安纳达公司2022年财务分析研究报告

PAGEPAGE40PAGE1安纳达公司2022年财务分析研究报告目录TOC\o"1-4"\h\z\u前言 1一、安纳达公司实现利润分析 3（一）、公司利润总额分析 3（二）、主营业务的盈利能力 3（三）、利润真实性判断 4（四）、利润总结分析 4二、安纳达公司成本费用分析 5（一）、成本构成情况 5（二）、销售费用变化及合理化评判 6（三）、管理费用变化及合理化评判 6（四）、财务费用的合理化评判 6三、安纳达公司资产结构分析 7（一）、资产构成基本情况 7（二）、流动资产构成特点 8（三）、资产增减变化 9（四）、总资产增减变化原因 10（五）、资产结构的合理化评判 10（六）、资产结构的变动情况 10四、安纳达公司负债及权益结构分析 12（一）、负债及权益构成基本情况 12（二）、流动负债构成情况 12（三）、负债的增减变化 13（四）、负债增减变化原因 14（五）、权益的增减变化 14（六）、权益变化原因 15五、安纳达公司偿债能力分析 16（一）、支付能力 16（二）、流动比率 16（三）、速动比率 16（四）、短期偿债能力变化情况 17（五）、短期付息能力 17（六）、长期付息能力 18（七）、负债经营可行性 18六、安纳达公司盈利能力分析 19（一）、盈利能力基本情况 19（二）、内部资产的盈利能力 19（三）、对外投资盈利能力 20（四）、内外部盈利能力比较 20（五）、净资产收益率变化情况 20（六）、净资产收益率变化原因 20（七）、资产报酬率变化情况 20（八）、资产报酬率变化原因 21（九）、成本费用利润率变化情况 21（十）、成本费用利润率变化原因 21七、安纳达公司营运能力分析 22（一）、存货周转天数 22（二）、存货周转变化原因 22（三）、应收账款周转天数 22（四）、应收账款周转变化原因 22（五）、应付账款周转天数 23（六）、应付账款周转变化原因 23（七）、现金周期 23（八）、营业周期 23（九）、营业周期结论 24（十）、流动资产周转天数 24（十一）、流动资产周转天数变化原因 24（十二）、总资产周转天数 25（十三）、总资产周转天数变化原因 25（十四）、固定资产周转天数 25（十五）、固定资产周转天数变化原因 26八、安纳达公司发展能力分析 27（一）、可动用资金总额 27（二）、挖潜发展能力 27九、安纳达公司经营协调分析 28（一）、投融资活动的协调情况 28（二）、营运资本变化情况 29（三）、经营协调性及现金支付能力 29（四）、营运资金需求的变化 29（五）、现金支付情况 29（六）、整体协调情况 29十、安纳达公司经营风险分析 31（一）、经营风险 31（二）、财务风险 31十一、安纳达公司现金流量分析 33（一）、现金流入结构分析 33（二）、现金流出结构分析 34（三）、现金流动的协调性评价 35（四）、现金流动的充足性评价 36（五）、现金流动的有效性评价 36（六）、自由现金流量分析 38十二、安纳达公司杜邦分析 39（一）、资产净利率变化原因分析 39（二）、权益乘数变化原因分析 39（三）、净资产收益率变化原因分析 39声明 40前言安纳达公司2022年营业收入为204,696.50万元，与2021年的112,170.71万元相比大幅增长，增长了82.49%。2022年净利润为20,219.23万元，与2021年的7,030.49万元相比成倍增长，增长了1.88倍。公司2022年营业成本为170,459.17万元，与2021年的97,977.23万元相比大幅增长，增长了73.98%。2022年销售费用为1,280.76万元，与2021年的1,034.76万元相比大幅增长，增长了23.77%。2022年管理费用为2,335.10万元，与2021年的1,555.72万元相比大幅增长，增长了50.1%。2022年财务费用为248.45万元，与2021年的162.67万元相比大幅增长，增长了52.73%。公司2022年总资产为137,747.73万元，与2021年的101,881.70万元相比大幅增长，增长了35.2%。2022年流动资产为79,230.10万元，与2021年的45,865.38万元相比大幅增长，增长了72.74%。公司2022年负债总额为38,816.39万元，与2021年的22,805.14万元相比大幅增长，增长了70.21%。2022年所有者权益为98,931.34万元，与2021年的79,076.57万元相比大幅增长，增长了25.11%。公司2022年流动比率为2.0866，与2021年的2.0972相比有所下降，下降了0.0106。2022年速动比率为1.626，与2021年的1.6064相比有所增长，增长了0.0196。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2022年营业利润率为10.71%，与2021年的7.01%相比有较大幅度增长，增长了3.7个百分比。2022年资产报酬率为18.45%，与2021年的8.02%相比大幅增长，增长了10.43个百分比。2022年净资产收益率为22.72%，与2021年的9.29%相比大幅增长，增长了13.43个百分比。公司2022年资产周转天数为213.6449天，2021年为312.9713天，2022年比2021年缩短99.3264天。2022年流动资产周转天数为111.5306天，2021年为132.8296天，2022年比2021年缩短21.299天。2022年营业周期为40.43天，2021年为52.48天，2022年比2021年缩短12.05天。公司2022年新创造的可动用资金总额为20,219.23万元。公司2022年营运资本为41,258.49万元，与2021年的23,995.85万元相比大幅增长，增长了71.94%。公司2022年的盈亏平衡点为23,899.78万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2022年经营现金净流量为9,284.73万元，投资现金净流量为负634.36万元，筹资现金净流量为905万元。公司资产净利率为16.88%，与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为139.24%，与上期相比，有上升趋势。

