资本形成与金融交易核算

第五章资本形成与金融交易核算学习目的：通过本章的学习，要求掌握资本形成与资本帐户的基本概念、资本形成的核算方法及资本帐户的基本结构并掌握相关的分析方法；了解金融交易的含义、分类和核算规则；掌握金融交易核算范围、方法、金融帐户及资金流量表的编制原理和分析应用。考核范围：1、 积累核算理论2、 资本形成核算3、 金融交易核算4、 资本形成与金融交易核算应用分析考试知识点和要求：1、 积累核算识记：积累核算的概念。理解：积累的性质。积累的来源。积累核算。2、 非金融资产概念和分类识记：经济资产概念。非金融资产概念及分类。生产资产的概念。非生产资产的概念。理解：生产资产的种类：固定资产。存货。贵重物品。区别固定资产和库存的标志。3、 资本帐户识记：资本帐户概念及其使用。理解：资本帐户的基本表式。部门综合资本帐户。资本帐户与资产负债存量帐户的关系。4、 资本筹集项目核算识记：储蓄核算。资本转移收支的核算。理解：现金转移与实物转移。资本转移的内容。5、 资本形成概念、交易、核算原则识记；资本形成的概念。理解；资本形成交易种类。资本形成交易的特点。资本核算原则。6、 固定资本形成的内容理解：固定资本形成的内容、核算方法、固定资本形成总额与净额7、 库存变化项目及其他简单应用：库存变化项目及其他的核算、库存变化的基本计算方法8、 土地及其他非生产资产净购买项目理解；土地及其他非生产资产净购买项目内容简单应用：土地净购买核算、其他有形和无形非生产资产购买净额核算9、 金融资产概念和分类识记：金融资产的概念。理解：货币黄金和特别提款权。货币和存款。股票以外的证券。贷款。股票和其他产权。保险专门准备金。其他应收应付款项。10、 金融交易核算理解：金融交易及其特点。金融交易核算的原则。金融交易内容的核算。11、 金融帐户理解；金融帐户基本结构。部门综合金融帐户及其平衡关系。金融帐户的作用。12、 资金流量表理解：资金流量表（金融交易）基本表式。资金流量表与部门综合金融帐户的关系。教学内容：国民经济核算是用统计指标和帐户体系对国民经济运行的全过程进行描述，即描述国民经济产品和服务来源与使用、生产、收入分配和消费使用、积累、资产负债和对外经济联系的全过程。我们在前面各章分别介绍了国民经济产品和服务来源与使用、生产、收入分配和消费使用的内容，生产帐户（教材53页表2-1）、收入分配和使用帐户包括收入形成帐户（教材103页表4-1）、原始收入分配帐户（教材105页表4-2）、收入再分配（可支配收入）帐户（教材113页表4-4）和国民可支配收入使用帐户（教材116页表4-6），从1、生产帐户：主要反映生产过程中的中间消耗、最初投入和产出水平等方面的内容，生产法：总产出-中间消耗增加值分配法（收入法）：劳动报酬+生产税净额+固定资产折旧+营业盈余总产出作为生产过程的成果，记录于该帐户的来源方（贷方、收入）；中间消耗则作为生产过程的投入，记录与该帐户的使用方（借方、支出）。总产出与中间消耗之差额就是增加值。2、收入分配帐户：全面描述国民经济各部门的收入形成过程以及各种原始收入的初次分配和派生收入的再分配流量。其基本帐户结构如下：收入初次分配帐户：该帐户全面反映生产成果在生产领域内的直接分配情况。由于收入形成过程决定初次分配的来源，因此将收入形成帐户和原始收入分配帐户归为一类，共同反映收入的初次分配过程及其结果。收入形成帐户一一上接各有关部门的生产帐户，以国内生产总值作为初始来源，以总营业盈余（或净营业盈余）为终结项目（帐户平衡项），表明由生产过程提供给初次分配的各种原始收入的来源。