国电信集团和上市公司，中

国电信将以现金支付，但CDMA网络业务的最终交易价格将按其2024年中报的实际值判定；中国联通将与中国网通以换股方式合并，交易完成后，网通将退市。

此次电信业重组和改革对我国电信行业竞争格局及新技术的进展将产生重要影响。

通过此次重组，将形成三家拥有全国性网络资源、实力与规模相对接近、具有全业务经

营力量和较强竞争力的市场竞争主体，竞争对手实力更加均衡；新的中国移动、中国电

信和中国联通开展全业务运营将面临不对称管制政策，这将对弱势运营商进展起到扶持

作用，弱者进展速度将加快，强者进展将趋稳，肯定程度上将改善目前行业严峻失衡的

竞争架构。

中国电信建设市场一次新的启动，对通信设备制造业来说是个好消息，尤其是3G

设备制造商。三部委公告明确指出，改革重组与发放3G牌照相结合，重组完成后发放

3G牌照。这将大大刺激3G产业链的进展和成熟，3G设备制造商应乐观预备，以期更好

地争夺和共享中国3G建设启动带来的市场盛筵。

8仅供招商银行使用

年度报告

第四章

年度报告

通信设备制造业进出口状况

一、通信设备进口状况

（一）进口规模及其增长

2024年，我国通信设备产品进口191.34亿美元，同比增长0.37%。在全球经济整体下滑的前提下，中国通信设备产品出口较往年仍有小幅度增长。

图13：2024～2024年通信设备进口额及增速

数据来源：海关总署

（二）主要通信产品进口状况

2024年我国主要通信产品进口中，手持无线电话进口量最大，金额方面手持式无线电话用零件进出口额最高。

53

表25：2024年我国主要通信产品进口状况

年度报告

单位：万美元，%

数据来源：海关总署

（三）进口结构

1．进口来源国家（地区）分布

从进口地看，2024年进口前20位国家（地区）共进口179.58亿美元，同比削减1.79%，占通信设备行业进口总额的93.85%。

表26：2024年通信设备产品进口来源国家（地区）分布

单位：万美元，%

54

仅供招商银行使用

年度报告

数据来源：海关总署

2．进口省市状况

2024年，通信设备进口增长幅度大最的省份分别为河北、山西、四川，同比增长分别为350.30%、237.56%和187.79%。

表27：2024年通信设备产品进口省市统计

单位：万美元，%

55

仅供招商银行使用

数据来源：海关总署

3．进口贸易方式

2024年，通信设备进口按贸易方式来看，由于2024年5月消失汶川地震，使得国境外捐赠物资较2024年增长200%。进料加工贸易进口金额所占比重依旧最大，但增速

连续下降。

56仅供招商银行使用

表28：2024年通信设备产品进口贸易方式

单位：万美元，%

数据来源：海关总署

（四）进口价格

2024年，通信设备行业不同进口产品中，移动通信交换机的价格最高，其次是局用电话交换机和移动通信基站。由于海关的价格是以台为单位，而每台设备的容量又变化

不定，所以单台设备的价格起伏不会呈现出很强的规律性，特殊是基站、光传输、交换

机、路由器等设备。从价格规律看，通信设备进口的价格基本上是呈下降趋势，如交换

机的价格从以前的每线500元下降到了目前的200元左右/线，特殊是软交换的大量引

入，使得软交换的价格骤降到30元/线。

表29：2024年通信设备行业主要进口产品平均单价

单位：美元/台

57仅供招商银行使用

数据来源：海关总署

（五）进口猜测

中国本土的通信设备生产力量已经相当高，除非必不行少的高端产品，中国本土就已经能够制造，没必要再从国外进口。另外考虑到全球经济危机的影响，所以估计将来

我国通信设备的进口将逐年滑落，到2024年，进口额将削减到143.43亿美元。

58仅供招商银行使用

图14：

2024～2024年我国通信设备行业进口规模猜测

年度报告

2024年，我国通信设备进口规模将下降4.5%，但不同产品进口变化程度将会有所

区分。通信设备行业在全国经济宏观调控政策的刺激下会有所好转，因此部分设备与产品的进口数量会消失恢复性增长。其中，大部分终端和国内能充分供应的通信系统设备进口将下滑严峻，而一些国内不能生产的高端设备，则随着国内电信运营商选购力度的加大，进口规模将大幅增长，如大容量的移动交换机。虽然跨国公司在国内设有生产基

