互联网行业2023年10月经济数据不断向好建议布局顺周期港股核心资产

内容目录行情回顾：9月恒生科技指数下跌6.2............................................4人工智能动态：OpenAI、微软、谷歌更新迅速，国内应用陆续面向公众开放 7OpenAI：OpenAI发布多模态模型GPT-4V和DALL·E3,ChatGPT上新插件 7微软：公布Copilot发布计划，推出高性能小模型 8谷歌：Bard插件接入全家桶，推出AI图像水印工具 9百度：发布灵医大模型与插件生态平台“灵境矩阵” 10阿里：通义千问正式开放、发布AI采购助手 11腾讯：混元大模型正式上线、腾讯健康公布医疗大模型 11行业动态：9月国产游戏版号下发，8月可选消费带动社零较快增长 12游戏：9月国产游戏版号下发 12金融科技：8月支付机构备付金增长13..................................................13电商：8月可选消费带动社零较快增长，线上零售渗透率进一步提升 14本地生活：抖音外卖再拓城，快手上线“快手本地商家”APP 15广告：微信视频号、朋友圈、小程序广告可直跳淘宝天猫 15短视频：抖音直播新版健康分开始试运行 16互联网板块公司公告与新闻一览 16重点公司公告 16重点公司新闻 17其他公司新闻 19投资建议 19风险提示 20图表目录图恒生科技指数VS纳斯达克互联网指数月度涨跌幅 4图恒生科技指数VS纳斯达克互联网指数月度走势 4图9月互联网板块重点公司表现 5图2023年9月互联网板块股价上涨的股票（） 5图2023年9月互联网板块跌幅TOP10的股票（） 5图恒生科技指数PE-TTM情况 6图ChatGPT语音输入显示界面 7图ChatGPT语音输出显示界面 7图Canva插件 7图Consensus插件 7图Microsoft365Copilot插件计划 8图Edge浏览器必应聊天 9图SynthID工具 9图谷歌Bard插件接入全家桶 10图通义千问 11图2011-2023年每年下发的网络游戏版号数量 12图2021-2023年每月下发的网络游戏版号数量 12图2023年8月中国手游海外收入TOP30 13图8月微信小游戏市场分布 13图央行非金融机构存款金额及增速（亿元、） 13图国内广告市场增速 16表互联网行业重点关注公司重要公告 17表相关公司盈利预测及估值 20行情回顾：96.2指数情况：9月恒生科技指数单月下跌6.2。本月的指数走势主要受到几方面影响：1）8PMI51.853.654.1，PMI40亿元债券本息，投资者情绪进一步受到打击。同期，纳斯达克互联网指数9月录得下跌，单月跌幅为5.8。图恒生科技指数VS纳斯达克互联网指数月度涨跌幅 图恒生科技指数VS纳斯达克互联网指数月度走势资料来源：， 资料来源：，个股方面，互联网板块多数股票股价录得下跌，其中：港股方面云音乐阿里健康为本月表现前二的股票单月涨幅为7.45.4，13.6pct、11.6pct。美股方面知乎BOSS直聘为本月表现前三的股票单月涨幅为16.8、3.0、2.5，跑赢纳斯达克指数22.6pct、8.8pct、8.3pct。年初至今英伟达META亚马逊为累计涨幅前三的股票累计涨幅为197.8、149.5、51.3。图3：9月互联网板块重点公司表现资料来源：，图年9月互联网板块股价上涨的股票（） 图年9月互联网板块跌幅TOP10的股票（）资料来源：， 资料来源：，从市盈率看，恒生科技指数估值处于成立以来最低点：2023929PE-TTM22.91x，处于恒生科技指数成立以来最低点。图6：恒生科技指数PE-TTM情况资料来源：，人工智能动态：国内应用陆续面向公众开放OpenAIOpenAI发布多模态模型GPT-4VDALL·E3,ChatGPT上新插件OpenAI925GPT-4VChatGPTPlusEnterprise其中，语音输入和输出功能ChatGPTiOSAndroid图语音输入显示界面 图语音输出显示界面 资料来源：OpenAI官网、

