GREE利润表分析报告

西南财经大学天府学院利润表分析报告报告题目：格力电器利润表分析报告分析小组：第X组小组成员：来自：Beatrice熊熊

目录关于格力 关于格力企业简介成立于1991年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的国有控股专业化空调企业，2012年实现营业总收入1001.10亿元，纳税超过74亿元，连续12年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。2013年，格力电器实现营业总收入1200.30亿元，同比增长19.90%；实现净利润108.13亿元，同比增长46.53%，继续保持稳健发展态势。

格力空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。家用空调年产能超过6000万台(套)，商用空调年产能550万台(套)；2005年至今，格力空调产销量连续9年领跑全球，用户超过3亿。

作为一家专注于空调产品的大型电器制造商，格力电器致力于为全球消费者提供技术领先、品质卓越的空调产品。在全球拥有珠海、重庆、合肥、郑州、武汉、石家庄、芜湖、巴西、巴基斯坦等9大生产基地，7万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品，能充分满足不同消费群体的各种需求；拥有技术专利9000多项，其中发明专利2500多项，自主研发的超低温数码多联机组、永磁同步变频离心式冷水机组、多功能地暖户式中央空调、1赫兹变频空调、R290环保冷媒空调、无稀土变频压缩机、双级变频压缩机、光伏直驱变频离心机系统等一系列“国际领先”产品，填补了行业空白，改写了空调业百年历史。

在激烈的市场竞争中，格力空调先后中标2008年“北京奥运媒体村”、2010年南非“世界杯”主场馆及多个配套工程、2010年广州亚运会14个比赛场馆、2014年俄罗斯索契冬奥会配套工程等国际知名空调招标项目，在国际舞台上赢得了广泛的知名度和影响力，引领“中国制造”走向“中国创造”。

实干赢取未来，创新成就梦想。展望未来，格力电器将坚持专业化的发展战略，求真务实，开拓创新，以“缔造全球领先的空调企业，成就格力百年的世界品牌”为目标，为“中国梦”贡献更多的力量。\o"历史发展"发展历程\o"创业阶段（抓产品）"创业阶段（抓产品）\o"发展阶段（抓质量）"发展阶段（抓质量）\o"壮大阶段"壮大阶段\o"国际化阶段"国际化阶段\o"创全球知名品牌阶段"创全球知名品牌阶段\o"格力实业"格力实业\o"工业"工业、\o"房地产"房地产、\o"格力集团财务有限公司"格力集团财务有限、小家电制造有限公司企业文化企业精神忠诚、友善、勤奋、进取经营理念制造最好的空调奉献给广大消费者管理理念创新永无止境管理特色合理化、科学化、标准化、网络化服务理念您的每一件小事都是格力的大事人力资源理念以人为本营销模式模式简介

21世纪,格力“另类”营销再次领跑世界：稳健发展渠道建设,在全球开设了近10000家格力专卖店。创新的营销模式奠定了格力电器在行业内的领导地位，保证了格力不断跨越巅峰，从1995年开始产销量、市场占有率、销售额连续15年居于行业前列。

科技创新是企业发展的源动力，营销创新则是企业立足市场、棋行天下的锐利武器。格力营销模式常变常新，经历了市场和时间的严峻考验，它正焕发出越来越强大的生命力。

1994年，首创“淡季贴息返利”模式。

1996年，首创“年终返利”模式，被誉为“格力模式”，业内沿用至今。

1997年，独创了以资产为纽带、以品牌为旗帜的区域性销售公司模式，被经济界、理论界誉为“二十一世纪经济领域的全新革命”。专卖店服务

“代表消费者利益，代表商家利益，代表厂家利益”，以“厂商共荣”为原则，以“三个代表”为宗旨，经销网点超过20000家，全球格力专卖店近10000家（其中海外格力专卖店1000多家），专业售后服务网点超过5000家，专业售后服务人员30000多人。实践证明，不论白猫黑猫，能抓到老鼠就是好猫。不论是哪一种渠道，适合自身发展的渠道就是好渠道。有了品牌和品质做支撑的格力专卖店渠道模式不仅有利于提升厂家品牌形象，而且专店专营的营销模式有利于整合优势资源，为消费者提供更为周到和专业的售前、售中和售后服务，从根本上保障了厂家、商家、消费者三方利益，必将促进企业长远发展和整个空调行业的健康有序发展。

