基金销售在互联网金融中的应用研究论文设计

PAGE1基金销售在互联网金融中的应用研究摘要互联网金融是互联网时代正在酝酿的新生态金融，主要由阿里巴巴等科技公司付诸实践，其内涵和外延还在不断的进化中。Web3.0又叫即时网络，所谓即时网是大规模网民同时在线产生数据，这些数据经过处理使互联网本身成为一个巨型数据库，一切数据可以方便地得到使用。这又被称为“大数据”时代。互联网金融将社交网络、网上交易产生的数据进行整合，作出对客户的资信判断，使用电子支付手段完成信用消费、贷款等借贷行为。互联网与金融行业的另一个交叉点是作为互联网本质的“网络效应”：一个网络的效用与其规模的平方成正比。越大的网络便越有用，互联网和金融行业莫不如此。值得注意的是，互联网金融的落脚点依然是金融。互联网金融的重点并非是互联网技术对传统金融的替代，而是便捷的通讯技术对传统支付手段的丰富、互联网产生的大量数据和数据挖掘手段，以及由此产生的互联网信用对传统金融工具和金融服务的有益补充。但金融行业的本质是经营风险。网络效应带给金融行业的另外一面就是金融行业风险的外部性，因此金融行业必须被纳入严厉的监管。由于强烈的风险外部性，互联网金融公司很难在扩大规模、被纳入金融体系监管后仍然保持足够的安全性。换句话说，互联网金融公司未来可能不会变成直接从事一线业务的金融机构，而更可能成为传统金融机构提供金融数据和数据挖掘技术的金融数据服务商。事实上，作为互联网金融的模板公司，阿里巴巴和亚马逊今年来大力建设云服务和数据基地，已经为这种发展前景奠定了基础。互联网金融由商业实践引出，本文便以阿里巴巴公司的商业实践作为切入点，总结了阿里巴巴成立以来的五个发展阶段，着重分析了阿里巴巴当前营造的“商业生态系统”的内在机制。接着从两个纬度回顾了互联网的发展史，分析出互联网与金融的内在联系和互联网发展为金融的路径。最后对互联网金融的两种商业模式（电子支付、在线小额贷款）作了分析，对其发展方向做了判断。本文创新之处在于：第一，研究对象新。互联网金融作为最新发展的商业模式，现有的研究多位对其对各种零散模式进行分析，而缺乏对互联网金融这一业态整体的分析。第二，归纳方法新。从阿里巴巴公司的商业实践入手对互联网金融的模式进行归纳，符合互联网金融的特殊发展路径，避免了研究中过于理论、缺乏实际。关键词：互联网金融，基金销售、电子支付，支付宝，阿里巴巴；AbstractInternetFinaneceisanewecologicalfinancialbrewingintheTinternetera,andputintopracticebytechnologycompaniessuchasAlibaba,itsconnotationanddenotationareconstantlyevolving.Web3.0isalsocalledinstantnetwork,theso-calledinstantnetworkislarge-csaleInternetusersareonlineatthesametime,generatingdata,andtheseprocesseddatamakesInternetitselfbecomesagiantdatagase,alldatacaneasilybeused.Thisisalsoknownastheeraof“bigdata”.Internetfinancialsocialnetworking,onlinetransactiondatatomakecustomercreditjudgment,useofelectronicmeansofpaymentotcompletethecreditconsumerloanlendingpractices.AnotherpointofintersectionofInternetandFinancialissectorasthenatureoftheInternet–“networkeffect”:theeffectivenessofanetworkisproportionaltothesquareofitssize.Thelargerofanetwork,themoreusefulitis,InternetandFinancialbothhavetheeffect.ItisworthnotingthatthepurposeofInternetFinancialisFINANCE.INTERNETFinancedoesnotfocusontheinsteadofInternettechnologytotraditionalfinancial,butontheadditionalthatcommunicationtechnologybringstotraditionalpayment,theInternetgeneratedalargeamountofdataanddataminingtoolstheInternetgenerates,andaresultingusefulcomplementofInternetcredittothetraditionalfinancialtoolsandfinancialservices.ButthenatureofFinancialisriskmanagement.Anotherresulethatnetworkeffectbringstofinancialindustryisexternalrisk,sothefinancialindustrymustbeincludedinthestringentregulation.Duetothestrongexternalrisk,Internet-Financialcompanyisdifficulttoremainsadequatesecurityafterexpandingthescaleandincludinginthesupervisionofthefinancialsystem.Inotherwords,thefutureofInternet-Financialcompanymaynotbecomefinancialinstitutionsdirectlyengagedinfront-linebusiness,butmorelikelytobecomeafinancialdataserviceprovidersthatprovidethebasicdataanddataminingtechnologyfortraditionalfinancialinstitutions.Infact,asmodelInternet-Financialcompanies,AlibabaandAmazongreateffortstobuildcloudservicesanddatabasesinrecentyears,whichhaslaidthefoundationforthisdevelopmentprospects.InternetFinanceisdrawnbythecommercialtratice,sothisarticletakethecommercialtracticeofAlibabaasastrtingpoint,summedupthefivestagesofdevelopmentsincethefoundingofAlibaba,andanalyzedtheinternalmechanismofAlibabacreated,called“businessecosystem”.AfterthatrecalledthehistoryofthedevelopmentoftheInternetintwodimensions,analysistheinternalrelationsofInternetandFinance.Finally,thetwobusinessmodelsoftheInternetFinance(electronicpayment,onlinemicro-credit)wereanalyzedtodetermineitsdevelopmentdirection.Theinnovationsofthisarticle:First,thenewstudyobject.InternetFinaceisalatestdeveloped-businessmodel,sothemostofexistingresearchesareforitsvariousscatteredmodes,butnotasawhole.Second,thenewinductivemethod.ThearticlestartsanalysisfromAlibabacompany’sbusinesspractices,wicthcorrespondstothespecialdevelopmentpathofInternetFinance,avoidstootheoreticalandtheawayfrompractical.Keyword：InternetFinance,ElectronicPayment,Alibaba,OnlieMicro-Credit;目录第1章绪论1.1选题背景及研究意义1.1.1选题背景与问题的提出互联网或许是20年来最能深刻改变人类社会的技术.