现代咨询方法与实务及现代咨询方法与实务讲义

PAGEPAGE1《现代咨询方法与实务》第二章战略分析方法：企业战略规划全过程确定企业长期战略发展目标。确定企业长期战略发展目标。找出建立外部与内部因素相匹配的有效备选战略。对备选战略比较，确定最可能成功战略。制定具体年度目标，合理配置资源，有效实施战略，并进行控制、反馈、评价。复习中应注意的问题：•战略分析对项目前期工作是非常重要的，新的可行性研究指南增加了市场竞争能力和营销分析等方面的内容，本章对咨询工程师而言是比较新的内容。•战略分析的方法和工具很多，本章只介绍了一些基本的方法，考生应当对这些方法有所熟悉和了解，弄清各种方法工具用于解决什么问题，各种方法工具的原理和思路。•企业战略类型：P9～P11•产品生命周期不同阶段的特点：P13表2－2•行业竞争结构：P15图2－3；P15表2－4•五因素分析模型：P16图2－4•竞争态势矩阵：P20～P21•PEST分析：P23图2－5•SWOT分析：P24～27•BOSTEN矩阵：P29图2－7•GE矩阵：P30～P31企业战略分析例题：【例】单选：（）是确定开发哪些产品，进入哪些市场，如何与竞争者展开有效竞争等。A．企业总体战略B．企业竞争战略C．企业职能战略D．企业营销战略B【例】多选：在企业战略中，与项目投资决策密切相关的是（）。A．企业总体战略B．企业竞争战略C．企业职能战略D．企业营销战略A,B,C产品生命周期例题：【例】单选：产品生产规模大，技术和质量稳定出现在产品的（）。A．导入期B．成长期C．成熟期D．衰退期C【例】单选：对于一个企业来说，在产品的（）是进入该行业的理想时期。A．导入期B．成长期C．成熟期D．衰退期B【例】多选：在产品成熟期，企业应采取的战略包括（）。A．改进产品质量，增加产品品种B．加强客户关系，降低成本C．提高生产效率D．保护现有市场，渗透别人的市场B,C,D竞争能力分析例题：【例】多选：企业竞争能力分析的工具包括（）。A．竞争态势矩阵B．波士顿矩阵C．企业价值链分析D．战略成本分析E．SWOT分析A,C,D竞争态势矩阵不好出案例题。企业外部环境分析：不好考。SWOT分析例题：【例】单选：在运用SWOT分析地行企业的战略选择时，当企业具有较大的内部优势，但必须面临严峻外部挑战时，应选择（）。A．扭转性战略B．增长性战略C．防御性战略D．多元化战略【例】单选：在运用SWOT分析地行企业的战略选择时，当企业拥有强大的内部优势和众多的机会时，应选择（）。A．扭转性战略B．增长性战略C．防御性战略D．多元化战略SWOT分析综合案例SWOT分析步骤——计算已知条件（1）优势与劣势分析计算已知条件某企业内部因素评价矩阵表：关键内部因素权重得分（－5～＋5）加权数优势研发能力强大0.2040.80产品性能和质量处于行业中游0.1500销售网络完善0.2040.80管理能力强0.1540.60小计2.20劣势资金紧张0.10-2-0.30生产设备落后0.10-2-0.20工艺水平不高0.10-3-0.30小计-0.80合计1.001.40已知条件（2）机会与威胁分析已知条件计算某企业外部因素评价矩阵表：计算关键内部因素权重得分（－5～＋5）加权数机会政策扶持0.2541.00技术进步0.1530.45金融信贷宽松0.1030.30小计1.75威胁新替代品出现0.15-2-0.30竞争对手结盟0.10-4-0.40市场成长放缓0.15-4-0.60供应商减少0.10-3-0.30小计-1.60合计1.000.15（3）企业战略选择企业SWOT分析图:作出战略选择的结论：根据坐标（1.4，0.15）该点落在第一象限，应选择增长性战略。企业投资组合例题:【例】单选：对于（）企业的策略是维持其稳定生产，不再追加投资，以便尽可能收回投资，获取利润。A．“明星”业务B．“金牛”业务C．“瘦狗”业务D．“问题”业务【例】单选：对于波士顿矩阵描述正确的是（）。A．纵坐标表示行业成长速度，横坐标表示企业实力；B．纵坐标表示行业成长速度，横坐标表示相对市场份额C．纵坐标表示行业吸引力，横坐标表示企业实力D．纵坐标表示行业吸引力，横坐标表示相对市场份额行业竞争结构分析模型供应商讨价还价的能力价格敏感性 供应商讨价还价的能力价格敏感性 讨价还价能力－产品成本/总成本－供应商相对企业的集中度和规模－差别化－供应商的转换成本－购买者之间的竞争－供应商信息－供应商前向一体化的能力现有竞争对手之间的竞争决定竞争强度的因素：－行业增长－行业集中度－固定成本与库存成本－差别化－行业的生产能力－退出障碍新的进入者的威胁进入障碍：－规模经济－差别化－资本需求－成本优势－销售渠道－政府限制－转化成本－其他替代品的威胁决定替代的因素：－客户对替代品的使用倾向－替代品的相对价格－转化成本客户讨价还价的能力：价格敏感性 讨价还价能力－产品成本/总成本－客户相对企业的集中度和规模－差别化－客户的转换成本－购买者之间的竞争－客户信息－客户前向一体化的能力企业外部环境分析方法政治和法律环境－法律－政府政治和法律环境－法律－政府－法规技术环境－技术变革速度－产品生命周期－新技术构想企业经济环境－经济增长－货币与财政政策－利率－汇率－消费－投资－就业社会自然环境－人口－地理分布－教育－职业和商业观念－生活方式－社会价值－自然资源－生态保护PESTPEST分析是一种分析框架，为我们提供分析问题的视野。比较各业务的特点、策略企业投资组合分析方法比较各业务的特点、策略波士顿矩阵本文来自网络，请不要使用盗版，谢谢阅读版权所有2010本文来自网络，请不要使用盗版，谢谢阅读版权所有2010本文来自网络，请不要使用盗版，谢谢阅读版权所有2010本文来自网络，请不要使用盗版，谢谢阅读版权所有2010本文来自网络，请不要使用盗版，谢谢阅读版权所有2010本模块一（科目4的财务分析、经济分析）第六章投资估算一、项目总投资构成二、投资估算方法三、分类估算法（重点）步骤①分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费②汇总得到分装置的工程费用，然后加总得出项目建设所需的工程费用③在工程费用的基础上估算工程建设其他费用④以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费⑤在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费⑥加总求得建设投资四、进口设备购置费估算（P198例6-7）进口设备购置费＝进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费（1）进口设备的货价：离岸价（FOB）与到岸价（CIF）（2）进口从属费用＝国外运费+运输保险费+进口关税+进口环节消费税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费①国外运费＝离岸价（FOB价）×运费率或＝单位运价×运量②国外运输保险费＝（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费率③进口关税＝到岸价×外汇牌价×进口关税税率④进口环节消费税=(到岸价×外汇牌价+进口关税)/(1-消费税率)*消费税率⑤进口环节增值税＝（到岸价×外汇牌价＋进口关税＋消费税）×增值税率⑥外贸手续费＝到岸价×外贸手续费费率×外汇牌价⑦银行财务费＝进口设备货价（离岸价）×银行财务费率（3）国内运杂费＝离岸价×外汇牌价×国内运杂费费率【例6-7】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，离岸价为400万美元。