资料来源：OpenAI官网、ChatGPT928ChatGPTChatGPT20219OpenAIDALE3AIOpeAIDALE3AIChatGPTDALL·E3DALL·E3DALL·E3DALL·E310ChatGPTPro会员和企业版用户开放，独立版将在今年秋天提供。图插件 图插件资料来源：OpenAI官网、

资料来源：OpenAI官网、ChatGPT上线Canva插件和Consensus插件。ChatGPTPlus订阅服务中还推出了一个独特的Canva插件，可以让用户快速方便地生成设计、表格、图形、图片和短视频等视觉内容。这个功能不同于其他的文字转图片生成器，其并不是从零开始制作图片，而是利用Canva已有的模板进行定制。此外，还上线了名为“Consensus”的论文搜索神器，只用一句话描述问题，它就能从2亿篇论文中搜索并出来答案并附上论文链接。微软：公布Copilot发布计划，推出高性能小模型Microsoft365Copilot111CopilotLab111AIMicrosoft365Copilot，CopilotLab922SurfaceMicrosoft365E3E5Microsoft365Copilot30（219）。微软在补充支持文档中表示，企业可以通过TeamsPowerPlatformAICopilotLabMicrosoft365Copilot图11：Microsoft365Copilot插件计划资料来源：微软官网，微软发布13亿参数小模型phi-1.5：AGIEval跑分优于70亿参数的MetaLlama2912phi-1.513QAphi-1.5的训练数据来自多个来源，包括StackOverflowPythonQ&Acode_contestsPythongpt-3.5-turbo-0301生成的数据集等。此外，phi-1.5NLP微软表示，在测试常识、语言理解和逻辑推理的基准下，phi-1.5100AGIEval70Metallama-2LM-EvalHarnessGPT4AL70llama-2微软Edge浏览器必应聊天新增测试Spotify等3个插件。这三个插件分别是AdobeExpress、MathSolverSpotify。其中，AdobeExpressLOGOMathSolverSpotify插件可以帮助用户在和必应聊天中查找和播放相关流媒体内容。目前，微软仅邀请了部分用户进行测试，预计后续将向更多用户开放。图12：Edge浏览器必应聊天资料来源：Bing官网，AutoGen微软表示，开发者通常需要具备设计、实施和优化工作流程的专业知识才能创建此类复杂应AutoGen谷歌：Bard插件接入全家桶，推出AI图像水印工具SynthIDAI目前，SynthIDBetaImagen上难以察觉。部分用户可以在谷歌的VertexAIImagenSynthID（Beta图资料来源：Twitter,谷歌官网，BardPaLM2BardGmailDocsYouTubeLLMBardAIGmail、DriveGoogleBardExtensions，它可GmailDocsDriveGoogleMapsYouTubeBardExtensions，用户可以在一次对话中完成多个任务，例如规划旅行、撰写简历和求职信等。此外，BardGoogleit”功能，用户只需点击“GBardBard变得更加强大和可靠，为用户提供更好的体验。图14：谷歌Bard插件接入全家桶资料来源：谷歌官网，百度：发布灵医大模型与插件生态平台“灵境矩阵”920在具体应用场景中，灵医大模型具有出色的表现。首先，它能够根据自由文本快速生成结构化病历，同时支持对多篇中英文文献进行解析。其次，在辅助诊疗方面，灵医大模型可以通过多轮对话了解病人的病情，并提供智能客服服务。此外，灵医大模型还能为医药企业提供多项赋能，包括专业培训、医药信息支持等。目前，灵医大模型已经与固生堂、零假设等企业达成合作，并向公立医院、药械企业、200913ToCToB百度输入法上线“超会写”AI百度输入法近AI阿里：通义千问正式开放、发布AI采购助手阿里云9月13日宣布通义千问大模型已首批通过备案，并正式向公众开放。