原始收入分配帐户一反映增加值各要素的实际分配去向，以及来源于营业盈余的财产收入分配情况。营业盈余土财产收入净额=原始收入收入再分配帐户（可支配收入分配及可支配收入使用帐户）：反映再分配形成的各种派生收入流量和全部收入分配过程的最终结果。可支配收入帐户一原始收入土经常性转移净额=可支配收入可支配收入使用帐户一反映国民经济各部门有无消费，各部门的可支配收入除去消费支出后的部分就形成该部门的储蓄。需要注意的是不是所有的国民经济部门都有消费。能够成为消费主体的通常只有住户部门、政府部门及非营利机构。前者是个人消费的主体，后者是政府公共服务的生产者和提供者。别的部门不能成为实际上或核算上的消费主体，其消费支出为零，可支配收入二总储蓄。对这些部门而言，收入使用帐户的设置只具有形式上的意义，但可以在统一的形式下考察各部门的帐户结构和帐户关系。可支配收入=最终消费支出+总储蓄到此，对国民经济运行过程的核算就应该进入一个新的阶段了，就是积累，用帐户来表示就是积累帐户，分为4个子帐户：资本交易（形成）帐户、金融交易帐户、资产数量其他变化帐户和重估价帐户。这一章主要讲资本交易（形成）帐户和金融交易帐户。资本交易（形成）帐户是对实物投资及其资金来源的全面核算，我们在国民可支配收入使用帐户中讲到的总储蓄是投资资金来源的重要部分，也可以说是资本交易（形成）帐户的初始流量。*基期资产；储蓄-增加资产（资金来源）I期末资产金融交易帐户记录全部金融交易的结果。我们先介绍有关积累核算的理论第一节积累核算理论一、积累核算的概念及性质、积累的来源整个国民核算体系包括对当期经济过程流量的核算和经济存量的核算。经济存量核算由资产负债表反映。从一段时期考察，资产负债存量由期初到期末必然会发生总量和结构的变件，这种变化正是积累核算的内容。从理论上，积累核算所反映的内容是定义在资本存量的变化上，积累是资本的积累。积累统计强调两个方面，一是积累必需形成资本，二是资本表现为产权的相应增加，既是市场定价，又对未来生产经营的获利产生作用。形成积累的主要来源是（1）经济交易的发生（2）资产的发现和毁损。上述两方面都会引起资产数量的变化和负债、净值的对应变化。（3）资产价格在核算期内的变动，会使原有资产产生持有资产损益，引起资产、负债及净值价值量的变化。二、积累核算积累核算是对一国或机构部门资产负债变化过程的核算，它是使当期经济交易核算得以终结的核算。积累核算依据上述，由三部分组成。经济交易引起的资产负债变化称为资本形成和金融交易核算，由资本帐户和金融帐户体现;资产负债数量的其他变化由资产数量其他变化帐户核算;资产价格变化结果由重估价帐户表现。资本帐户和金融帐户核算是积累核算的最主要部分，和生产帐户、收入及使用帐户紧密地联为一体，并便体现备部门间交易的一系列帐户得以终结。本章专门阐述资本形成和金融交易核算的内容，其余二部分将由第六章资产负债核算阐述。第二节资本形成核算一、非金融资产概念和分类1、 经济资产概念。由各机构单位个别所有，用于获得经济利益的实体或法律契约被称为经济资产。也就是说在一定时期内因为持有或使用它们而获得经济利益的资产。（机构单位是指有权拥有资产和承担负债，能够独立从事经济活动和与其他实体进行交易的经济实体，也可以说是独立核算单位。）经济资产必须具有三方面的特征：（1）经济资产具有所有权的特征；（2）必须有一种法律的约束；（3）能够带来经济利益，包括有形的和无形的利益。经济资产的价值取决于所有者所能获得的经济利益的数额。2、 非金融资产概念。它是指非金融性的经济资产，包括各种具有实物形态的有形资产和各种不具有实物形态或依附于某种实物形态的非金融性无形资产，非金融资产特别是前者是一国经济资产中的主要组成部分，是产生金融资产的基础，在生产过程中常做为生产资料，是进行生产活动的物质条件。