其他有关费用参数为：国外运费率为4%；海上运输保险费率为0.1%；银行财务费费率为0.15%；外贸手续费率为1%；关税税率为10%；进口环节增值税的税率为17%；美元的银行牌价为6.5元人民币，设备的国内运杂费率为2.1%。对该套设备进行估价。【解答】进口设备离岸价＝400×6.5＝2600万元国外运费＝400×6.5×4%＝104万元国外运输保险费＝（2600+104)×0.1%＝2.70万元进口关税＝（2600+104+2.70）×10%＝270.67万元进口环节增值税＝（2600+104+2.70+270.67）×17%＝506.15万元银行财务费＝2600×0.15%＝3.9万元外贸手续费＝（2600+104+2.70）×1%＝27.07万元国内运杂费＝2600×2.1%＝54.60万元设备购置费＝2600+104+2.70+270.67+506.15+27.07+3.9+54.60＝3569.09万元注意：1、要换算成人民币；2、结果保留两位小数；3、不要忘记写单位五、工程建设其他费用=工程建设费用*费用比例工程建设其他费用分为：建设用地费用、与项目建设有关的费用、与项目运营有关的费用第四科中常考工程建设其他费用的分类，判断属于哪类费用六、基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费费率七、涨价预备费（P206例6-13）注意：涨价预备费需根据分年投资计划分年度计算。第n年的涨价预备费=第n年工程费用*[(1+上涨指数)n-1]【例6-13】某项目的工程费用为250000万元，按本项目进度计划，项目建设期为5年，分年的投资使用比例为第1年10%，第2年20%，第3年30%，第4年30%，第5年10%，建设期内年平均价格上涨指数为6%，试估计该项目建设期的涨价预备费。【解答】：第一年投资计划用款额：250000*10%=25000万元第一年涨价预备费：25000*[(1+6%)-1]=1500万元第二年投资计划用款额：250000*20%=50000万元第二年涨价预备费：50000*[(1+6%)2-1]=6180万元……第五年投资计划用款额：250000*10%=25000万元第五年涨价预备费：25000*[(1+6%)5-1]=8455.60万元所以，项目建设期的涨价预备费为：1500+6180+14326.20+19685.80+8455.60=50147.60万元八、建设期利息（教材P209例6-15、6-16）1、借款额在建设期各年年初发生时建设期利息的估算2、借款额在建设期各年年内均衡发生时建设期利息的估算【例6-15/16】某新建项目，建设期为4年，第一年借款200万元，第二年借款300万元，第三年借款300万元，第四年借款200万元，年利率为6%，每年计息一次。（1）各年借款均在年初发生，建设期内按期支付利息；（2）各年借款均在年内均衡发生，建设期内不支付利息。试计算上述两种不同情况下该项目的建设期利息。【解答】（1）按单利计算第一年借款利息：Q1=200*6%=12（万元）第二年借款利息：Q2=（200+300）*6%=30（万元）第三年借款利息：Q3=（200+300+300）*6%=48（万元）第四年借款利息：Q4=（200+300+300+200）*6%=60（万元）该项目的建设期利息为：Q=Q1+Q2+Q3+Q4=12+30+48+60=150（万元）（2）按复利计算：第一年借款利息：Q1=200/2*6%=6（万元）第二年借款利息：Q2=（200+6+300/2）*6%=21.36（万元）第三年借款利息：Q3=（200+6+300+21.36+300/2）*6%=40.64（万元）第四年借款利息：Q4=（200+6+300+21.36+300+40.64+200/2）*6%=58.08（万元）该项目的建设期利息为：Q=Q1+Q2+Q3+Q4=6+21.36+40.64+58.08=126.08（万元）注意：1、遇到涉及计算建设期利息的题目，首先要明确借款额是在各年年初发生还是年内均衡发生，利息在建设期内按期支付还是建设期内不支付利息。2、分年计算当年借款额和借款利息。九、流动资金估算1、扩大指标法2、分项详细估算法（教材P214例6-18）第八章资金时间价值和方案经济比选一、资金等值换算公式二、时间性指标与评价方法（P266例8-9/10）（一）静态投资回收期（Pt）Pt=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量（二）动态投资回收期（Pt’）Pt’=累计净现金流量折现值开始出现正值的年份数-1+上年累计净现金流量折现值绝对值/当年净现金流量折现值净现值是将项目整个计算期内各年的净现金流量，按某个给定的折现率，折算到计算期期初（零点、也即净现值是将项目整个计算期内各年的净现金流量，按某个给定的折现率，折算到计算期期初（零点、也即1年初）的现值代数和。（一）净现值（NPV）1、财务分析中i选用基准收益率，经济分析中i选用社会折现率。2、将项目整个计算期内各年的净现金流量，按某个给定的折现率，折算到计算期期初的现值代数和。3、净现值反映项目的盈利水平，但不反映投资额大小。4、NPV>0，表示经济上可接受；NPV=0，表示项目达到基准收益率，但并不代表项目盈亏平衡。NPV﹤0，表示项目不能达到基准收益率，但并不代表项目亏损。5、一般通过现金流量表计算项目净现值流量。净年值净年值是将项目整个计算期内各年的净现金流量按设定的折现率折算成与其等值的各年年末的等额净现金流量值。（二）净年值（NAV）1、要求净年值，首先要求净现值；2、经济评价中较少用，一般用于寿命不同的多个互斥方案经济比选；3、使用净年值进行方案比选，首先要做出可行性判断，再进行优选。四、比率性指标与评价方法（P272例8-12）（一）内部收益率（IRR）:1、内部收益率是使项目净现值为零的折现率；2、一般用线性内插法求解3、不可单独做项目比选，但可做互斥方案排序。（二）净现值率（NPVR）=NPV/项目全部投资现值表示单位投资的盈利能力或资金的使用效率。五、互斥方案比选（P278例8-15）现金流计算期相等计算期不相等效益与费用不同（1）NPV取最大或NAV最大（2）直接进行差额分析（1）NAV取最大（2）选用适当方法统一计算期（最小公倍数法），NPV取最大或差额分析效益相同，费用不同费用现值PC取最小、年费用AC取最小年费用AC取最小或选用适当方法统一计算期后费用现值取最小第九章财务分析本章结构一、财务分析的价格体系：基价：固定价格，用来确定各种货物的预测价格，估算建设投资时价：当时的价格水平，包含相对、绝对价格变动的共同影响时价=基价*（1+第一年上涨率）*（1+第一年上涨率）*（……）实价：只反映价格的相对变动，等于时价扣除物价总水平变动影响（通货膨胀）实价上涨率=（1+时价上涨率）/（1+物价总水平上涨率）-1二、财务效益与费用估算（一）项目计算期：建设期（资金正式投入）、运营期（二）营业收入：设计生产能力×运营负荷实际生产数量×产品预计价格营业收入估算（三）补贴收入（四）成本与费用1、总成本费用估算（教材P295）生产成本加期间费用法总成本费用＝生产成本+期间费用生产成本＝直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资或薪酬+其他直接支出+制造费用期间费用＝管理费用+财务费用（利息支出）+营业费用生产要素估算法总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费+工资或薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用其他费用＝制造费用＋管理费用＋营业费用－（以上三项中所含的工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费）2、固定资产原值、折旧（教材P298例9-3）必须熟练掌握固定资产原值=工程费用+工程建设其他费用+预备费+建设期利息折旧方法：（1）年限（工作量）平均法：年折旧率=（原值-残值）/年限*100%（2）双倍余额递减法：年折旧率=2/年限*100%年折旧额=年初固定资产净值*年折旧率年初固定资产净值=固定资产原值-以前各年累计折旧双倍余额递减法要求逐年计算折旧额，应各年固定资产净值递减，每年的折旧额是递减的。