2019-2020银行从业中级个人理财公式知识点(中级) -划重点必考

【考点一】偿债能力分析短期偿债流动比率=流动资产/流动负债比率越高，偿还流动负债的能力越强，但过高的流动比率也并非好现象速动比率=速动资产/流动负债叫做酸性测试，速动资产不包括存货、预付账款、非流动资产现金比率=(货币资金+现金等价物)/流动负债反映企业的直接支付能力长期偿债资产负债率=负债总额/资产总额反映企业偿还债务的综合能力;比率越高，企业偿还债务的能力越差股东权益比率=股东权益总额/资产总额权益乘数=资产总额/股东权益总额(1)股东权益比率越大，负债比率就越小，偿还长期债务的能力就越强。(2)股东权益比率×权益乘数=1产权比率=负债总额/股东权益总额比率越低说明企业财务风险越小，债权人的债务越安全利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用反映企业经营所得支付利息的能力;比率太低说明企业难以用经营所得按时支付利息【考点二】营运能力分析(关键词：周转)应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额应收账款平均收账期=365/应收账款周转率比率越高，资产流动性强;比率过高或过低都不是好现象存货周转率存货周转率=销售成本/平均存货存货周转率越高，企业的销售能力越强流动资产周转率销售收入/流动资产平均余额固定资产周转率销售收入/固定资产平均值总资产周转率销售收入/资产平均值【考点三】获利能力分析(关键词：报酬、净利)资产报酬率净利润/资产平均总额股东权益报酬率净利润/股东权益平均总额销售毛利率(营业收入-营业成本)/营业收入销售净利率净利润/营业收入成本费用净利率净利润/成本费用总额【考点四】发展能力分析(关键词：增长)销售增长率本年营业收入增长额/上年营业收入总额资产增长率本年总资产增长额/年初资产总额资本增长率本年所有者权益增长额/年初所有者权益利润增长率本年利润总额增长额/上年利润总额【考点五】财务趋势分析趋势分析：比较财务报表、比较百分比财务报表、比较财务比率【考点六】综合分析(杜邦分析法)

净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产净利率×权益乘数=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)×(总资产/所有者权益)=销售净利率×总资产周转率×权益乘数(获利)(营运)(偿债)【考点七】企业绩效评价财务绩效定量评价指标盈利能力指标、资产质量指标、债务风险指标、经营增长指标管理业绩定性评价指标企业发展战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献第一章1.家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产

2.收入-支出=结余

3.家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入

4.家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款）

5.家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）；

6.按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金）、自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高

资产-负债=净资产

（1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。

自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。

自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。

（2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。

投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金）

投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务

（3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金）

流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。

消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问题，比如超前消费、家庭入不敷出收入支出表和资产负债表分析

（一）家庭收支状况分析

1.收支盈余分析：因为“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡或盈余

2.财务自由度分析=理财收入/生活支出，越接近1或者大于1，则财务自由度越高。理财收入应排除资本利得、财产转让所得等无法持续获得的收入。

3.收入支出结构分析：收入结构分析（开源）、生活支出结构分析（节流）、结余能力分析（自由结余占比越大，结余使用效率越低；如果总储蓄为正、自由结余为负，说明家庭出现流动性问题，应调整已支配结余额度或调整生活支出来达到收支平衡）

