毕业会计论文

长沙理工大学继续教育学院 毕业设计（论文）任务书助学站专业年级题目：任务起止日期：200年月至200年月学生姓名考籍号指导教师主管部门年月日审查院负责人年月日同意200届毕业设计（论文）题目：专业：助学站点：考籍号：姓名：指导教师：200年月附件（封首）：（题目）学生姓名：考籍号：站点：指导教师：完成日期：目录摘要 31.绪论 42.我国民营企业融资现实状况分析 42.1民营企业内部融资是重要的融资方式 52.2民营企业的外部融资存在困难 53.我国民营企业融资难问题的原因透析 63.1抵押担保问题导致民营企业融资难 63.2跟踪监督成本高导致民营企业融资难 63.3债权维护问题导致民营企业融资难 63.4民营企业自身资信度不高导致融资难 73.5商业银行对民营企业歧视导致融资难 73.6我国金融体制与市场构造不完善导致民营企业融资难 84.处理民营企业融资难的几点提议 84.1积极推进金融构造改革 84.2完善资本市场建设 94.3加强和完善民营企业的自身建设 94.4实行差异金融政策 94.5建立多层次、灵活的直接融资渠道 104.6重视商业票据的融资功能 11参照文献 12致谢 13我国民营企业融资问题浅析摘要目前我国民营企业处在起步阶段，企业规模普遍较小、自我积累能力局限性、市场竞争力不强，无法有效地通过扩大产品的生产规模，依托规模经济使企业发展、壮大。民营经济发展面临着种种困境，融资难是其中首要的问题。尽管国家和各级地方政府实行了一系列有关的财政金融政策，并不停加大投入，使民营经济的融资环境有了很大的改善，然而民营经济融资仍存在着多方面的制约与限制，融资难已经成为束缚民营经济发展的最大障碍，因此提高民营经济融资的能力是发展民营企业的重要途径。本文就民营企业融资的现实状况、融资难、融资难的原因进行了简朴的分析，并提出了相对应的措施。关键词：民营企业；融资；风险；信用1.绪论十五大后来，党和国家提出的以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本国策和从战略上调整国有经济布局，使国有经济有进有退的措施，为民间投资和民营企业的发展让出了一条大路。这不仅为民营经济放手发展提供了更广阔的空间，同步也为中国经济的持续稳定地增长注入了强劲动力。中国民间投资和民营企业正在进入发展的黄金时期。但从现实状况来看，民营企业在中国还是企业中的弱势群体，在经济的潮起潮落中，少数民营企业抓住机遇，决策得当，超过了初创期的艰难，实现了超常规的发展，跃升为企业明星。而多数民营企业还处在创业后的成长期，有待于在竞争中壮大和发展。与此同步，却有不少民营企业成立后很快又消失了，也有某些虽一时赫赫有名，但并未逃脱昙花一现的命运；尚有为数不少的民营企业在市场的夹缝中惨淡经营。政策环境的局限和民营企业的自身弱点阻碍了多数民营企业的生存和发展。所有这些中，尤为突出的是民营企业的融资问题，融资渠道不畅已经成为有前景的民营企业发展的重要制约原因。由于种种原因，国有商业银行重要服务于政府项目和国有企业，对民营企业的融资规定，不管企业项目怎样，大多都为防备风险而较少介入。2.我国民营企业融资现实状况分析我国企业融资难,难在融资渠道不畅,难在可供企业选择的融资方式不多。我国企业的重要融资渠道是银行贷款,只有少数企业可到资本市场融到资金。融资渠道的单一不仅制约企业的发展,并且给商业银行的经营带来很大的压力和风险。自起,中央政府已从财政资金中拿出6.5万亿元资金化解商业银行不良贷款。不过截止底,我国商业银行不良贷款比率仍然高达15.8%。中国商业银行不良贷款旧的未消化,新的又不停增长,其深层次原因是我国企业融资市场格局的不合理,企业融资渠道过于单一狭窄,众多的企业将融资的承担都压在商业银行的肩上,从而导致商业银行决策极易受到外部原因的干扰和干预。