农村信用社流动性管理与风险防范

农村信用社流动性管理与风险防范

一、农村市场阶段流动性风险是农村信用社最基本的风险之一，也是最具破坏力的风险。这也是农村信用社面临的最大风险。例如某市(县)农村信用社,1999年初各项存款已超过6亿元,由于受郑州市合作银行挤兑风潮的影响,也发生了存款挤兑现象,不到半年时间存款下降到2亿多元。从此,该市农村信用社的经营进入到举步维艰时期,虽然经过两年多的多方努力,该社各项存款才达到3个亿元,只恢复到挤兑前的50%水平。这说明必须对农村信用社流动性风险与流动性管理高度重视。(一)个人信用流动性风险流动性风险是指农村信用社无力为负债的减少或资产的增加提供融资,即当农村信用社流动性不足时,无力以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金,从而影响其支付能力和盈利水平的风险。在流动性风险严重的情况下,往往会造成农村信用社清偿问题甚至挤兑现象。所以,流动性风险包括两个基本内容:1.农村市场流动性风险如果出现清偿问题甚至存款挤兑,对农村信用社的打击是非常沉重的。从表面上看,出现流动性风险会造成农村信用社存款大量流失,经营能力大幅度降低,甚至出现经营亏损。但更深层的影响却是在极大损害农村信用社信誉的同时,为民间借贷或高利贷的兴起创造有利条件,使农村信用社的恢复变得困难重重。2.民间借贷和高利贷贷款不能满足贷款需求,就等于失去盈利机会。同时,在金融资源供应严重不足的我国农村,如果农村信用社不能很好地满足农民的贷款需求,农民可能选择民间借贷或高利贷满足这种贷款需求,由此助长了高利贷的发展。所以,满足贷款需求并不简单是资金管理问题或盈利问题,其背后是占领农村金融市场的大问题。(二)投资风险的形成原因分析流动性风险形成的原因虽然是非常复杂的,但可以概括为基本因素和具体因素两个方面。1.减少农村市场的存款造成农村信用社流动性风险的基本原因是存款清偿的刚性约束和贷款偿还的软约束同时并存。存款清偿刚性约束表明农村信用社如果不能及时满足客户提取存款的需求,就会发生存款挤兑现象,会给农村信用社带来更多更大的损失。贷款偿还软约束则表明农村信用社在贷款管理过程中的被动性以及贷款管理的复杂性,如果贷款不能按期偿还而形成呆、坏账,农村信用社不仅会遭受损失,而且等于丧失了清偿存款的资本。所以,提高贷款的流动性是避免流动性风险的基础和保障。2.不良资产流失的原因有分为内在因素和外部因素两个因素存款清偿的刚性约束和贷款偿还的软约束同时并存反映流动性风险的客观存在,能否真正发生流动性风险,是由复杂的具体原因决定的。这些因素是:按照范围来划分,有内部原因和外部原因。内部原因如不良资产比例高、亏损严重而造成备付金比率、资本充足率、存贷比率、资产盈利率等管理指标出现严重问题。外部原因如政策、市场的剧烈变动,自然灾害的大面积发生等造成的信用风险增加。按照性质来划分,可以分为必然因素和偶然因素。必然因素如体制缺陷、内部失控、行政干预等。偶然因素如内部矛盾外在化、谣言惑众、风险传染等。二、关于流动性需求管理的讨论流动性风险是流动性缺乏的表现,解决流动性缺乏就是要满足流动性需求。(一)沟通需求的类型1.客户贷款资金需求量过低日常流动性需求是指维持农村信用社正常经营活动所需要的现金准备。这是流动性需求的主要部分,包括三个方面:一是客户提取存款的现金需要量。这是流动性需求中必须完全满足的现金需求。影响客户提现需要量的因素主要有四个方面:存款增量:即客户提现需求与存款增加成正比关系,存款增加提现量随之增加;反之,存款减少提现量随之减少。结算方式:现金结算为主提现量就多,转账结算为主提现量就少。物价水平:通货膨胀情况下提现量就增加,物价平稳时提现量就少。季节因素:生产季节提现量就多,收获季节提现量就少。客户提取存款的现金需要量可以从储蓄报表中得到准确的数据。二是客户贷款的资金需要量。