辽宁省上市公司发展报告 2023

334月30日上市公司年报出尽，5月份撰写本报告，8月份发布。本报告财务数据截至时点为2022年12月31日，市值和股价采值时点为幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出18个维度，析框架，对辽宁省上市公司发展状况所作的总体勾今年，我们引入了ESG分析指标对辽宁上市公司在环境、社会责任和公司治理方面进行评价。但碳排放的标准和数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义岐解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这18个维度来作全面的、立体的观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结经济现状和未来。所以，我们对辽宁省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司44的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看辽宁，除了与全国的总量及均辽宁省与河北、天津、内蒙古，东北两省吉林、黑文化上都具有共通性，而河北、天津、内蒙古三个公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎传导关系为隐含分析逻辑，对辽宁省上市公司的总体发展状况进行分析和解读，挖掘上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们对辽宁省如何发展上市公司提出了系列建议，这些建议不是泛泛而谈、空泛议论，而是针对辽宁省的状况来提出，从思想认知、战略（阅读提示：本报告全文约45000字，结论部分逾4500字。77航锦科技、天娱数科、水发燃气、广汇汽车、大连电瓷、*ST海投办公地址并不在辽宁，88H股H股H股H股H股H股H股2023上市公司发展报告辽宁省2023上市公司发展报告二、辽宁企业上市的进程与速度1990年1月26日上海证券交易所成立，同年12月1日深交所成立，沪深交易所的成立，标志着迄今为止，按我国资本市场重大改革的节点辽宁公司上市进程可划分为三个发第一阶段：1990-2003年，快速发展阶段。自1990年12月19日，申华控股股票在深圳证交所挂牌上市，成为辽宁省第一家上市公司。截至2003年，受到政策红利，共有37家公司在上市。其中，上交所22家，深交所15家，主要集中在机械、原材料、1200家上市公司，辽宁省A股上市公司数量接近全2005年5月到2006年6月进行股权分置改革，标志着多层次资本市场建设向前推动一大步。股上市公司新增20家，上市公司数量稳步增加。革重大举措陆续落地。在此9年间，辽宁新增A股上市公司29家，且主要分布在先进制造业、能源化工、信息技术、医疗健康等领域。图表图表5：辽宁省历年新增A股上市公司数量情况(截至2023年4月30日)数据来源：choice8595443220抓住上市机遇，陆续推出一批上市企业，决定了其未来的经济发展动能。上市的企业能够运用资本市场到2025年底全省境内上市公司数量确保达到120家以前的上市进程来看，受疫情后经济恢复缓慢等影响，到2025年上市公司数量达到120家难度较大。辽宁省接下来仍将会持续在新材料、精细化工、智能装备制造、半导体芯片制造设备、工业基础软件等优势产业和科技创新企业中深入挖掘上市后备企业，多措并举，推动更多优质企业成功上市，助力辽宁经123844536372829111111辽宁省辽宁省图表8：辽宁各县/区A股上市公司分布(截至2023年4月30日)数据来源：choice。2023上市公司发展报告辽宁省2023上市公司发展报告四、行业特征和产业意味占比13.95%；剩余为信息技术8家、公用事业6家、日常消费品4家、医疗保健4家、能源3家、通讯服务3家、房地产2家。图表10：辽宁省A股上市公司行业分类(截至2023年4月30日)论上市公司行业市值分布，前三个行业依次为工业、原材料、能源，市值占比分别为29.12%、17.49%、13.49%。