一、安纳达公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析安纳达2022年实现利润为21,857.68万元，与2021年的7,547.85万元相比成倍增长，增长了1.9倍。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，安纳达2022年主营业务收入净额为204,696.50万元，与2021年的112,170.71万元相比大幅增长，增长了82.49%。2022年主营业务成本为170,459.17万元，与2021年的97,977.23万元相比大幅增长，增长了73.98%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数据的洞察。2021-2022年安纳达公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入204696.5082.49112170.718.09实现利润21857.68189.597547.85105.44营业利润21929.36179.067858.39109.78投资收益122.79-42.60213.91100营业外利润-71.6876.92-310.54-331.19补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，安纳达2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。（四）、利润总结分析总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好，发展前景良好。

二、安纳达公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年安纳达成本费用总额为174,323.48万元，其中：主营业务成本为170,459.17万元，占成本总额的97.78%；销售费用为1,280.76万元，占成本总额的0.73%；管理费用为2,335.10万元，占成本总额的1.34%；财务费用为248.45万元，占成本总额的0.14%。数据的洞察。2021-2022年安纳达公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额174323.48100100730.38100主营业务成本170459.1797.7897977.2397.27销售费用1280.760.731034.761.03管理费用2335.101.341555.721.54财务费用248.450.14162.670.16主营业务税金及附加1140.340.65869.800.86其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判安纳达2022年销售费用为1,280.76万元，与2021年的1,034.76万元相比，大幅增长，增长了23.77%。2022年随着销售费用的增长，主营业务收入也有较大幅度的增长，并且收入增长快于投入的增长，公司销售活动取得了良好效果。（三）、管理费用变化及合理化评判安纳达2022年管理费用为2,335.10万元，与2021年的1,555.72万元相比，大幅增长，增长了50.1%。2022年管理费用占销售收入的比例为1.14%，与2021年的1.39%相比，下降了0.25个百分点。管理费用与销售收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出的增长比较合理。（四）、财务费用的合理化评判安纳达2022年财务费用为248.45万元，与2021年的162.67万元相比大幅增长，增长了52.73%。