在短短的20年里,互联网从无到有,从实验室里计算机专家们的玩具到当今成为每个人生活中不可或缺的部分。截至2012年底，我国网民数量保持高速增长，达5.64亿，互联网渗透率达到了42.1%。而手机网民数量则超出了整体网民的增长情况，手机网民达到4.2亿，较2011年底增幅达18%。2012年我国中小企业B2B电子交易规模达4.3万亿元，保持26.7%的高速增长，达到了2012年全年GDP的8.28%。近年来，结合移动通讯等技术的超常规发展，互联网有了更为广泛的内涵和外延，大数据、云计算、电子商务、新媒体、语意网等新概念此起彼伏，作为这些新生概念的组合，“移动互联网”展现出席卷全球之势。早在20世纪末，微软总裁比尔盖茨就断言，“传统商业银行会成为新世纪的恐龙”。如今，随着互联网为代表的电子信息技术发展，我们真真切切地感受到了这种趋势：移动支付、电子银行早已进入我们的日常生活，而在2013年2月底，一则平安、腾讯和阿里巴巴将合资成立众安保险公司的消息则彻底点燃了一个陌生的概念:互联网金融。以典型的互联网与金融交叉产品第三方支付为例，2012年中国第三方互联网在线支付市场交易额继续保持快速增长，全年交易额规模达38039亿元，相比2004年的72亿有着超过500倍的飞跃，如此高的增长速度说明了互联网金融的巨大潜力。而监管层也没有漠视这一趋势，从2011年5月6日到2013年1月8日，中国人民银行先后6次累计颁发了223张支付机构牌照，正式将众多第三方支付公司纳入监管。那么，究竟什么是“互联网金融”，将“互联网”、“金融”两个概念联系到一起的是双方的哪些特质，“互联网金融”以后会有怎么样的发展前景，就成为一个值得研究的命题。1.1.2选题的意义虽然互联网与金融的交叉产品是当今的一大热点，但互联网行业一向是风险投资的主战场，是各类资金、思维模式的创新试验田，因此各种商业模式层出不穷，很难用一套固定的思维去分类、界定。但同时要看到，业界已经崛起了一批有着“互联网金融”概念的公司，主要是电子商务企业。作为国内和国外电子商务的标杆企业，阿里巴巴和亚马逊在“互联网金融”方面也已经有了相对清晰的发展逻辑。对于这样一片可能在短时间内改变世界的巨大蓝海，是非常值得投入精力去理顺其发展脉络、从现有的商业模式中发现其发展前景的。1.2国内外发展与研究现状在互联网的众多分支和概念中，与互联网金融概念关系最为密切的当属电子商务。当今互联网金融的概念，如电子支付和网络贷款，多由电子商务派生而来；而互联网金融模式得核心玩家几乎都是电商背景，如美国亚马逊河中国的阿里巴巴。因此研究互联网金融的发展，实质上也是研究电子商务和电商的发展。电子商务是一种新型的商业运作和维护模式，由买卖双方通过网络达成交易，包括网上购物、商家间的网络贸易、网上支付手段以及其他配套服务。根据不同的交易对象,电子商务可以分为B2B(商家对商家)、B2C（商家对消费者）、C2C(消费者之间)几种类型。而随着web3.0的兴起，一些电商提出了C2B的概念，即由消费者需求驱动企业供给，类似于团购定做的模式。B2C模式包括亚马逊、京东商城、苏宁易购、天猫等；B2B模式包括阿里巴巴、慧聪网、敦煌网等；C2C模式有淘宝、ebay、拍拍网等；C2B作为最新的模式，主要有阿里巴巴旗下的聚划算。在发达市场，B2C在电子商务中占比重一直比较大。在美国，B2C在电子商务中占比达80%，韩国则达到60%。而我国情况不同，由于易趣和淘宝发展较早，则一直是以C2C为主流，直到近年京东商城的快速崛起、淘宝的转型和苏宁、国美等传统零售商的触网，B2C占比开始逐年增长。2012年网上零售市场交易规模达13018.4亿元，较2011年增长47.5%。预计未来B2C市场会持续高速增长态势。以下是关于互联网金融的研究现状：由于互联网金融的概念几乎完全由商业实践得来，目前研究多集中在对于互联网金融的具体模式上，较少对该课题的系统研究。互联网金融这一概念首先由谢平（2012）提出，他在《互联网金融模式研究》中率先提出了互联网金融的概念，并对其内涵和外延进行了阐述，指出互联网金融是不同于商业银行和资本市场的“第三种”融资模式。