辽宁省A股上市公司的行业分布，反映出本省产业的几个特点1、辽宁省A股上市公司行业分布较为广泛，但产业结构较为传统：86家辽宁省A股上市公司涉及但从上市公司数量及市值的结构看，辽宁省A股上市公司的产业结构较为传统，工业、原材料、能源行业合计市值占比达到辽宁省A股上市公司全部市值的60.10%，科技含量高的上市公司偏少，新兴产业的龙头企业缺乏。3、电子信息（半导体设备、电子元件）相关产业链正在快速崛起：在传统产业转型发展的同时，辽宁的电子信息产业正逐渐崛起。辽宁省政府高度重视电子信息产业的发展，出台系列政策支持电子信息产业的发展，加大对电子信息领域的投资力度，推动电子信息产业向高质量发展迈进，同时前瞻布局电子信息领域关键技术与零部件研发，推产业链完善和市场需求的共同推动下，取得了显著的发展成果，并有望在未来继续保持增长势头。自2018年至今5年间，新增上市公司14家为电子信息产业公司，分别为亚世光电、芯源微、拓荆科技、连城数控，合计市值达到933.55亿元，占辽宁省近5年A股新上市公司总市值的城数控在北交所上市，注册制的开放助力了辽宁省4、非日常生活消费行业上市企业多而不强：辽宁省A股非日常生活消费行业上市企业数量12家，占全省A股上市公司数量比重为13.95%，但市值总量偏小，合计市值531.11亿元，占全省A辽宁非日常生活消费行业上市公司多为2000年以前上市的早期企业，需要在目前的经济发展格局下上市公司的市值总额排行榜里，辽宁省A股上市公司总市值排名第3，是第一名天津的63%，是第二名123456截至2023年4月30日，在辽宁省A股上市公司中，市值超千亿企业有1家，为恒在500-1000亿的企业有3家，为圆通速递、国电电力131截至2023年4月30日，恒力石化总市值），1234567辽宁省2023上市公司发展报告6、区域经济市值化率低以及它对资本市场的利用程度。所谓区域经济市值化率是指区域内上市公司市值总额与区域GDP总量的比率,即：区域经济市值化率＝区域内上市公司市值总额/区域GDP总值。该指标越高，意味着该区域侧面反映了一个区域总体的企业资产证券化程度、资产质量高低和流动性强弱。从地方经济市值化率的角度来看，辽宁地方经济市值化率为32.24%，排名21位，远落后于辽宁GDP在全国的排名。区域经济市值化率最高的前五区域为北京市(544%)、上海市、贵州省、西藏自治区、化率相近的区域为重庆(34%)和吉林(32%)。2022年，辽宁省A股上市公司86家，规上企业8446家，上市公司占比约为1.02%。上市公司总营收11470.16亿元，规上企业总营收35854.2亿元。上市公司营收占比约为32.00%。辽宁省资本市场参与度表现为上市公司数量占比较低，但上市公司营收占比较高。这意味着辽宁省规上企业中成功上市的企业数量有待提高，同时上市公司在规上企业中具有较强的竞争力和市场地位。如果要进一步提高辽宁省资本市场参与度，需要从提高企业上市意愿、优化上市政策、强化企业培育以及完综上，一个公司市值高低代表资本市场对其认可度，是公司兴衰的发展标志；市值越高代表从资本市场流入到这个公司的理论资金就越多，也就意味着资本市场对这个公司的认可度越高，公司通过资本市场开展运作促进发展的空间就越大。从市值梯队看，辽宁尤其缺乏头部及腰部的上市公司，尤其是300-1000亿以内的腰部企业，这些企业是未来有望成长为千亿市值企业的。在中国A股市场中，千亿市值企业仅143家，这些企业均是各个行业的头部翘楚，对行业的影响力极大，目前辽宁省A股上市公司只有恒力石化市值超千亿。未来，辽宁若能再培育出几家千亿市值企业，就意味着辽宁在产业领域的话语权更大，产业发展的实力也就更强。站在全省角度来看，打造千亿市值上市公司不是目的，最终目无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无辽宁省A股上市公司股东类型丰富，呈现百花齐放格局，从中我们看到有几大特点：一是省市两级国资在资本市场所占比重较小，13家省内国资上市公司总市值811.61亿元，仅占辽宁省A股上市公司总市值的8.7%。