地，但是其中标国内电信运营商的选购后，这些生产基地还没有高端产品的生产力量，只能从海外其他生产基地进口，这说明跨国通信设备公司在国内的制造基本上还是中低端产品，高端有技术含量的产品，还没有完全实现中国本土制造。

表30：2024年我国主要通信产品进口猜测

单位：万美元，%

59

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年度报告

二、通信设备出口状况

（一）出口规模及增长

2024年，我国通信设备产品出口870.54亿美元，同比增长13.40%，增速较上年下

降9.76个百分点。作为重要的出口通信设备产品之一，我国手机已经形成巨大制造能力，整体比重超过全球40%。仅深圳地区，年出货量就超过1亿部。随着国产民族品牌

的全面衰退，山寨机开头行销海外。初步统计，我国山寨机的出口量达到了1.5亿部。

图15：2024～2024年通信设备出口额及增速

数据来源：海关总署

（二）主要通信产品出口状况

2024年，通信设备行业出口业务中，手持无绳电话出口量与出口金额最高。程控交换机出口额与上年同期相比下降幅度较大，移动通信基站出口额增幅最大。

60

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表31：2024年我国主要通信产品出口状况

年度报告

单位：万美元，%

数据来源：海关总署

（三）出口结构

1．出口目的地国家（地区）分布

2024年，我国出口到前20个国家（地区）的出口额为691.55亿美元，占出口总额

的79.44%，较上年下降4.25个百分点。在主要出口目的地中，香港地区仍旧排在第一位，但增长速度较2024年下降6.73个百分点。美国虽然排在其次位，但受金融危机的

影响，进口规模较2024年下降13.16%。

表32：2024年通信设备产品出口目的地国家（地区）分布

荷兰

61

217169.48

3.50

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年度报告

数据来源：海关总署

2．出口省市状况

2024年，河南、安徽、广西、江西、贵州、河北、山西和辽宁等省份的通信产品出口规模有100%以上的增长。

表33：2024年通信设备产品出口省市统计

单位：万美元，%

62

仅供招商银行使用

年度报告

3．出口贸易方式

我国通信设备产品出口贸易方式主要是进料加工贸易方式，2024年其出口额为605.22亿美元，同比增长9.45%，在总出口额中所占的比例为69.52%，低于2024年2.51个百分点。

63仅供招商银行使用

表34：2024年通信设备产品出口贸易方式统计

年度报告

数据来源：海关总署

（四）出口价格

单位：万美元，%

2024年通信设备行业主要出口产品中，与进口状况基本相同，移动通信基站与局用电话交换机的价格较高。

从价格变化趋势看，除国内的外资企业外，本土企业的通信设备出口价格不断下降。特殊是华为中兴两家企业，通过降低设备价格，打价格战，蚕食国际厂商的市场份额，是其重要的战略手段之一。如重要的基站设备，2024年的价格是3万元一个载频，到了2024年，价格下降到2万元一个载频，更有甚者，还有不到1万元/载频的报价消失。

