证券投资练习题

第1章证券投资要素一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。答案：是2．证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。答案：是3．中央银行进行公开市场操作的重要目的是在调控宏观金融的同步获取最大收益。答案：非4．根据我国《证券法》规定，获得自营业务行政许可的证券企业可用其资本金、营运资金和其他经同意的资金进行证券投资。答案：是5．投机者的目的在于通过价格波动来盈利，因此必然导致证券价格剧烈波动答案：非6．有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以获得一定收入的一种证书。答案：非7．股份有限企业的股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对企业承担责任。答案：是8．股票的本质是投入股份企业的资本，是一种真实资本。答案：非9．任一种类的每一股票在权力和收益上是相似的，体现了投资的公平和公正。答案：非10．采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增长了企业股本，对应地减少了企业的当年可分派盈余。答案：是11、优先股股东具有一般股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，其他权利则不受到限制。答案：非12．按我国的股票分类，国家持股是指有权代表国家投资的机构或部门（如国有资产授权投资机构）持有的上市企业股份。答案：是13．债券的性质是所有权凭证，反应了筹资者和投资者之间的债权债务关系。答案：非14．国债是政府筹集资金的一种方式，是国家信用的重要形式。答案：是15．零息债券，又叫附息债券，是在债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。答案：非16．以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。答案：是17．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是欧洲债券。答案：非18．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。答案：是19．通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者不必承担投资风险。答案：非20．契约型投资基金根据信托法建立，具有法人资格。答案：非21．开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。答案：是22．收入型基金以获取最大的常常性收入为目的，投资对象一般为高成长潜力的股票。答案：非23．期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有也许获取很高的收益。答案：是24．基金托管人和基金保管人之间是一种既互相协作又互相监督的关系，这种互相制衡构造的设计体现了保护投资人利益的内在规定。答案：是25．证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供有关服务的专职机构。答案：是26．在证券发行的承购包销方式中，承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。答案：非27．专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。答案：是28．证券自营业务是证券机构以客户的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担对应风险的业务。答案：非29．风险基金又称风险资本或创业资本，是指新兴企业在创业期或拓展期所融通的资金。答案：是30．注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的企业、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、征询服务等有关业务。答案：是二、单项选择题1．进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。A主体B客体C工具D对象答案：A2．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而但愿建立多样化的资产组合。A边际收入递减规律B边际风险递增规律C边际效用递减规律D边际成本递减规律答案：C3．机构投资者重视资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资收益，在证券市场上属于______型投资者。A激进B稳定C稳健D保守答案：C4．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。A股票B国债C企业债D证券投资基金答案：B5．购置股票意在长期参股并也许寻求进入企业决策管理层的投资者被称为______。A投机者B机构投资者CQFII D战略投资者答案：D6．有价证券所代表的经济权利是______。A财产所有权B债权C剩余祈求权D所有权或债权答案：D7．按规定，股份有限企业破产或解散时在支付股息前的清偿次序是______。A支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿企业债务－缴纳所欠税款B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿企业债务C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿企业债务D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿企业债务答案：B8．在一般股票分派股息之后才有权分派股息的股票是______。A优先股票B后配股C混合股D尤其股答案：B9．股东大会选举董事或者监事时每一股份拥有与应选董事或者监事人数相似的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用的投票方式是______。A多数投票制B一般投票制C累积投票制D直接投票制答案：C10．股份企业对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息答案：A11．