000756新华制药2023年财务分析报告-银行版

第1第1页共9页华制药2023年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，华制药的资产总计始终保持增长态势，但2023年的增长速度比3.37%，低于2023年10.21%的增长速度。年负债总计为368,088.88万元，与2023年相比变化不大。但2023年企业负债总计比2023年有较大的增长，增长11.31%。说明2023年企业负债总计增速趋缓。从这三期来看，华制药的营业收入持续增长。2023年营业收入为656,007.76万元，比2023年增长9.23%，这一增长速度是在2023年增长7.13%的根底上取得的。从这三期来看，华制药的净利润始终保持增长态势，但2023年的增长速度比上2023年的净利润为36,207.43万元，比2023年增长4.31%，低于2023年7.43%的增长速度。52.19%、50.2%。万元、42,018.68万元、25,911.7万元。关键财务指标表工程2023年2023年2023年行业均值总资产(万元)643,602.46709,295.22733,203.37364,628.23流淌资产(万元)242,838.65268,687.1275,395.83199,023.86总负债(万元)332,549.52370,166.24368,088.88139,423.95流淌负债(万元)248,551.45238,103.92250,188.04105,959.42全部者权益(万元)311,052.95339,128.97365,114.48225,204.28资产负债率(%)51.6752.1950.230.6流淌比率(%)97.7112.84110.08214.67银行贷款(万元)147,877.69108,577.57103,947.6670,306.99带息负债(万元)184,290.05137,574.86144,454.8587,856.2营业收入(万元)560,602.09600,558.66656,007.7661,534.91投资收益(万元)515.89561.07801.748,266.2净利润(万元)32,311.5834,711.3336,207.438,995.995.765.785.5210.26.967.326.577.2934,827.1442,018.6825,911.73,865.36-41,293.98-29,800.49-23,769.36853.34-4,623.143,503.63-13,972.99364,628.23净利率(%)总资产酬劳率(%)净利率(%)总资产酬劳率(%)经营性现金流净额(万元)(万元)(万元)2023年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为3.37%，负债增长率为-0.56%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为9.23%，资产增长率为3.37%。经营规模扩大的效果明显。资产规模增长匹配状况表工程名称2023年 2023年实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)2023年实际值 增长率(%)应收账款30,930.75-9.6237,990.9322.8365,856.8573.35存货113,034.2818.77112,436.43-0.53102,754-8.61营业收入560,602.097.65600,558.667.13656,007.769.23应收账款与销售收现比应收账款与销售收现比当期存货占收入比0.06-25.000.0716.670.1271.430.211.110.19-5.000.16-15.79332,549.52万元、370,166.24万元、368,088.88万元，2023年较2023年下降了0.56%，主要是由于长期借款等科目削减所至。从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为560,602.09万元、600,558.66万元、656,007.76万元，2023年较2023年增长了9.23%。2023年现金流入为616,818.02万元，与2023年的659,346.94万元相比有所下降，下降6.45%。企业经营规模扩大，现金流入增加。负债规模增长匹配状况表工程名称2023年 2023年实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)2023年实际值 增长率(%)带息负债184,290.052.89137,574.86-25.35144,454.855营业收入560,602.097.65600,558.667.13656,007.769.23经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额34,827.141.0642,018.6820.6525,911.7-38.33长短期负债与资产匹配状况表工程名称2023年实际值 增长率(%)2023年实际值 增长率(%)2023年实际值 增长率(%)经营性资产173,791.6821.15183,110.025.36196,827.577.49经营性负债158,139.09-6.88189,064.5919.56182,735.32-3.35货币性资产69,046.98-24.5185,577.0823.9478,568.26-8.19货币性负债90,412.3636.649,039.34-45.7667,452.7137.55长期融资395,051.0111.09471,191.2919.27483,015.332.51长期投资400,763.8112.35440,608.119.94457,807.543.9现金支付力量-21365.38-184.5336,537.74-271.0111,115.54-69.58营运资金需求15,652.59-159.37-5954.56-138.0414,092.25-336.66营运资本-5712.79425.1130,583.18-635.3525,207.79-17.58四、收入利润增长4.31%。其中：从三560,602.09600,558.662023年较2023年增长了9.23%。从三期数据来看，营业本钱呈持续增长趋势。营业本钱分别为373,138.53万元、419,098.97万元、478,641.04万元，2023年较2023年增长了14.21%。2023年期间费用为98,669.13万元，同比削减4.71%。期间费用占营业收入的比重为15.04%，同比削减2.2个百分点。2023年利润总额为42,123.33万元，同比增长2.33%。