香港恒生指数影响因素的实证分析(案例)

#4、序列相关性的修正已经检验到序列存在着二阶序列相关，则不能用D-W统计量估计自相关系数，采用科克兰一奥克特迭代法进行修正，并检查看其是否存在三阶序列自相关。输入命令：Isycx1x2x4ar(2)ar(3),得到修正估计结果见表四，并给出了模型修正后的自相关系数、偏自相关系数和Q统计量如图三。根据检验结果可以发现修正后的模型已经消除了序列相关。DependentVariate:YMethod:LeadSquaiesCate:Time:16:09Sam^e(a:u5：Bdi:19771E3BIncludedobsEn.iatior-s:12afieradjuslingendpointsCom'ergencE目chi的Edalter7iteraliansVariateDaeHicienlSidEnwt-StalisticProbc43.132451&.915982.1GB2330.0732XIfl.003491D.000399S.76B1G9O.QQ(?X2D.015O41Q.001864S067R70.0002X4D.MM031□WH6136.681247ODOO&-D.7D2441DL2Z7K2-3.09DE1I0.0214卿］-0鳩717:理施-3的856300212'R-squarel0.997211Meandependedvar1339.815AjdjusiedR-squaredD.9ME87S.D.dependentoTK.OdTflS.E.cfregression56.91958AkriteinfocritErion11.WSumsquarednesid19O.Q3Schwaizciter:n11.J704GLoglikelihood-G1.25805F-stalislic43D1Z9Durbin-Walsonstat?333817Pnob[F-stalisticJooooonImertEdARRoots戲+.98i.29-.93i-.58EstimaiBdARprocBssisnonstationary表四科克兰一奥克特迭代法估计结果ConelogramofResidualsDate:DGM9Ime:16:14Sample:19771®IncludednMtaiG：12Q-statisticpiobabilitiesMjusIMfer?N41Ataim(s)AutocorrelationPartiaMotionACPAGQ-StatProbZIi匚1W-WWi1i-mwmI]11113m醐倔m[:11:14-m-0.13；1.50300尿二1L5-C.m«W1790.144I11i&0.230-O.NG6.90150.U1:1■11J-C.10ImM02(0I1a0.011-0.&M1.3930290I111[J0.111-0.W7.MZIm1_110-m-0.2GE7.3951侧图三修正后相关图和Q统计量检验结果异方差检验1、异方差诊断由于经济周期的影响，各项数据变动的幅度很大，经验预期可能存在异方差性，本文采用怀特检验方法(white)得到异方差的检验结果如表五所示。表五怀特检验结果WhiteHeteroskedasticityfast.3B44873Probability0080404Obs*Fl-squared9862425Prahability0.130533从表中可以看到n可以看出：P=0.