2023平台经济发展观察

平台经济发展观察(2023年)目 录新动能”“新引擎”价值显 1二、通胀压力下多个地区收紧货币政策，2022年全球平台企业市值遭遇重创.3三、交易类初创平台企业融资吸引力下降，金融科技成为独角兽数量增长最的赛道 6ChatGPT开启通用人工智能新时代，生成式人工智能成为全球平台竞争新“赛点” 8“布鲁塞尔效应”显现10六、头部平台企业业绩增长普遍承压，降本增效成为现阶段共同策略选择14七、头部平台企业研发投入持续加大，研发效用负增长压力逐渐显现 16八、头部平台企业投资逻辑发生转变，投资规模收缩显示投资行为趋向谨慎18九、我国平台企业在引领发展创造就业国际竞争方面初见成效未来“大身手”值得期待 20十、我国平台经济专项整改接近尾声，提升常态化监管水平成为未来总基调23图目录图12020-2022年全球主要平台企业毛利与营收总额增长情况 2图22016-2022年全球电子商务规模及在全球零售贸易总额中的占比 3图32018-2022年全球平台经济发展情况 4图42015-2022年我国平台经济发展情况 5图52013-2022年电商等双边平台类初创企业融资额占比情况 6图62022年五大平台巨头在全球遭遇反垄断调查执法的重点领域 图72022年全球不同国家和地区针对五大平台巨头的执法频次分布情况 图8国内外主要互联网平台企业营收增速 14图92022年全球市值前十平台企业研发投入情况 17图102022年全球市值前十平台企业平均研发效用 18图2018-2022年中美主要平台企业投资金额变化情况 20图122017-2022年国内主要平台各项资产占比 20平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）一、疫情三年全球平台经济总体保持平稳较快增长，22020202284108长为2022年底的1.7919.3%，5271.820228941.7亿320.1%2504.54424.5993.220221356.6平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）PAGEPAGE2毛利 营收毛利 营收20222021202020000180001600014000120001000080006000400020000来源：中国信息通信研究院监测图12020-2022年全球主要平台企业毛利与营收总额增长情况全球平台经济规模与疫情前相比总体呈现增长态势。截至202261.3521.18的占比增加2.4%1418.53.2%。1.5919年的3800年的7902年20%201920.7%202024.9%2022年达到27.2%4。又如，疫情期间，为维持社会正常运转，许多政务、医疗、2023类政务微信小程序数量总计达到9.5万个，较2019年增长2倍多5。在全球零售贸易中的占比在全球零售贸易中的占比电子商务规模（万亿美元）2016 2017 2018 2019 2020 2021 20220.00%05.00%2110.00%315.00%420.00%525.00%6来源：中国信息通信研究院整理图22016-2022年全球电子商务规模及在全球零售贸易总额中的占比二、通胀压力下多个地区收紧货币政策，2022年全球平台企业市值遭遇重创202219824数据来源：全球数据来自eMarketer，我国数据来自国家统计局。5数据来源：微信、腾讯研究院联合发布的《2023行业突围与复苏潜力报告》。平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）44和影响。市值数量2018年 2019年 2020年 2021年 2022年0020000104000020600004030800005010000060120000701400008016000090202212701569.22018265市值数量2018年 2019年 2020年 2021年 2022年0020000104000020600004030800005010000060120000701400008016000090来源：中国信息通信研究院监测图32018-2022年全球平台经济发展情况2021截至20221216762320222平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）PAGEPAGE5152.3716.3%，202121.5%1.3万亿市场价值（亿美元）10亿美元以上平台数量2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20220050005010000150001002500020000150300002004000035000市场价值（亿美元）10亿美元以上平台数量2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20220050005010000150001002500020000150300002004000035000250来源：中国信息通信研究院监测图42015-2022年我国平台经济发展情况美国头部平台企业市值遭遇自2008年金融危机以来最大幅缩水。20222008200033.1%2022年1230Meta6.12202139.4%430.8%28.9%40.7%50.4%，Meta71.9%。三、交易类初创平台企业融资吸引力下降，金融科技成为独角兽数量增长最快的赛道7，202248302021734032%2010100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022平台类初创企业融资额占比8100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022平台类初创企业融资额占比数据来源：Dealroom图52013-2022年电商等双边平台类初创企业融资额占比情况7数据来源：Dealroom。8部分企业也属于平台企业，具有网络效应、双边市场等特征。