此420布将开源通义千问70亿参数模型，包括通用模型Qwen-7B和对话模型Qwen-7B-Chat，两款模型均已在魔搭社区上线，开源、免费、可商用。图15：通义千问资料来源：通义千问官网，AI阿里巴巴国际站在美国Co-reae203大会上宣布推出ISmatAssstat报价请求AIAssistant”采购助手面向全球采购商，号称将“全面重构全球贸易体验”。腾讯：混元大模型正式上线、腾讯健康公布医疗大模型9152QQ285125098医学知识的知识图谱和医学文献经过3000万包括患者医生药厂等场36行业动态：9月国产游戏版号下发，8月可选消费带动社零较快增长游戏：9月国产游戏版号下发99259896997PC871PC/移动双端图年每年下发的网络游戏版号数量 图年每月下发的网络游戏版号数量资料来源：国家新闻出版署， 资料来源：国家新闻出版署，8SensorTower，随1.38入环比提升23，重回出海手游收入榜和增长榜冠军；其中，来自日本和美国市场的收入分别增长32和20。点点互动《WhiteoutSurvival》延续今年2月上市以来强劲的增长势头月海外收入再度提升26排名上升1位至收入榜第5名。DataEye8DataEye850市场表现强势其次是RPG类模拟经营战争策略塔防。图年8月中国手游海外收入TOP30 图月微信小游戏市场分布资料来源：SensorTower， 资料来源：DataEye，8月支付机构备付金增长138月支付机构备付金同比增长13根据央行发布的货币当局资产负债表非金融机构存款（支付机构交存央行的客户备付金存款）824014长13，环比增长5。图央行非金融机构存款金额及增速（亿元、）资料来源：中国人民银行，金融科技大会“2023inclusion·外滩大会”于上海举办。2023CodFusWeb3ZANWeb3CTOZANCEO。App移动支付22AppApp），除了“先充后用”之外还增加了余额充值等功能。具体而言，境外来华人士在使VisaMastercard电商：8月可选消费带动社零较快增长，线上零售渗透率进一步提升83.8比增长4.6；2023年1—8月份，全国网上零售额95,387亿元，同比增长12.1。其中，实物商品网上零售额79821亿元，增长9.5，占社会消费品零售总额的比重为26.4；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长8.4、10.9、9.2。线上零售渗透率进一步提升至26.3。线上购物效率高于线下，疫情结束后上透提趋持8线化同提升0.pt至26.计2023年全年线上渗透率将进一步提升。分品类看，81-810.9、8.4和9.2，相较1-7月各类零售额增速均6图年8月实物商品网上零售额增速6.1图年8月穿类增速涨幅超过用类和吃类资料来源：国家统计局， 资料来源：国家统计局，本地生活：抖音外卖再拓城，快手上线“快手本地商家”APP京东到家：2024101097京东到家正式启动面向品牌商的“双百亿品牌计划”，宣布2024年将助力超1010LBSB2C+O2OLBS911624生活服务团购配送业务共在30个城市上线。APP925Tech美团闪购牵手华为，629257621000体验店已入驻美团，消费者可享受华为正品商品最快30分钟到家服务。广告：微信视频号、朋友圈、小程序广告可直跳淘宝天猫2023年7月广告市场花费同比增长8.7。根据CTR媒介智讯的数据，今年1-7月国内广告市场同比上涨5.47月份广告市场花费同比增长8.7与上月涨幅基本持平；月度花费环比微跌0.8，跌幅较上月收窄3个百分点。图23：国内广告市场增速资料来源：CTR媒介智讯，9251111，双方推出的11短视频：抖音直播新版健康分开始试运行抖音直播新版健康分开始试运行，预计年底前正式上线。97AI91536AIAI919AIGC快手本地生活与同程旅行达成合作。