4.应急能力分析：家庭紧急预备金月数=根据资产负债表中流动性资产/家庭月支出，通常为家庭月支出的3-6倍，以抵御家庭收入突然中断或突发大笔支出风险

（二）家庭债务管理分析

1.资产负债率：资产负债率超过50%，偏高

2.融资比率：=投资性负债/投资性资产，体现理财积极程度，普通家庭常见的杠杆投资行为就是投资房产

3.负债结构：消费负债比率（消费性负债/总负债）、投资性负债比率（投资性负债/总负债）、自用性负债比率（自用性负债/总负债）

4.偿债能力：

（1）平均负债利率，=统计年度利息支出/总负债，如果该利率高于基准贷款利率20%以上，则提醒客户关注财务负担、进行债务重组

（2）债务负担率分析，=统计年度本息支出/税后工作收入。根据经验法则，超过40%，对生活品质可能会产生影响。第二章保险合同及特征

（1）是有偿合同

（2）是保障合同

（3）是有条件的双务合同

（4）是附和合同：格式合同

（5）是射幸合同：合同的效果在订约时不能确定

（6）是最大诚信合同

保险的基本原理

（1）大数法则

（2）风险分散原则

（3）风险选择原则

第三章退休规划步骤分析1.养老金替代率=平均养老金/在职平均工资收入2.退休养老金的“大缺口”=PV退休需求-PV退休既定养老金收入3.退休养老金的“小缺口”（又称“养老金赤字”）=大缺口-已累积准备退休用养老基金在退休时刻的终值【考点】退休规划原则1.尽早性原则2.谨慎性原则3.平衡原则第五章3.债券分析

（1）收益率测度

A即期收益率=票面利息/债券价格

B到期收益率=贴现率

平价发行时：票面利率=即期利率=到期收益率

溢价发行时：票面利率》即期利率》到期收益率

折价发行时：票面利率《即期利率《到期收益率

（2）债券定价=债券价值=债券各期利息现值之和+债券到期日面值现值

债券价格随时间的关系：临近到期日时，债券价格趋近于票面价值；溢价发行债券，债券价格不断下降；折价发行债券，债券价格不断上升；平价发行债券，债券价格保持不变。

（4）

债券风险

A.利率风险：债券价格与利率反向变动

B.信用风险（违约风险），是债券投资最主要的风险之一。信用等级：长期债券三等九级（AAA\AA\A\BBB\BB\B\CCC\CC\C）、短期债券四等六级（A-1\A-2\A-3\B\C\D）

C.汇率风险

D.再投资风险

4.心理分析

投资组合业绩评价

1.

直接比较法

2.

风险调整系数评价法：夏普比率《=（投资组合收益率-无风险收益率）/投资组合标准差》、特雷诺指数《=（投资组合收益率-无风险收益率）/Ƀ贝塔系数》、詹森指数《=投资组合收益率-必要收益率，必要收益率=[无风险收益率+Ƀ*（市场收益率-无风险收益率）]，参考财务管理知识》第六章【个人所得税】

个人稿酬所得、劳务报酬所得、特许权使用费所得、偶然所得、财产出租、转让所得等非薪酬类所得实行按次计征，税率20%（（税率三档：2000-50000，税率加5成（30%），大于50000的，税率加十成（40%）），允许扣除费用：扣除20%费用（最低扣除800元）

【考点】房产税

税率：经营自用1.2%（房产的计税余值、扣除比例10%-30%）、出租12%（按租金、指的是经营性房产、非居住用）、个人出租住房或向个人出租居住用的住房4%。个人所有非营业用的房产税