表35：2024年通信设备行业主要出口产品平均单价

单位：美元/台

64

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年度报告

（五）出口猜测

受海外需求不振的影响，2024年我国通信设备行业出口规模将有所下降，出口总额估计削减12.8%，并且将来几年也将保持下降趋势，估计到2024年才会有所回升。虽然

华为和中兴两大企业的系统设备出口还会有所增加，但是对抑制总体下滑趋势还未能起

到根本性作用。

65仅供招商银行使用

年度报告

图16：2024～2024年我国通信设备行业出口规模猜测

从各种产品的出口状况看，由于全球经济危机的影响，各大运营商在投资方面也会

越来越谨慎，无论是跨国通信设备公司，还是中国本土的通信厂商，将来获得订单的难

度也越来越大。和网络设备以及新兴的产品相比，传统通信产品出口下降的速度更大，比如电话机、程控交换机等。

表36：2024年我国主要通信产品出口猜测

单位：万美元，%

66

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第五章

年度报告通信设备制造业竞争状况

一、市场结构及竞争格局

通信设备制造行业有多种分类方法，本报告将通信设备制造行业分为传输设备、交

换设备、终端设备、移动通信及终端设备、其他通信设备等五个细分领域，下面主要围

绕这五个领域绽开讨论。

（一）通信传输设备制造业

1．基本状况

2024年1～11月，我国通信传输设备行业累计实现销售收入401.9亿元，比2024

年同期增长13.56%，利润总额为24.89亿，比2024年同期增加43.1%。产销比为9.64，比上年同期增长了24.56%。

行业企业有298家，其中亏损企业79家，浙江、广东、江苏、北京等地是我国通

信传输设备制造的主要基地。

2．地区集中度

2024年1～11月，江苏、浙江和广东三省通信传输设备行业累计实现销售收入为213.57亿元，占全国整个行业销售收入的一半以上，达到53.14%；三个省份收入占全

国总收入的市场份额都超过15%。其中江苏更是以78.88亿，近五分之一的市场份额位

居第一。

排名前十位的省份共实现销售收入365.24亿元，占总体的90.89%，行业的地区集

中度特别高。

从增长角度看，辽宁、湖南、安徽位居前三，同比增长率都超过200%，其他增幅较

大的省份，还包括吉林、河南、天津、陕西等省市；山西、贵州、福建等省消失不同幅

度下降，其中山西同比下降52.28%，为最大降幅。

67仅供招商银行使用

表37：2024年我国通信传输设备制造业地区集中度

年度报告

注：数据截至11月。数据来源：国家统计局。

3．龙头企业状况

通信传输设备制造包括：通信放射机、接收机；载波通信传输设备；光通信传输设

备；微波通信传输设备；散射通信设备；通用无线通信传输设备；卫星通信设备；数字

传输复用设备与中解设备、数字传输中解设备等等。

针对每个细分领域，龙头企业不尽相同，以光传输设备为例，华为、中兴、烽火科

技占据前三的位置，紧随其后的是上海贝尔、依赛通信、NEC等。而在光纤、光缆市场，

长飞、烽火、亨通、富通、中天以及海外制造商康宁占据了国内光纤市场绝大多数份额。

（二）通信交换设备制造业

1．基本状况

2024年1～11月，我国通信交换设备行业产品销售收入为1739.5亿元，比2024年同期增长28.68%，利润总额为73.0亿，比2024年同期增长了40%。

行业企业有158家，其中51家亏损。广东是我国通信交换设备主要产地，上海、江苏等地生产量相对较多。

68

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2．地区集中度

2024年，通信交换设备领域，排名前十位的省份共实现销售收入1733.09亿元，占总体的99.63%，其中广东一省实现产品销售收入达1378.0亿元，占总体市场份额的79.22%，这主要由于我国两大闻名通信设备商华为、中兴都位于该省。

前10位的省份中，山东、广东、四川的增长率位居前三，同比增长率都超过20%，其他省份中，湖北、上海、浙江等省市保持低速增长，江苏、北京等省市消失下降，其中，北京同比下降了20%以上。

表38：2024年我国通信接入设备制造业地区集中度

单位：亿元，%

注：数据截至11月。数据来源：国家统计局。

分地域拥有的企业数量来看，广东以41家通信交换设备企业名列第一，浙江以29家企业名列其次，北京、上海各15家，其他拥有企业较多的省份为江苏、山东。前六

名的省市共拥有企业数量为122家，占总企业数的77%。在亏损企业数量上，广东以19家名列第一，浙江7家，北京、上海各6家，这四个省市亏损企业数量占总亏损企业数的62.7%。

