比亚迪2008年中期业绩报告

INTERIM2008*-./,+截至二零零八年六月三十日止六个月中期业绩营业额+44%+31%-7%至人民币12,394百万元毛利至人民币2,381百万元至人民币596百万元至人民币0.29元本公司权益持有人应占溢利每股盈利-7%摘要－巩固全球二次充电电池行业的领导地位，并保持稳定销售－－手机部件及组装业务录得68%的销售额增长，行业地位得以加强汽车业务表现良好，录得71%的营业额增长比亚迪股份有限公司1管理层的讨论及分析经营环境回顾截至二零零八年六月三十日止六个月（「期内」），受能源价格高企、全球性通货膨胀、美国次按危机及人民币持续升值等因素影响，全球宏观经济遭遇困难，消费者信心下降，手机行业增长放缓。由于市场对手机产品的价格敏感度提升，上游手机部件生产商为保持市场竞争力，经营压力加大。虽然全球手机销量整体仍然稳步增长，手机出货量约5.98亿部，较去年同期约5.28亿部增长约13%，但增幅较以往有所放缓，而手机的平均销售单价亦有所下调。上半年中国手机需求减弱，国内手机厂商经营更加困难。全球经济及手机市场形势的改变加快手机行业的整合，国际领导手机品牌为提高市场竞争力及扩大市场占有率，严格控制生产成本，包括把生产、采购和物流基地转移到更具成本优势的国家及地区，亦更倾向将其生产工序外包，选择具备高度垂直整合能力及拥有全球制造和服务平台的供货商作为合作伙伴，以减低生产成本，提升产品价格竞争力。汽车市场方面，受到宏观经济困难以及中国的雪灾及四川地震等天灾影响，国内的消费意欲削弱，使经过多年迅速发展的国内汽车市场，于二零零八年上半年整体产销数量转以平稳的速度增长，整体汽车市场的产量及销量分别达到约520万辆和约518万辆，同比分别增长约16.7%和约18.5%，低于去年同期的水平。其中，轿车销量超过约266万辆，同比增长约16.7%。当中，国内自主品牌占轿车总销售量超过约25%，仍然稳占市场上的重要席位。业务回顾IT零部件业务及汽车业务，其中IT零部件业务主要由二次充电电池业务和手机部件及组装业务组成。期内，本集团的二次充电电池业务及手机部件及组装业务在手机市场增长放缓的情况下仍录得增长。期内，汽车业务继续取得理想成绩，为集团带来良好的收入及盈利贡献。IT零部件业务－二次充电电池期内，比亚迪继续保持并强化其全球二次充电电池的领导地位，业务维持稳健的增长。期内，二次充电电池业务销售额录得约人民币3,264百万元，同比上升约1.4%。当中，锂离子电池产品销售维持理想的增长，销售额录得约人民币2,138百万元，同比上升约27%。镍电池产品业务则受全球宏观经济影响，电动工具市场需求放缓，使销售额较去年同期下降约15%至约人民币1,097百万元。凭借本集团贯彻提供质量优良的产品及具成本效益的竞争优势，集团锂离子电池业务已成功建立全球性的领导地位。在面对全球手机行业整合的情况下，集团与全球手机领导厂商的战略合作伙伴关系更紧密，集团的供货比例录得显著的增幅，并与其他国际手机领导厂商加强业务联系，出货数量上升迅速，从而进一步扩大市场占有率。期内，集团积极扩充客户群，特别是与新兴的国际手机供货商客户建立业务关系。集团拥有庞大的生产能力、高质量的产品、富有竞争力的价格，完全满足市场对锂离子电池的需求。期内，全球手机出货量稳步增加，锂离子电池产品的销售量亦随之录得增长，其中部份增长来自客户的急单。2比亚迪股份有限公司管理层的讨论及分析期内，外围经济气候受全球经济增长放缓、能源价格及原材料价格持续上升等因素影响，令美国市场对电动工具的消费需求减弱，使集团的镍电池产品在上半年销量略有下降。然而，集团作为全球高质量镍电池的领导厂商，具备相当的定价能力，在销售下降的情况下仍能维持毛利率水平。另一方面，集团亦于期内优化成本结构，以部分抵销了原材料价格高企对盈利的不利影响，继续提升其市场竞争力，进一步巩固其市场的领导地位。IT零部件业务－手机部件及组装服务手机部件及组装服务业务方面，比亚迪以为客户提供一站式垂直整合供应服务作为经营策略，除了为国际知名手机品牌提供多样化的手机部件外，也为客户提供手机组装服务，完善集团的高度垂直整合生产工序，确立集团作为国际知名手机品牌「一站式手机部件供货商」的市场地位。期内，集团的手机部件及组装业务录得销售额约为人民币5,321百万元，同比增幅约68%。3,638去年同期增加约96%。比亚迪电子的主要业务为从事手机零部件制造及销售（包括手机外壳和键盘）和配备有机械零件如手机外壳、麦克风、连接器和其它组件的手机模块，以及提供两种组装服务，包括高水平组装和印刷线路板(PCB)组装。除了比亚迪电子负责的手机部件及组装部分，集团的手机部件产品还包括液晶显示屏、柔性线路板及手机摄相头等。