东吴金融 金工财富管理月报（2023 08）：基金赎回情绪仍较强新发基金环比增长

18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分行业走势%行业走势%相关研究航未来》3-09-06《建议配置对政策宽松看涨期权的非银板块》23-08-28)证券分析师胡翔199793hux@证券分析师朱洁羽证券分析师林依源inyydwzqcomcn增持(维持)投资要点CPI同比呈现下降趋势，PPI同比下跌收窄。制造业PMI平均值为-5.80%；债券型基金中85.73%获得正收益，回报平均值为◼2023年8月，股票型ETF基金资金净流入1,405亿元，现存总规模FF略3年7月末，存续私募基金152,878只，存续基金规模环比上升0.26%至21万亿元，较上月增加540亿元。新备案规模492亿元，环比下降190只，环比下降2/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 2.1.8月大部分基金指数净值走势呈现下降趋势 62.2.8月各类型基金回报整体呈下降趋势 7 2.4.境内新成立基金数量与新发行基金数量均有所上升 10 2 3/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 F 4/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图1：国内主要股债指数月涨跌幅(2023.8.1-2023.8.31)1%0% 8%4%0%9%1%3%0%1%2%5%深证成指 8%4%0%9%1%3%0%1%2%5%深证成指中证国债指数中证信用债指数中证转债指数科创50上证指数上证50万得全A中证500创业板指沪深300中证1000--1.66%-2.72%数据来源：Wind，东吴证券研究所图2：申万一级行业月涨跌幅(2023.8.1-2023.8.31)建筑装饰商贸零售电力设备农林牧渔交通运输有色金属综合社会服务汽车房地产钢铁建筑材料银行非银金融食品饮料机械设备纺织服饰家用电器电子美容护理医药生物通信环保计算机石油石化煤炭传媒数据来源：Wind，东吴证券研究所5/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分5432102015/1/42016/1/42017/1/42018/1/42019/1/42020/1/42021/1/42022/1/42023/1/45432102015/1/42016/1/42017/1/42018/1/42019/1/42020/1/42021/1/42022/1/42023/1/4图3：万得全A风险溢价及净值(%，2015.1.4-2023.8.31)万得全A风险溢价万得全A净值(右轴)3210数据来源：Wind，东吴证券研究所I传统制造业市场呈现上升趋势。图4：CPI、PPI指标(2015.1-2023.8，单位：%)图5：PMI指标(2015.1-2023.8，单位：%)CPI:当月同比PPI:全部工业品:当月同比502015-012016-052017-092019-012020-052021-09-5数据来源：Wind，东吴证券研究所PMI非制造业PMI:商务活动2015-012016-052017-092019-012020-052021-09数据来源：Wind，东吴证券研究所6/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图6：境外主要股指和资产月涨跌幅(%)(截至2023.8.31).45%俄罗斯RTS日.45%俄罗斯RTS日经225标普500纳斯达克印度SENSEX30德国DAX英国富时100.00%-1.67%-1.77%-2.17%-2.36%-2.55%.38%.04%数据来源：Wind，东吴证券研究所2.基金市场回顾：本月各基金整体表现较差2.1.8月大部分基金指数净值走势呈现下降趋势图7：各类型基金指数净值走势(2022.1.1-2023.8.31)1数据来源：Wind，东吴证券研究所表1：各类型基金指数表现情况(2023.8.1-2023.8.31)化波动率月指数收%)数名称通股票型今年以来码卡玛夏普WI13.05-1.34-0.697/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分债券型885005.WI0.102.50-0.210.701.7918.65.SH数据来源：Wind，东吴证券研究所表2：2023年各类型基金指数分月度表现情况(截至2023.8.31)普通股票型偏股混合型股票指数型债券型1月6.49%6.07%7.32%0.66%7.37%2月0.14%-2.10%3月-0.98%0.04%0.41%-0.46%4月3%5月6月34%7月48%32%.48%8月.88%2%0%今年以来83%45%94%50%75%数据来源：Wind，东吴证券研究所2.2.8月各类型基金回报整体呈下降趋势为正收益，回报平均值为-4.91%；被动指数型基金均值为0.19%。表现较好的为长城创新驱动(+3.95%)、东方人工智能主题(+3.36%)、表3：普通股票型基金8月回报前10(2023.8.1-2023.8.31)基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益001404.OF招商移动互联网2015-06-19张林32.011.83%6.84%0001877.OF宝盈国家安全战略沪港深A2016-01-20容志能4.371.71%-7.85%010420.OF民生加银成长优选2020-11-27孙伟33.321.07%6.41%杨锐文,张杨锐文,张010003.OF景顺长城电子信息产业A2020-09-09雪薇59.360.73%19.17%001725.OF汇添富中国高端制造A2017-03-20赵鹏飞22.900.67%-8.52%0001542.OF国泰互联网+2015-08-04孙家旭9.240.28%-5.88%广发广发资源优选A泰达宏利先进制造A孙迪张勋,张岩2022-01-13005402.OF014299.OF0.28%-0.20%-5.97%7.382.398/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分001473.OF建信大安全2015-07-29王东杰3.71-0.27%3.69%招招商专精特新A