69仅供招商银行使用

3．龙头企业状况

在通信交换设备制造行业，国内厂商主要以华为、中兴为代表，国外厂商以爱立信、

上海贝尔为代表，此外，诺西、北电网络等国外厂商业拥有较高的市场份额。

软交换领域，呈上海贝尔、爱立信、诺西和华为四家垄断的局面，四巨头共占有84.2%的市场份额，其中，华为以31.2%的市场份额名列第一，其次是诺西和爱立信，分别占

据24.8%和20.6%，阿尔卡特朗讯位居第四，市场份额为7.5%。

（三）通信终端设备

1．基本状况

2024年1～11月，我国通信终端设备销售收入为469.36亿元，比2024年同期削减了4.46%，利润总额为17.94亿，比2024年同期增长了2%。

行业企业有251家，其中85家亏损。广东、四川、江苏、浙江、福建等省是我国

通信终端的主要产地。

2．地区集中度

2024年，我国通信终端设备排名前十位的省份共实现销售收入465.94亿元，占总

体的99.3%，其中广东一省实现产品销售收入达2629.2亿元，占总体市场份额的63.3%，

这主要由于我国两大闻名通信设备商华为、中兴都位于该省。

前10位的省份中，浙江、四川、湖北的增长率位居前三，同比增长率都超过40%，

其他省份中，上海、江苏、福建等省市保持低速增长，广东、天津、山东、北京等省市

消失下降，其中山东同比下降了40%以上。

表39：2024年我国通信终端设备制造业地区集中度

单位：亿元，%

70仅供招商银行使用

注：数据截至11月。数据来源：国家统计局。

分地域拥有的企业数量来看，广东以102家通信终端企业名列第一，四川以33家企业名列其次，江苏、浙江以21家和20家数量，其他拥有企业较多的省份为福建、上

海等地。前三名的省市共拥有企业数量为156家，占总企业数的62%。在亏损企业数量

上，广东以49家名列第一，北京市、江苏各6家，浙江、福建各5家，这五个省市亏

损企业数量占总亏损企业数的83.5%。

3．龙头企业状况

国内通信终端市场比较混乱，黑话机占据大部分市场份额，国内厂商中，规模较大

的包括侨兴、TCL、德赛、步步高、泰丰和中诺，但产品主要集中于中低端，飞利浦、

西门子等国际厂商占据高端市场。

（四）移动通信及终端设备制造

1．基本状况

2024年1～11月，我国移动通信及终端设备制造行业销售收入为4385.58亿元，比2024年同期下降了3.24%。利润总额为128.47亿，比2024年同期下降了12%。