其中格外常性损益占利润总额的比重为在营业收入大幅度增长的同时，净利润也大幅度增长，营业净利率变化不大。营业收入增长与净利润增长匹配。收入构成表(万元)工程名称2023年 2023年实际值 占比(%) 实际值 占比(%)2023年实际值 占比(%)营业收入560,602.0999.87600,558.6699.89656,007.7699.82投资收益515.890.09561.070.09801.70.12营业外收入237.970.04112.990.02382.290.06其他业务收入000000合计561,355.95100601,232.72100657,191.75100五、现金流量状况34,827.14万元、42,018.68万元、25,911.7万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅下降。投资性现金流：三期分别为-41,293.98万元、-29,800.49万元、-23,769.36万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅上升。-4,623.14万元、3,503.63万元、-13,972.99万元，较上年，由净流入转变为净流出。六、指标波动比照营运力量2023年应收账款周转率为12.63次，同比削减4.8次，比行业均值高7.46次。2023年存货周转率为4.45次，同比增加0.73次，比行业均值高2.01次。2.41次，同比增加0.06次，比行业均值高1.25次。2.08次，同比增加0.05次，比行业均值低0.86次。2023年总资产周转率为0.91次，同比增加0.02次，比行业均值高0.33次。工程存货周转率(次)工程存货周转率(次)应收账款周转率(次)(次)(次)(次)总资产周转率(次)2023年2023年2023年行业均值3.583.724.452.4417.2117.4312.635.178.329.458.594.962.352.352.411.162.062.032.082.940.910.890.910.58盈利力量2023年毛利率为27.04%，同比削减3.1829.36个百分点。2023年净利率为5.52%，同比削减0.26个百分点，比行业均值低4.68个百分点。2023年总资产酬劳率为6.57%，同比削减0.75个百分点，比行业均值低0.72个百分点。2023年净资产收益率为10.28%，同比削减0.4个百分点，比行业均值高1.81个百分点。盈利力量指标表(%)工程2023年2023年2023年行业均值营业毛利率(%)33.4430.2227.0456.4净利率(%)5.765.785.5210.2总资产酬劳率(%)6.967.326.577.29净资产收益率(%)10.9410.6810.288.47本钱费用利润率(%)本钱费用利润率(%)7.717.797.2213.792023年资产负债率为50.2%，同比削减1.99个百分点，比行业均值高19.6个百分点。2023年流淌比率为110.08，同比削减2.76，比行业均值低104.59。2023年速动比率为69，同比增加3.38，比行业均值低89.81。2023年已获利息保障倍数为8.96倍，同比增加3.04倍，比行业均值高6.27倍。偿债力量指标表工程2023年2023年2023年行业均值流淌比率(%)97.7112.84110.08214.67速动比率(%)52.2265.6269158.81利息保障倍数8.855.928.962.69资产负债率(%)51.6752.1950.230.6进展力量2023年销售增长率为9.23%，同比增加2.11.23个百分点。百分点。2023年销售利润增长率为0.73%，同比削减8.32个百分点，比行业均值高6.55个百分点。2023年总资产增长率为3.37%，同比削减6.84个百分点，比行业均值低1.38个百分点。进展力量指标表2023年2023年2023年行业均值7.657.139.238111.23109.03107.66106.4614.869.050.73-5.828.7910.213.374.75工程销售增长率(%)工程销售增长率(%)资本保值增值率(%)(%)总资产增长率(%)科目异动2023年应付账款为66,131.962023年增长了46.01%；2023年营业本钱为478,641.04万元，比2023年增长了14.21%。指标营业本钱增长率〔%〕指标营业本钱增长率〔%〕应付账款增长率〔%〕款增长率2023年2023年2023年2.24-6.1212.324.2714.2146.01-36.6288.5230.88科目过快增长和过快下降年增长了73.35%。应收账款2023年变化额2023年变化额2023年变化额30,930.75-3,292.6437,990.937,060.1865,856.8527,865.92-9.62-19.0922.8332.4573.3550.52560,602.0939,815.2600,558.6639,956.58656,007.7655,449.095.52-1.056.330.8110.043.71指标元〕长率〔%〕指标元〕长率〔%〕元〕业收入〔%〕指标元〕长率〔%〕总资产〔万应付账款2023年变化额2023年变化额2023年变化额43,438.87-2,834.1345,293.031,854.1666,131.9620,838.93-6.126.584.2710.3946.0141.74643,602.4651,986.83709,295.2265,692.76733,203.3723,908.15元〕资产〔%〕

6.75 -1.07 6.39 -0.36 9.02 2.632023年经营活动现金净流量为25,911.7万元，比2023年下降了38.33%。指标经营活动现指标经营活动现元〕经营活动现率〔%〕2023年变化额2023年变化额2023年变化额34,827.14366.2342,018.687,191.5425,911.7-16,106.981.0612.720.6519.59-38.33-58.986,957.79%。现金支付力量2023年变化额2023年变化额2023年变化额-21,365.38-46,642.1436,537.7457,903.1211,115.54-25,422.2-184.53-135.66271.01455.54-69.58-340.59指标指标〔万元〕现金支付能力增长率〔%〕风险类别工程风险类别工程提示分数可疑中风险现金支付力量可疑低风险应收账款现金支付力量消灭较大幅度下降。应收账款持续增加。应付票据消灭较大幅度上升。应付账款消灭较大幅度上升。42可疑低风险应付票据2可疑低风险应付账款1年现金支付力量为11,115.542023年的36,537.74万元相比有较大幅度下降