但除了折旧年限最后两年外，年折旧率2/n是相同的。在折旧年限的最后两年，不再按照年折旧率折旧，而是将固定资产净值扣除残值后的净额平均摊销。（3）年数总和法：年折旧率=（折旧年限-已使用年数）/折旧年限累计代数和【例9-3】设固定资产原值为10000万元，综合折旧年限为5年，净残值率为5%，试分别按年限平均法、双倍余额递减法和年数总和法计算折旧。3、利息支出（教材P301例9-4/9-5）必须熟练掌握(1)等额还本付息方式A=IC(A/P,I,n)每年支付利息=年初借款余额×年利率每年偿还本金=A－每年支付利息年初借款余额=Ic－本年以前各年偿还的本金累计(2)等额还本、利息照付方式每年支付利息=年初借款余额×年利率每年偿还本金=IC/n【例9-4】若还款年年初的借款余额为1000万元，年利率为5%，预定的还款期为5年。Ⅰ.若按等额还本付息方式计算，每年还本付息额以及所付利息和偿还本金为多少？Ⅱ.若采用等额还本、利息照付方式计算，各年的还本和利息额为多少？4、经营成本经营成本＝外购原材料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用或：经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出5、固定成本、可变成本（教材P303例9-6）总成本=固定成本+可变成本注意：进行盈亏平衡分析，要将总成本费用分解成固定成本和可变成本6、相关税金：进口关税、增值税、消费税、营业税金及附加、所得税注意：1）、含税计算收入、成本时，利润表及计算净现值的现金流量表中包含增值税科目；2）、不含税计算收入、成本，无需考虑增值税。（五）改扩建项目效益和费用估算（P328例9-15）1、进行有无对比2、机会成本应作为无项目收入或增量的费用。三、财务盈利能力分析（教材P319例9-10）（一）现金流量分析第一层次是项目投资现金流量分析第二层次是项目资本金现金流量分析第三层次是投资各方现金流量分析1、项目投资现金流量分析：它是在不考虑债务融资条件下进行的融资前分析，是从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。现金流入：营业收入、补贴收入、销项增值税、回收固定资产余值、回收流动资金。现金流出：建设投资、流动资金、经营成本、进项增值税、应交增值税、营业税金及附加、维持运营的投资、调整所得税。注意：1）、融资前分析不考虑融资成本，即在现金流出中不考虑利息支出；2）、该所得税为调整所得税（融资前所得税），应根据不受利息影响的EBIT (息税前利润)*所得税税率得出项目投资现金流量分析的指标及判据项目投资财务净现值（FNPV）项目投资财务内部收益率（FIRR）2、项目资本金现金流量分析：其实质是融资后分析。其分析指标是比较和取舍融资方案的重要依据。现金流入：营业收入、补贴收入、销项增值税、回收固定资产余值、回收流动资金。现金流出：建设投资和流动资金中的项目资本金（权益资金）、经营成本、进项增值税、应交增值税、营业税金及附加、维持运营的投资、还本付息和所得税。注意：1）、融资后分析考虑融资成本，即在现金流出中考虑还本付息；2）、该所得税应等同于利润和利润分配表等财务报表中的所得税。项目投资现金流量分析的指标及判据项目投资财务内部收益率（FIRR）（二）静态分析1、项目投资回收期（Pt）项目的净收益回收项目投资所需要的时间。一般从项目建设开始年算起。2、总投资收益率=年息税前利润/项目总投资*100%息税前利润＝利润总额＋支付的全部利息或＝营业收入－经营成本－折旧和摊销－营业税金及附加3、项目资本金净利润率=年净利润/项目资本金*100%【例9-10】M项目建设投资为250000万元，其中固定资产费用220000万元（包含可抵扣固定资产进项税20000万元），无形资产费用5000万元，其他资产费用500万元，预备费24500万元。项目计算期为7年，其中建设期2年，运营期5年。建设期内建设投资分年投入比例为第1年50%、第2年50%。项目投产第1年负荷90%，其他年份均为100%。满负荷流动资金为10000万元，投产第1年流动资金估算为9500万元。计算期末将全部流动资金回收。生产运营期内满负荷运营时，销售收入140000万元（对于制造业项目，可将营业收入记作销售收入），经营成本60000万元，其中原材料、辅助材料和燃料动力等可变成本45000万元，以上均以不含税价格表示。满负荷运营时的销项税额为23800万元，进项税额为7650万元，营业税金及附加按增值税的10%计算，企业所得税税率为25%。折旧年限5年，净残值率为5%，按年限平均法折旧。无形资产和其他资产按5年平均摊销，没有余值。设定所得税前财务基准收益率为12%，所得税后财务基准收益率为10%。【问题】（1）识别并计算各年的现金流量，编制项目投资现金流量表（现金流量按年末发生计）。（2）计算项目财务净现值和内部收益率（所得税前和所得税后)，并由此评价项目的财务可行性。【解答】（1）编制项目投资现金流量表。1）第1年末现金流量：现金流入：0；现金流出：建设投资250000×50%=125000(万元)。2）第2年末现金流量：现金流入：0；现金流出：建设投资125000万元。3）第3年末现金流量：现金流入：=1\*GB3①销售收入：140000*90%=126000万元；②销项税额：23800*90%=21420万元。现金流出：=1\*GB3①流动资金：9500万元；②经营成本：（60000-45000）+45000*90%=55500万元；③进项税额：7650*90%=6885万元；④应纳增值税：0；21420-6885=14535<20000⑤营业税金及附加：0；⑥调整所得税：要计算调整所得税，必须先计算折旧和摊销，再计算出息税前利润。先计算折旧（融资前，固定资产原值不含建设期利息）和摊销。固定资产折旧：固定资产原值=形成固定资产的费用+预备费-可抵扣固定资产进项税=220000+24500-20000=224500(万元）折旧率=（1-5%）/5=19%年折旧额=224500×19%=42655(万元）摊销：无形资产和其他资产摊销按5年平均摊销：每年无形资产和其他资产摊销额=（5000+500）/5=1100（万元）再计算息税前利润（EBIT，该EBIT不受建设期利息影响，与利润表下附的EBIT数值不同）：息税前利润=销售收入-经营成本-折旧-摊销-营业税金及附加=126000-55500-42655-1100-0=26745（万元）最后计算调整所得税：调整所得税=息税前利润×所得税税率=26745×25%=6686.25（万元）4）第4年末现金流量：现金流入：①销售收入：140000万元；②销项税额：23800万元。现金流出：①流动资金增加额：10000-9500=500（万元）；②经营成本：60000万元；③进项税额：7650万元；④应纳增值税：[23800-7650-（20000-14535）]=10685万元；⑤营业税金及附加：10685*10%=1068.5万元；⑥调整所得税：息税前利润=140000-60000-42655-1100-1068.5=35176.5（万元）调整所得税=35176.5×25%=8794.13（万元）5）第5、6年末现金流量：现金流入：①销售收入同第4年；②销项税额同第4年。