二是近十年辽宁省内国资在资本市场动作趋于保上市时间在2013年之前，近十年仅有成大生物一家省内国资企业上市。三是民营上而言仍然占据多数，但多数民营上市企业聚集在大连、沈阳两个城市。有些城市既无民营上市企业，国1234567892022年，薪酬居前三位的是兴齐眼药董事长兼总经123456789说明辽宁省A股上市公司总体上需要加强对高管人才的激励，更加看重高管人才对于公司中长期发展方通过对高管薪酬的盘点，具备以下三点较有价值的信息：其一是彰显了企业对于人才的吸引力；其二是由于企业高管的薪酬与经营绩效挂钩严密，通过对高管薪酬盘点可以从某种程度判断哪些企业具备4567894、资产负债率：截至2022年12月31日，辽宁省86家A股上市公司资产负债率平均为--123456789综上，从总资产的规模可以看出公司掌控资源的多少，可以反映出公司的行业地位。总资产规模大的公司不一定是行业中最好的公司，但一定是具有重大影响的公司，通常情况下都是排名靠前的龙头。但值得注意的是，总资产规模大并不一定代表公司实力强，例如负债率超过90%的公司都是靠负债进行扩张。通常情况下，负债率超过70%就被视为警戒线，依据这个衡量指标，辽宁省前十大资产规模的企业有3家处在警戒线以上的水平；同时负债率不是越小越好，往往在行业处于强势的企业其应收账款、应收票据、合同负债等占有比例较大。此外，不同行业具有的资产负债率属性差异较大，不能单从负债辽宁省A股上市公司中净利润排名第一的是），的10家公司主要分布在石化、能源与交通，累计净利润149.42亿元，相较其他省份来说，主导行业比较传统。此外，联美控股、成大生物两家企业2022年，辽宁省A股上市公司净利润排十的企业全部亏损，亏损总额为141.40亿元。其中亏损最多的为广汇汽车，达26.69亿元，主要受到疫情影响客流下降，新能源政策对传统燃油汽车销售的冲击，造成去库存压力，打折销售，收入下*ST惠天、*ST金山所处能源行业，煤电企业的盈利受煤炭价格影响较大，虽然2022年上网电价普遍都有上涨，但去年煤炭价格仍然相对高位，煤电企业经营压力依然较大，造成持续亏损；沈阳化工的亏损原因主要是，公司处于低端制造业，伴随全球疫情放开，东南亚手套行业复工复产，国内手套出口减弱，手套料价格面临理性回归，此外，国内新增产能释放对糊树脂现有市场平衡也将带来强力冲击；本钢板材、凌钢股份的主要原因是钢铁行业下游市场偏弱叠加疫情干扰，钢铁行业面临需求减整体处于高位，对钢铁生产成本端造成较大不利影叠加全球产业链、供应链的运行不畅，能源原材料未来随着新旧动能转换、产业结构的调整，辽宁省123456789--123456789--12345678912345678912345867891234567891234567891234567892022年，辽宁省A股上市公司净利率平均值0.45%，全国A股123456789123456789123456789123456789辽宁省A股上市公司的毛利率、净利率和ROE平均水平，远低于全国平均水平，在全国31省排名中居后，是十分值得关注和深思的现象，在一定程度上折射出全省的产业结构老化和企业经营公司ROIC前十的企业中，工业企业4家1家、医疗保健1家。辽宁省A股上市公司ROIC123456789123456789123456789市公司共有42家公司实施了分红，总分红金额170.77亿元，其中恒力石化分红金额最高，达71.09亿元。以42家分红公司为分母，平均每家母，平均每家分红1.99亿元。分红金额前十的企1234567891234567891234567891234567892022年，辽宁省A股上市公司股息率平均值为0.123456789于4%的企业有33家，研发强度超过10%的企业有8家，为科德数控、拓荆科技、智云股份、成大生123456789123456789辽宁省A股上市公司主体平均每家上市公司持有专利技术名前十的上市公司主体共申请获批专利963项，平均每家公司但研发投入与平均研发投入较少，平均研发投入排名低于A1239456768199股上市公司数量排名，研发成功转化率不高。辽宁业为支柱，目前普遍存在其高端化、精细化不足情中规模较小，研发实力有限。