对于互联网金融的几种模式，电子支付方面，李尤（2006）系统分析了电子商务中的几种支付方式及发展前景。王利锋（2010）着重研究了第三方支付的发展，实证分析了第三方支付对于宏观经济的影响。杨彪、李冀申（2012）针对第三方支付独特的风险机理，探讨将其纳入宏观审慎监管框架的理论依据，并借鉴欧美经验提出监管对策。孙蕾（2012）运用SWOT分析法对第三方支付行业进行了分析，试图探讨当下行业的发展方向和策略。在线小额贷款方面,潘意志(2012)探讨了阿里肖贷模式的内涵、优势和问题，提出了监管是解决阿里小贷未来发展的关键因素。杨文菲（2012）对阿里信贷业务进行了SWOT分析，指出阿里金融信贷业务的优势在于其在贷款形式的创新，并依托电子风控体系与电商平台、支付平台有机结合。P2P贷款方面，彭传金（2012）着重分析了P2P网络贷款的风险。安信证券（2012）在分析报告中分析了P2P网贷的发展现状，为P2P网贷归类，并指出“网贷收益率”可以作为观察民间借贷利率的窗口。孙之涵（2010）对国内外七家P2P小额信贷网站做了描述、分析，针对网站运营及发展的机遇和风险提出合理化对策建议。1.3论文总体结构及创新点1.3.1论文总体结构本文先简单介绍了互联网金融代表公司阿里巴巴集团，回顾了阿里巴巴的成长史，将阿里巴巴公司的发展分为信息服务商、B2B平台、综合电子商务平台、“新商业生态系统”运营商、以数据处理为核心的平台和金融服务提供商五个阶段，着重分析了现在阿里巴巴着重营造的“商业生态系统”的内在机制，归纳为阿里巴巴商业模式的核心。其次从两个纬度回顾了互联网的发展历程，概括出互联网发展到当今的一些关键技术，分析了这些技术对于互联网出现金融属性的作用，并结合当前的商业实践归纳出三种相对已成熟的互联网金融模式，对互联网金融的概念做了简单概括。随后，分别详细介绍了基金销售在互联网时代的发展现状，特别是以天弘基金推出的“余额宝”等各种宝宝出现后给基金销售带来的变化，以及未来基金公司在互联网时代迎来的机遇和挑战。1.3.2论文的创新“互联网金融”属于最新的业态形式，对于基金销售在互联网金融进行系统阐述和分析的文献很少，因此本文选择基金销售在互联网金融为题，选题较新。本文根据互联网行业实践性较强的特点，从天弘基金的实践为逻辑切入反向分析基金销售在互联网金融的几种模式，在分析方法上具有一定的创新性，具有较强的现实意义。第2章基金销售在互联网金融实例-余额宝2.1天弘基金介绍天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日，是经中国证监会批准成立的全国性公募基金管理公司之一。2014年年底，天弘基金公募资产管理规模5898亿元，排名行业第一。天弘基金被公认为是最具互联网精神的基金公司。2013年，天弘基金通过推出首只互联网基金——天弘增利宝货币基金（余额宝），改变了整个基金行业的新业态。截至2014年年末，余额宝规模5789亿元，稳居国内最大单只基金。2.2余额宝成长史2.2.1余额宝大事记余额宝是支付宝打造的余额增值服务。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，可获得收益。余额宝内的资金还能随时用于网购支付，灵活提取。截至2013年6月30日24点，余额宝累计用户数已经达到251.56万，累计转入资金规模66.01亿元。三季度与余额宝对接的天弘增利宝货币基金规模达到556.53亿元，比二季度末的42.44亿元增加了1211.33%，已经成为市场上规模最大的基金；排名第二的是华夏现金货币基金，规模为470.24亿元。至2014年2月27日，余额宝用户量已突破8,100万户。3月2日，余额宝7日年化收益率降至5.9710%，自2013年12月26日以来首次跌破6%。天弘增利宝基金经理王登峰就曾表示，余额宝的收益是跟着资金利率走的，2013年12月资金利率再度走高，余额宝的收益也高了。之前资金利率低，余额宝的收益也降低。如果货币市场走弱，余额宝的收益回归将是一个稳定地回归过程，不会突然掉下来。天弘增利宝货币基金（余额宝）的规模突破1000亿元，用户数近3000万户。天弘增利宝成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，在全球货币基金中排名51位。旗下天弘增利宝货币基金由9月底的556.53亿元，1个多月规模增长近一倍，此时距离余额宝上线才刚刚5个月。