现金流出：①流动资金增加额：0；②经营成本：60000万元；③进项税额：7650万元；④应纳增值税：23800-7650=16150万元；⑤营业税金及附加：16150*10%=1615万元⑥调整所得税：息税前利润=140000-60000-42655-1100-1615=34630（万元）调整所得税=34630×25%=8657.5（万元）6）第7年末现金流量：现金流入：①销售收入同第4-6年；②销项税额同第4-6年；③回收资产余值，包括回收固定资产余值和回收无形资产余值：固定资产余值=固定资产原值×净残值率=224500×5%=11225（万元）（融资前）无形资产余值0。④回收流动资金10000万元。现金流出：同第5-6年；将所计算的各年现金流量汇入，编制项目投资现金流量表，见表9-8。表9-8项目投资现金流量表（万元）序号项目建设期运营期1234567生产负荷90%100%100%100%100%1现金流入001474201638001638001638001850251.1营业收入1260001400001400001400001400001.2销项税额21420238002380023800238001.3回收资产余值112251.4回收流动资金100002现金流出1250001250007188579903.58541585415854152.1建设投资1250001250002.2流动资金95005002.3经营成本55500600006000060000600002.4进项税额688576507650765076502.5应纳增值税0106851615016150161502.6营业税金及附加01068.51615161516152.7维持运营投资3所得税前净现金流量-125000-1250007553583896.57838578385996104累计税前净现金流量-125000-250000-174465-90568.5-12183.566201.5165811.55调整所得税6686.258794.1258657.58657.58657.56所得税后净现金流量-125000-12500068848.7575102.37569727.569727.590952.57累计税后净现金流量-125000-250000-181151.25-106048.875-36321.37533406.125124358.625（2）依据项目投资现金流量表计算相关指标：所得税前：FNPV（i=12%）=-125000×(1.12)-1-125000×(1.12)-2+75535×(1.12)-3+83896.5×(1.12)-4+78385×(1.12)-5+78385×(1.12)-6+99610×(1.12)-7=-125000×0.8929-125000×0.7972+75535×0.7118+83896.5×0.6355+78385×0.5674+78385×0.5066+99610×0.4523=25058.63（万元）所得税前FNPV（i=12%）>0，项目财务效益是可以接受的。所得税后指标：FNPV（i=10%）=-125000×(1.1)-1-125000×(1.1)-2+68848.75×(1.1)-3+75102.38×(1.1)-4+69727.5×(1.1)-5+69727.5×(1.1)-6+90952.5×(1.1)-7=-125000*0.9091-125000*0.8264+68848.75*0.7513+75102.38*0.6830+69727.5*0.6209+69727.5*0.5645+90952.5*0.5132=15415.29（万元）所得税后FNPV（i=10%）>0，项目财务效益是可以接受的。【例9-11】续【例9-10】，M项目初步融资方案为：用于建设投资的项目资本金100000万元，建设投资借款150000万元，年利率8%，计算的建设期利息12000万元（采用项目资本金支付建设期利息，借款在年内均衡借入，利率按单利计算）。流动资金的30%来源于项目资本金，70%为流动资金借款，流动资金借款利息为5%。建设投资借款采用等额还本付息的方式在运营期内偿还，流动资金借款的利息每年按期支付，本金于计算期末一次偿还。以投资者整体要求的最低可接受收益率13%作为财务基准收益率。编制还本付息表计算固定资产净残值及各年的折旧额（要求列式计算）编制项目资本金现金流量表并计算各年的净现金流量。根据项目投资现金流量表计算项目投资的静态投资回收期计算生产期第一年的利息备付率和偿债备付率。【解答】（1）还本付息表34567长期借款等额还本付息总额3756937569375693756937569其中长期借款本金偿还2556927615298243221034786其中长期借款利息120009954774553592783流动资金本金偿还7000流动资金利息166.25341.25350350350利息合计12166.2510295.25809557093133（2）固定资产原值=220000-20000+24500+12000=236500万元净残值=236500*5%=11825万元每年的折旧额=236500（1-5%）/5=44935万元（3）表9-8项目资本金现金流量表（万元）序号项目建设期运营期1234567生产负荷90%100%100%100%100%1现金流入001474201638001638001638001856251.1营业收入1260001400001400001400001400001.2销项税额21420238002380023800238001.3回收资产余值118251.4回收流动资金100002现金流出5300059000106044.94123114.06129397.75129994.25137638.252.1项目资本金530005900028501502.2经营成本55500600006000060000600002.3进项税额688576507650765076502.4增值税0106851615016150161502.5营业税金及附加01068.51615161516152.6维持运营投资2.7长期借款本金偿还25569276152982432210347862.8流动资金借款本金偿还70002.9借款利息支付12166.2510295.258095570931332.10所得税3074.68755650.31256063.756660.257304.253净现金流量-53000-5900041375.06340685.93834402.2533805.7547986.75注：1.本表中所得税与表9-7中调整所得税不同，应以销售收入减去总成本费用和营业税金及附加之后得出的利润总额为基数计算。2.本表中回收资产余值与表9-7不同，因其中固定资产余值为将建设期利息纳入固定资产原值后计取的回收固定资产余值。表中所得税的计算，以第7年为例：销售收入：140000万元；经营成本：60000万元；折旧：（220000+24500-20000+12000）×[（1-5%）]÷5=44935（万元）；摊销：1100万元利息：3133万元；营业税金及附加：1615万元；利润总额=140000-60000-44935-1100-3133-1615=29217（万元）所得税=29217×25%=7304.25（万元）（4）静态投资回收期=5+36321.38/（36321.38+33406.12）=5.52年（5）利息备付率=（126000-55500-0-44935-1100）/12166.25=2.01偿债备付率=[（126000-55500-0）-3074.69]/(25569+12166.25)=1.79【2013年真题试题六】（20分）某新建项目建设投资为113500万元（含可抵扣固定资产进项税额8000万元）。