随着创业板注册制提一不把创新研发作为中国产业竞争的重中之重，所以上市公司更应该借助资本手段，加速向战略新兴实现股本金融资共123.24亿元；共有8家公司通过股票再融资，实现股本金募集资金合计43.95亿元，其中前三名再融资金额累计21亿元，IPO融义。股本金的扩大，可以增强企业的信用等级、举债能力和抗风险能力，通过金融杠杆的应用可以实现企业融资的几何级放大。反推过来，股本金融资不力，也将几何级地缩小企业融资的能级和量级，融杠杆利用不足（跟全国比和跟周边五省比以及下文将要提到的辽宁省A股上市公司债券融力，可以推断：无论是宏观上看的全省经济，还是1234567123456782022年，共有12家辽宁省A股上市公司债券融资余额大于零，合计271.67亿元，其中国电电力排名第一，存量债券融资余额达76.28亿元；排名第二的本钢板材债券融资余额为52.77亿元；余企业存量债券余额多数在0至15亿区间，包括123456782022年，辽宁省A股上市公司中有13家公司实施了共计13次股权激励；累计授予了13.361234567891元2不超过35名符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公财务公司、保险机构投资者、它境内法人投资者和自然人等家投资者发行人民币普通股股票3符合规定条件的证券投资基金财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者不实际发行情况，本次向特定对象发行股票实际募集资金净额为45深圳市领先半导体产投有限公司6企业(有限合伙),东吴基金管理有限公司,刘敏,财通基金管2022年底，公司向7名特定对象发行人民币普通股（A股）股票元/股，募集资金总额为人民币共计人民币9,210,790.88元（不含增值税），募集资金净额为人民币7符合《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》要求以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为人民币8符合中国证监会及北京证券交易所规定的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他机构投资特定对象发行股票，募集资金已到账--性投资反映企业的战略与发展潜力，而非战略性投资主要为企业短期的盈利行为。其中战略性投资主要包括两点，一个是用于产能的建设，在报表中一般列示为在购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，一个是用于对外并购或企业战略性股权投资，报表中一般列示为取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。一般来讲，该数值越大，公司与战略相关的投资规模越大，未来的发展潜力2022年，辽宁省A股上市公司榜单前三亿元第二名是恒力石化（257.15亿元第1234567892022年，共有16家辽宁省A股上市公司进行了股票回购，共计实施了17次，累计金额1122314151617181911111-1-1-1-12384858677686955531332221112022年，辽宁省A股上市公司无增持情况，市公司大股东对本企业的未来经营信心不足，或有司有31家质押股权融资，占比36.05%。股权质押占比超25%的有25家，占有股权质押企业的1234567892022年，辽宁省A股上市公司有2家完成重组工作，其中威领股份和福鞍股份通过支付现金的方为进一步聚焦鞍山重型矿山机器股份有限公司(以下简新融兴商务信息咨询服务有限公司出售持有的鞍山鞍重上市公司拟发行股份及支付现金购买福鞍控股、李士俊、李晓鹏、李晓飞、魏福俊、魏帮合计持有的天全福123456789公司暂无发生分拆情况。只有恒力石化股份有限公司在2022年提出拟分拆所属子公司康辉新材料科技有限公司通过与大连热电股份有限公司（证券代码：600719）进行重组的方式实现重组上市。本次分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，大连热电将成为康辉新材的控股股东，恒力石化将成为大连热电的控股股东。