至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，余额宝自成立以来已经累计给用户带来17.9亿元的收益，自上线以来，日每万份收益一直保持在1.15元以上，在所有货币基金中万份收益最为稳定，自成立以来的总收益水平稳居同类货币基金的第2位。至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，15天规模增长35%。如果按1:6.10的汇率计算，2500亿元相当于409.84亿美元。根据彭博资讯统计的截至1月14日最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模在全球货币基金中可排名第14位。2014年一季度，余额宝(对接天弘增利宝货币基金)以202.17元的收益高居榜首，微信理财通对接的其中一只货币基金华夏财富宝货币基金165.85元的收益居其次，苏宁零钱宝对接的一只货币基金汇添富现金宝货币基金以160.25元的收益位居第三。虽然微信理财通和苏宁零钱宝都是2014年1月份才推出的理财产品，但因为对接的货币基金1月份之前已经成立，所以这一收益比较仍有参考价值。2015年4月，数据余额宝“全球第二”规模逆市增千亿。天弘基金一季报数据显示，余额宝对接的天弘增利宝货币基金一季度规模再增1327.88亿元，达7117.24亿元，这也是余额宝规模首次突破7000亿元。受益于余额宝的强势增长，天弘基金公司截至一季末的总规模为7274.04亿元，稳坐基金市场头把交椅。此外，余额宝也顺利晋升全球第二大货币基金。2.2.2天弘基金的战略转型阿里巴巴宣布出资11.8亿认购天弘基金51%的股份，电商与基金对接是一次革命性突破，这次阿里控股天弘，在互联网金融上能远远甩开对手，促使基金公司等金融机构寻求与互联网合作，对于天弘基金的发展起到了巨大的推动作用。2.3余额宝“商业生态系统”分析面对以“余额宝”为代表的“宝宝军团”的咄咄攻势，不少银行都挺不住了，纷纷推出类似“余额宝”的高收益理财产品，7日年化收益率多在6%以上。由互联网金融发起的这场以“收益率”为主要卖点的理财争夺战，大有“星火燎原”之势。互联网的力量总是超出想象。从“余额宝”到“理财通”，从“零钱宝”到“百度金融”，2013年开始至今，互联网理财异军突起，动辄6%到9%的7日年化高收益率，对城乡居民的“钱袋子”极具诱惑力,也对传统的金融格局产生了难以估量的影响。钱能“生”更多的钱，对老百姓来说当然是好事。以前，将钱存入银行，活期收益聊胜于无。现在，一切都在发生变化，比活期存款高几倍乃至几十倍的互联网金融理财产品，一个一个都冒了出来，想进就进，想出就出，收益高，快捷方便，选择余地也多。这并不是说互联网金融就前景无忧了，目前的高收益能否持续就颇成问题。现在，互联网金融理财最典型、最具影响力的一种赚钱方式，就是流向货币市场基金，再由它主要投资协议存款和国债、商业票据、企业债券等短期有价证券。按国内外经验，货币市场基金一般和国债投资的收益水平差不多;而如今的收益承诺，已远远脱离国债的收益率，也脱离了货币市场收益率的正常水平。金融产品的收益，说到底取决于实体经济的利润率。银行的也好，各种“宝”的也好，货币市场基金也罢，收益只能靠实体经济创造出来。但眼下的实体经济有这么高的利润吗?又有哪些行业能承受如此高成本的资金?反过来说，如果我国大部分资金利率如此居高不下，实体经济怎么发展?中国经济又将何去何从?探讨高收益率能不能持续的问题，实质探讨的是当下互联网金融发展模式的问题。在金融脱媒大背景下，互联网金融有着明显优势，给传统的储蓄、贷款和消费模式带来了不小的挑战，倒逼银行业作出改变。但目前这种靠货币市场基金赚吆喝的“高息”模式，绝非它们的长处，也非互联网金融发展成熟的表现，只能作为其培养客户使用习惯的一种临时性手段。发展模式决定前途命运，对互联网金融如此，对传统银行业如此，对中国经济同样如此。不管是老百姓还是机构投资者，抑或是政府部门，都应该牢记这一点。2.3.1利益协调机制CCTV证券资讯频道首席新闻评论员\o"财经人物_钮文新"钮文新日前称，\o"余额宝"余额宝冲击了中国全社会的融资成本，扭曲了市场利率，所以应该被取缔。今日下午，其在博客上在发文称，我之所以呼吁“取缔余额宝”，是出于国家宏观经济利益的立场。钮文新表示，所谓的“互联网金融”仅仅停留在货币市场当中，它们通过构建很高的收益预期和方便的互联网通道，从银行把老百姓存款吸出来，制造银行系统的流动性紧张，拉高存款利率，然后再以协议定存方式把钱存给银行，并从中渔利。