期内，非比亚迪电子的手机部件销售额较去年同期相比，增加约三成，主要是由于集团扩展充电器产品，成为个别国际手机品牌的最大供货商之一，以及各产品的销售均有所增长。汽车业务期内，汽车业务的营业额约为人民币3,810百万元，同比增加约71%。汽车销量约为72,357辆，同比增长约94%，其中主力车型F3于市场中继续保持热销，售出67,716辆，同比增加约88%，期内推出的新车型F6售出约4,375辆。经过近三年的努力，比亚迪汽车不断强化产品研发以满足市场需求，配合推行具效益的营销策略，使得市场形象与行业地位进一步提升、产能持续扩张、以及进一步享有规模经济效益，使集团的汽车业务即使在行业增长放缓的情况下，仍然取得理想的成绩。期内，本集团于汽车业务的营销策略及产品开发均有很好的表现。二零零八年三月底，业界期待已久的比亚迪第一款中高档商务轿车F6车型正式在全国上市。瞄准中、高档市场的新车型F6系列配备2.0L和2.4L两种排量，并且有手动、自动档供消费者选择。另外，继推出主力车型F3的演进版F3R，进一步强化其产品组合。销售铺点方面，集团积极扩展营销网络，增加经销商数目，提高经销商质量，使各个系列车型的营销深度和广度都得到了全面提升，旗下的畅销车型F3更于国内多个发达城市包括深圳、重庆等地的销售量均名列前茅。比亚迪股份有限公司3管理层的讨论及分析本集团新建于深圳坪山的汽车研发和生产基地已于期内竣工，主力生产F6及F0车型。预料新基地将更有效提升本集团的汽车研发和生产能力，令集团受惠于经济规模效益，以抵销原材料，特别是钢材价格持续上升带来的成本压力，以支持本集团汽车业务未来快速的发展。集团致力于双模汽车(DM)的研发及生产，集中了电池与汽车两大业务领域的研发及生产优势。即将推出的F3DM型号集比亚迪一流的二次充电电池技术、出色的汽车核心零部件开发能力和优秀的整车开发技术于一体，是节能、环保、时尚和科技的典范。未来前景及策略IT零部件业务－二次充电电池展望未来，凭借集团在全球二次充电电池市场形成的领导地位，集团将在全球手机行业平稳增长及持续的汰弱留强整合过程的情况下，贯彻提供质量优良的产品，继续加强与国际知名手机品牌的战略合作，特别是在争取原有客户落实更多订单的同时，积极拓展新客户，以抢占更大的市场份额。产品研发方面，本集团锐意增加电池产品应用组合及加强成本控制，进一步以具竞争力的定价策略把握需求持续增加的市场机遇。IT零部件业务－手机部件及组装服务手机部件及组装服务业务仍需面对市场对产品的减价压力、人民币升值及原材料价格高企等挑战。为了争取与市场同步的增长，本集团除了于下半年为客户的新机型供货外，更致力优化成本结构和降低产品生产周期每一阶段的成本，加强内部开发的生产设备和生产线以提高成本效益，同时亦期望能更受惠于规模经济效益，增加集团与原材料供货商的议价能力，从而进一步降低产品成本。本集团的发展策略及目标是开发整合的全球制造和服务平台，务求于不断变迁、充满挑战的经济大气候中进一步提高市场地位及拓展现有技术能力、工序及核心技术，锐意成为全球领先的手机部件及组装服务供货商。汽车业务由于天灾影响整体消费信心、宏观经济紧缩、石油价格高企和原材料价格高据不下等原因，国内汽车行业形势在下半年仍然严峻。然而，凭借本集团汽车业务的竞争优势及产品的高性价比，进一步完善集团汽车业务的产品线，将有利集团在严峻的市场形势下提高份额。中高端车型F6在上半年推出市场后，将于下半年带动集团的汽车业务迅速增长。针对小排量汽车市场，集团将于二零零八年第三季推出的F0系列经济型，为市场消费者提供更具性价比的多种选择。随着深圳坪山的汽车研发和生产基地落成，产能扩充令集团受惠规模经济效益，有助集团在行业增长放缓的情况下增强竞争及盈利能力。比亚迪将继续遵循「自主研发、自主生产、自主品牌」的发展路线，推出具竞争力的多样化优质产品，致力加强品牌认知及信誉，锐意成为中国汽车市场的领导者之一。比亚迪将加快双模汽车的市场化进程，并为全面进入电动车时代而努力。4比亚迪股份有限公司管理层的讨论及分析建议发行A股本公司已于二零零八年一月二十八日刊发公告，其中包括建议待有关监管部门批准后发行及配发不多于58,500,000股A222,300,000股A1,510,600,000股红股A股已获股东于二零零八年三月二十日召开的股东特别大会、内资股类别股东大会及H股类别股东大会上批准。本集团认为发行A股将为比亚迪建立新的融资平台，从而加强业务发展及进一步提高竞争力。集团目前正审慎推进发行A股计划，所募集资金将用于拨付本集团IT零部件及汽车业务等发展项目。财务回顾营业额于期内录得上升，主要由二次充电电池业务、手机部件及组装业务以及汽车业务于期内录得理想增长所致。