只有及时、充分地满足农民的贷款需求,才能提高资金利用率和农村资金市场占有率,更好地支持农村经济发展,提高农民收入。客户贷款资金需要量有潜在需要量和现实需要量之分,潜在需要量是指有贷款愿望的贷款需要量,现实需要量是指具备贷款条件的贷款需要量。因此,客户贷款资金需要量随着各种因素的变化而变化,其中贷款条件是重要的因素。由于农民生产的无计划以及农业的季节性等原因,决定农村信用社贷款资金需要量的准确预测是非常困难的。三是农村信用社开展业务与管理的资金需要量,主要是营业费用,它随着农村信用社业务扩大和人员增加而相应增加。农村信用社加强财务管理,减少不合理和不必要的开支,精打细算用好每分钱,是降低经营成本的重要方面。2.生突发事件发生后,临时资金需求增大临时流动性需求是因为突发事件引起的资金需求。农村信用社与其他银行相比,发生突发事件可能性会更多些,由于自然灾害造成局部贷款延迟偿还、交通条件改善引起商品交换增加等,都会大幅度增加临时资金需求。在我国,商业银行支付准备金一般要求5-7%,农村信用社应安排相当于活期存款20%的临时资金需求。3.资金需求季节变化季节性流动性需求是指由于农业季节变化所引起的资金需求增减量。随着农村经济总量扩大和多种经营的发展,农村资金需求季节性变化的幅度有所缓和。但是,资金需求季节性仍然是农村资金需求的重要特征,决定农村信用社季节性流动性需求也比较明显。具体来说,存款从元旦、春节开始降低,4月份下降到最低点,6月份夏收开始上升,到年底达到最高峰。与此同时,贷款春节后开始增加,到8月份达到最高峰,之后开始下降,年底降到最低点。(二)多元证券按月测定流动性需求从理论上说,农村信用社流动性需求就是日常流动性需求和临时性流动性需求、季节性流动性需求之和。由于每天都计算流动性需求比较复杂,农村信用社可以采取按月计算一个流动性需求量,通过短期证券和参加同业拆借市场进行调节。具体操作是根据上年同期储蓄报表上存款提存数额、贷款账户上的贷款数额、营业费用之和乘上适当的增减幅度,就可以大致计算出流动性需要量。(三)沟通需求的满足1.增强农村市场流动性管理农村信用社经营越稳定,流动性需要量也会越稳定;反之,农村信用社经营越不稳定,流动性需要量波动越大,越难控制。所以,增强农村信用社经营稳定性,便于更好满足流动性需求,提高流动性管理。增强农村信用社经营稳定性需要做好如下工作:加强贷款风险管理,减少不良贷款和贷款损失;做好农村资金需求调查,掌握农村资金需求变化规律;严格执行资产负债比例管理指标,做好资金和资产的调节工作;合理确定贷款期限,使贷款期限与农业经营周期相一致;做好信用村、信用镇建设,增强农民信用意识。2.广义的现金资产现金资产有广义和狭义之分。狭义的现金资产是指库存现金,即信用社保存在金库中的货币资金。广义的现金资产是指库存现金及类似于库存现金并能够随时变现用于支付的资产。类似于库存现金包括短期债券、存放中央银行资金、存放同业存款、结算过程占用资金。所以,广义的现金资产包括库存现金、短期债券、存放中央银行资金、同业存放、结算过程占用资金等五个内容。狭义现金资产虽然能够满足信用社日常业务活动的资金需要,但是,却不能创造价值和利润,所以,应该越少越好。如果信用社的狭义现金资产在特殊情况下不能满足支付的需要,如季节性需要、个别大户紧急大额提现需要等,就需要广义现金资产来弥补。因为短期债券和同业拆借,在资金需求充足时可以获得一定的收益,在资金需求不足时可以迅速变现,具有盈利性和流动性的两重功能。信用社按照规定缴足存款准备金和超额存款准备金后,在其他渠道无法满足流动性需求时,可以把向央行申请借款作为解决流动性不足的最后渠道。3.进一步加大金融服务力度,加强县管辖资金管理提高农村信用社负债能力的基础工作是加强宣传,树立形象,以保证储蓄存款快速增长。