首家格力电器“4S+1”专业店成立

2007年9月28日，随着格力电器总裁董明珠手中剪刀发出的清脆声音，全国首家格力电器“4S+1”专业店于山东济南正式成立，标志着空调行业由“专卖”向“专业”转变的步伐正式迈出。“4S+1”专业店首先为消费者提供“4S”的专业化服务，“4S”是指销售、售后服务、信息化管理和配件供应的一体化。消费者在享受舒适的购物环境、专业化的接待服务后，门店将利用先进的信息化系统实现快捷的送货、安装服务，同时在门店内能够为消费者提供进行“白领化”的售后服务、及时的配件供应。目前，“4S+1”专业店试点正在山东省内17地市全面展开，未来三年内山东上千家专卖店将逐渐向“4S+1”专业店方向转型。核心科技格力电器自成立以来，以“一个没有创新的企业是一个没有灵魂的企业”为座右铭，致力于技术创新，把掌握空调的核心技术作为企业立足之本。格力电器投入大量人力、物力、财力，建成了行业内独一无二的技术研发体系，组建了一支拥有外国专家在内的5000多名专业人员的研发队伍，成立了制冷技术研究院、机电技术研究院、家电技术研究院、自动化研究院4个基础性研究机构，拥有400多个国家实验室。在技术研发上，格力从来不设门槛，需要多少投入多少的做法，让其成为了中国空调业技术投入费用最高的企业。据统计，仅2012年，格力电器在技术研发上的投入就超过40亿元。目前，格力电器在国内外累计拥有专利超过8000项，其中发明专利2000多项，是中国空调行业中拥有专利技术最多的企业，也是唯一不受制于外国技术的企业。品质见证质控体系格力电器自1995年开始推行ISO9000质量管理体系，1996年通过了SGS国际认证服务公司、中国兴轻质量体系认证中心、中国轻工质量认证中心的认证审核，获得ISO9001质量管理体系认证证书。2004年通过SGS国际认证服务公司的认证审核，分别获得ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证证书。2006年公司获得国家质监总局颁发的特种设备制造许可证（压力容器）。2007年获得QC080000禁用物质管控体系证书。2008年获得BRC全球标准-消费品：第二类产品证书。在“出精品、创名牌、上规模、创世界一流水平”质量方针指引下，格力不断追求完美的质量管理。为此，公司成立了：

企业管理部-负责建立、监控和完善公司内综合管理体系。

筛选分厂-负责对公司所有外协外购件的入厂检测与试验。

质量控制部-负责对整个生产流程的质量检验、质量控制及整机可靠性试验，建立对供方的质量管理体系，全面推行质量管理工作，不断提升公司及供方整体质量管理水平。

以此多层次，完善的质量控制与质量保证系统格力保证了每个供应商都经得起严格考验，每个零配件都经过了精挑细选，每一道工序都经历了千锤百炼，每一个产品都力求做到"零缺陷"！生产管理为了在企业获得极高的生产率、极佳的产品质量和很大的生产柔性，格力正在推行精益管理法和6σ管理方法，随着各种先进管理方法在格力的应用，资源将可得到更加合理的配置和充分的利用，生产管理水平也将不断提高。

生产线采用条形码自动化管理，可同时生产和测试不同机型，所有机组的测试全部实现了条形码自动化管理，电脑对测试产品进行自动定位和识别，计算机根据条形码自动设定控制参数和合格判定参数，测试数据自动记录，对不合格项进行实时报告并打印出不合格标签（注明具体不合格参数及机身编码），具有快速、准确的特点，不仅大大提高了功效，而且有效消除了人为主观判断失误的风险，使产品质量更有保障。该系统具有业界国际领先水平。制作工艺格力既注重技术，同时通过先进的设备和工装，以及不断提高的工艺水平，始终保持着制造方面的优势；格力不仅有适应多种工质（R22、R407C、R134A、R410A）的智能总装生产线，而且通过室外机管路的充氮焊接工艺、高效精确的冷媒灌注工艺、系统双向过滤杂质工艺、带模拟工况自动商检系统和自动打包、套包工艺的配合，形成了一套高质量、高效率的整机生产流程。

“好空调，格力造”一流的生产环境，一流的生产线，一流的生产工艺。在不断地进取开拓中始终贯彻"一流"的原则，格力的生产工艺将始终走在国际前列。权威测试在线检测系统：

1、在线测试系统可同时对10台多联机进行制冷制热、电参数测试；户式机在线测试系统可以同时对8台水冷户式进行制冷制热、电参数和部分关键工艺参数进行测试；

2、模块机在线测试系统可同时对4台60-600KW的模块机等风冷冷水和水冷机组进行测试；3、水冷螺杆测试系统，可同时对2台60-1700KW水冷螺杆机组进行测试。