分部资料以下为本集团于截至二零零七年及二零零八年六月三十日止六个月按产品类别分析的营业额比较：期内，三大业务占整体营业额的比例与去年同期比较变化不大，由于手机部件及组装服务以及汽车增长较快，使两项业务占整体营业额略有增加。以下为本集团于截至二零零七年及二零零八年六月三十日止六个月按客户所在地分析的地区分部比较：比亚迪股份有限公司5管理层的讨论及分析毛利及边际利润本集团期内的毛利增加约31%至约人民币2,381百万元。毛利率由二零零七年上半年的约21%下降至二零零八年上半年的约19%。毛利率下降的原因为：(1)本公司毛利率较低的手机组装服务于期内的收入占整体收入的比例大幅上升；(2)行业环境艰难，同时受原材料价格高企，人民币升值等诸多不利因素影响，手机部件业务的毛利率亦有所下降。流动资金及财务资源期内，比亚迪录得经营现金流入约人民币1,423百万元，而二零零七年同期则录得约人民币293百万元。于二零零八年六月三十日的总借贷包括全部银行贷款及银行垫款，约为人民币9,168百万元，而二零零七年十二月三十一日为约人民币8,124百万元。到期还款期限分布在五年期间，分别须于一年内偿还约人民币7,332百万元，于第二年偿还约人民币113百万元，以及于第三至第五年内偿还约人民币1,723百万元。总借贷增加的原因为新增项目增多，研发费用增加和扩大生产能力。本集团维持足够的日常流动资金管理及资本开支需求，以控制内部经营现金流量。截至二零零八年六月三十日止六个月，应收账款周转期约于68日，而截至二零零七年六月三十日止六个月则约为62日。存货周转期由截至二零零七年六月三十日止六个月止年度的约92日增加至截至二零零八年六月三十日止六个月的约95日。资本架构本集团财经本部的职责是负责本集团的财务风险管理工作，并根据高级管理层实行批核的政策运作。于二零零八年六月三十日，借贷主要以人民币及美元结算，而其现金及现金等价物则主要以人民币及欧元持有。本集团计划于期内维持适当的股本及债务组合，以确保具备有效的资本架构。于二零零八年六月三十日未偿还贷款载于综合账目内。于二零零八年六月三十日尚未偿还的人民币贷款为定息贷款或浮息贷款，而外币贷款则为浮息贷款。外汇风险本集团大部分收入及开支均以人民币及美元结算。期内，本集团并无因货币汇率的波动而令其营运或流动资金出现任何重大困难或影响。董事相信，本集团将有充足外㶅应付其外汇需要，并将采取切实有效的方法防范外汇汇兑风险。雇用、培训及发展于二零零八年六月三十日，本集团共雇用逾12万名雇员，较二零零七年十二月三十一日增加约5,000名雇员。期内，员工成本总额占本集团营业额约13%。本集团按雇员的表现、资历及当时的行业惯例厘定给予雇员的报酬，而酬金政策会定期检讨。根据年度工作表现评核，雇员或会获发花红及奖金。发放奖励乃作为个人推动力的鼓励。6比亚迪股份有限公司管理层的讨论及分析股本于二零零八年六月三十日，本公司的股本如下︰已发行股份数目百分比(%)内资股H股1,482,000,000568,100,00072.2927.71总数2,050,100,000100.00购买、出售或赎回股份于二零零八年一月一日起至二零零八年六月三十日止，本公司并无赎回其任何股份。期内，本公司或其任何附属公司概无购买或出售任何本公司股份。于二零零八年七月，本公司附属公司比亚迪电子在香港联合交易所有限公司购回共注销其本身普通股份18,237,000股。资本承担有关资本承担业务的详情，请参阅综合财务报表附注19。或然负债有关或然负债的详情请参阅综合财务报表附注17。结算日后事项有关结算日后事项的详情请参阅综合财务报表附注21。关于诉讼本集团曾牵涉于富士康国际控股有限公司若干联属公司（作为原告）在深圳市中级人民法院展开指称本集团非法使用机密资料的诉讼。该诉讼已被原告撤销，目前不予继续。深圳市公安局宝安分局（「深圳市公安局」）已应富士康国际控股有限公司的联属公司的请求对本公司进行立案侦查。由同一批人士在二零零七年十月于香港特别行政区香港高等法院（「高等法院」）展开对本公司及其若干附属公司作出同一指控的诉讼（「二零零七年十月诉讼」）仍在审理。于本报告日期，所有被告已正式获送达传票。于二零零七年十一月二日，本公司及比亚迪（香港）（法律行动中当时唯一获送达令状之各方）已向高等法院申请搁置二零零七年十月诉讼，所据理由为争议的聆讯最适宜在深圳市中级人民法院进行，而非在香港高等法院进行（「搁置申请」）。搁置申请的聆讯已于二零零八年六月十一日及十二日在高等法院的原讼法院会议厅进行，而法院就搁置申请所作判决已于二零零八年六月二十七日宣布。