因此,金融机构在提供贷款是更多的去考虑借贷风险和风险规避,从而导致了民营企业的融资困境。同步我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构,本来应以支持民营企业的发展为己任。但在实际中,这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势,不能真正面向民营企业,存在一定的信贷歧视现象。诸多中小金融机构将大量资金上存或购置国债,对急需贷款的民营企业却不予支持。此外,我国地方金融机构尤其是农信社已成为支持中小企业融资的重要力量。地方金融机构法人治理构造不完善,集中统一的管理体制没有建立,实际资本充足率偏低,在支持经济发展过程中出既有心无力的局面。民营企业经济作为我国社会主义初级阶段基本经济制度的重要补充成分,在国民经济发展的过程中成为一支不可忽视的力量。不过,中国经济三分天下有其一的民营企业,在金融支持方面却碰到了不公平的待遇。2.1民营企业内部融资是重要的融资方式企业进行融资决策的关键是决定其资本构造，使融资的风险，成本，与收益之间寻求一种均衡。但我国的民营中小企业缺乏政府和金融机构有力的支持，重要依托内部融资，形成了较为特殊的融资构造。(1)虽然伴随民营中小企业的不停成长自我融资的比例有所下降，但其比例仍在90%以上。(2)在民营中小企业发展的初期也是其资金最缺乏的阶段其非金融机构融资的比例高于或等于银行贷款的比例，这阐明商业银行在对民营中小企业的支持力度还远远不够。(3)除自我融资和银行贷款外其他的融资渠道相对较少，比例总计不超过3%。内部融资方式的长处在于,可以保证企业在市场经济竞争中获得一定的独立性,防止过多的政府干预,但依托这种融资方式进行资本扩张,其速度是极其缓慢,很难在短时间内筹集大量的资金,来满足企业资本迅速扩张的需要。由于这种融资途径受到民营中小企业自身状况的制约,并且还受资本分散程度的制约。2.2民营企业的外部融资存在困难民营中小企业的外部融资重要是商业银行的贷款，即间接融资。但这一渠道现阶段还比较窄小，重要表目前商业银行对民营中小企业的贷款比例偏小。间接融资的渠道是我国各个企业融资的重要渠道,不过,上面数据却阐明民营中小企业却很难通过这条渠道进行融资,它们从银行获得的贷款在整个融资总额中占有的比例很小,银行对民营中小企业的金融支持力度很不够。外部融资方式虽然在成本上较之内部融资要高,不过在企业的起步和成长期会是一种很好的融资方式,在我国目前中小企业靠直接融资（上市发行股票）的方式还比较困难。间接融资这种方式更切实可行,但目前我国的商业银行和中小企业中的种种问题使得商业银行对民营中小企业的贷款较少,这一融资渠道也体现的比较窄小。3.我国民营企业融资难问题的原因透析记录资料显示，我国民间储蓄已逾7万多亿元，假如加上居民持有的现金、外汇、债券等，实际民间金融资金存量已超过10万亿元。那么，这样大一笔可用资金究竟干什么去了呢？答案是：这笔资金目前仍有2/3在闲置着。有位经济学家形象的比方为：困在笼子里的老虎，在笼子里既安全又可以欣赏，放出来就也许要伤人。由于即便它不吃不人，但它也有吃的教训啊！真谓：老虎不吃人首先坏了名。自身民营企业在市场准入方面就有种种限制(武器制造)等。国家法律法规的限定外，各省、市、县级政府由于存在行业垄断和部门利益及地方保护主义，在民间投资的市场准入方面限制颇多。仅广东东莞市的80个行业中，容许外资企业进入的62个而容许民营企业进入的只有42个，由此不难看出，民营企业在进入市场方面就显现出和外资国企方面的严重不平等。3.1抵押担保问题导致民营企业融资难首先是由于民营企业一般是中小企业，往往缺乏足够的固定资产来作抵押，另首先是由于抵押的程序繁锁，评估费用高，加大了企业的融资成本。