91436互联网板块公司公告与新闻一览重点公司公告表1：互联网行业重点关注公司重要公告公告日期公司名称公告类型 公告要点2023/9/27腾讯控股20231115（星期三）董事会会议 括批准本公司及其附属公司截至2023年9月30日止三个月及九个月的第三季度未经审核业绩及公告，以及考虑派发股息（如有者）。2023/9/3百度集团股权激励计划 本公司董事会及董事会薪酬委员会近日批准及授权采纳2023年股权激励计划根据2023年计划，根据所有奖励可能发行的A类普通股总数最多为281,230,346股。2023/9/10阿里巴巴集团管理层变更 吴泳铭接替张勇担任阿里云智能集团代理董事长兼首席执行官。2023/9/26阿里巴巴集团分拆 拟议分拆菜鸟智慧物流网络有限公司并在香港联合交易所有限公司主板独立上市。2023/9/28阿里巴巴集团年度股东大会 公司股东投票赞成吴泳铭担任第二组董事武卫及KabirMISRA分别担任第三组董事批准委聘普华永道中天会计师事务所和罗兵咸永道会计师事务所。2023/9/15阿里健康股份期权计划 根据股份激励计划条款向一名承授人授出2,527,500份认股权，以及向20名承授人授出共3,641,347个受限制股份单位。资料来源：wind、各公司公告，重点公司新闻腾讯宣布全面开放混元大模型，拥抱大模型时代。9720232tokensAI小助手开放预约体验。982023AITencentOneID视频号小店限时推出运费险补贴。202392020231020）以平台技术服务111500091420235000复合年均增长率只需达到26至2026年即时零售将成为万亿规模市场。美团副总裁、闪购业务部负责人肖昆补充称，疫情后美团闪购持续高速增长，过175020264000B2B913B2B2023925·创造2023CEO一年服务2.3万家安徽企业，其中包括50以上的安徽专精特新企业。另外，7万家安徽组织通过钉钉实现在线协同。菜鸟正式向港交所提交上市申请，冲刺“全球智慧物流第一股”。新京报消息，9261+6+NIPO5国5国。911（原“乔丹体育股份有限公司”）在福建共同打造的晋江综合云仓正式开仓，双方战BCO2OAI927AIAI/阿里健康与壹树医疗达成战略合作，提升医疗服务水平。96京东健康与利奥制药战略合作全面升级，探索一体化服务新模式。新浪财经9月7日消息，京东健康与全球知名皮肤病药企利奥制药全面升级战略合作，双方将在创新项目展开合作，探寻皮肤疾病患者在诊后家庭场景的科学管理方法，提升患者生活质量，共同探索以“患者为中心”的互联网医药健康服务模式。9122023ADHDTemu910TemuTemuTemu张步伐正在稳步推进。新站点，TemuTemu马来西亚站界面，平台依然提供了免运费、大额满减折扣等优惠。1091910301000增长。928其他公司新闻20239152023121227092810001000101000过橱窗带货；满足1000粉丝后次日，将自动开通视频和直播带货权限。Tech94APP小红书推出官方营销学习平台“小红书种草学”。949129229小红书搜索广告产品升级为“搜索通”。92620239投资建议99β2023Q2网易理偏低的短视频龙头快手腾讯控股AIAIGC表2：相关公司盈利预测及估值公司代码 公司名称 投资评级收盘价2022EPS2023E2024E2022PE2023E2024EPB(MRQ)0700.HK 腾讯控股 买入305.212.115.718.22418163.49999.HK 网易-S 买入156.96.99.39.72116154.12013.HK 微盟集团 增持3.3-0.5-0.10.1-6-28612.83690.HK 美团-W 买入108.30.53.15.322132194.41024.HK 快手-W 买入61.9-1.42.04.5-4230135.89988.HK 阿里巴巴-SW 买入82.96.48.59.412981.50241.HK 阿里健康 增持4.8-0.030.060.12-14975373.76618.HK 京东健康 增持38.30.81.11.54331242.39888.HK 百度集团-SW 增持127.8