搁置申请已遭驳回，并颁发暂许命令由比亚迪及比亚迪（香港）负责原告就搁置申请的法律费用（若未能协议有关费用的金额，则由法院审定）。本集团将继续就有关法律诉讼作出激烈抗辩。兹提述本公司于二零零八年六月三十日刊发的公布。比亚迪股份有限公司7补充资料企业管治本公司董事会（「董事会」）致力维持并确保企业管治常规处于高水平。董事会强调维持董事会的质素，各董事须具备不同的专长，透明度高而问责制度有效，务求提升股东价值。董事会认为，本公司于期内符合上市规则附录十四所载的适用守则条列，除以下所述的偏离行为外：守则A.2.1守则A.2.1规定主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。王传福先生为本公司的主席兼行政总裁。董事会认为此架构不会影响董事会与管理层两者之间的权利和职权的平衡。本公司董事会由极具经验和才干的成员组成，并定期每三个月开会，以商讨影响本集团运作的事项。透过董事会的运作，足以确保权利和职权得到平衡。董事会相信此架构有助于建立稳健而一致的领导权，使本集团能够迅速及有效地作出及实施各项决定。董事会对王先生充满信心，相信委任他出任主席兼行政总裁之职，会有利于本公司的业务发展。遵守上市公司董事进行证券交易的标准守则本公司已采纳上市规则附录十所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）作为董事进行证券交易的操守守则。经向全体董事作出特定查询后，各董事确认在本期间内已遵守标准守则的规定标准。审核委员会审核委员会由三名独立非执行董事，以及一名非执行董事组成。本公司审核委员会于二零零八年八月二十九日召开会议，审阅本集团采纳的会计政策及惯例，并讨论核数、内部监控、风险管理及财务申报事宜（包括截至二零零八年六月三十日止六个月的财务报表），其后方向董事会建议批准有关事宜。中期股息董事会不建议派付期内的中期股息。8比亚迪股份有限公司补充资料董事、监事及最高行政人员的权益于二零零八年六月三十日，本公司各董事、监事及最高行政人员于本公司或任何相联法团（定义见证券及期货条例（XV部）的股份、相关股份及债券中，拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部须知会本公司及香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）的权益及淡仓（包括彼等根据证券及期货条例有关条文被当作或视为拥有的权益及淡仓）；或根据证券及期货条例第352条须记录于该条文所指的登记册内，或根据香港联交所证券上市规则上市公司董事进行证券交易的标准守则须知会本公司及香港联交所（就此而言，证券及期货条例有关条文将同样适用于监事）的权益及淡仓如下：有关人士被视为拥有权益或淡仓的股份数目已发行股本总额的持股量的概约百分比已发行内资股总额的持股量的概约百分比姓名%%每股面值人民币1元的内资股王传福先生吕向阳先生570,642,580(L)406,917,680(L)（附注）124,977,060(L)27.8319.856.1038.5027.468.43夏佐全先生(L)-好仓附注1：包括吕先生持有的239,228,620股内资股的个人权益，占本公司已发行内资股总额约16.14%，以及透过广州融捷投资管理集团有限公司持有的公司权益。根据证券及期货条例，由于吕先生拥有广州融捷投资管理集团有限公司84%权益，故吕先生被视为于该公司持有的167,689,060股内资股拥有权益，占本公司已发行内资股总额约11.32%。有关人士被视为拥有权益或淡仓的股份数目已发行股本总额的持股量的概约百分比已发行H股总额的持股量的概约百分比姓名%%每股面值人民币1元的H股王传福先生11,177,700(L)（附注）0.551.97(L)-好仓附注2：根据本公司中国法律顾问的意见，本公司董事王传福先生在中国以外地方购买H股实属合法。除上文所披露者外，于二零零八年六月三十日，董事、监事或本公司最高行政人员概无于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）的股份、相关股份或债券中拥有(a)须记录于本公司根据证券及期货条例第352条须存置的登记册内；或(b)根据上市公司董事进行证券交易的标准守则而须知会本公司及联交所的权益或淡仓。