平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）77硬科技”9统计显示13613034.317%17120213213627IT2022（98（47）（40家2266（4931612.11179155.0%14930%，23%9目前，国内外均有多家机构监测独角兽企业，本报告中主要选取了胡润研究院与IT桔子的数据。其中IT桔子主要聚焦国内新经济领域。平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）PAGEPAGE10四、ChatGPT开启通用人工智能新时代，生成式人工智能成为全球平台竞争新“赛点”202230OpenAIChatGPTChatGPTAIChatGPTAI“””AI显著提升服务效能，形成数据“飞轮”。三是模型训练实现了工业化、规模化的方式变革。AI大模型先后经历了预训练模型、大规模预训练++”AI“”“涌现”平台经济领域成为生成式人工智能下AI大模型竞争的重要战场。20231OpenAIAnthropic3Cohere和C3等4月，亚马逊首席执行官AndyJassy（LLMS）国20233“”4“75001000ChatGPT一是二是3五、全球超大型平台强监管压力依然存在，数字领域“布鲁塞尔效应”显现2022Meta五大头部8030余次，54.52亿美元。苹果 微软 谷歌 亚马逊 苹果 微软 谷歌 亚马逊 Meta302520155 100移动生态系统（操作系统、应用商店云服务并购来源：中国信息通信研究院监测图62022年五大平台巨头在全球遭遇反垄断调查执法的重点领域苹果 微软 谷歌 亚马逊 苹果 微软 谷歌 亚马逊 Meta44%12%12%17%17%来源：中国信息通信研究院监测图72022年全球不同国家和地区针对五大平台巨头的执法频次分布情况2022一是实”0（约25，“的连2022欧盟“守门人”制度加速推进，引发全球多个地区跟进与效仿，超2022718守门人2022年18守门人“守门人”法案的推进，其对超大型平台创建“事前监管”工具的做法引发202219aMeta、谷“对其于20205“”《数字平台服务调查》第五次中期报告中建议，应对指定的”以及六、头部平台企业业绩增长普遍承压，降本增效成为现阶段共同策略选择70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%2021年增速 2022年增速202129.8%20226.2%38762828亿38.2%19.4%28.9%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%2021年增速 2022年增速来源：中国信息通信研究院监测图8国内外主要互联网平台企业营收增速面对增长压力，平台企业开始采取一系列成本优化举措，试图通过减少经营成本，以提高经营效率。202125.5%，20229.8%260100Scout、关停初创公司CanvasAmazonExploreStadiaHangoutsIoTCore、飞行汽车Kittyhawk20221629101.113%37005202221.67%，长压力逐渐显现全球头部平台企业研发投入持续增加，研发增速同比保持上升。202222601.624.8%1012.2%，15.1%341.728.3%，14.6%52.41.4%8.7%6.5210研发强度指研发费用与企业总营收比值，平均研发强度为十家企业研发强度平均值。平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）11研发有效性指当年毛利润与上年研发费用比值。PAGE11研发有效性指当年毛利润与上年研发费用比值。PAGE172017 2018 2019 2020 2021 2022美国六家平台企业平均研发投入中国四家平台企业平均研发投入2017 2018 2019 2020 2021 2022美国六家平台企业平均研发投入中国四家平台企业平均研发投入0.000.00500.00100.001000.00200.002000.001500.00300.002500.00400.00来源：中国信息通信研究院监测图92022年全球市值前十平台企业研发投入情况1127.8%17.9%14.5%49.4%276106。平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）1818市值前十平台企业平均研发效用市值前十平台企业平均研发效用我国平台研发效用同比变化美平台研发效用同比变化2018 2019 2020 2021 2022-80.00%2.00-60.00%6.004.00-40.00%8.00-20.00%10.000.00%12.0020.00%14.00来源：中国信息通信研究院测算图102022年全球市值前十平台企业平均研发效用八、头部平台企业投资逻辑发生转变，投资规模收缩显示投资行为趋向谨慎1317.222125316.114%；海外投资占比基本翻番，达40%23%；17%投资还呈现出投早、投小的新特征。我国一级市场早期投资占比自12包括先进制造、汽车交通、社交网络、工具软件、区块链、元宇宙。平台经济发展观察报告（2023平台经济发展观察报告（2023年）PAGEPAGE1920202022202128%2022年41%471202165.3%至215.3160202131867.2%。27587.8%20152017年的17.1%波动上升到20212022“”13美国平台企业投资数据来源为CBinsights，我国平台企业投资数据来源为IT桔子。中国前十家平台平均投资金额 美国前五家平台平均投资金额中国前十家平台平均投资金额 美国前五家平台平均投资金额2022202120202019单位:亿人民300币2502001501005002018来源：中国信息通信研究院监测图112018-2022年中美主要平台企业投资金额变化情况来源：中国信息通信研究院测算图122017-2022年国内主要平台各项资产占比九、我国平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争方面初见成效，未来“大显身手”值得期待2022年12月，中央经济工作会议提出，支持平台企业在引领发主要平台177125922%2022264.311