再首先，信作的缺失、担保体系的不健全也是民营企业融资困难的重要原因，市场经济实质上就是信用经济、契约经济，在信用缺失的状况下，银行为了减少坏帐率，从1998年年起，我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，然而，由于中小企业自身可抵押物少，加之银行对低押物的条件又比较苛刻，我国的担保体系不健全，自然就是导致了民营企业融资难的问题。3.2跟踪监督成本高导致民营企业融资难由于银企间信息不对称，首先，中小企业经营透明度低，缺乏规范的会计制度；另首先，由于中小企业规模小，经营方式灵活，生产的不确定性大，银行不好固定跟踪，从而使得银行监督企业的成本高昂。在这些原因的共同作用下，银行更偏好于向大企业贷款，而不乐意向中小企业贷款，这是民营企业融资难的症结之二。3.3债权维护问题导致民营企业融资难所谓债权，是指企业通过发行债券、股票等方式募集资金。中小企业融资难的现实往往使其为获得发债成功而存在设法隐瞒不利信息的“逆向选择”行为同步也产生损害投资者利益的“道德风险”。在债权融资中，投资者与中小企业之间存在明显的信息不对称。首先，银行对中小企业的经营状况和业主能力没有时间和精力去作足够的理解，众多投资者更不也许掌握详细的企业信息资料，另首先，债权融资中的债权性质使得投资者没有足够动力和应有的技能来评估市场信息，从而很难形成对中小企业的剧烈机制，而这一点对中小企业的发展尤其重要。在信用缺失的状况下，一旦发生逃债现象，银行和债权人维护自己权益的风险就会很大。因此对民营企业来说融资难的症结假如不处理，民营企业就不也许真正走上迅速发展的道路。3.4民营企业自身资信度不高导致融资难民营企业普遍存在自有资金少、自身积累局限性、管理水平低、资信程度差、投资项目前景不佳等问题，从而导致企业融资难。首先我国民营企业自有资金少，缺乏可供抵押的资产。据记录，民营企业的注册资本重要集中在50—500万元之间。由于银行规定抵押资产一般是房屋、土地或者大型固定资产等，而民营企业由于规模限制往往不具有此类资产的所有权。这些先天局限性限制了民营企业尤其是小型民营企业从银行获得贷款的基本条件。另一方面民营企业大多规模较小，管理水平低。大部分民营企业的内部制度不健全，短期行为严重，法制观念淡薄，企业资信程度偏低。民营企业的财务管理水平较低，财务管理的基础资料不齐全，财务数据缺乏真实性，从而导致担保单位难以贯彻，潜在的投资者和贷款人由于无法理解企业的真实状况而放弃对企业的支持。最终民营企业投资项目前景缺乏吸引力。民营企业从事以附加值较低的加工业为主，技术含量较低，产业前景缺乏诱人之处。经营决策者素质不高，缺乏明确的发展战略，盲目性大，难免导致低水平反复建设，抗风险能力差，从而消化信贷资金的能力较弱。3.5商业银行对民营企业歧视导致融资难首先民营企业受“歧视”状况严重。国有商业银行不给或很少给民营企业贷款，觉得国字号对小企业服务是“下价”；另首先，不乐意承担额外风险。把钱贷给国有大型企业，虽然还不了，国家会处理。倘若贷给民营企业，一旦发生坏帐就得承担责任。其实民营企业担保条件过高，手续过于啰嗦，贷款成本居高不下，企业难以获得贷款。由于过高的担保条件，使民营企业由于“先天局限性”而无法获得所需贷款。再者，用作担保的资产价值的重新估价成本高昂，有时费用到达企业所有资产的百分之十甚至几十，企业还得每年为这些资产进行重新注册，交付对应注册费用。这些反复性、任意性的费用，使企业望而却步。同步，银行的贷款手续啰嗦，审批时间长，不符合大部分民营企业规模小、资金需求急、周期短的特点。3.6我国金融体制与市场构造不完善导致民营企业融资难首先金融服务体系不完善。作为全国民营企业最活跃的区域，但与之相配套的金融服务体系却未能迅速成长。目前的金融改革重要面对的是社会稳定、机构调整和通货治理等问题，对企业的融资安排首先考虑的是大型企业的稳定和发展，这对以企业为主的民营企业很不利。