比亚迪股份有限公司9补充资料拥有须予知会权益的股东于二零零八年六月三十日，就本公司董事所知，以下人士（不包括本公司董事、监事及最高行政人员）于本公司股份及相关股份拥有根据香港法例第571章证券及期货条例第XV部第2及3分部须向本公司及香港联交所披露的权益或淡仓，或直接或间接拥有附有在所有情况下可于本公司股东大会上投票的权利的任何类别股本10%或以上权益：每股面值人民币1元的内资股有关人士被视为拥有权益或已发行股本总额的持股量的概约百分比%已发行内资股总额的持股量的概约百分比%姓名淡仓的股份数目广州融捷投资管理集团有限公司（附注））167,689,060(L)78,725,740(L)8.183.8411.325.31附注：12..由于本公司董事吕向阳先生拥有广州融捷投资管理集团有限公司84%权益，故吕先生被视为于该公司持有的44,128,700股内资股拥有权益，占本公司已发行内资股总额约11.32%。杨龙忠先生为高级管理人员，负责本集团的销售营运。10比亚迪股份有限公司补充资料每股面值人民币1.00元的H股已发行H股总额的持股量的概约百分比%有关人士被视为拥有权益或已发行股本总额的持股量的概约百分比%名称淡仓的股份数目CheahChengHye（附注）ToHauYin（附注）68,719,500(L)68,719,500(L)3.353.3512.0912.09HangSengBankTrusteeInternationalLimited（附注）CheahCompanyLimited（附注）CheahCapital68,545,500(L)68,545,500(L)3.343.3412.0612.06ManagementLimited（附注）ValuePartnersGroupLimited（附注）ValuePartnersLimited（附注）FILLimited68,545,500(L)68,545,500(L)68,545,500(L)50,533,025(L)45,666,200(L)45,666,200(L)45,666,200(L)3.343.343.342.462.232.232.2312.0612.0612.068.908.046.02LiLu（附注）LLGroup,LLC（附注）LLInvestmentPartnersL.P.附注）JanusCapitalManagementLLCTheCapitalGroupCompanies,Inc.（附注4及）6.028.9613,397,500(L)（附注）0.659,110,500(L)（附注）0.446.09比亚迪股份有限公司11补充资料附注：1.包括570,000股H股(L)的个人权益及68,149,500股H股(L)的信托权益。CheahChengHye作为TheCHCheahFamily酌情信托的创办人而被视为于68,149,500股H股(L)中拥有权益。ToHauYin作为ToHauYin的配偶而被视为于68,719,500股H股(L)中拥有权益。2.HangSengBankTrusteeInternationalLimited作为TheCHCheahFamilyTrust的受托人透过CheahCompanyLimited、CheahCapitalManagementLimited、ValuePartnersGroupLimited及ValuePartnersLimited而被视为于68,545,500股H股(L)中拥有权益，该四家公司均为HangSengBankTrusteeInternationalLimited的受控制公司。ValuePartnersLimited持有的68,545,500股H股指相同的权益，故为该等公司之间的重复权益。34..LiLu透过LLGroup,LLC及LLInvestmentPartners,L.P.被视为于45,666,200股H股(L)中拥有权益，该两家公司均为LiLu的受控制公司。LLInvestmentPartners,L.P.持有的45,666,200股H股指相同的权益，故为LiLu与该等公司之间的重复权益。TheCapitalGroupCompanies,Inc.透过CapitalInternational,Inc.被视为于合共9,110,500股H股(L)中拥有权益，而CapitalInternational,Inc.被视为控制CaptialGuardianTrustCompany、CapitalInternationalInc.、CapitalInternationalLimited及CapitalInternationalS.A.，该等公司直接于792,500、8,218,000、93,500及6,500股H股中拥有权益。5.所示的H股数目乃基于根据证券及期货条例在二零零八年六月三十日之前最近存档的披露通告，据此，并未计入本年度三月完成按比例向股东发行H股的H股红股发行。