其中基本预备费为10000万元，涨价预备费为5000万元。项目计算期6年，其中建设期1年，运营期5年，运营期内采用平均折旧及摊销。项目营业收入和可变成本均采用运营期初的市场价格（不含增值税），营业税金及附加按增值税的12%计算，企业所得税税率为25%。项目现金流量按年末发生计。财务基准收益率（所得税后）设定为10%，项目投资现金流量见表6-1.通过费用与效益识别，该项目可变成本及投资中设备、材料的影子价格均等同于其市场价格（不含增值税），土地经济费用应调增1000万元，其他各项财务效益与费用均能反映其经济价值。表6-1项目投资现金流量表（万元）序号项目建设期运营期123456生产负荷90%100%100%100%100%1现金流入63971710787107871078774201.1营业收入55284614266142661426614261.2销项税额868796529652965296521.3回收资产余值30151.4回收流动资金33272现金流出113500**4102641026410262.1建设投资1135002.2流动资金30582692.3经营成本25093274412744127441274412.4进项税额347838653865386538652.5应纳增值税**5787578757872.6营业税金及附加**6946946942.7维持运营投资2.8调整所得税**3239323932393所得税后净现金流量-11350**300523005236394注：带“*”空格处计算问题：计算项目第2年和第3年的应纳增值税和营业税金及附加。计算项目第2年和第3年的调整所得税。计算项目第2年和第3年的现金流出、净现金流量以及项目投资财务净现值（所得税后），并判断项目的财务可行性。计算本项目经济费用流量中的建设投资。（要求列出计算过程，计算结果并保留整数）。【参考答案】1、8687-3478=5209万元＜8000万元第二年应缴增值税=0营业税金及附加=0第三年应缴增值税=9652-3865-（8000-5209）=2996万元营业税金及附加=2996×12%=359.52万元=360万元2、从第四年反推折旧摊销（61426-27441-694-折旧摊销）×25%=3239万元→折旧摊销=20335万元第二年调整所得税=（55284-25093-0-20335）×25%=2464万元第三年调整所得税=（61426-27441-360-20335）×25%=3323万元3、第二年现金流出=3058+25093+3478+2464=34093万元第二年净现金流量=63971-34093=29878万元第三年现金流出=269+27441+3865+2996+360+3323=38254万元第三年净现金流量=71078-38254=32824万元税后项目投资净现值==-103181.81+24692.56+24661.16+20525.92+18859.93+20543.46=5901.22＞0该项目可行4、经济费用流量中的建设投资=113500-8000-5000+1000=101500万元【2012年真题试题五】（25分）某项目建设期为2年，生产期拟定为15年。项目建设投资10000万元，其中固定资产费用8900万元（含可抵扣的固定资产进项税910万元），无形资产费用800万元，其他资产费用300万元。建设投资在建设期第1年和第2年分别按40%和60%的比例均匀投入。生产期第1年需要流动资金600万元，达产年份需要850万元，流动资金在各年年初投入。建设期各年建设投资的35%由资本金投入，其余由银行贷款在各年年中投入，贷款年利率为7%，每年计息一次。建设期内不支付利息，自投产后4年内采取等额还本、利息照付方式偿还贷款。流动资金的30%来自资本金；70%来自银行贷款，贷款年利率6%，每年计息一次，生产期不偿还流动资金借款。本项目固定资产折旧年限为15年，按年限平均法计提折旧，残值为0。无形资产在10年内平均摊销，其他资产在5年内平均摊销。项目投产第1年达到设计生产能力的70%，第2年起各年均达到设计生产能力。达产年销售收入为15000万元，经营成本为4500万元，其中3600万元为原材料、辅助材料和燃料动力等可变成本。以上收入、成本数据均为含税价格。本项目使用的增值税税率为17%，营业税金及附加按增值税的12%计算，企业所得税税率为25%，建设期利息计入固定资产。【问题】1.计算项目的建设期利息。2.计算项目总投资（含全部流动资金）。3.计算项目计算期第5年的偿债备付率，并据此判断项目当年的偿债能力。（注：计算结果保留两位小数）【解答】1.第1年建设期利息：10000×65%×40%÷2×7%=91.00（万元）。第2年建设期利息：（10000×65%×40%+91+10000×65%×60%÷2）×7%=324.87（万元）。建设期利息：91+324.87=415.87（万元）2.项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=10000+415.87+850=11265.87（万元）。3.固定资产原值：8900+415.87-910=8405.87（万元）。年折旧额：8405.87/15=560.39（万元）。无形资产摊销：800/10=80.00（万元）。其他资产摊销：300/5=60.00（万元）。计算期第5年的不含税销售收入：15000/（1+17%）=12820.51（万元）。计算期第5年的不含税经营成本：（4500-3600）+3600/（1+17%）=3976.92（万元）。计算期第3年应纳增值税：（12820.51×70%×17%）—（3600×70%×17%）/（1+17%）—910=249.49（万元）。第3年已将可抵扣的固定资产进项税910万元全部抵扣。计算期第5年应纳增值税：（12820.51×17%）—（3600×17%）/（1+17%）=1656.41（万元）。计算期第5年应纳营业税金及附加：1656.41×12%=198.77（万元）。计算期第5年息税前利润：12820.51—3976.92—560.39—80.00—60.00—198.77=7944.43（万元）。计算期第5年应还建设投资本金：（10000*65%+415.87）/4=1728.97（万元）。计算期第5年应还建设投资利息：（10000*65%+415.87）×2/4×7%=242.06（万元）。计算期第5年应还流动资金利息：850×70%×6%=35.70（万元）。计算期第5年应还本付息额：1728.97+242.06+35.70=2006.73（万元）。计算期第5年所得税：（7944.43-242.06-35.70）×25%=1916.67（万元）。计算期第5年的偿债备付率：（7944.43+560.39+80.00+60.00-1916.67）/2006.73=3.35。据此判断，项目具有当年的偿债能力。注意：1、遇到现金流量分析的题目，首先要区分清楚是计算项目投资现金流量分析还是资本金现金流量分析，熟练掌握二者在建设投资、还本付息、所得税等方面的区别；2、营业收入要根据满负荷产量和当年生产负荷计算；3、流动资金可能分年投放，也可能分年收回；与上年相比较，增加或减少的流动资金要体现在现金流量中；4、计算经营成本时，一定要将固定成本和可变成本分开计算，尤其注意生产负荷不是100%的时候，固定成本采用满负荷的固定成本，可变成本与实际生产负荷有关；5、资本金现金流量分析中，如有借款，需要在现金流量支出中增加“借款还本付息”，此时计算所得税要考虑借款利息、折旧的影响；6、现金流量表中，折旧用来计算所得税使用，本身并未带来现金的流入或流出，因此不在现金流量表中体现折旧科目。