三、安纳达公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况安纳达2022年资产总额为137,747.73万元，其中：流动资产为79,230.10万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占公司流动资产合计的28.34%、24.43%和20.98%。非流动资产为58,517.63万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的87.64%和12.36%。2022年安纳达公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产33,364.72长期投资0固定资产4,851.43无形及递延资产0其他资产-2,350.122021-2022年安纳达公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产137747.73100101881.70100流动资产79230.1057.5245865.3845.02长期投资0000固定资产51286.1937.2346434.7645.58无形及递延资产0000其他资产7231.445.259581.569.40（二）、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的28.34%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。2021-2022年安纳达公司流动资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产79230.1010045865.38100存货16618.5820.989065.9919.77应收账款8455.8310.676045.0213.18其他应收款56.960.0772.040.16短期投资0000应收票据12292.5615.524361.319.51货币资金22453.9828.3413361.3629.13其他流动资产19352.1924.4312959.6628.262022年安纳达公司流动资产构成各项增量表项目名称2022年存货7,552.59应收账款2,410.81其他应收款-15.08短期投资0应收票据7,931.25货币资金9,092.62其他流动资产6,392.53（三）、资产增减变化2022年资产总额为137,747.73万元，与2021年的101,881.70万元相比大幅增长，增长了35.2%。（四）、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加4,851.43万元；存货增加7,552.59万元；应收账款增加2,410.81万元；应收票据增加7,931.25万元；货币资金增加9,092.62万元；其他流动资产增加6,392.53万元；共计增加38,231.23万元。以下项目的变动使资产总额减少：其他资产减少2,350.12万元；其他应收款减少15.08万元；共计减少2,365.20万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长35,866.03万元。（五）、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。（六）、资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2021年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。2021-2022年安纳达公司主要资产项目变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产79230.1072.7445865.3828.20长期投资0000固定资产51286.1910.4546434.76-6.37存货16618.5883.319065.99-7.90应收账款8455.8339.886045.0232.39货币资金22453.9868.0513361.3631.77

四、安纳达公司负债及权益结构分析（一）、负债及权益构成基本情况安纳达2022年负债总额为38,816.39万元，资本金为0万元，所有者权益为98,931.34万元，资产负债率为28.18%。在负债总额中，流动负债为37,971.61万元，占负债和权益总额的27.57%；付息负债合计占资金来源总额的2.61%。2021-2022年安纳达公司负债及权益构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额137747.73100101881.70100所有者权益98931.3471.8279076.5777.62流动负债37971.6127.5721869.5321.47长期负债844.780.61935.610.92少数股东权益7031.505.103312.933.25（二）、流动负债构成情况在流动负债的构成中，应付账款占53.03%、其他流动负债占23.77%、应付票据占11.55%，其中应付账款占最大的比例。2022年安纳达公司流动负债各项增量表项目名称2022年短期借款1,406.60应付账款7,922.99应付票据3,264.99其他应付款-298.68应交税金541.70预收账款0其他流动负债3,264.48（三）、负债的增减变化安纳达2022年负债总额为38,816.39万元，与2021年的22,805.14万元相比大幅增长，增长了70.21%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。2021-2022年安纳达公司负债变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额38816.3970.2122805.1425.76短期借款2753.24104.451346.64169.33应付账款20137.7764.8612214.78-3.71其他应付款714.78-29.471013.4634.30长期负债844.78-9.71935.61-7.79其他负债14365.8296.947294.65129.49（四）、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加1,406.60万元；应付账款增加7,922.99万元；应付票据增加3,264.99万元；应交税金增加541.70万元；其他流动负债增加3,264.48万元；合计增加16,400.76万元。使负债总额减少的项目包括：其他应付款减少298.68万元；长期负债减少90.83万元；合计减少389.51万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长16,011.25万元。（五）、权益的增减变化安纳达2022年所有者权益为98,931.34万元，与2021年的79,076.57万元相比大幅增长，增长了25.11%。2021-2022年安纳达公司所有者权益变化表FALSE2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益98931.3425.1179076.579.30资本金0000资本公积34784.20-0.6935026.020盈余公积4891.4241.303461.8119.27未分配利润30722.2294.7715773.8044.75（六）、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加1,429.61万元；未分配利润增加14,948.42万元；合计增加16,378.03万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少241.82万元；合计减少241.82万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长16,136.21万元。