行业企业有301家，其中96家亏损。广东、江苏、上海是我国移动通信及终端设备制造的主要产地。

2．地区集中度

2024年，我国移动通信及终端设备制造业排名前十位的省份共实现销售收入429.62

亿元，占总体的98%，其中广东省实现产品销售收入达2629.2亿元，占总体市场份额的63.3%。

表40：2024年我国通信终端设备制造业地区集中度

单位：亿元，%

71仅供招商银行使用

注：数据截至11月。数据来源：国家统计局。

3．龙头企业竞争状况

国内移动通信及终端设备市场，依旧是诺基亚、三星、摩托等国外品牌的天下，其

中仅诺基亚一家的市场份额达到38.1%，三星市场占有率为17.9%，摩托市场占有率为

9.9%，三家企业合计市场份额达65.9%，占据国外三分之二的市场份额，以波导、联想

等为代表的国产手机巨头市场份额下降。华为、中兴等凭借与运营商良好的合作关系，

手机产品销售取得良好的增长。但目前华为、中兴的产品大多集中于中低端，与国际品

牌尚有很大的差距。

（五）其他通信设备制造

1．基本状况

2024年1～11月，我国其他通信设备制造行业销售收入为356.82亿元，比2024

年同期增长了24.35%。利润总额为18.43亿，比2024年同期增长了7%。

行业企业有387家，其中93家亏损。广东、江苏、上海是我国其他通信设备制造

的主要产地。

2．地区集中度

我国其他通信设备制造排名前十位的省份共实现销售收入336.47亿元，占总体的

94.3%，其中广东省实现产品销售收入达98.02亿元，占总体市场份额的27.5%。前10

位的省份中，广东、四川、湖北、福建、山东的增长率位居前五，同比增长率都超过30%，其他省份中，北京、上海、江苏、福建等省市保持稳定增长，只有天津消失下降，降幅

为8.61%。

72仅供招商银行使用

年度报告

上海贝尔在宽带接入、数据、固定交换、移动、光网络、IP和移动技术领域居领先

地位，并引领3G、IMS、NGN、IPTV等成长性市场的进展。上海贝尔全面支持3G三大技

术标准，供应成熟的端到端解决方案，拥有广泛的商用案例和丰富的实施阅历，与大唐

移动的合作有力的推动了中国自主开发标准TD-SCDMA的产业化和市场化进程。同时，

作为电信行业最具阅历和学问的服务合作伙伴，上海贝尔为全球超过130个国家的排名

前30位的服务供应商、企业和政府供应全面专业的服务支持。

上海贝尔拥有强大的本地研发实力，在北京、上海、成都、青岛和南京设有研发中

心，创新投入约占销售额的10%，每年专利授权数量在行业内处领先位置。作为阿尔卡

特朗讯全球最大的产业基地（上海＋青岛），上海贝尔拥有完整的通信产品线（集团内

唯一具备阿尔卡特朗讯全部产品线的制造基地）。

2．企业经营状况

上海贝尔阿尔卡特在中国通信市场已经拥有领先地位，固定和移动（GSM和CDMA）

语音交换的存量市场占有率达20%，另外，在2024年ADSL新增市场占有24.14%的份额。

2024年，在GSM设备市场，上海贝尔市场占有率为17%，产品掩盖中国大部分省市。

在CDMA存量设备市场，上海贝尔（合并朗讯后）占据了国内市场55%的交换容量市场份

额和27%的无线容量市场份额，是市场份额最大的厂商之一。2024年新建设备中，贝尔

和朗讯一共拿到了17.27%的份额，受华为、中兴的冲击，份额下滑的厉害。

在TD-SCDMA市场，上海贝尔和大唐移动联合打造从终端、无线网、核心网、传输

网到业务平台的端到端的解决方案。2024年初，双方联合参加TD-SCDMA一期规模试验

网测试，100%通过测试。2024年3月，上海贝尔首批获得全套TD-SCDMA入网证。2024年4～7月，在十城市TD-SCDMA试验网招标中，上海贝尔与大唐移动组成的投标联合体

获得中国移动37%的市场份额及原中国网通50%的市场份额。2024年上海贝尔又推出第

四代TD-SCDMA产品，新产品体积小、容量大、效率高且成本低。

在WCDMA领域，在联通进行的WCDMA招标中，上海贝尔获得了12%的市场份额，仅

次于华为、爱立信、中兴，位列第四，超过了诺西。此外，在国内智能光网络市场，上

海贝尔占据超过50%的市场份额。

在TD-SCDMA技术上，公司凭借强大的研发和产业化力量，先后解决了设计和产业

化技术问题241个，形成了TD-SCDMA2.5、2.8、3.0三个版本的月产800套的量产力量，

并正在形成3.0﹢版本月产1500套的量产力量。

91仅供招商银行使用

表54：2024年上海贝尔主要通信设备产品产销状况

年度报告

数据来源：国家统计局

3．企业综合效益

上海贝尔作为非上市公司，许多指标数据无法猎取，但可以从几项关键指标来评论其综合效益状况。

表55：2024～2024年上海贝尔主要财务指标

92

仅供招商银行使用

年度报告

数据来源：国家统计局

进展力量方面：2024～2024年，上海贝尔营业收入始终呈现增长态势，但增长率不

断下降，2024年增长率只有5.32%，远远低于竞争对手华为、中兴的增长速度，净利润从2024年开头，始终呈现下降趋势，尤其是受到金融危机影响的2024年，利润更是下