-12-07014185.OF-0.28%韩冰5.12数据来源：Wind，东吴证券研究所表4：偏股混合型基金8月回报前10(2023.8.1-2023.8.31)基基金代码基基金简称成立日成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益009623.OF长城创新驱动2020-06-23谭小兵,杨维维13.763.95%5.42%005844.OF东方人工智能主题2018-06-07严凯26.253.36%25.63%007490.OF创新A2019-06-19茅炜,郑晓曦39.823.32%13.06%011170.OF盈智慧生活A2021-04-20张天闻2.94%17.23%006025.OF诺安优化配置2018-09-20刘慧影2.992.87%20.31%010116.OF民生加银新兴产业A2020-09-18孙伟10.652.36%011903.OF优选A邹承原2.642.26%-5.52%005819.OF国泰优势行业2018-05-17彭凌志3.322.09%006366.OF兴业安保优选-12-07徐玉良1.70%0009623.OF长城创新驱动22020-06-23谭小兵,杨维维13.763.95%5.42%5.80%，有0.91%的被动指数型基金拥有正收益。涨幅居前的有工银瑞信中证传媒A表5：被动指数型基金8月回报前10(2023.8.1-2023.8.31)基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益164818.OF工银瑞信中证传媒A2015-05-21刘伟琳2.750.69%39.81%159805.OF鹏华中证传媒ETF2020-03-06罗英宇0.66%39.28%002236.OF大成互联网+大数据A2016-02-03夏高13.400.62%27.38%512980.OF广发中证传媒ETF-12-27罗国庆50.190.39%38.92%160629.OF鹏华中证传媒罗英宇7.230.38%37.40%004752.OF广发中证传媒ETF联接A2018-01-02罗国庆24.010.35%37.82%013477.OF华宝中证金融科技主题ETF联接A陈建华0.21%159851.OF华宝中证金融科技主题ETF2021-03-04陈建华2.12-0.04%19.79%160643.OF鹏华中证空天军工A2017-06-1340.87516770.OF华泰柏瑞中证动漫游戏ETF2021-02-25李茜,李沐阳56.41%数据来源：Wind，东吴证券研究所9/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分现优秀。表6：债券型基金8月回报前10(2023.8.1-2023.8.31)基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益630003.OF华商收益增强A2009-01-23张永志2.31%8.00%007769.OF东兴兴瑞一年定开A2019-09-06司马义买买提15.361.36%8.23%007158.OF平安合盛定期开放2019-05-10璐9.891.25%010979.OF2021-03-19韩丽楠2.211.24%-2.39%007091.OF东兴兴福一年定开2019-04-10司马义买买提6.941.21%7.35%005637.OF朱柏蓉20.517.41%009605.OF安信永顺一年定开债2020-08-28祝璐琛10.915.24%003324.OF吴萍萍5.74%003742.OF-12-02金鸿峰,王作舟12.536.95%004386.OF2017-03-31郎振东5.023.52%数据来源：Wind，东吴证券研究所FETFETF52.81亿元)，净流出最多的产品图8：8月股票型ETF基金资金流动情况(亿元)(2023.8.1-2023.8.31)0总规模本月资金净流入(右轴)格格00数据来源：Wind，东吴证券研究所18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分偏股混合型基金中长期纯债型基金被动指数型基金增强指数型基金QDII基金偏债混合型基金偏股混合型基金中长期纯债型基金被动指数型基金增强指数型基金QDII基金偏债混合型基金被动指数型债券基金型FOF基金图9：8月ETF交易情况(2023.8.1-2023.8.31)00本月资金净流入(亿元)本月收益率(%，右轴)本月资金净流入(亿元)本月收益率(%，右轴)沪深300ETF中证500ETF上证50ETF医药卫生ETF创业板ETF易方达创业板50ETFMSCIAETF中国A50ETF半导体ETF新能源车ETF医药ETF食品饮料ETF银行ETF基建50ETF光伏ETF酒ETF家电ETF电ETF基金养殖ETF房地产ETF数据来源：Wind，东吴证券研究所2.4.境内新成立基金数量与新发行基金数量均有所上升本月境内新发行基金数量同样有所上升，本月境内新发行基金数量共计46只，分F图10：8月新成立基金数量与份额(单位：只)数量发行份额(亿份，右轴)05000普通股票型基金数据来源：Wind，东吴证券研究所图11：8月新发行基金数量与份额(单位：只)数量发行份额(亿份，右轴)86420普通股票型基金QDII型基金被动指数型债券基金增强指数型基金被动指数型基金中长期纯债型基金偏股混合型基金3002502000数据来源：Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/0822/0122/0222/0322/0422/0522/0622/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/08图12：预估基金申赎比(2022.1-2023.8)预估基金申赎比(>1)预估基金申赎比(<1)沪深300(右轴)36,0002.555,0004,0003,0002,000000数据来源：Choice，东吴证券研究所图13：基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.8)50139761613976141413131314141413131376961212121111641199988839812129888128156数据来源：Wind，东吴证券研究所图14：偏股混合基