五、安纳达公司偿债能力分析（一）、支付能力从支付能力来看，安纳达2022年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。（二）、流动比率从总体上来看，安纳达的流动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看，安纳达2022年流动比率为2.0866，与2021年的2.0972相比有所下降，下降了0.0106。2022年流动比率比2021年有所下降的主要原因是：2022年流动资产为79,230.10万元，与2021年的45,865.38万元相比大幅增长，增长了72.74%。2022年流动负债为37,971.61万元，与2021年的21,869.53万元相比大幅增长，增长了73.63%。流动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率有所下降。虽然公司当期流动比率有所下降，但仍高于行业较好水平，用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，流动比率比较合理。（三）、速动比率从总体上来看，安纳达的速动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。其中2022年速动比率为1.626，与2021年的1.6064相比有所增长，增长了0.0196。2022年速动比率比2021年有所增长的主要原因是：2022年速动资产为61,743.11万元，与2021年的35,130.14万元相比大幅增长，增长了75.76%。2022年流动负债为37,971.61万元，与2021年的21,869.53万元相比大幅增长，增长了73.63%。速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率有所提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。（四）、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并没有下降。（五）、短期付息能力从短期的角度来看，安纳达支付利息的能力较强。2020-2022年安纳达公司偿债能力指标表项目名称2022年2021年2020年流动比率2.092.102.09速动比率1.631.611.50利息保障倍数88.9847.4044.25资产负债率0.160.120.20流动资产周转率3.272.755.80（六）、长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为88.9762倍。从实现利润和利息支付的关系来看，安纳达有较强的盈利能力，利息支付有保证。（七）、负债经营可行性从资本结构和资金成本的角度出发，安纳达2022年的付息负债为2,753.24万元，实际借款利率水平为9.02%，公司的财务风险系数为1.0114。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。

六、安纳达公司盈利能力分析（一）、盈利能力基本情况安纳达2022年的营业利润率为10.71%，资产报酬率为18.45%，净资产收益率为22.72%，成本费用利润率为12.54%。公司实际投入到自身经营业务的资产为135,232.42万元，经营资产的收益率是16.22%，对外投资的收益率是100%。2020-2022年安纳达公司盈利能力指标表（%）项目名称2022年2021年2020年主营业务利润率16.1711.8812.86营业利润率10.717.013.61成本费用利润率12.547.493.89资产报酬率18.458.028.31净资产收益率22.729.299.63经营性资产利润率16.228.064.16对外投资收益率1001000（二）、内部资产的盈利能力安纳达2022年经营性资产利润率为16.22%，与2021年的8.06%相比大幅增长，增长了8.16个百分比。（三）、对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（四）、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，没有对外投资；内部经营资产收益率大于公司实际贷款利率，说明公司经营业务的盈利能力是可以接受的。（五）、净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为22.72%，与2021年的9.29%相比大幅增长，增长了13.43个百分比。（六）、净资产收益率变化原因2022年净资产收益率比2021年提高的主要原因是：2022年净利润为20,219.23万元，与2021年的7,030.49万元相比成倍增长，增长了1.88倍。2022年平均所有者权益为89,003.96万元，与2021年的75,711.88万元相比大幅增长，增长了17.56%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。（七）、资产报酬率变化情况2022年资产报酬率为18.45%，与2021年的8.02%相比大幅增长，增长了10.43个百分比。（八）、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息税前利润为22,106.13万元，与2021年的7,710.52万元相比成倍增长，增长了1.87倍。2022年平均总资产为119,814.72万元，与2021年的96,181.42万元相比大幅增长，增长了24.57%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资产报酬率提高。（九）、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为12.54%，与2021年的7.49%相比大幅增长，增长了5.05个百分比。2022年期间费用经济效益为565.63%，与2021年的274.15%相比大幅增长，增长了291.48个百分比。（十）、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年提高的主要原因是：2022年实现利润为21,857.68万元，与2021年的7,547.85万元相比成倍增长，增长了1.9倍。2022年成本费用总额为174,323.48万元，与2021年的100,730.38万元相比大幅增长，增长了73.06%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费用利润率提高。