3、 非金融资产分类。生产资产一一固定资产、存货和贵重物品（具体含义见教材129-130页）非金融资产产非生产资产一一土地、矿藏和非人工培育的森林等自然资产及专利、商誉等形式存在的无形资产生产资产与非生产资产的区分标志：其是否是人类劳动的直接成果以及是否可以复制按照非金融资产产生的情况，可将其归纳为生产资产和非生产资产两类。前者指在生产范围内作为生产过程的产出而产生的非金融资产，生产资产应该是从生产过程中创造出来的未被消费掉而积累下来的，并且将在未来的生产过程中充当劳动工具、劳动资料的资产包括固定资产、存货和贵重物品三类，其中固定资产和存货是生产者为生产目的持有的资产，贵重物品只是作为价值保存手段持有的货物，如贵金属、珠宝、艺术品等，核算上以前二者为主；非生产资产叉称不可再生资产，是指通过生产过程之外（自身的形成与生产过程无关）的方式取得的资产，主要指各种自然资产如，也包括以专利、商誉等形式存在的无形资产，这些资产被消耗、毁损后，不能依照原产生过程重新复制。对非金融资产分类的掌握要注意区分生产资产与非生产资产。生产资产与非生产资产的区分标志不是资产的具体形态和用途，而是看其是否是人类劳动的直接成果以及是否可以复制。从一国范围内考察，除非有大的发现，非生产资产只能耗减不能再生的特点决定了它在总量上会不断减少，在资产中所占份额会逐渐下降。非金融资产的增长主要应依赖于生产资产的增长，通过各期产出的积累来实现。在生产资产分为固定资产、存货和贵重物品的分类中，注意三者的不同。固定资产一一劳动手段；库存一一劳动对象；区别二者的标志主要是耐用性，使用寿命在一年以上。一般固定资产都是耐用性资本货物，库存的组成却并非都是非耐用性的货物。有些货物虽具有耐用性但仍被做为库存的组成部分，见教材130页。二、资本帐户的基本结构1、 资本帐户的概念资本帐户是记录各机构单位由经济交易而获得或处理的非金融资产价值以及与此有关的储蓄、资本转移活动的帐户，这些交易被统称为非金融性资本交易，反映非金融投资情况。资本帐户见教材131页表5—2。帐户左方记录在经济交易中各种非金融资产的当期变动量，按照资产分类包括固定资本形成、库存变化、贵重物品净获得、土地及其他非生产资产'净购买等具体项目，其中前三者综合称为资本形成;帐户右方记录有关资本筹集的各项目，包括储蓄和资本转移，体现了一国或一部门所拥有净值在当期交易中的变动量；双方相减形成净贷出(+)/净借入(-)，作为平衡项记录在帐户左方。具体帐户形式见教材131页表5—2。2、 部门综合资本帐户。资本帐户可按机构部门编制，将各部门帐户做合并处理，即形成部门合并帐户，它综合反映了一国内部各部门有关资本筹集和非金融投资的整体状况(见教材133页表5一3)。3、资本帐户与资产负债存量帐户的关系。资本帐户与资产负债帐户之间的关系：变动量与存量资本帐户与生产帐户之间的关系：使用去向和产品来源资本帐户与可支配收入使用帐户之间的关系：收入与进一步使用资本帐户与金融帐户之间的关系：反映了净贷出的去向或净借入的来源。资本帐户是一个流量帐户，反映非金融资产的积累，它与资产负债存量帐户和其他流量帐户有着紧密联系。首先，它所记录的非金融投资改变了非金融资产的原有存量，储蓄与资本转移净收入作为资金来源则改变了净值的期初存量，因此资本帐户与资产负债帐户之间是变动量与存量的关系。从流量上看，资本帐户记录的非金融投资，如果不考虑迸出口因素，其实物内容从宏观上理解就是当期最终产品用于积累投资的部分，它与生产帐户在产品实切运动意义上相互联系，是使用去向和产品来源的关系。