同时要做好如下工作:争取更多的支农再贷款,获得政策性再贷款的支持;充分利用县辖资金的时间差和空间差,加强县辖资金调节;积极参加同业拆借市场,提高临时拆借能力;积极开展代理业务,增强无息负债能力。三、沟通管理的重要组成部分(一)农村市场资产负债比例管理指标一般来说,可用资金即头寸。可用资金的测算或头寸匡算,是指农村信用社对在一定时点上实际可运用资金进行计算的过程。根据信用社的需求头寸可以分为两种形式:基础头寸和可贷头寸。基础头寸就是备付金,即库存现金加基本账户资金的数额。基础头寸的匡算公式为:基础头寸=在中央银行一般性存款+库存现金;备付金率=基础头寸/各项存款总额×100%。农村信用社资产负债比例管理指标对备付金率的要求最低为3%,备付金率低于1%的信用社要列入高风险社进行跟踪监管。经过部分农村信用社挤兑风险的考验和人民银行再贷款的扶持,目前绝大多数农村信用社的备付金比率都达到和超过资产负债比例管理指标的要求,在20%左右,有部分农村信用社存在比较严重的惜贷现象,备付金比率高达50%以上的,存贷比率不到60%。这些说明目前一些农村信用社的资金利用率水平是比较低的。可贷头寸是信用社在某个时点上可供实际贷放的资金。可贷头寸的匡算公式为:可贷头寸=在中央银行一般性存款超、欠限额部分±库存现金超、欠限额部分±到期同业往来±缴存存款调增调减额±调出调入增减额(二)基础麻黄,有可执调影响农村信用社头寸匡算的因素很复杂,一般在工作中主要考虑如下因素:存款种类。一般而言,如果活期存款比例提高,基础头寸应该增加;如果定期存款比例提高,基础头寸可适当降低。存款数量及分布。存款客户数量大、分布广,基础头寸可少些;反之,基础头寸要大。市场银根的松紧。市场银根比较紧时,基础头寸要增多,可贷头寸要小;反之,市场银根宽松时,基础头寸要适当减少,可贷头寸可增加。第二准备数额。第二准备数额多时基础头寸则少,反之则多。季节性因素。如春耕、秋种季节基础头寸应该增多,平时应该少些。社会经济情况。如通货膨胀时基础头寸应多,可贷头寸应少;反之,基础头寸应小,可贷头寸增多。(三)资金调度管理资金调度也叫头寸调度或调头寸,是农村信用社根据资金头寸的松紧状况,按照流动性、安全性、盈利性协调统一的要求,所进行的一系列内调外借活动。资金调度是在头寸匡算的基础上,根据农村信用社资金头寸的松紧状况所进行的积极主动的资金头寸管理,即能够在资金紧张时,以最小的成本和最快的速度调入资金;反之在资金多余时,能够及时调出头寸。所以,资金头寸的调度也应该成为农村信用社资产负债管理的日常性工作和核心内容,主要包括日常性资金需要调度和临时性、季节性资金需要调度。1.增加资产储存,提高资产利用效率,增加贷款偿还收入。在充分利用农民的法律上,农村信用社日常性资金需要包括存款提现需要、贷款需要和日常管理需要等,其资金调度要在增强吸储能力和提高资产合理配置两方面下功夫。增强吸储能力的目的是保证农村信用社要有充足而且稳定的资金来源,有两个基本途径。一是加强存款营销,增加储蓄种类,保持较高的储蓄增长率。二是积极开展各种代理业务,在满足社会需求的同时,能够保持合理的结算资金占用。提高资产合理配置是加快信贷资金周转率的重要方面,需要做好的工作有:资产期限与负债期限要匹配,即以负债期限来制约资产期限,从而使资产与负债在期限上尽可能保持一致。资产结构合理,即在安排资产时,原则上不能突破资产负债比例管理指标的要求,如中长期贷款比例、单户贷款比例、流动负债依存度、备付金比例率等。合理确定贷款期限,只有使农民贷款偿还与收入实现相一致,才能保证贷款偿还的实现,所以要严格按照生产经营周期来确定贷款期限,避免人为延长或缩短贷款期限的现象。用好支农再贷款,特别是在推广农户小额信用贷款的过程中,要积极行动,狠抓落实,扩大支农力度,争取更多的支农再贷款数额。2.季节性资金需求的解决临时性资金需求的发生带有很大的偶然性,而且很难把握和预测,所以,临时性资金需求的安排调度主要依靠三个途径:系统内调节、资金市场拆借