另一方面缺乏与民营企业发展相匹配的金融机构。从数量上说，目前已经拥有一批金融机构，但这些金融机构缺乏管理，经营混乱，风险防备制度不健全，阻碍了自身的发展，减弱了金融机构对民营企业的支持力度。再次市场中介服务机构职能错位，使企业贷款抵押担保难度加大。近年来，虽然建立了某些中介机构，不过，由于有实力的大企业和政府部门不愿为企业提供担保，中介服务机构为了自身利益随意制定原则，增长收费项目，反担保手续过于严格，借款人必须具有合法、有效、足额、能变现的反担保能力方可得到担保企业的担保，导致贷款手续繁琐、时间过长、综合费用高，加重了企业承担，甚至超越了企业的承受能力，迫使一部分小企业宁愿高息民间借贷，也不愿到银行贷款。最终服务于民营企业的直接融资渠道尚未建立。我国的资本市场从股票发行额度和上市企业选择都受到规模限制，这是现阶段绝大部分民营企业达不到的，加上国家在资本市场准入规则上的政策导向，使得民营企业不也许到沪深两大主板市场融资。资本市场发展滞后于经济的另一种体现是，政府没有根据大多数民营企业是企业这一实际，开辟适合企业融资多层次、不一样风险度的股票交易市场。例如发行债券，尽管我国民间投资的潜力巨大，但社会投资需求与民间投资供应的长期错位导致了民间投资领域的极度狭窄，目前发行的重点建设债券、中央企业债券和地方企业债券，利率固定，期限较长，重要用于进行资本密集型的大规模项目的投资，带有政府主导垄断的推进型色彩，一般民营企业难以进入这一投资领域，剩余的只能是民间借贷，而这一渠道除了资金有限、满足不了民营企业规模扩张的需求外，还因其“非法”而受到政府压制。4.处理民营企业融资难的几点提议4.1积极推进金融构造改革我国四大国有商业银行重要服务对象是大中型企业，并且是国有大中型企业，对民营企业融资存在诸多的限制，尤其对中小民营企业贷款的门槛以及有关程序繁琐复杂。因此要大力发展多种形式、多种所有制的中小金融机构。包括股份制银行、外资银行、都市商业银行、民营银行、小区银行、农村合作金融机构，尤其是要建立一大批直接服务于民营企业为重点的中小商业银行。这样不仅可以大大拓宽民营间接融资的渠道，并且可以加剧金融市场的竞争，打破国有商业银行的垄断局面，提高金融服务水平，减少民营企业融资的成本。4.2完善资本市场建设政府要重点加强资本市场建设，尤其要减少民营企业进入资本市场的原则，鼓励符合条件的民营企业到资本市场融资。要建立多层次的资本市场体系，拓宽民营企业的融资渠道。首先，容许信用良好、实力雄厚的民营企业发行企业债券进行融资。另一方面，加紧二板市场的建设，使更多的民营企业可以进行直接融资。第三，积极支持民营企业进行海外融资。4.3加强和完善民营企业的自身建设1.增强诚实信用意识，树立良好形象。金融行业重要是从事存款、贷款和办理结算等业务的企业法人，有其自身的经济利益，必须保证信贷资金的安全性、效益性和流动性，因而尤其重视借款企业的信用。因此，民营企业要想顺利地从银行借款就必须保持良好的信用，严格遵照诚实信用原则，切实履行借款协议，使银行可以放心。同步要严格财务管理，改善财务报表制度，加强与会计师事务所的联络，保证财务数据的真实，可靠。2.提高自身素质，争取银行的信贷支持。企业素质一般来说，包括经营管理者的个人品质、经营能力、管理水平和员工素质以及企业的设备能力、生产规模、产品的新科技含量和履约能力等诸多方面。从银行信用角度来看，企业素质集中地体目前还款能力上，企业还款能力强，其信用程度就高。企业的还款能力，重要取决于企业经营管理者自身的素质和企业的经营状况。因此民营企业要提高自身素质，其经营管理者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，熟悉行业发展前景，树立创新意识，不停开拓进取，使企业发展壮大，提高企业融资能力。