七、安纳达公司营运能力分析（一）、存货周转天数安纳达2022年存货周转天数为27.4989天，2021年为35.2216天，2022年比2021年缩短7.7227天。（二）、存货周转变化原因2022年存货周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均存货为12,842.29万元，与2021年的9,454.57万元相比大幅增长，增长了35.83%。2022年主营业务成本为170,459.17万元，与2021年的97,977.23万元相比大幅增长，增长了73.98%。平均存货的增长速度慢于主营业务成本的增长速度，致使存货周转天数缩短。收入和存货均在增长，但收入增长速度快于存货的增长速度，存货水平基本合理。（三）、应收账款周转天数安纳达2022年应收账款周转天数为12.9284天，2021年为17.2643天，2022年比2021年缩短4.3359天。（四）、应收账款周转变化原因2022年应收账款周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均应收账款为7,250.43万元，与2021年的5,305.62万元相比大幅增长，增长了36.66%。2022年营业收入为204,696.50万元，与2021年的112,170.71万元相比大幅增长，增长了82.49%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利能力水平也在提高。（五）、应付账款周转天数安纳达2022年应付账款周转天数为34.6379天，2021年为46.3822天，2022年比2021年缩短11.7443天。（六）、应付账款周转变化原因2022年应付账款周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均应付账款为16,176.28万元，与2021年的12,450.41万元相比大幅增长，增长了29.93%。2022年主营业务成本为170,459.17万元，与2021年的97,977.23万元相比大幅增长，增长了73.98%。（七）、现金周期安纳达2022年现金周转天数为31.9317天，2021年为38.2356天，2022年比2021年缩短6.3039天。（八）、营业周期安纳达2022年营业周期为40.43天，2021年为52.48天，2022年比2021年缩短12.05天。2020-2022年安纳达公司营运能力指标表（天）项目名称2022年2021年2020年存货周转天数27.5035.2220.12应付账款周转天数34.6446.3825.94应收账款周转天数12.9317.268.05营业周期40.4352.4828.17（九）、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司较大幅度的降低了经营活动的资金占用，营运能力有明显的提高。（十）、流动资产周转天数安纳达2022年流动资产周转天数为111.5306天，2021年为132.8296天，2022年比2021年缩短21.299天。（十一）、流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均流动资产为62,547.74万元，与2021年的40,820.80万元相比大幅增长，增长了53.23%。2022年营业收入为204,696.50万元，与2021年的112,170.71万元相比大幅增长，增长了82.49%。平均流动资产的增长速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。（十二）、总资产周转天数安纳达2022年资产周转天数为213.6449天，2021年为312.9713天，2022年比2021年缩短99.3264天。公司在资产规模增长的同时，使营业收入有较大幅度增长，说明公司的市场有较大幅度的扩张，资产周转速度有较大幅度的提高。2020-2022年安纳达公司资产周转速度表（天）项目名称2022年2021年2020年资产周转天数213.64312.97159.56固定资产周转天数87.12156.2387.45流动资产周转天数111.53132.8363.09现金周转天数31.9338.2417.88（十三）、总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均总资产为119,814.72万元，与2021年的96,181.42万元相比大幅增长，增长了24.57%。2022年营业收入净额为204,696.50万元，与2021年的112,170.71万元相比大幅增长，增长了82.49%。（十四）、固定资产周转天数安纳达2022年固定资产周转天数为87.1245天，2021年为156.2346天，2022年比2021年缩短69.1101天。（十五）、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年缩短的主要原因是：2022年平均固定资产净额为48,860.48万元，与2021年的48,013.56万元相比有较大幅度增长，增长了1.76%。2022年营业收入为204,696.50万元，与2021年的112,170.71万元相比大幅增长，增长了82.49%。