除可获得固定的股息外，在企业利润增长时，还可以和一般股票同样参与企业盈利分派的优先股票是_____。A累积优先股票B参与优先股票C可转换优先股票D可赎回优先股票答案：B12．我国的股票中，如下不属于境外上市外资股的是______。AA股BN股CS股DH股答案：A13．债券反应的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。A债权B所有权C债务DA和C答案：D14．一般信用度高并被称为“金边债券”的是______。A国债B市政债券C金融债券D企业债券答案：A15．没有固定的票面利率，只设定一种参照利率，并随参照利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。A附息债券B贴现债券C浮动利率债券D零息债券答案：C16．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。A附有赎回选择权条款的债券B附有发售选择权条款的债券C附有可转换条款的债券D附有互换条款的债券答案：B17．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是______。A扬基债券B武士债券C外国债券D欧洲债券答案：C18．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。A托管人管理人B托管人托管人C管理人托管人D管理人管理人答案：A19．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的______证券投资方式。A直接B间接C集合D分散答案：C20．投资者作为企业的股东，有权对企业的重大投资决策刊登意见，进行表决的是______。A企业型投资基金B契约型投资基金C股票型投资基金D货币市场基金答案：A21．如下不属于封闭型投资基金特点的是______。A有明确的存续期限B规模固定C交易价格不受市场供求的影响D在证券交易所交易答案：C22．重要投资目的在于追求最高资本增值的基金是______。A成长型基金B股票型基金C平衡型基金D收入型基金答案：A23、如下不属于债券基金的是______。A政府债券基金B市政债券基金C企业债券基金D货币基金答案：D24．负责运用和管理证券投资基金资产的是______。A基金发起人B基金管理人C基金托管人D基金承销人答案：B25．基金资金从国外筹集并投资于国外金融市场的基金是______。A国内基金B国际基金C离岸基金D海外基金答案：C26．承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担所有发行风险的证券承销方式是______。A承购包销B代销C定额包销D余额包销答案：A27．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。A场内经纪商B佣金经纪商C专业经纪商D做市商答案：B28．没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是_______。A交易所自营商B零股自营商C场外自营商D以上均不对的答案：C29．如下属于证券经营机构老式业务的是______。A证券承销业务B私募发行C基金管理D风险基金答案：A30．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。A信用评级机构B证券登记结算企业C证券信息企业D按揭证券企业答案：B三、多选题1．证券投资主体包括______。A个人B政府C企事业D金融机构答案：ABCD2．个人投资者的投资目的重要有：______。A本金安全B收入稳定C资本增值D维持流动性答案：ABCD3．机构投资者的特点重要有：______。A投资资金数量大B建立的资产组合规模较大C重视资产的安全性D投资活动对市场影响较大答案：ABCD4．参与证券投资的金融机构重要有：______。A证券经营机构B商业银行和信托投资企业C保险企业D证券投资基金答案：ABCD5．证券投机活动的积极作用表目前______。A平衡价格B增强证券的流动性C分散价格变动风险D对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6．根据证券所体现的经济性质，可分为______。A股票B商品证券C货币证券D资本证券答案：BCD7．股票的特性表目前______。A期限上的永久性B决策上的参与性C责任上的无限性D酬劳上的剩余性答案：ABD8．按股东的权益分类，股票可分为______。A一般股票B优先股票C后配股D混合股答案：ABCD9．一般股股东是企业的基本股东，享有多项权利，重要有：______。A经营决策参与权B盈余分派权C剩余财产分派权D优先认股权答案：ABCD10．股份企业股息分派应遵照的原则是______。A同股同利原则B纳税优先原则C公积金优先原则D无盈余无股利原则答案：ABCD11．优先股票的特性有______。A领取固定股息B按面额清偿C无权参与经营决策D无权分享企业利润增长的收益答案：ABCD12．我国的股票按投资主体分为______。A国家股票B法人股票C社会公众股票D外资股票答案：ABCD13．债券的特点是具有______。A期限性B安全性C收益性D流动性答案：ABCD14．企业债券的重要种类有______。A信用企业债券B抵押企业债券C保证企业债券D住宅企业债券答案：ABCD15．按计息方式不一样，债券可分为______等。A定息债券B零息债券C息票累积债券D浮动利率债券答案：ABCD16．按偿还期限不一样，债券可分为______。A短期债券B中期债券C长期债券D零息债券答案：ABC17．按市场所在地不一样，债券可分为______。A国内债券B外国债券C欧洲债券D全球债券答案：ABC18．证券投资基金在证券市场上是______。A投资客体B投资主体C投资中介D投资工具答案：ABCD19．证券投资基金的特性有______。A集合理财、专业管理B组合投资、分散风险C利益共享、风险共担D严格监管、信息透明答案：ABCD20．证券投资基金按组织形式可分为______。A企业型投资基金B契约型投资基金C封闭型投资基金D开放型投资基金答案：AB21．开放型投资基金与封闭型投资基金的重要区别是______。A期限不一样B规模可变性不一样C交易方式不一样D价格决定方式不一样答案：ABCD22．证券投资基金按投资目的可分为______。A积极成长型B成长型C平衡型D收入型答案：BCD23．如下属于股票基金的是______。