降了68.54%。

公司高层的不断更替导致全球战略的模糊、金融危机的影响、来自华为和中兴等竞

争对手的挤压、在价格战方面熟悉不足等等致使企业进展力量不足。

偿债力量方面：2024年，上海贝尔的资产负债率达到65%，低于本土厂商华为、中兴，但也呈现出增高的态势。从速动比率看，还算保持了一个合理的范围，在众多厂家

中，偿债力量比较好。

盈利力量方面：2024年，上海贝尔销售收入为168.5亿，利润只有2.24亿，销售利润率仅为1.33%，企业盈利力量较差。上海贝尔盈利力量不高的主要缘由是其主营业

务成本占的比例太高，在材料选购、人工成本、制造费用方面的价格偏高。

表56：2024～2024年上海贝尔运营绩效指标

数据来源：国家统计局，中经网整理。

93

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年度报告

4．企业综合评价

上海贝尔作为改革开放后我国引进的第一家外商投资的通信合资企业，在行业竞争

中拥有巨大的优势。

首先体现在研发优势，作为一个跨国电信巨头，阿尔卡特朗讯拥有全球一流的技术

和研发体系，上海贝尔作为母公司在全球的三大研发中心之一，拥有巨大的研发优势。

其次，产品线丰富，在3G各个领域，均拥有很强的竞争实力。公司在固网、移动、

专网等方面均具强的竞争实力。在CDMA领域，上海贝尔拥有超过45%的全球市场份额。在无线接入市场、IP边缘路由器和以太网汇聚市场、光网络产品综合市场以及NGN/IMS领域，阿尔卡特朗讯也是当之无愧的领军企业。在无线接入领域，阿尔卡特朗讯通过并