截至2023年6月，大连热电股份有限公司正在筹划重大资产重组事项，上市公司拟向大连洁净能源集团有限公司或其指定主体出售其全部资产及负债。上市公司拟同时发行股份购买恒力石化股份有限公司、江苏恒力化纤股份有限公司合计持有的康辉新材料科技有限公司100%公司中仅发生1起控制权变更事件。沈阳萃华金银因公司控股股东深圳市翠艺投资有限公司（以下简际控制人发生变更。2022年6月16日，翠艺投资与陈思伟签署《股份转让协议》，翠艺投资拟通过协议转让方式将持有的萃华珠宝30,738,720股股份转让给陈思伟先生，协议转让交割完成后，陈思伟先生将持有股份占公司总股本的12.00%。同时翠艺投资、郭英杰、郭裕春、郭琼雁与陈思伟先生签署《表决权放弃协议》，约定翠艺投资、郭英杰、郭裕春、郭琼雁放弃其合计持有的上市公司49,647,062股股份（占上市公司股本总额的应收账款、商业不动产抵押贷款（CMBS）、小额贷款债权、融资租赁债权、类REITs以及类收费存续规模合计16,381.16亿元模的84.09%，基础设施公募REITs、保障房、购（1）转板：2022年，辽宁省A股上市公司（2）跨市：2022年，辽宁省A股上市公司（3）退市：2022年，辽宁省A股上市公司限公司公告，称公司将被实施退市风险警示。该公司2022年度期末净资产为负值,2022年度净利润为负值且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备定，沈阳商业城被实施退市风险警示。同时，由于其最近连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值，且最近一个会计年度财务会计报告的审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司主要银行账户被冻结，沈阳商业城同时继续被实施其他风险警示。沈阳商业城股票于2023年32022年，辽宁省A股上市公司中有50家企业披露了境外上年增加4家，其中蓝英装备境百傲化学、盖世食品、獐子岛、中触媒、金辰股份境外收入占比的公司中绝大多数是工业类或原材料上市公司，反映出辽宁在工业制造类等领域拥有较强的全球竞争力。四分之一企业境外收入市公司境外收入567.51亿元，平均每家企业6.60亿元，境外收入占总收入的4.95%，占A股境外总收入的0.70%。全国A股境外收入8.09万亿，平均15.67亿元，境外收入占总收入比11.12%。辽宁省A股上市公司平均境外收入在31省中排第123456--789123456789—1234567891762953449458467476公司中有30家公司有外资持股，占比34.88%，合计持股47.70亿股，占辽宁省A股上市公司总1234567892022年，辽宁省A股上市公司没有发生2022年，辽宁省A股上市公司没有发生目前看来，辽宁省多数A股上市公司国际化程度有待进一步加强。一是境外经营业务布局尚不成熟，从境外上市公司的收入排名来看，辽宁省处程度存在较大差距；但值得欣慰的是，境外收入占比较高的公司中绝大多数是半导体、新材料、智能制造、食品等上市公司，反映出辽宁在战略新兴产业领域进行了深度布局，为传统老工业基地转型升级带来新的活力。二是引进外资的程度不足，虽然辽宁省A股上市公司86家中有30家企业的股权结构中存在外资投资，但外资持股比例超过10%的企业只有5家。86家上市公司中，有外资参与区上市企业国际化程度亟需加深，企业吸引外资的），1234567891234567891234567892022年，辽宁省A股上市公司薪酬总额701.52亿元，平均8.1123456789鞍钢股份（8.29亿元）、东软集团（5.77亿元）社保总额位123456789有企业，行业主要集中在石化、钢铁、公共事业等领域，辽宁省A股上市企业的员工规模较大，同时也123456789亿元）排名第二，华锦股份（76.00亿元）位居第三，这三家税收贡献总额319.63亿元，占全省税收贡123456789从所得税看，2022年，辽宁省A股上市企业所得税总额81.85亿元，平均每家公司0.95亿元，占A股上市公司平均税收贡献的0.67%。