此外，资本帐户所记录的储蓄，直接转自可支配收入使用帐户，两帐户之间相互连接，体现了收入与进一步使用的关系。资本帐户与金融帐户的联系在于后者解释了前者记录的非金融投资中的资金余缺，反映了净贷出的去向或净借入的来源。三、资本筹集项目核算资本筹集项目包括储蓄和资本转移两类，核算是分别进行的。1、 储蓄核算。储蓄来自可支配收入使用帐户，它是各部门可支配收入扣除消费后的余额。在资本帐户中，储蓄代表了各单位进行投资活动的自有资金，是投资的主要资金来源。储蓄有总储蓄和净储蓄两个具体项目，影响该单位或部门净值变化的是净储蓄的数额。2、 资本转移收支核算。转移是单方面的无回报的交易，资本转移是出于投资目的并影响到交易者双方或一方资产负债存量的转移，因此它应记入资本帐户，有现金转移和实物转移之分。注意区别资本转移与现期转移：（1）目的不同。现期转移出于消费目的，不影响交易者资产负债存量变化，资本转移出于投资目的，影响交易者资产负债存量变化；（2）转移支付的性质不同。现期转移发生在可支配收入形成之前，它的计量会影响到交易双方的收入量和储蓄量;资本转移发生在收入形成和储蓄计量之后，不会影响交易者的储蓄水平。资本转移包括下述内容（134页）四、资本形成概念、交易、核算原则1、 资本形成概念。严格地讲，资本形成是指各机构单位通过经济交易获得或处理生产资产的行为。所谓获得，包括购入、自己生产、接受赠予等形式，处理则包括出售、报废、磨损等形式，在核算上，资本形成就是各单位当期获得减处理的净获得，具体包括固定资本形成、库存变化和贵重物品净获得三个项目。概念：非金融投资=资本形成+土地及其他非生产资产净购买核算：部门层次，非金融投资不等于资本形成经济总体，非金融投资等于资本形成所以，资本形成的性质和核算原则，实际上就是非金融投资的性质和核算原则。从部门或机构单位看，非金融投资除资本形成外，还包括土地及其他非生产资产净购买，但和资本形成相比，土地及其他非生产资产净购买一般数额很小，而且从一国看，各部门的非生产资产净购买会相抵为零，非金融投资在量上与资本形成相等，因此，讨论非金融投资，一般以资本形成为其主要内容，在许多情况下常将二者作为同等概念。下面所讨论的资本形成的性质和核算原则，实际上就是非金融投资的性质和核算原则。2、 资本形成的交易。（135页）资本形成交易有两种:一是当期产出（及进口品）做为资本品被配置在各部门，转化为各部门的资产。一是原有资产的交易，结果使原有资产在不同部门得以重新配置。3、 资本形成的特性。（136页）（1） 资本形成不同于消费，它具有生产性。（2） 资本形成不同于中间消耗，它体现为资产所有者职能。（3） 资本形成的实物构成与非金融资产构成是一致的（4） 资本形成核算与消费核算和生产核算形成一体，资本形成是国内最终使用的组成部分，4、 资本核算原则。（137页）核算资本形成的一般原则：注意区分资本形成与消费、与中间消耗之间的界限，注意资本形成与非金融资产核算范围的一致性，并与产出核算相呼应。具体核算原则。（1） 资本形成核算的记录时间（2） 资本形成核算的估价应遵循现期实际价格。五、固定资本形成的核算1、 固定资本形成的内容。固定资产是生产资产的一部分，是指可在生产过程中反复或连续使用一年以上的有形或无形资产。固定资本形成则是指核算期内通过经济交易在固定资产上发生的积累，也可定义为生产者对耐用性资本货物的支出价值。按照固定资产的含义和分类，固定资本形成包括以下内容（138页）。（1）有形固定资本形成，是整个固定资本形成的基本部分；（2）无形固定资本形成；（3）附着在土地及其他非生产资产上的资本形成。