计算公式：

经营自用：应纳税额=应税房产原值*（1-扣除比例）*1.2%

出租：应纳税额=租金收入*12%

增值税

注意：关税、消费税为价内税，组成计税价格时要包含进去。1.纳税人身份选择：增值率无差别法

增值率=（不含税售价-不含税进价）/不含税售价

结论(一体两面指标)：

适用17%税率的纳税人，增值率>17.65%时，选择小规模纳税人更有利；

适用17%税率的纳税人，抵扣率<82.35%时，选择小规模纳税人更有利；

适用13%税率的纳税人，增值率>23.1%时，选择小规模纳税人更有利；

适用13%税率的纳税人，抵扣率<76.9%时，选择小规模纳税人更有利；

2.征税范围：销售货物、进口货物、提供加工、修理修配劳务以及营改增【消费税】

1.征税范围（14个税目）：奢侈（高尔夫）男女五件宝：烟、酒、首饰、化妆品与名表，实木（含一次性筷子）游艇、汽车摩托没油（成品油）走不了

2.组成计税价格=（成本+利润+关税）/1-消费税

【营业税】

1.征税范围：应税劳务、转让无形资产、销售不动产

2.应纳税额=营业额*税率（5%、10%）

【企业所得税】第七章先遗赠抚养协议----遗嘱----法定继承第一顺位：配偶、子女及其晚辈直系血亲、父母第二顺位：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母3.代位继承：仅限法定继承，不适用于遗嘱继承4.转继承（二次继承）：继承人没有放弃继承，但在遗产分割前死亡的，其继承遗产的权利转移给他的法定继承人【遗嘱继承】1.特征：（1）要有法律事实：被继承人死亡、生前立有合法有效遗嘱（2）遗嘱直接体现被继承人意愿（3）遗嘱是独立民事行为（4）遗嘱人死后才发生法律效力，遗嘱人可以随时变更或撤销遗嘱（即遗嘱的撤回性）（5）是对法定继承的排斥（6）是一种要式民事行为（7）必须依法作出2.遗嘱继承与遗赠区别（1）遗嘱继承人只能是法定继承人范围内，遗赠不受限制（2）遗嘱继承未明确表示放弃的，即视为继承；遗嘱则在知道或者应当知道受遗赠后2个月内未表示接受遗赠的，则视为放弃。3.遗嘱形式：公证遗嘱（最为严格的遗嘱）、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱、口头遗嘱（特殊方式的遗嘱，适用于危急情况）。根据规定，代书遗嘱、录音遗嘱、口头遗嘱必须有两个以上见证人在场见证【家族信托】1.信托是指财产所有权委托给受托人、按照委托人意愿以自己名义、由受益人获得收益2.家族信托优势：（1）财富灵活传承（2）财产安全隔离（3）节税避税（4）信息严格保密【人寿保险功用特征】1.人寿保险赔款免纳个人所得税2.人寿保险金不用于清偿债务3.可实现遗嘱的部分功能4.防止财产变现带来损失第八章【中小企业特征】1.风险抵抗能力较弱2.管理水平整体较低3.资金筹集渠道较窄4.资金使用规划不足【中小企业主人群分类】1.性格特征：以自我为中心、做事干练、决策简练、时间观念强2.家庭特征：白手起家、带有企业特征、家庭分工、家庭重组3.风险特征：企业经营风险、个人人身风险、资产传承风险【人群分类特征】1.业余投资爱好者2.精明生意人3.企业主导型【中小企业融资需求】特点：周期短、频率高、额度小第十章综合理财规划服务【理财规划服务分类】1.综合理财规划2.单项理财规划【综合理财规划服务特征】1.全面性2.长期性3.专业性【家庭财务状况分析】1.厘清服务对象和初步需求2.信息的收集与整理(1)客户家庭财务状况信息的收集(2)家庭财务状况信息的整理(3)家庭财务状况分析(4)结论和初步建议【明确理财目标】1.全生涯模拟仿真分析(1)概念：模拟客户人生不同阶段的现金流、列支客户未来历年的各项主要收入和支出

(2)每年的净现金流量=固定收入+非固定收入-固定支出-非固定支出2.调整和明确目标：主要收入项、主要支出项【综合理财规划方案】第十一章【理财规划书的特点】1.可读性2.实用性3.完整性4.逻辑性5.一致性6.专业性【理财规划书的主要内容】1.客户家庭基本信息2.家庭财务状况分析3.理财目标的评估和分析

(1)全生涯模拟仿真(2)设置模拟环境(3)分析结果和初步建议4.调整和明确客户的理财目标5.综合理财规划建议(1)家庭财务保障规划建议(2)投资规划建议(3)现阶段各项支出预算的建议6.其他内容(1)法律声明文件(2)执行细节时间表(3)相关信息披露(4)方案执行确认书(5)持续理财规划服务协议(6)附录计算题举例例1：康先生的儿子今年10岁，他打算8年后送儿子去英国读4年大学。已知康先生目前有生息资产10万元，并打算在未来8年内每年末再投资2万元用于儿子出国留学的费用。就目前情况来看，英国留学需要花费30万元。康先生认为自己这样投资足以凑足儿子届时留学所需资金。假设教育费用每年增加8%，年投资报酬率为4%。那么作为理财师，帮助康先生计算一下其是否可以达到目标，如果不能，那么缺口是多少?解：①8年后留学费用=30*(1+8%)^8=55.53(万元)(普通终值)②PV=-10PMT=-2N=8I=4CPTFV=32.1141(普通