四、偿债能力分析和财务生存能力分析（一）偿债能力分析1、利息备付率=息税前利润/应付利息2、偿债备付率=（息税折旧摊销前利润-所得税）/应还本付息额注意：利息备付率和偿债备付率都要分年计算，分别计算在债务偿还期内各年的利息备付率及偿债备付率。如果运营期间支出了维持运营的投资费用，应从分子中扣减。（二）企业财务指标1、资产负债率=负债总额/资产总额2、流动比率=流动资产/流动负债3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债（三）财务生存能力分析财务具有可持续性，各年累计净现金流不出现负值。五、改扩建项目：（P328例9-15）注意：1、识别并计算增量现金流量；2、费用节约产生的效益可计入增量的收入；3、折旧的增减本身不产生现金流量，但是会造成所得税费用的增减；4、需要考虑新增的可抵扣的固定资产进项税。第十章经济分析一、影子价格1、影子汇率=外汇牌价×影子汇率换算系数2、可外贸货物影子价格：直接进口投入物影子价格=到岸价*影子汇率+进口费用直接出口投入物影子价格=离岸价*影子汇率-出口费用3、市场定价非外贸货物影子价格：投入物=市场价格+国内运杂费产出物=市场价格-国内运杂费4、政府调控价格货物的影子价格：成本分解法、消费者支付意愿法、机会成本法5、影子工资=劳动力机会成本+劳动力转移引起的资源消耗6、土地影子价格=土地机会成本+新增资源消耗机会成本：土地补偿费、青苗补偿费新增资源消耗：征地动迁费、安置补助费、地上附着物补偿费转移支付（不列入土地经济费用）：税费、土地复耕费、新地开发建设基金二、经济费用效益分析（教材P367例10-6——10-13）（一）直接进行效益和费用流量的识别和计算，编制分析报表1、确定直接效益、直接费用、间接效益、间接费用2、用影子价格对效益和费用估算（二）在财务分析基础上调整编制经济分析报表（范围调整、数值调整）范围调整：1、剔除转移支付：补贴、利息、税；2、采用实价，不考虑通货膨胀因素，剔除建设投资中的涨价预备费；3、流动资金中剔除现金、应收账款、应付账款4、项目的外部效果（间接效益和费用）分别纳入项目经济效益和费用流量数值调整：1、调整直接效益流量：影子价格、影子汇率、外部效果货币化注意：按市场定价的非外贸物品影子价格，采用“有项目”和“无项目”价格的平均值确定2、调整建设投资：剔除涨价预备费、关税、增值税注意：设备购置费只调整进口设备货价，按影子汇率计算；银行财务费、外贸手续费、国内运杂费不乘影子汇率3、调整建设期利息国内借款的建设期利息不作为费用流量，来自国外的外汇借款利息需按照影子汇率计算，用于计算国外资金流量4、调整经营费用：一般只调整外购原材料、燃料、动力费注意：按消费者支付意愿，用含税市场价格作为影子价格；按社会成本，用不含税价格作为影子价格5、调整流动资金：剔除现金、应收账款、应付账款，将存货部分按影子价格分项估算6、成本费用其他科目不予调整7、编制经济费用效益流量表，计算ENPV,EIRR三、经济费用效果分析1、效果费用比=效果/费用费用效果比=费用/效果2、做互斥方案比选时，在备选方案都好于预期值时，要通过互斥方案的增量费用效果比进行优选。（教材P377例10-16）模块二（市场分析与战略分析）市场预测方法（P33图2-2）市场预测方法分为定性预测与定量预测。定性预测一般用于长期预测；移动平均法和指数平滑法只用于短期预测。一元线性回归（相关检验、t检验、点预测、区间预测）2、弹性系数法（价格弹性、能源需求弹性）（教材P40例2-2）收入（价格）弹性=购买量变化率/收入（价格）变化率预测步骤（1）根据已知数据计算各年的收入弹性系数（2）求各年收入弹性系数的平均值作为预测年份的收入弹性系数3、移动平均法（简单移动平均法、加权移动平均法）（教材P46例2-6）4、指数平滑法（教材P49例2-7）F0=(x1+x2+x3)/3Ft=αxt+(1-α)F（1）平滑系数α的确定观测值呈现较稳定的水平发展时，α取0.1—0.3观测值波动较大时，α取0.3—0.5观测值波动很大时，α取0.5—0.8（2）初始值F0的确定时间序列期数在20个以上时，初始值对预测结果影响很小，可取F0=x1时间序列期数小于20个时，初始值对预测结果有一定影响，可取前3～5个观测值的平均数代替（3）大的α值导致较小的平滑效果，小的α值产生客观的平滑效果5、德尔菲法（步骤、优缺点、适用范围）步骤：建立预测工作组——选择专家——设计调查表——组织实施调查（匿名预测，集中统计反馈，再次预测，反复三轮）——汇总处理调查结果。优点匿名性：背对背调查便于专家的独立思考和判断缺点1、专家之间缺乏思想交流，可能存在一定的主观片面性收敛性：低成本实现集思广益2、容易忽视少数人的意见反馈性：多轮征询反馈法有利于专家探索性地解决问题3、存在组织者主观影响广泛性：应用范围广泛产品生命周期（P54）阶段市场特点企业策略导入期产品逐步被市场认同，行业开始形成并初具规模，行业内企业很少，市场需求低，产品质量不稳定、批量不大、成本高、发展速度慢需要付出极大代价来培育市场，完善产品，随着行业发展，可能树立先人优势成长期市场需求急剧膨胀，行业内企业数量迅速增加，产品质量提高，成本下降进入行业的最佳理想时期成熟期产品定型，技术成熟，成本下降，利润水平高；行业增长减慢，竞争日趋激烈，企业进入门槛高，需要大量资金和技术实力衰退期由于技术进步或需求变化，可替代的新产品出现，市场迅速萎缩。各企业产品差异小，质量差别小转移生产领域，逐步退出。新企业不宜进入SWOT分析（P63）波士顿矩阵（P67）横坐标是企业相对市场占有率：是指企业的某项产品或服务的市场份额与最大的竞争对手的市场份额的比率；纵坐标是企业所在行业的成长性，表示该行业过去2年和今后2年的平均市场销售增长速度。(l)“明星”业务：处于第二象限，产品的市场相对占有率和行业增长率都较高，被形象地称为“明星”产品。这类产品或业务既有发展潜力，企业又具有竞争力，是高速成长市场中的领先者，行业处于生命周期中的成长期，应是企业重点发展的业务或产品。应采取追加投资、扩大业务的策略。(2)“金牛”业务：处于第三象限，产品的市场相对占有率较高，但行业成长率较低，行业可能处于生命周期中的成熟期，企业生产规模较大，能够带来大量稳定的现金收益，，被形象地称为“金牛”业务。企业通常以“金牛”业务，支持“明星”业务、“问题”业务或“瘦狗”业务。企业的策略是维持其稳定生产，不再追加投资，以便尽可能地回收资金，获取利润。(3)“瘦狗”业务：处于第四象限，产品的市场相对占有率较低，同时行业成长率也较低，行业可能处于生命周期中的成熟期或衰退期，市场竞争激烈，企业获利能力差，不能成为利润源泉。如果业务能够经营并维持，则应缩小经营范围；如果企业亏损难以为继，则应采取措施，进行业务整合或退出经营。(4)“问题”业务：处于第一象限，行业增长率较高，需要企业投入大量资金予以支持，但企业产品的市场相对占有率不高，不能给企业带来较高的资金回报。这类产品或业务有发展潜力，但要深入分析企业是否具有发展潜力和竞争力优势，决定是否追加投资、扩大企业市场份额。小结 本章是第四科、第五科考核的重点，主要考核各市场预测和战略分析的步骤、优缺点、适用范围。第四科考试以客观题为主；第五科考试历年均有1个考题，主要考核市场预测的方法，计算和分析相结合，要么市场预测和战略分析单独考核，每题考2～3种方法；要么两块内容结合出题，这种方式有一定难度，关键是按照所给问题的顺序答题，形成清晰的解题思路。模块三（科目1的案例内容）一、现代工程咨询方法体系，以及调查法与对比法、系统分析法、逻辑框架法和综合评价法的应用1、对比法有无对比：项目实施与运营过程中各个同一时点的对比。前后对比：描述事物不同时间点状态的变化。