购重组已占有全球30%以上的市场份额；在光网络产品综合市场，占有率也接近25%。

此外在WCDMA、TD等领域，上海贝尔也保持了前三甲的位置。

最终，本土化的优势，作为国资委下属企业，上海贝尔能充共享受我国出台的一系

列促进通信行业进展的优待政策和措施。

但值得留意的是，全球市场衰退带来的订单削减，华为、中兴本土企业，爱立信等

国外跨国公司的竞争，价格战对利润的减弱等都将影响上海贝尔可持续进展和竞争力量

的提升。

（六）爱立信

1．企业简介

爱立信1876年成立于瑞典的斯德哥尔摩。从早期生产电话机、电话交换机进展到

今日，爱立信的业务已遍布全球140多个国家，是全球领先的供应端到端全面通信解决

方案以及专业服务的供应商。

目前，爱立信的业务体系包括：通信网络系统，专业电信服务，技术授权，企业系

统和移动终端业务（拥有索尼爱立信移动通信公司50%的股份）。

随着中国通信产业的蓬勃进展，无论是生产供应还是技术研发，中国作为爱立信全

球中枢的地位越来越凸显。2000年12月，也就是中国发布“十五”规划之际，爱立信

向中国政府递交了2024～2024年在中国的进展方案。

此后不到两年时间，爱立信就将在中国建立的产业基地－－南京爱立信熊猫通信有

限公司升级为全球三大供应中枢之一，与爱立信在美洲、欧洲的其他两大支点一起支撑

起爱立信全球供应网络。

94仅供招商银行使用

年度报告

2．企业经营状况

爱立信是世界最大的移动系统供应商，能够为世界全部主要移动通信标准供应设备

和服务，全球40%的移动呼叫通过爱立信的系统进行。爱立信拥有全球超过35%的

GSM/GPRS/EDGE市场份额，以及40%的WCDMA市场份额。爱立信在IMS和软交换领域都

保持着领先地位，同时也是世界最大的供应专业电信服务的公司。目前中国市场已成为

爱立信全球最大的市场，超过美国。

在GSM领域，爱立信拥有全球市场40%以上的市场份额。在国内，爱立信总体市场

占有率为35%，其中拥有近50%的中国移动和26.5%的中国联通的市场份额，在中国移动

新增市场份额方面，尽管受到来自华为、诺西等企业的挑战，爱立信依旧获得26.5%（以

载频数为统计标准）的市场份额，领先于其他设备商，在移动通信服务方面，具有领先

的市场地位。

在WCDMA领域，截至2024年4月，爱立信在全球市场上累计供应144个WCDMA商

用网络，占到全球WCDMA商用网络的53%。在中国联通WCDMA招标方面，爱立信大约获

得了27%的市场份额，仅次于华为30%，位居其次，高于中兴、上海贝尔等竞争对手。

在TD领域，截止目前，爱立信只获得5%的市场份额，估计公司逐步扩大在TD领域

的投资力度，将来将获得更大的市场份额。在该领域，中兴、华为等国内巨头占据有利

的市场地位，爱立信在该领域的市场份额估计不会有太大的进步。

其他设备制造方面，爱立信公司已经退出了CDMA业务。在移动终端方面，合资公

司索爱2024年的全球市场占有率为8%，为全球第五大手机厂商，由于竞争激烈和市场

的下滑，索爱陷于亏损的境地，爱立信公司正方案从合资公司索爱中撤出。

3．企业综合效益

本报告以爱立信在中国合作伙伴南京熊猫的财务指标作为参考，结合爱立信全球的

2024年财报，来综合评价爱立信中国的企业综合效益。

在进展力量方面，爱立信全球2024年收入增长率为11%，受索爱拖累和重组的影响，利润同比削减了50%左右，这与熊猫的财报基本吻合，说明爱立信在遭受全球金融危机

和竞争加剧的状况下，公司进展力量有所减弱，但强于阿尔卡特朗讯、北电网络等规模

较小的竞争对手，落后于华为、中兴等来自新兴国家的对手。

在偿债力量方面，南京熊猫的流淌比率和速动比率均小于1，说明短期偿债力量较

弱，资产负债率保持较好。结合爱立信公司财报，爱立信中国的实际偿债力量好于南京

熊猫，流淌比率和速动比率高于国内电信业的平均水平。

在盈利力量方面，2024年南京熊猫的资产酬劳率仅为1.73%，考虑到爱立信全球2024年盈利水平大幅度下降。综合评价，爱立信中国的盈利力量较差，这主要归结于国

内电信投资延缓、索爱的重组和价格战。

在运营力量方面，南京熊猫的总资产周转率、固定资产周转率等指标数值不高，唯

一表现较好的指标为应收账款周转率。结合爱立信全球的实际状况，估量爱立信中国在

应收账款方面优于国内行业内企业，总资产周转率、固定资产周转率等指标与国内通信

设备行业平均指标基本相当。

表57：2024～2024年南京熊猫主要财务指标

数据来源：上市公司年报，中经网整理。

4．企业综合评价

技术是通信厂商的核心，爱立信每年的研发投入都占营收的15%以上，这个比例是

业界各大厂商中最高的。充分的研发投资使得爱立信始终走在行业最前沿，成为业界拥

有3GPP专利最多的厂家，引领着行业技术变革的方向。

爱立信拥有一支专业的网络服务团队，能够供应全球最全面的端到端解决方案，内

容涵盖了商业询问、系统集成、网络规划、网络建设、室内掩盖、网络优化、专业培训、备件管理及运维管理等等全部环节。假如运营商需要，爱立信可以供应WCDMA交钥匙服务，在短时间内为运营商打造一个精品网络。在全球各地，爱立信服务团队正式签署了