八、安纳达公司发展能力分析（一）、可动用资金总额安纳达2022年新创造的可动用资金总额为20,219.23万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。（二）、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为3.2726，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数1.68天，由此可以节约941.26万元资金，用于企业今后发展。

九、安纳达公司经营协调分析（一）、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，安纳达长期投、融资活动能给企业带来41,258.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。2021-2022年安纳达公司营运资本增减变化表项目名称2022年2021年数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本41258.4971.9423995.8528.62所有者权益98931.3425.1179076.579.30少数股东权益7031.50112.243312.9364.05长期负债844.78-9.71935.61-7.79固定资产51286.1910.4546434.76-6.37长期投资0000其它长期资产123.47-80.10620.43769.68（二）、营运资本变化情况安纳达2022年营运资本为41,258.49万元，与2021年的23,995.85万元相比，增长了17,262.64万元。企业经营实力增加，营运资本的充足性提高，提高了经营效率。（三）、经营协调性及现金支付能力从安纳达经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供13,650.19万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。（四）、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为13,650.19万元，与2021年的8,739.83万元相比大幅增长，增长了56.18%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。（五）、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要13,650.19万元的营运资金，而企业的营运资本为41,258.49万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为27,608.30万元。（六）、整体协调情况从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。

十、安纳达公司经营风险分析（一）、经营风险安纳达2022年盈亏平衡点的主营业务收入为23,899.78万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为88.32%，表示公司主营业务收入下降只要不超过180,796.72万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。（二）、财务风险从资本结构和资金成本的角度出发，安纳达2022年的付息负债为2,753.24万元，实际借款利率水平为9.02%，公司的财务风险系数为1.0114。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。2021-2022年安纳达公司经营风险指标表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点23899.783.1123178.49-38.29营业安全水平0.8811.320.7924.36经营风险系数1.16-12.901.34-40.94财务风险系数1.01-11.02-0.15

十一、安纳达公司现金流量分析（一）、现金流入结构分析安纳达2022年现金流入总额为93,820.29万元，与2021年的61,110.02万元相比有较大幅度增长，增长了53.53%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为85,276万元，约占公司当期现金流入总额的90.89%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加9,284.73万元。2021-2022年安纳达公司现金流入结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额93820.2910061110.02100销售商品8527690.8957241.8693.67税金返还35.020.0400收回投资0000取得投资收益130.630.1400长期资产处置305.470.3300吸收投资1772.411.89899.991.47吸收借款0000其他流入6300.766.722968.174.86（二）、现金流出结构分析安纳达2022年现金流出总额为84,264.92万元，与2021年的57,983.72万元相比有较大幅度增长，增长了45.33%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的68.61%。2021-2022年安纳达公司现金流出结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额84264.9210057983.72100购买原材料57817.568.6141646.5371.82工资性支出9755.911.586949.4211.99税金7305.278.675150.758.88资产购置0000对外投资0000偿还债务43455.1610001.72利润分配2270.952.71240.772.14其他流出2770.33.291996.253.44（三）、现金流动的协调性评价2022年安纳达投资活动需要的资金为634.36万元；经营活动创造的资金为9,284.73万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2022年安纳达从企业外部筹集的资金净额为905万元。满足了投资活动的资金缺口。2021-2022年安纳达公司现金流量净额变化表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量9284.73183.833271.26-74.01投资现金净流量-634.362.17-648.43-596.56筹资现金净流量90579.75503.47107.04（四）、现金流动的充足性评价2020-2022年安纳达公司现金偿债能力指标表项目名称20