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.8)50171399974104152141321413131313876511109799999886数据来源：Wind，东吴证券研究所18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08181818161515151413121010109966544353220011100图15：普通股票型基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.8)净申购天数净赎回天数21501110101010109111197776655442211191110101010109111197776655442211181818151414141414141212121212121299数据来源：Wind，东吴证券研究所图16：平衡混合型基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.8)净申购天数净赎回天数23232022091919919数据来源：Wind，东吴证券研究所公募基金保有量合计为27.51万亿元(环比+0.31%，同比+2.05%)。其中开放式基金保图17：全部基金保有量(2021.1-2023.8)30252050全部基金资产净值(万亿元)环比变化(右轴)同比变化(右轴)0.80.52021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/03042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/072023/0850%40%30%20%2.05%0.31%数据来源：Wind，东吴证券研究所有量为18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2021/012021/02/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/072023/082021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/012021/02/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/072023/082021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/09/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/08/092022/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/07/08%0%图18：权益基金保有量(2021.1-2023.8)权益基金资产净值(万亿元)环比变化(右轴)同比变化(右轴)864207.998.178.358.098.178.358.048.638.658.707.817.857.897.157.417.287.367.457.387.397.426.956.977.037.057.0001%数据来源：Wind，东吴证券研究所图19：非货币基金保有量(2021.1-2023.8)非货币基金资产净值(万亿元)环比变化(右轴)同比变化(右轴)2080%84060%60%%20%0.53%0%-20%数据来源：Wind，东吴证券研究所。18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图20：全部基金份额(2021.1-2023.8)30252050全部基金份额(万亿份)全部基金份额环比(右轴)全部基金份额同比(右轴)40%30%30%10.27%3%0%2021/012021/022021/0342021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/0232022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/0122023/032023/042023/052023/062023/072023/08数据来源：Wind，东吴证券研究所图21：权益基金份额(2021.1-2023.8)76543210权益基金份额(万亿份)权益基金份额环比(右轴)权益基金份额同比(右轴)100%5.05.15.25.35.25.45.55.55.65.75.75.95.96.06.06.06.05.95.96.05.95.95.95.96.06.05.95.05.15.25.35.25.4760%40%20%4.26%2.03%0%-20%2021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/072023/02023/08数据来源：Wind，东吴证券研究所18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图22：非货币基金份额(2021.1-2023.8)86420非货币基金份额(万亿份)非货币基金份额环比(右轴)非货币基金份额同比(右轴)60%50%%30%20%6.62%0%1.44%2021/012021/022021/03/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/02/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/01/022023/032023/042023/052023/062023/072023/08数据来源：Wind，东吴证券研究所，图23：私募基金存续规模占比及增速(2021.1-2023.7)私募证券占比私募股权占比其他占比私募证券规模增速(右轴)私募股权规模增速(右轴)20%5%0%-5%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%17%17%17%17%17%17%18%18%18%18%18%18%18%18%18%18%58%58%58%57%57%57%55%55%55%53%53%53%53%53%53%54%54%54%54%54%54%55%54.64%55%54.70%55%55%54%54%54%54%%29%