超过140个电信管理服务商用合同，目前管理着总用户超过2.2亿的商用网络。目前爱

立信的中国服务团队可以召集约5000个工程师，其中数百位工程师拥有海外3G实战经

验，参加了国外50多个3G项目。这个团队在签署合同后6个月即可开通30000个Node-B，

是中国运营商部署和运营3G网络的坚实后盾。专注移动通信行业，无论技术、产品还

是服务均领先于竞争，使得爱立信具有强大的竞争优势。估计将来3G时代，爱立信凭

借领先优势，连续占据市场份额第一的位置。值得留意的是，华为、中兴的价格竞争，

国际电信设备投资削减等因素威逼着爱立信的成长。

（七）诺基亚西门子

1．企业简介

诺基亚西门子公司（以下简称诺西）于2024年4月由诺基亚和西门子将各自通信

设备部门合并组成，双方各持股50%，同时承诺将向新公司增加各自的净资产，其中西

门子为24亿欧元，诺基亚则为17亿欧元。诺西公司通信设备业务年营收规模约为171

亿欧元，拥有60000多名员工，业务运营遍及150个国家。仅次于爱立信与阿尔卡特-

朗讯合资公司，为全球第三大通信设备商。新公司设立六个业务部门：无线接入、核心

网及应用、运营支持系统、宽带接入、IP/传输和服务业务。

诺西公司确定将来进展的重点：以客户为中心、促进盈利力量和有效成长、构建可

持续进展的业务。

2．企业经营状况

诺西公司能够为运营商供应广泛的固网、移动网络产品，以及全套的专业服务。公

司的产品线包括下一代网络整合产品如IMS（IP多媒体子系统），2GGSM/EDGE联系方式（GSM演进增加数据业务），3GWCDMA/HSDPA联系方式（宽带码分多址系统/高速下行链路分组接入），延展移动核心，固定宽带，传输，IPT（互联网协议电视），LTE，WiMAX（全球微波接入互操作性技术），以及针对潜在市场运营商的低成本移动产品。

2024年，全球移动设备商中，爱立信、诺基亚西门子、华为、阿尔卡特朗讯为第一

阵营，分列前四；中兴通讯列第七位，在NEC、三星等之前。2024年上半年全球电信设

备商共签署超过2600份商业合同，诺基亚西门子签署了712份合同，爱立信为689份，

第三名华为是280份。

不容忽视的是，受到华为等竞争对手的冲击，诺西的市场份额正在下降。据有关资

料统计，诺西的市场份额从2024年的27%，降到2024年第四季度的23%。在销售收入

方面，在2024年，华为将与诺西争夺第四大电信设备商的位置。

年度报告

3．企业综合效益

诺西公布的2024年年报显示，2024年其净销售额是153亿欧元，与2024年的134

亿欧元相比增长14%。2024年亏损3.01亿欧元，2024年是13亿欧元，2024年亏损降

低的主要缘由是净销售额提高，经营费用和重组成本削减。

诺西公司2024年公司的经营业绩与2024年没有直接可比性，由于2024年全年的

业绩包括2024年第一季度诺基亚前网络业务集团的业绩以及从2024年4月1日至2024

年12月31日诺基亚西门子通信公司的业绩。

由于诺西还处于重组整合期，又遭受了罕见的金融危机，公司正遭受整合期的阵痛。

目前财务状况不明。

4．企业综合评价

作为跨国公司联姻的产物，诺西从成立之初就具备很强的竞争实力，是移动基础设

施领域中的其次大公司，位居爱立信/马可尼之后；在固网基础设施领域排名第三，位

居阿尔卡特/朗讯和思科之后；在总体电信基础设施市场则是第三大公司，位居阿尔卡

特/朗讯、爱立信/马可尼之后，拥有很强的竞争实力。

自2024年4月份新公司成立以来，该企业在中国市场新增了1000名研发人才，进

一步加强了其研发力量，为GSM/WCDMA和TD-SCDMA开发供应支持，方案将成都研发中心将成为打造成诺西公司全球最大的研发中心之一。

强大的实力、对中国市场的重视预示着诺西将来将会在中国市场取得更大的市场份

额，但价格战、激烈的竞争将减弱企业的竞争力。

第六章

年度报告通信设备制造业投融资状况及前景评价

一、投资状况

（一）投资规模

自2024年以来，受人民币升值、人力、土地等成本不断上升、两税并轨正式实施、新的劳动合同法生效等因素影响，国内生产制造的成本逐步上升，原有的比较优势有所弱化。2024年以后，外资企业开头将部分投资外移转向越南、菲律宾等成本较低的国家，

2024年这种状况有加剧的趋势。

过去几年，我国通信设备产业投资增长率不断下降，并且在2024年增速下降到历史最低点。2024年，通信设备制造业投资总额为274.55亿元，同比增长15.36%，较上年下降2.24个百分点。

2024～2024年，我国通信设备行业投资高速增长，主要受益于到奥运会接近、3G进展时机趋于成熟等有利因素的推动，以及2024年手机核准制实施、新增手机生产企业较多等因素的影响。自2024年之后，由