横向对比、规制对比、标准对比、方案对比2、系统分析法系统研究系统设计系统量化系统评价系统协调3、综合评价法确定目标-确定评价范围-确定评价指标和标准-确定指标权重-确定综合评价依据-选择评价方法，进行综合评价4、逻辑框架法（垂直逻辑、水平逻辑）项目描述纲要逻辑客观验证指标客观验证手段（信息源）重要的假设（或风险）目标/影响当地居民生活条件改善……03年捕鱼收入增长30%……当地政府经济发展报告……目的/作用河水水质改善……03年捕食河鱼引起的疾病发生率降低80%……地方医药统计报告数据……市场需要的鱼产量保持稳定；旅游期望状态得到改善……产出/结果居民和工厂的废水直接减少……02年70%工业和住宅废水用于种植树木当地政府监测报告……上游水质保持稳定；控制向河里倾倒废物……投入/措施1）新技术应用2）加强宣传3）加大财政资金投入……1）新技术推广使用率2）技术鉴定3）投资4）维护……投资（单位：元）政府报告、相关统计报表……社会接受使用下水道系统；获得建设许可证……模块四（科目2的案例内容）一、宏观经济运行的衡量国内生产总值（GDP）国民生产总值（GNP）1.国内生产总值（GDP）:是指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果，是衡量一国产出最全面的指标。（1）名义、实际和潜在GDP名义GDP是用实际市场价格衡量的GDP实际GDP是用固定价格或不变价格来计算。呈现较大变动潜在GDP指经济处于充分就业时的产出，是在保持价格相对稳定情况下，一国经济所能生产的最大产量。呈现缓慢而稳定的增长GDP平减指数=名义GDP/实际GDP（2）GDP的3种核算方法生产法：GDP＝第一产业（企业）增加值＋第二产业（企业）增加值＋第三产业（企业）增加值（增加值是企业产出价值减去企业购买的中间产品价值）收入法：GDP＝工资＋租金＋利息＋利润＋折旧＋间接税支出法：GDP＝消费＋投资＋政府购买＋净出口二、就业与失业的衡量1．失业类型：摩擦性失业：地区之间、工作职位之间的变动，或在跨越生命周期的不同阶段产生的失业。结构性失业：职业间或地区间的结构失衡产生的失业。周期性失业：总支出和产出下降，对劳动整体需求下降引起的失业。2．充分就业和充分就业失业率充分就业并不意味着零失业率，因为即使劳动力市场总体均衡也会发生摩擦性和结构性失业。充分就业失业率是周期性失业率为零时的失业率，又称自然失业率，等于摩擦性失业率和结构性失业率之和。三、价格水平变动的衡量1、通货膨胀的类型温和的通货膨胀：低于10%严重的通货膨胀：10%~100%恶性的通货膨胀：大于100%2、通货膨胀的成因需求拉动型：需求超过供给成本推进型：没有超额需求，供给方面成本提高引起需求拉动与成本推进相互作用型结构性通货膨胀3、衡量价格水平变动的指标四、社会经济发展规划分为总体规划、区域规划、专项规划。规划指标分为预期性指标和约束性指标。模块五（科目3的招投标管理）一、招标投标管理的基本原则：公开、公平、公正和诚实信用原则1、必须进行招标的项目范围和规模标准（1）必须进行招标的项目大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目全部或部分使用国有资金投资或者国家融资的使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的（2）必须进行招标项目的范围和规模标准见《工程建设项目招标范围和规模标准规定》2、可不进行施工招标的情况需要审批的工程建设项目，有下列情形之一，可不进行施工招标，但应由相关审批部门批准涉及国家安全、国家秘密或抢险救灾而不适宜招标的属利用扶贫资金实行以工代赈需要使用农民工的施工主要技术采用特定的专利或专有技术的施工企业自建自用的工程，且该施工企业资质等级符合工程要求的在建工程追加的附属小型工程或者主体加层工程，原中标人仍具备承包能力的法律、行政法规规定的其他情形3、工程项目招标开始前应具备两个条件：按照国家规定履行审批手续的招标项目，应当先履行审批手续招标人应当有进行招标项目的相应资金或者资金来源已经落实，并在招标文件中如实载明二、招标资格1、自行招标招标人具有编制招标文件和组织评标能力的，可以自行办理招标事宜。依法必须进行招标的项目，招标人自行办理招标事宜的，应当向有关行政监督部门备案。2、招标代理机构应当具备下列条件有从事招标代理业务的营业场所和相应资金有能够编制招标文件和组织评标的相应专业力量有符合《招标投标法》第三十七条第三款规定条件、可以作为评标委员会成员人选的技术、经济等方面的专家库3、其他有关规定不得接受同一招标项目的招标代理和投标咨询业务；未经招标人同意，不得转让招标代理业务等三、招标过程中应注意：1、资格预审的适用范围：适用于公开招标或部分邀请招标的土建工程、技术复杂的成套设备安装工程等2、招标文件的发放：自招标文件出售之日起至停止出售之日止，最短不得少于5个工作日依法必须进行招标的项目，自招标文件开始发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，最短不得少于20日3、标底：一个招标工程只能编制一个标底工程标底在开标前应严格保密对设有标底的招标项目，在评标时应当参考标底；招标项目可以不设标底，进行无标底招标4、投标报价投标报价应由工程成本、利润、税金，保险、措施费以及采用固定价格的风险金等构成；不得以低于成本的报价竞标，也不得以他人名义投标或者以其他方式弄虚作假，骗取中标5、送达与签收以下情况招标人可拒收：因递交投标文件地点发生错误，延误投标时间的邮寄方式，以收到为准，而不是以“邮戳为准”（2）签收投标人少于3个的，招标人应当依法应当重新招标重新招标后投标人仍少于3个的，属于必须审批的工程建设项目，报经原审批部门批准后可以不再进行招标；其他工程建设项目，招标人可自行决定不再进行招标6、补充、修改或撤回（1）补充和修改补充、修改的文件应以密封的方式在投标文件截止时间前送达，并作为投标文件的组成部分，招标人要履行签收登记手续，在开标时一并拆封（2）撤回投标人既可在法定时间内，重新编制投标文件，并在规定时间内送达指定地点，也可撤回投标文件，放弃投标撤回已提交的投标文件须以书面形式通知招标人7、联合体投标联合体各方必须指定牵头人，并应当向招标人提交由所有联合体成员法定代表人签署的授权书应以联合体各方或者联合体中牵头人的名义提交投标保证金。以联合体中牵头人名义提交的投标保证金，对联合体各成员具有约束力8、开标：开标时，出现下列情形之一的，应作为无效投标文件：逾期送达或未送达指定地点的投标文件未按照招标文件的要求予以密封的投标文件无投标人单位盖章并无法定代表人签字或盖章的，或者法定代表人委托代理人没有合法、有效的委托书（原件）及委托代理人签字或盖章的投标文件未按规定的格式填写，内容不全或关键内容字迹模糊、无法辨认的未按招标文件要求提供担保或所提供的投标担保有瑕疵的组成联合体投标的，投标文件未附联合投标协议的9、评标：评标委员会由招标人代表和有关专家共五人以上单数组成，其中技术、经济等专家不得少于成员总数的三分之二评标委员会专家，应当从事相关领域工作满八年并具有高级职称或者具有同等专业水平与投标人有利害关系的人不得进入评标委员会10、评标时偏差处理（1）投标文件在实质上响应招标文件要求，但在个别地方存在漏项或者提供了不完整的技术信息和数据等情况，并且补正这些遗漏不会对其他投标人造成不公平结果，视为细微偏差。细微偏差不影响投标文件的有效性。