《巴塞尔协议Ⅲ》的主要变化

《巴塞尔协议Ⅲ》的主要变化与前两版本相比，《巴塞尔协议Ⅲ》的主要变化是提高了对资本充足率的要求，引入流动性监管概念，并加大了对系统性风险的重视程度。《巴塞尔协议Ⅲ》是对《巴塞尔协议Ⅱ》的完善而非替代，更多地体现为同一层次的补充提高：以资本质量补充资本数量监管，以流动性监管补充资本监管，以宏观审慎监管补充微观审慎监管，以杠杆率补充资本充足率监管等。一、资本要求更加严格，资本数量与质量并重银行资本范围的定义更严格。根据《巴塞尔协议Ⅲ》，资本工具仅分为一级资本和二级资本，取消《巴塞尔协议Ⅱ》中专门用于抵御市场风险的三级资本，市场风险所需资本应与信用风险同等对待。其中一级资本必须能在银行持续经营的条件下吸收损失，主要包括普通股和永久优先股。此外银行还需建立留存超额资本，由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成，确保银行持有缓冲资金用于在金融危机时期“吸收”损失。二级资本必须能在银行破产清算的条件下吸收损失，取消了《巴塞尔协议Ⅱ》中的二级资本子项。此外，银行还需建立反周期超额资本，由普通股权益或者其它能够完全吸收损失的资本组成，目的是当信贷过度增长时，实现银行体系的宏观审慎目标，弱化银行体系与实体经济之间的负反馈效应。不同类型资产的风险权重评估方式调整。一是调整交易对手信用风险权重。在与大型金融机构或与对冲基金、主权财富基金等传统监管领域之外的金融机构进行交易时，要增加风险权重。二是降低对外部评级的依赖，增加资产证券化产品风险权重。三是加大对表外风险的重视，将表外风险视同表内风险管理。资本充足率要求大幅提高。一是大幅提升了对银行业一级核心资本充足率的要求水平。截至2015年1月，商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限，将从现行的2%提高至4.5%。二是引入了2.5%的留存超额资本。一旦银行的资本留存缓冲比率达不到该要求，监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利等。三是要求银行保有0-2.5%的逆周期监管资本。二、提高流动性监管要求，增强银行流动性管理能力金融危机爆发之前，全球并不存在一个统一协调的银行业流动性监管标准。《巴塞尔协议Ⅲ》明确提出了两大流动性监管指标和四个方面的监测工具，其中，两大流动性监管指标是未来具有强制约束力的核心。两大流动性监管指标。一是流动性覆盖比率\o""[1]不低于100%，目的在于增加银行短期流动性来应对突发的流动性中断情况，提高商业银行抵御短期流动性风险的能力，确保银行有充足的高质量流动资产来渡过持续一个月的高压情境。二是净稳定融资比率\o""[2]应大于100%，旨在反映银行资产与负债的匹配程度，鼓励银行通过结构调整减少短期融资的期限错配、增加长期稳定资金来源，提高商业银行在更长期内抵御流动性风险的能力。四个方面的流动性监测工具。分别是合同期限错配\o""[3]、融资集中度\o""[4]、可用的无变现障碍资产\o""[5]和与市场有关的监测工具\o""[6]。三、新增杠杆比率指标，加强银行表内外资产监管为防止银行利用表外公司和风险加权等方法来隐藏资产负债表的真实规模，《巴塞尔协议Ⅲ》引入与风险不挂钩的杠杆比率。要求银行持有的一级资本金占非权重资产的比率达到3%，并将于2013年至2017年期间进入“测试阶段”，最终比率上限最早于2018年确定。四、关注系统重要性银行，防范系统性风险以往的监管着眼于对银行个体的监管，忽略了银行经营活动中产生的风险在同业中传导而导致的系统性风险。特别是在金融危机中，这种风险又因为银行业从事过度的表外衍生业务以及资产证券化而放大。《巴塞尔协议Ⅲ》要求被各国监管机构定义为“系统性重要的银行”（systematicimportantbank，SIB）的银行持有专门用于防范系统性风险的附加资本。\o""[1]指在压力情况下优质流动性资产储备与未来30天的资金净流出量之比。\o""[2]指一年内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比。\o""[3]指在一定时间内，合同约定的资金流入和流出之间的差额。\o""[4]从三个角度衡量：一是交易对手角度，即从单个重要交易对手（提供的资金量超过银行总负债1%）所吸收的负债资金与银行资产负债表总量之比；二是金融工具角度，即通过单个重要产品或工具（超过银行总负债1%的产品或工具）所吸收的负债资金量与银行资产负债表总量之比；三是币种角度，即每种重要货币（超过银行总负债1%的货币）计价的资产和负债清单。\o""[5]指银行可以用来在二级市场进行抵押融资和/或被中央银行接受作为借款担保品的、无变现障碍的资