钮文新称，老百姓欢迎余额宝，因为自己获得了更多的存款收益；余额宝及\o"财经知识_货币基金"货币基金高兴，因为它们瞬间获得了巨额集资，并以越来越大的基数获得赢利；银行哭了、渴了，是因为它们的利润被蚕食了。钮文新在博文中表示，判断市场问题，我们不仅需要从参与主体各方利益的立场出发，同时还需要有一个更重要的立场，那就是：国家宏观经济利益的立场。我之所以呼吁“取缔余额宝”，正是出于国家宏观经济利益的立场。此前，工商银行前行长杨凯生在谈到互联网金融时称，互联网金融产品要依法合规，他说：一些非银行机构宣传任何产品的时候都必须本着对社会公众负责的态度。既宣传你的收益，当然是在依法合规的前提下既宣传你的收益，恐怕也要揭示你的风险，否则是不行的。像银行业的\o"财经事件_理财产品"理财产品，你现在去看，银行业的理财协议上，把风险都是写一二三都写清楚的，甚至客户还要自己抄一遍，以保证确实你是了解了。2.3.2关系协调机制余额宝的横空出世让人们认识到，移动互联网时代，屌丝用户群的需求力量可比人民战争，是不能忽略的。它也给金融机构和非金融机构点亮了一个方向--得用户平台者得天下。传统金融机构，是移动互联网时代争夺用户平台的极强竞争者，但非唯一竞争者。在销售模式上，余额宝可类比为互联网团购。只不过我们之前见到的都是餐厅酒店等团购，而这回团购到银行里去了。余额宝这种团购，让屌丝级别个人用户也能享受到金融机构对机构级别客户的“丰厚”议价待遇。货币基金本来是机构级别客户才能买的，机构级别客户是有VIP服务，与银行的交易价格是可“协议”的。现在余额宝让个人用户也“借船出海”了。当然，由于商业银行不是铁板一块，大米缸里还有好多个不同品牌的或大或小的米缸。余额宝的漏斗歪一歪，会引起米在米缸内部的分布变化。因为银行之间一直存在对存款资源的竞争，才给了余额宝协议存款的议价空间。2.3.3信息协调机制2.3.4运作协调机制2.4余额宝商业模式的核心第3章从互联网到金融到基金销售3.1互联网的发展3.1.1Web1.0web1.0时代是一个群雄并起，逐鹿网络的时代，虽然各个网站采用的手段和方法不同，但第一代互联网有诸多共同的特征，表现在技术创新主导模式、基于点击流量的盈利共通点、门户合流、明晰的主营兼营产业结构、动态网站。在WEB1.0上做出巨大贡献的公司有Netscape，Yahoo和Google。Netscape研发出第一个大规模商用的浏览器，Yahoo的杨致远提出了互联网黄页，而Google后来居上，推出了大受欢迎的搜索服务。一、web1.0基本采用的是技术创新主导模式，信息技术的变革和使用对于网站的新生与发展起到了关键性的作用。新浪的最初就是以技术平台起家，搜狐以搜索技术起家，腾讯以即时通讯技术起家，盛大以网络游戏起家，在这些网站的创始阶段，技术性的痕迹相当之重。二、web1.0的盈利都基于一个共通点，即巨大的点击流量。无论是早期融资还是后期获利，依托的都是为数众多的用户和点击率，以点击率为基础上市或开展增值服务，受众群众的基础，决定了盈利的水平和速度，充分地体现了互联网的眼球经济色彩。三、web1.0的发展出现了向综合门户合流现象，早期的新浪与搜狐、网易等，继续坚持了门户网站的道路，而腾讯、MSN、GOOGLE等网络新贵，都纷纷走向了门户网络，尤其是对于新闻信息，有着极大的、共同的兴趣。这一情况的出现，在于门户网站本身的盈利空间更加广阔，盈利方式更加多元化，占据网站平台，可以更加有效地实现增值意图，并延伸由主营业务之外的各类服务。四、web1.0的合流同时，还形成了主营与兼营结合的明晰产业结构。新浪以新闻+广告为主，网易拓展游戏，搜狐延伸门户矩阵，各家以主营作为突破口，以兼营作为补充点，形成拳头加肉掌的发展方式。五、web1.0不以html为语言，在1.0时代,动态网站已经广泛应用，比如论坛等。3.1.2Web2.0WEB2.0营销是指对blog营销、rss营销、维基百科（Wikipedia）、SNS营销等WEB2.0应用、技术、理论的一个综合的表现。它的核心是注重用户的交互作用，让用户既是网站的浏览者，也是网站内容的建设者。由于用户能够方便地畅达地为自己所消费的产品表达意见，因此这些内容先天具备再次推广产品的价值。内涵一1、一种创新的媒介形式作为一种全新的媒体工具，和传统的web1.0不同，web2.0改变了网络浏览信息获取的方式，RSS信息聚合技术的出现，使网络使用者可以非常便捷地获取到相关主题的内容信息。