从所得税收入比看，超过5%的公司共有6家，森远股份超过1234567891535764742000000005300163564443643795996624697000000006845985900002567979976983371--1---122-------23-11----14-------15------116--1-1-117-------1近几年辽宁省A股上市公司平均违规次数逐年增加，2022年，辽宁省A股上市公司平均处罚次数上市公司是公众公司，关系到广大公众股东的利益，合规经营是上市公司的基本原则。我们看到辽123456789123456789从机构接待来看，近几年辽宁省A股上市公司平均机构接待量总体保持提升态势，与全国水平相比123456789123456789123456789研究报告数量、机构投资者数量、交易量和换手率，对一家上市公司来说，意味着专业机构和市场资金是否关注这家公司。如果研究员不分析它，机构投资者不持有它，散户不交易它，媒体不报道它，股民不太听说或议论它，资金不流向它，那么久而久之在感、防止被边缘化，成为上市公司获得合理估值、实现规模融资、开展系列资本运作的前置条件。好总体看来，辽宁省A股上市公司在资本市场获分析师的关注有限，无论从机构持股、机构调研接待量来看，辽宁省A股上市公司获得的关注仍旧是偏低的。和君咨询认为，机构股东的持股情况往往会反单位：家单位：家2023上市公司发展报告辽宁省2023上市公司发展报告ESG是近年来资本市场兴起的新概会责任)和Governance(公司治理)三个英文单词的首字母缩写，反映了企业在环境保护、社会责任和公司治理领域的贡本市场方面的具体应用。ESG概念起步于1990年代的国际资本市场，随着几十年者把其纳入到企业经营与投资判断之中。利润、市值、净资产收益率等传统要素之外，ESG评价也已逐步形成了市场共识,成为一项更为普遍性的指标。当前，国内资本市场也在普及ESG概念并积极建设ESG评价体系。特别是在为更多上市公司和投资者的关注指标。因并采用windESG评价体系予以分析。2022年，辽宁省86家A股上市公司全部获得windESG综合评分，其中7分以上者3家，6-7分者25家，5-6分者45家，4-5分者13家，辽宁上市公司的平均得分为5.74分，低于全国平均水平6.07分根据windESG综合得分，辽宁省上市公司2022年评分分布如下：(合并柱状图)图表96辽宁省上市公司ESG评分分布图五省的评分分布如下图表97五省ESG评分分布图单位：家全国的评分分布如下图表98全国ESG评分分布图30204相比其余五省，辽宁省发布ESG报告的上市公司排名第二，但是相比全国来说总体数量较少。和君咨询认为，上市公司发布ESG报告，重点不在于报告本身，而在于其反映了上市公司是否能够充分利用ESG的视角，重新审视和优化公司治理思路，塑造企业基于社会责任的品牌影响力，推动企业长期可持123465462碳达峰作为绿色低碳转型过程中的标志性事件，是一个经济体或地区二氧化碳排放量达到历史最高值后，由增转降的历史拐点，实现碳达峰意味济增长不再以碳排放为代价。由于碳排放的标准和数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义岐解丛生，所以暂不从数据角度进辽宁省发布《辽宁省碳达峰实施方案》聚焦升非化石能源消费比重、提升能源利用效率、降低二氧化碳排放水平等方面的主要目标。和君咨询观察和思考总结出碳排放对于辽宁省上市公司发展的1、辽宁省政府对碳排放的管控力度加大，上市公司需要严格遵守相关法规，加强碳排放管理，降低碳排放总量。这将对企业生产成本、经营模式等方面产生影响，企业需要调整战略以适应政策要源结构，减少对化石能源的依赖。上市公司需要关注清洁能源的发展趋势，调整能源消费结构，提高业通过市场化手段降低碳排放。这将为上市公司带来新的投资机会和风险，企业需要关注碳排放权价提高，上市公司在产品设计、生产、销售等环节需要关注环保因素，满足消费者对绿色、低碳产品的本报告，基于2022年度的年报和披露信辽宁在全国31个省市区中排名第13位，好北省、天津市差距不大。