对于已具有一定规模的部分民营企业，应严格按照现代企业制度的规定，规范自己的生产、经营、管理行为，以增强筹集资金的能力。4.4实行差异金融政策1.建立和完善有关扶持性政策，建立健全国有商业银行、其他商业银行和信用合作机构相结合的民营企业融资体系。国有商业银行仍拥有全国大部分的信贷资金，要使国有商业银行成为民营企业融资体系的重要构成部分，首先要调整国有商业银行的信贷政策，纠正资金流向大企业的倾向，安排一定比例的信贷资金给民营企业界。同步也要变化国有商行银行的经营观念，放开对民营企业的信贷限制，不管属于哪种所有制，只要企业管理规范、经济效益好、还贷能力强，都应当予以贷款。2.建立政策性中小金融机构。参照国外经验，发达国家对于民营企业的融资问题均有专门的政策性中小金融机构扶持，结合我国国情也应设置对应的政策性银行。它不以获利为目的，而是执行扶持民营企业发展的政策，保证贷款专门使用，真正体现支持民营企业发展的目的。同步也可考虑设置专题基金，用于民营企业的技术改造、产品的构造升级等特定用途。3.发展多类型担保体系，为民营企业提供信用服务。缺乏信用是民营企业融资的最大障碍，因此担保基金在化解中小金融机构风险，协助民营企业获得贷款等方面能发挥十分重要的作用。目前，尽快建立民营企业贷款担保基金制度是处理民营企业贷款难的有效途径。同步可借鉴西方发达国家的成功经验，制定《民营企业贷款担保基金管理规定(试行)》及对应和有关的操作阐明等法规性文献，由财政拨款成立政策性贷款担保基金及管理机构，专门为符合条件的中小企业申请贷款提供担保，以扶持援助中小企业的发展。如美国的中小企业管理局和英国在工业部专设的小企业局，为那些符合条件但不轻易从一般金融机构获得贷款的中小企业提供一定限额的担保，收效较为明显。4.发展融资租赁业务。民营企业可以在资金短缺或不愿动用经营资金的状况下，采用融资租赁方式添置或更新设备，可到达筹资的目的。融资租赁由于自身特点，在为民营企业技术改造融资方面比其他金融手段更具优势。4.5建立多层次、灵活的直接融资渠道1.建立多极化的股权投资体系。在完善目前中小企业创业板上市政策的同步，容许更多符合条件的民营企业有选择地在证券交易所上市融资。此后要让符合有关法规、政策的优质民营企业进入资本市场，这样不仅给资本市场的发展带来新鲜血液，更重要的是资本市场“公正、公平、公开”的原则得到体现。同步，鼓励建立小企业投资企业、风险投资企业等机构，鼓励科技人员以知识、技术、专利、品牌作为股本投资，发展产、学、研、银之间的股权投资合作等。2.发展和规范风险投资。在风险投资的主体中，除了政府风险投资机构及创业中心的风险投资外，还应当鼓励民营科技型企业吸纳外资及中外合资风险投资基金和风险投资等，同步，加大政府风险基金对民营企业“孵化器”的支持力度、尤其是对于民营高科技企业，要深化投资体制改革，构建多元化的高科技风险投资体系，组建多层次的科技开发银行。同步，加紧高新技术开发区建设，形成以高科技产业开发区为载体，以民营企业为依托的良好的外部投融资环境，为民营企业提供获取外部知识和资金的渠道。3.在国际市场上寻求机会，以获得国际金融支持。目前，国际金融市场有许多向民营企业提供贷款的金融机构，民营企业也应积极地寻找这种国际金融支持。如世界银行，对有政府担保的民营企业提供长期贷款；如某些国际金融机构，是世界银行的附属机构，可以提供不必政府担保的贷款等。世纪之交，我国提出实行西部大开发战略，引起世界各国广泛关注，世界银行官员承诺在未来三年向西部提供至少10亿美元贷款，联合国科教文组织等也对支持西部开刊登示积极的投资意向。此外，美国利宝互助保险集团看好中国西部开发商机，准备再投资5亿美元，参与重庆等地的项目开发。这些国际金融机构为处理我国民营企业融资困境提供了新的思绪和途径。4.6重视商业票据的融资功能相对于银行贷款而言，商业票据融资成本低廉，以便灵活。中小企业资