（2）数字数额与文字数额不一致，以文字数额为准单价乘工程量与总价不一致，以单价为准单价小数点明显错位，以总价为准修改小数点不同文字文件解释，以中文为准11、确定中标人书面评标报告提交后，招标人一般应在十五日内确定中标人，但最迟应当在投标有效期结束日三十个工作日前确定能够满足招标文件的实质性要求，并且经评审的投标价格最低；但是投标价格低于成本的除外招标人可以授权评标委员会直接确定中标人12、签订合同招标人和中标人应当自中标通知书发出之日起30日内，按照招标文件和中标人的投标文件订立书面合同招标文件要求提交履约保证金或者其他形式履约担保的，中标人应提交；招标人应同时提供工程款支付担保合同中确定的建设规模、建设标准、建设内容、合同价格需超出规定范围的，应当在中标合同签订前，报原项目审批部门审查同意招标人不得直接指定分包人，对于不具备分包条件或者不符合分包规定的，招标人有权在签订合同或者中标人提出分包要求时予以拒绝招标人无正当理由不与中标人签订合同，给中标人造成损失的，招标人应给予赔偿。招标人与中标人签订合同后５个工作日内，应向中标人和未中标人退还投标保证金13、投标保证金：履约保证金金额一般为中标合同价的10％以内14、有效期延长：评标、定标工作如不能在规定的投标有效期内完成，招标人应当通知所有投标人延长其投标有效期拒绝延长投标有效期的投标人，有权撤回其投标文件，收回其投标保证金15、评标方法：（1）质量成本评估法：适用于委托服务范围明确、专业技术不太复杂、咨询服务成本容易计算的咨询服务项目（将技术建议书和财务建议书的得分分别加权求和，得出投标文件的综合分数。财务建议书权重不超过20%，技术建议书权重不低于80%）。（2）质量评估法：适用于技术复杂、专业性强、特别强调咨询成果质量的项目；（3）固定预算评估法：适用于费用预算准确、固定的常规性咨询服务项目；操作方法A.评审技术建议书，并进行筛选和排序B.通过技术评审的，对其财务建议书进行筛选和排序C.从财务建议书合格的所有投标人中，推荐技术建议书排名最前的投标人为首位中标候选人（4）经评审的最低评标价法：适用于有惯例和通用标准，且风险低、技术简单的咨询服务项目。操作方法A.评审技术建议书，并进行筛选和排序B.通过技术评审的，拆封其财务建议书，将其投标报价调整为评标价，并进行排序C.推荐评标价最低的投标人为首位中标候选人模块六（科目3的进度、费用管理）一、双代号网络图与时标网络图

二、双代号网络图的六时标注法时标网络图工作六个时间参数的判定1.工作最早开始时间和最早完成时间的判定2.工作总时差的判定：总时差等于其紧后工作的总时差加本工作与该紧后工作之间的时间间隔所得之和的最小值。3.工作自由时差的判定：自由时差就是该工作箭线中波形线的水平投影长度。但当工作之后只紧接虚工作时，则该工作箭线上一定不存在波形线，而其紧接的虚箭线中波形线水平投影长度的最短者为该工作的自由时差。4.工作最迟开始时间和最迟完成时间的判定：(1)工作的最迟开始时间等于本工作的最早开始时间与其总时差之和。(2)工作的最迟完成时间等于本工作的最早完成时间与其总时差之和。时标网络计划中时间参数的判定结果应与网络计划时间参数的计算结果完全一致。三、关键线路双代号网络图中，当网络计划的计划工期等于计算工期时，总时差为零的工作就是关键工作。关键工作首尾相连即为关键线路，一般用粗箭线或双箭线表示。总时差最小的工作为关键工作。当工作的总时差为零，自由时差必然为零。双代号时标网络图中，自始至终不出现波形线的线路即为关键线路。四、进度计划工期优化、费用优化、资源优化五、双代号时标网络图的进度控制方法——前锋线前锋线是时标网络图中用来比较工程实际进度与计划进度的方法。六、工料单价法P2671、以直接费为计算基础（计算间接费、利润、含税造价）2、以人工费和机械费为计算基础（计算间接费、利润、含税造价）3、以人工费为计算基础（计算间接费、利润、含税造价）七、赢得值法费用偏差=已完工作预算费用-已完工作实际费用进度偏差=已完工作预算费用-计划工作预算费用费用绩效指数=已完工作预算费用/已完工作实际费用进度绩效指数=已完工作预算费用/计划工作预算费用例一：某工程，施工单位向项目监理机构提交了项目施工总进度计划和各分部工程的施工进度计划。项目监理机构建立了各分部工程的持续时间延长的风险等级划分图和风险分析表，要求施工单位对风险等级在“大”和“很大”范围内的分部工程均要制定相应的风险预防措施。。问题：1．找出项目施工总进度计划(图6-1)的关键线路。2．风险等级为”大”和“很大”的分部工程有哪些?3．如果只有风险等级为“大”和“很大”的风险事件同时发生，此时的工期为多少个月(写出或在图上标明计算过程)?关键线路上有哪些分部工程?参考答案1、关键线路：（1）B—E—G（或1—3—5—6）；（2）B—F—H（或1—3—4—6）2、风险等级为"大"和"很大"的分部工程有：B、G、D。3、B分部工程在关键线路上，持续时间延长1个月，导致工期延长1个月；G分部工程在关键线路上，持续时间延长1个月，导致工期延长1个月；D分部工程不在关键线路上，持续时间延长1个月，未超过总时差，不影响工期。（在图上标明计算过程）工期为32个月。关键线路上的分部工程有B、E、G。例二：某工程的合同工期为16周，施工进度计划如图1所示(时间单位：周)。各工作均按匀速施工。图1施工进度计划工程施工到第4周时进行进度检查如下:工作ABCDEGH计划工程量（m）100400500200800600100实际工程量（m）1001001000问题：1、根据第4周末的检查结果，在图1上绘制实际进度前锋线，逐项分析B、C、D三项工作的实际进度对工期的影响，并说明理由。2、合同价100元/m，合同约定按照实际物价结算，经双方测算每周物价增长2%，完成请投资偏差计算表。计算第四周末投资偏差，判断是超支还是节约？3、为加快进度，承包单位增加了人员，原来的G，L工作先后顺序关系被取消了。不考虑4月份检查情况时，请画出新网络图，并说明对工期有何影响，对G工作总时差和自由时差有何影响，G工作总时差和自由时差是多少。计算过程留2位小数，最后结果取整数。投资偏差计算表1周2周3周4周每周计划工作预算费用累计计划工作预算费用每周已完工作预算费用累计已完工作预算费用每周已完工作实际费用累计已完工作实际费用答案问题1：（8分）（1）实际进度前锋线如下图所示。（2分，每根线0.5分）（2）B工作拖后1周（0.5分），不影响工期（0.5分），因B工作总时差为1周（1分）。（3）C工作拖后1周（0.5分），不影响工期（0.5分），因C工作总时差为3周（1分）。（4）D工作拖后2周（0.5分），影响工期2周（0.5分），因D工作总时差为0（D工作为关键工作）（1分）。问题2、（8分）投资偏差计算表（6分，每行数据1分）1周2周3周4周每周计划工作预算费用50*100=500050*100=5000250*100=25000250*100=25000累计计划工作预算费用5000100003500060000每周已完工作预算费用50*100=500050*100=5000100*100=10000100*100=10000累计已完工作预算费用5000100002000030000每周已完工作实际费用50*102=510050*104.04=5202100*106.12=10612100*108.28=10828累计已完工作实际费用5100103022091431742投资偏差=累计已完工作预算费用-累计已完工作实际费用=30000-31742（0.5分）=-1742元（0.5分）投资超出了原来的预算。（1分）问题3、（4分）新的网络图如下：（1分）不考虑4月份检查情况时，G，L的逻辑关系取消后没有影响关键线路（0.5分），对工期没有影响（0.5分）。不考虑4月份检查情况时，G，L的逻辑关系取消后G工作总时差由原来的一周变成了两周（1分）。自由时差没有变依然是0（1分）。例三：乙制造公司承包了甲公司所需的某设备的制造工程，根据合同编制了表1所示的制造工作及持续时间表。甲公司为了确保工期目标，在承包合同中明确规定，在保证质量和合同总价不变的前提下，乙公司工期提前可以获得工期提前奖励。