A优先股票基金B一般股票基金C指数基金D认股权证基金答案：AB24．参与证券投资基金运作的有______。A基金发起人B基金管理人C基金托管人D基金承销人答案：ABCD25．证券经营机构按从事证券业务的不一样可分为______。A证券经纪商B证券承销商C证券自营商D证券投资征询机构答案：ABC26．证券承销方式可分为______。A承购包销B代销C助销D招标发售答案：ABC27．证券经纪业务的特点是______。A属于二级市场的委托买卖业务B经纪商与客户之间是委托代理关系C经纪商承担的风险相对较小D收入来源于佣金答案：ABCD28．证券企业证券自营业务的特点是______。A是证券企业自主性的证券交易B自营业务的收益不稳定，投资风险较大C可以运用内幕信息获利D具有一定的投机性答案：ABCD29．伴随金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营范围更为扩大，现已开拓的新业务有______。A私募发行B吞并收购C金融衍生工具交易D风险基金答案：ABCD30．在我国，律师事务所从事证券法律业务的内容重要有______。A为公开发行和上市股票的企业出具法律意见书B验证招股阐明书C参与起草、审查、修改、制作企业的创立文献等法律文献D核查、验证法律意见书，并承担对应责任答案：ABCD四、名词解释1．证券投资者答案：证券投资主体购置证券的目的是为了待一定期期后获得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购置证券后相称长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为，此类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。2．证券投机者答案：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不停买卖证券的机构或个人。3．有价证券答案：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以获得一定收入的一种证书。4．股票答案：股份企业发给股东以证明其投资份额并对企业拥有对应的财产所有权的证书。5．债券答案：根据法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。6．证券投资基金答案：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。7．封闭型基金答案：指设置基金时限定基金的发行总额，在初次发行到达预定的发行计划后，基金宣布成立，并加以封闭，在一定期期内不再追加发行新基金份额的基金。8．开放型基金答案：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。9．证券中介机构答案：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供有关服务的专职机构。10．证券经营机构答案：由证券主管机关依法同意设置的在证券市场上经营证券业务的金融机构。五、简答题1．证券投资由哪些基本要素构成？答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构构成。证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。共有四类：一是个人及其家庭；二是政府部门，包括中央政府、地方政府和政府机构；三是企事业部门，包括多种以盈利为目的的工商企业和非盈利的事业单位；四是金融机构，重要有商业银行、保险企业、证券企业及多种基金组织等。证券投资客体，即证券投资的对象，重要是指股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品。证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供有关服务的专职机构，按提供服务的内容不一样，可分为证券经营机构和证券服务机构两大类型。2．证券投资的主体分哪两类？他们的投资目的和投资特点各是什么？答案：一是个人投资者，包括其家庭；二是机构投资者，包括政府、企事业、金融机构。个人投资者的投资目的是使证券投资的净效用（即收益带来的正效用减去风险带来的负效用）最大化，详细有本金安全、获得稳定收入、资本增值、抵补通货膨胀风险、维持资产的流动性、实现投资多样化、参与企业的经营决策、合法避税。各级政府及政府机构参与证券投资的目的重要有调剂资金余缺、进行公开市场业务操作、保证国有资产的保值增值和通过国家参股控股来控制支配更多的社会资源。企业投资的重要目的是获利或实现参股、控股及组建企业集团。证券经营机构证券投资重要有获取盈利或是接受投资者的委托，代为投资并进行资产管理。银行、保险企业投资的重要目的是获利和实现资产的多样化。各类基金的投资目的是获利和资产保值增值。3．股票有哪些基本特性？答案：股票具有期限永久、承担有限责任、参与企业决策、获得剩余酬劳、清偿地位附属、通过交易获得流动性、承担投资风险、同股同权同股同益等特点。4．一般股股东有哪些基本权利？答案：一般股东有经营决策的参与权、盈余分派权、剩余资产分派权、优先认股权的权利。一般股票股东有权参与股东大会，在股东大会上可以就企业的财务报表和经营状况进行审议，对企业的投资计划和经营决策有发言权、提议权，有权选举董事和监事，对企业的财务预决算方案、利润分派方案、增资减资决策、合并、解散及修改企业章程等具有广泛的表决权。一般股票股东可以从企业的利润分派中得到股息。一般股票的股息收益是不确定的，股息的多少完全取决于企业盈利的多少及其分派政策。当企业破产或清算时，若企业的资产在偿付债权人和优先股票股东的求偿权后尚有剩余，一般股票股东有按股份比例获得剩余资产的权利。企业既有股东有权保持对企业所有权的持有比例，假如企业需要再筹集资金而增发一般股股票时，既有股东有权按低于市价的某一特定价格及其持股比例购置一定数量的新发行的股票，以维持其在企业的权益。5．优先股票与一般股票有什么不一样？优先股票有什么作用？答案：优先股票与一般股票的不一样是：优先领取固定股息、优先按票面金额清偿、无权参与经营决策、无权分享企业盈利增长的收益。优先股票的作用有：比一般股安全、不分散企业的控制权、具有财务杠杆作用。6．债券有哪些基本特性？答案：债券具有有期性、安全性、收益性、流动性特性。债券一般在发行时就确定偿还期限，到期由发行人偿还本金和利息，若提前偿还或展期偿还，则在发行时就有明确规定。债券的本金偿还和利息支付有一定的安全性。债券的发行人一般是政府、政府机构、银行和大企业，