像《纽约时报》和《华尔街日报》这类传统媒体的网站，现在都已经开始借助聚合技术把新内容“推送”给用户。而以blog、RSS和SNS等为代表的Web2.0，使互联网用户改变了旁观者的地位。在web2.0时代，突出的不是纯技术，而是“参与”和“互动”。它与以往门户网站相比，面对的是相对少但却更加细分的人群。传统的门户网站经营者依靠庞大的编辑体系组织内容，以吸引更多用户，几乎将所有的东西一网打尽，而Web2.0市场定位非常清晰，对特定的用户群，有着自己核心的业务。内涵二2、一个集中的社群环境作为一个新兴的社群环境，web2.0使得具有特殊个人喜好或者共同用户体验的顾客群体可以通过虚拟社群的形式，建立起某种经常性的联系。当网络社群的参与者分享个人喜好或者共同体验，并通过网络跟贴或发表新贴表述意见时，浏览信息所获得的用户体验可以得到提高。这种用户体验分享的方式，达到的效果已不仅仅是单个的累加，而是几何级数的增长。“社群”的概念开始在互联网的环境里比以往任何时候都更加盛行。而今，这种网络社群正在逐步在向线下转移，进入到我们现实的生活中。个人喜好与用户体验此刻也开始真正成为市场细分的标准，而不再是传统意义上市场营销专家们一再强调的收入或地域原则什么的一种营销。Web2.0的网络社群的盛行正在使地域概念变得越来越模糊。内涵三3、一套全新的营销理念InternetVisionary公司的ChrisTinney说，“Web2.0与目前通行的商业理念，存在冲突。”他给网络营销商的劝诫是“不变革，就淘汰”。“如果继续沿用你以前的方式，很快你的网站就会失去新意，与世隔绝、呆板无趣。”所以对于Web2.0项目的投资，都是基于一个非常理想的观念:利用互联网的力量引诱人们聚到一起来创造内容、分享专业知识，以及通过社会互动来寻求平衡。web2.0的出现使得企业比以往任何时候都要在乎消费者切身的感受也切切实实的利益。“更加专注的态度，更加个性化的服务”。作为一种全新的经营理念和服务态度，web2.0非常注重可用性和用户体验，要求营销工作人员提供区别于传统服务的创新态度，更加注重表达个性化的体验，设计个性化的操作功能以及简洁友好的界面，不断激发用户产生强烈的互联意愿。3.1.3Web3.0Web3.0只是由业内人员制造出来的概念词语，最常见的解释是，网站内的信息可以直接和其他网站相关信息进行交互，能通过第三方信息平台同时对多家网站的信息进行整合使用；用户在互联网上拥有自己的数据，并能在不同网站上使用；完全基于web，用浏览器即可实现复杂系统程序才能实现的系统功能;用户数据审计后，同步于网络数据。web3.0的倡导者和实践者－－土豆先生谈“什么是web3.0”，是目前最好的关于web3.0的阐述。我知道很多人在有人提到web2.0的时候就说，还会有web3.0。但他们并不知道web3.0是什么，会在什么时候实现，如何实现，web3.0有哪些特点。我在这里简单阐述一下我对3.0的理解，假如说web1.0的本质是联合，那么web2.0的本质就是互动，它让网民更多地参与信息产品的创造、传播和分享，而这个过程是有价值的。web2.0的缺点是没有体现出网民劳动的价值，所以2.0很脆弱，缺乏商业价值。web2.0是脆弱的，纯粹的2.0会在商业模式上遭遇重大挑战，需要跟具体的产业结合起来才会获得巨大的商业价值和商业成功。web3.0是在web2.0的基础上发展起来的能够更好地体现网民的劳动价值，并且能够实现价值均衡分配的一种互联网方式。总体而言，web3.0更多的不是仅仅一种技术上的革新。而是以统一的通讯协议，通过更加简洁的方式为用户提供更为个性化的互联网信息资讯定制的一种技术整合。将会是互联网发展中由技术创新走向用户理念创新的关键一步。3.2 互联网出现金融属性的几个关键技术3.2.1支付方式的实现3.2.2信息处理——网络基金销售的实现3.2.3资源配置——支付宝与天虹的合作3.3 互联网金融的定义和模式第4章电子支付4.1传统基金销售模式：银行卡在线转帐支付4.2央行推动的：第二代支付系统（超级网银）4.2.1超级网银的功能4.2.2超级网银的优势和问题4.3非金融机构推动：第三方平台结算支付4.3.1第三方支付平台的定义4.3.2第三方支付平台的优点4.3.3第三方支付平台的不足4.4电子支付手段对比和未来的发展趋势第5章互联网基金销售——各种宝宝5.1“宝宝”们的发展历程5.2“宝宝”们的地ＳＷＯＴ分析5.2.1“宝宝”们的优势5.2.2“宝宝”们的劣势5.2.3“宝宝”们面临的机遇5.2.4“宝宝”们业务面临的威胁第6章