2、 固定资本形成的核算方法。基本方法，是以核算期内获取的固定资产价值与处理的固定资产价值相减求其净获取价值。在我国，现阶段基本是利用固定资产投资统计资料来估算固定资本形成价值。3、固定资本形成总额与净额。固定资本形成的计量有总额和净额两种方式，二者的差别在于当期固定资本消耗。固定资本消耗是指固定资产在当期生产过程中的消耗。它是生产过程的投入价值，从资产存量角度看则代表固定资产在核算期内因正常陈旧和损坏而形成的价值减少，因而表现为固定资产价值的负增加即固定资本负形成。按上面所述方法，用固定资产当期获得与处理相减计算固定资本形成，如果式中的处理仅指固定资产在完整形态上的出售、赠予、转让和报废，那么计算结果就是固定资本形成总额。在总额基础上扣减当期固定资本消耗，结果即为固定资本形成净额。在固定资本形成核算中，更加注重固定资本形成总额的核算，同时列出固定资本消耗做为抵减项目，以便计算固定资本形成净额，对应非金融资产的价值变动。五、 库存变化项目及其他的核算1、 库存变化核算。（140页）2、 库存变化的基本计算方法。3、 其他变化项目的核算。贵重物品净获得项目。六、 土地及其他非生产资产净购买项目核算土地净购买核算其他有形和无形非生产资产购买净额核算第三节金融交易核算一、金融资产概念和分类1、金融资产概念。金融资产是经济资产的组成部分，指以金融债权如通货、存款、款等货币黄金、国际货币基金组织分配的特别提款权、公司股票等形式存在的资产。金融资产是由各机构单位及国外之间的各种金融交易累积形成的。一般来说，金融资产与负债具有对称性，即在同一金融项目下，一方的金融资产必然对应另一方的负债，这样从总体上看，所谓资产和负债只是同一事物的两面。只有货币黄金和特别提款权属于例外，它们不存在对应的负债。资产方负债方货币黄金和特别提款权持有者_货币和存款持有者/存入者发行者/吸储者贷款贷出者借入者股票以外的证券（债券）持有者g匕二土发行者保险准备金投保人承保人股票（资金流动过程）持有者g匕二土发行者应收应付款应收者应付者2、金融资产分类（1）货币黄金和特别提款权（2）货币和存款（3）股票以外的证券（4）贷款（5）股票和其他产权（6）保险专门准备金（7）其他应收应付款项二、金融交易核算1、金融交易及其特点。金融交易有广义和狭义之分，广义的金融交易是指机构单位之间和机构单位与国外之间所有引起金融资产或负债发生的交易活动，包括交易双方一方是金融性交易，另一方是非金融性交易。如劳动者从企业获取货币工资，企业以存款或贷款购买资本货物。狭义的金融交易单指交易的两个组成部分都是金融性的交易，都涉及现有金融资产所有权的转移、金融资产或负债的产生和消失。2、金融交易核算的原则。（144页）（1）估价原则，按获得或转让资产时的价格记录；（2）记录时间原则；（3）记录的基础-取净额和合并金融交易内容的核算。（144-145页）三、 金融帐户1、 金融帐户。金融帐户是记录所有发生在机构单位之间和机构单位与国外之间由金融交易所引起的金融资产和负债的变动的帐户。2、 金融帐户表式147页表5一3是金融帐户的基本形式，金融帐户的左右方项目分别按金融资产类型依次做相同排列。其左方记录由交易获得和处置的金融资产净额，右方记录由交易发生和清偿的负债净额，金融资产净获得减去负债净发生之差额作为资金净贷出（十）/净借入（一）记在帐户右方，使帐户两方保持平衡。获得金融资产意味着出借（或贷出）资金，发生负债意味着借入资金，因此金融资产净获得与负债净发生之正差额表示当期净贷出，即最终流出的资金量；负差额表示净借入，即