辽宁省正在实施上市公司在快速发展阶段后经历了曲折发展，在2013年后上市企业增长依然呈现缓慢状态，差距正进一步被拉大。辽宁省应加大优势产业的未上市企业的扶持力度，并对前沿科技领域进行招引布局，力争赶上亿元，占辽宁省A股上市公司市值的45.36%；沈阳A股上市公司28家，占全省上市公司数量的市公司市值的30.76%；鞍山上市公司数量8家，从上市公司数量及市值的结构看，辽宁省A股上市公司的产业结构较为传统，工业、原材料、非日常生活消费品合计市值占比达到辽宁省A股上市公司全部市值的65.11%，科技含量高的上市公司偏少，新兴产业的龙头企业缺乏。同时，辽宁的电子信息产业正逐渐崛起，在政策支持、技术创新、产业链完善和市场需求的共同推动下，取得了自2018年至今6年间，辽宁省新增上市公司19933.55亿元，占近辽宁省5年A股新上市公司总元，市值总量在总市值中占比1%，远小于辽宁省GDP在中国GDP中2.4%的占比。市值超千亿企业仅有一家为恒力石化，呈现一家独大，多数企业市场的参与度越高、利用得越好，反之则意味着参与度低、利用不力。这个指标，也从一个侧面反映了一个区域总体的企业资产证券化程度、资产质量辽宁省A股上市公司有五种类型的企业：民营企业47家，地方国有企业17家（其中辽宁省属国企7家、省内地方国企6家、其他），呈现百花齐放格局，从中我们看到有几大特点：一是省市两级国资在资本市场所占比重较小，13家省内国资上市公司总市值811.61亿元，仅占辽宁省A股上市公司总市值的8.7%。二是近十年辽宁省内国资在资本市场动作趋于保守，13家省内国资上市公司中有12家上市时间在2013年之前，近十年仅有成大生物一家省内国资企业上市。三是民营上市企业数量相对国资而言仍然占据多数，但辽宁省A股上市公司股东百富榜平均持有市值18.2亿元，百富榜持有市值基本过亿。高管平上市公司总体上需要加强对高管人才的激励，更加看重高管人才对于公司中长期发展方向的引领与开辽宁省86家A股上市公司资产负债率平均为60.47%，全国A股上市公司平均资产负债率为规模、行业分布和资产负债率来看，辽宁企业资本占A股全体上市公司营业收入总额716,433.73亿较为突出的业务规模大、营业能力弱的特性。内部纵向自比可以发现，头部效应明显，ROE、ROIC等指标统计中，平均值和中位数具有显著偏离，强势企业对辽宁省各盈利指标的拉动性较大，大部分企业盈利能力不强。企业普遍受到疫情多发，全球产业链、供应链的运行不畅，具体体现在能源原材未来随着新旧动能转换、产业结构的调整，辽宁省辽宁省A股上市公司中有披露研发支出的企主体共持有各项专利技术11338项，平均每家上市公司持有专利技术222项。2022年，总持有量股本金融资123.24亿元；共有8家公司通过股票再融资，实现股本金募集资金合计43.95亿元，其累计167.19亿元。与全国数据相比处于低位，从很差。某一个年份或某一段时间如此，这是无关大体的。但如果历来如此、长期如此，就可以推断：从境外销售情况来看，2022年年报中有50家企业披露了境外收入情况，占比58.14%，较上年增加2家。境外收入比重达到20%以上的企业有15家，同比上年增加4家。截至2022年底，辽宁省A股上市公司共有境外子公司191家，平均2.30家；44家上市公司披露有境外子公司，占比51.2%；圆通速递境外子公司最多，有57家；此外，还有中广核技18家，天娱数科12家；共9家公司拥有超过5家及以上的境外子公司。外省A股上市公司中有30家公司有外资持股，占比市公司总股本的3.62%。引进外资和中外合宁86家A股上市公司中，有10家合资企业，总市值2252.95亿元；有一家外资企业，为亚世光电，总市值27.30亿元。外资企业和合资企业占辽宁省A股上市公司总数的11.63%，占总市值的万人的上市公司达到11家，与上年相同。薪酬总额方面，2022年年报显示，辽宁省A股上市公司员工薪酬总额为701.52亿元，员工工资/公司收2022年辽宁省A股上市公司税收贡献总额10亿元的上市公司9家，超过1亿元的39家。2022年辽宁省A股上市企业所得税总额81.85