一、水平分析格力利润比较表-横向分析（单位：万元）报告日期2012年增减%2011年增减%2010年营业总收入1001101119.87%835172537.35%6080724营业收入993162019.43%831554737.60%6043163利息收入79375119.42%36175-3.00%37293已赚保费------手续费及佣金收入17466.67%3-98.88%268其他业务收入------营业总成本923101916.84%790084835.77%5819181营业成本73203087.44%681321243.71%4740919利息支出230661190.77%1787-72.43%6482手续费及佣金支出2735.00%2017.65%17其他业务成本------营业税金及附加5899518.49%49791-7.59%53882销售费用146262381.68%805041-4.28%841014管理费用40558145.72%27832740.71%197805财务费用-461351.91%-4527146.52%-30897资产减值损失6554-418.31%-2059-120.67%9960公允价值变动收益24688-529.28%-5751-183.12%6919投资收益-2049-122.49%910946.45%6220对联营企业和合营企业的投资收益873-277.80%-491-39.31%-809汇兑收益0-100.00%-650.00%-4其他业务利润------营业利润80263176.70%45423165.37%274678营业外收入76038-58.80%184579-21.57%235332营业外支出2398-59.72%595335.98%4378非流动资产处置损失1429103.56%70268.75%416利润总额87627138.46%63285625.16%505632所得税费用13167827.69%10312236.93%75312未确认投资损失------净利润74459340.56%52973423.10%430321格力公司2011年净利润与2010年相比，增长率为23.10%

；格力公司2012年净利润与2011年相比，增长率为40.56%

；从水平分析表看，公司净利润增长主要与利润总额和所得税费用的增长相关，二者相抵，导致净利润增长。格力公司2012、2011年利润总额增长，关键原因是公司营业利润的增长，增长率分别为76.70%、65.37%

；同时营业外收入减少，营业外支出增加，导致利润总额减少。

本公司2012、2011年营业利润分别比上年增加了，增长率分别为76.70%、65.37%

。营业收入增长是营业利润增长的一个因素，营业收入比上年增长了，增长率分别为19.43%、37.6%。同时，由于营业成本、管理费用、投资收益的增加，以及营业税金及附加、销售费用、财务费用、公允价值变动损益的减少，使增减相抵后营业利润分别增加，增长率为76.7%、65.37

%。二、垂直分析格力利润比较表—纵向分析（单位：万元）报告日期2012/12/312011/12/312010/12/31营业总收入10011011100.00%8351725100.00%6080724100.00%营业收入993162099.21%831554799.57%604316399.38%利息收入793750.79%361750.43%372930.61%手续费及佣金收入170.0002%30.00004%2680.0044%其他业务收入------营业总成本923101992.21%790084894.60%581918195.70%营业成本732030873.12%681321281.58%474091977.97%利息支出230660.23%17870.02%64820.11%手续费及佣金支出270.0003%210.0003%170.0003%其他业务成本------营业税金及附加589950.59%497910.60%538820.89%销售费用146262314.61%8050419.64%84101413.83%管理费用4055814.05%2783273.33%1978053.25%财务费用-46135-0.46%-45271-0.54%-30897-0.51%资产减值损失65540.07%-2059-0.02%99600.16%公允价值变动收益246880.25%-5751-0.07%69190.11%投资收益-2049-0.02%91090.11%62200.10%对联营企业和合营企业的投资收益8730.01%-491-0.01%-809-0.01%汇兑收益00.00%-6-0.0001%-4-0.0001%其他业务利润------营业利润8026318.02%4542315.44%2746784.52%营业外收入760380.76%1845792.21%2353323.87%营业外支出23980.02%59530.07%43780.07%非流动资产处置损失14290.01%7020.01%4160.01%利润总额8762718.75%6328567.58%5056328.32%所得税费用1316781.32%1031221.23%753121.24%净利润7445937.44%5297346.34%4303217.08%（1）从上表可以看出本公司2012-2010年3年度各项财务成果的构成情况。其中，营业总成本占了相当大的比重，企业也进行了相应的控制与管理，但是比例逐年有所降低，说明成本有所控制。（2）从销售费用与管理费用的占比来看，还是比较高的，这是由于格力企业采用“新兴连锁销售-区域股份制销售公司”的自建销售渠道以及采用“销售返利”的营销模式，虽为行业内的创新，但也因此与同行业相比有着较高的销售费用和管理费用。当然公司加大市场销售力度也会导致销售费用的增加，公司规模扩大也会导致管理费用增加。（3）财务费用呈现负增长趋势说明：企业有充足的资金，利息收入大于支出，这是源于格力“先款后货”的经营理念，财务费用收入主要是存款利息所致。这也表明格力企业在资金利用方面做的不是很好。（4）从投资收益来看，说明企业的投资结果并不理想，也反映其投资决策欠佳。（5）从营业利润、利润总额、净利润来看，企业有着良好的盈利能力，企业的发展也是相当稳定。（6）营业外收入的变化是由于家电下乡惠民补贴政策的实施和退出所导致的。三、同行业指标对比主营业务收入（万元）净利润（万元）美的集团12097500531746格力电器9311620737967青岛海尔7985660326946海信科龙6807120123901行业平均46709622898从