于二零零八年六月三十日，本公司已发行股本总额为人民币2,050,100,000元，分为1,482,000,000股每股面值人民币1.00元的内资股及568,100,000股每股面值人民币1.00元的H股，全部均为实收资本。(L)-好仓、(S)-淡仓12比亚迪股份有限公司综合损益表截至二零零八年六月三十日止六个月截至六月三十日止六个月附注二零零八年未经审核）人民币千元二零零七年（未经审核）人民币千元（收入512,394,1408,622,007销售成本(10,013,298)(6,801,087)毛利2,380,8421,820,920其他收入及收益研究与开发成本销售及分销成本行政开支其他开支融资成本56370,512(459,621)(446,091)(722,310)(60,723)99,771(98,342)(318,609)(588,419)(52,338)(186,520)(212,512)除税前溢利78850,097676,463(29,812)税项(107,369)本期间溢利742,728646,651应占：ꢀꢀ本公司之权益持有人少数股东权益595,664147,064640,9965,655742,728646,651本公司之权益ꢀꢀ持有人应占每股盈利－基本9人民币0.29元人民币0.31元比亚迪股份有限公司13综合资产负债表二零零八年六月三十日二零零八年六月三十日二零零七年十二月三十一日（经审核）附注（未经审核）人民币千元人民币千元非流动资产物业、厂房及设备投资物业13,255,4032,01410,341,5772,043预付土地租金商誉1,391,59874,9301,448,29458,603其他无形资产非流动预付款项递延税项资产636,763385,724200,034586,181386,587165,221非流动资产总值15,946,46612,988,506流动资产存货1011126,027,4103,600,578320,6171,202,890100,45723,3384,548,5455,432,577—应收贸易账款及票据保理贸易应收款预付款项、按金及其他应收款按公允值计入损益的金融资产衍生金融工具675,003—60,91343,4465,539,501受限制的银行存款现金及等同现金项目85,0993,956,289流动资产总值15,316,67816,299,985流动负债应付贸易账款及票据保理贸易应收款之银行拨款其他应付款项及预提费用预收账款13125,254,879320,6171,752,4991,064,543788,92618,5815,715,394—1,374,210969,985425,59342,725递延收入衍生金融工具计息银行借贷递延税项负债应付税项147,011,6252,1196,828,8432,215190,15266,668178,87945,545拨备流动负债总额16,470,609(1,153,931)14,792,53515,583,389716,596资产总值减流动负债13,705,10214比亚迪股份有限公司综合资产负债表（续）二零零八年六月三十日二零零八年六月三十日二零零七年十二月三十一日（经审核）附注（未经审核）人民币千元人民币千元非流动负债计息银行借款141,836,1741,294,843资产净值12,956,36112,410,259权益本公司权益持有人应占权益ꢀ已发行股本152,050,100539,500ꢀꢀ储备8,863,489—9,467,268701,350拟派股息10,913,5892,042,77210,708,1181,702,141少数股东权益权益总额12,956,36112,410,259比亚迪股份有限公司15综合权益变动表截至二零零八年六月三十日止六个月——————————————————————ꢀ————————————————-ꢀ——————————————————————————————————————————————————————————ꢀ********该等储备包括二零零八年六月三十日的综合资产负债表内的综合储备人民币8,863,489,000元。16比亚迪股份有限公司简明综合现金流量表截至二零零八年六月三十日止六个月截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元1,422,994(3,572,602)568,006运营活动之现金流入净额投资活动之现金流出净额融资活动之现金流入净额292,585(1,997,668)822,779现金及等同现金项目减少净额(1,581,602)(882,304)期初现金及等同现金项目汇率变动净影响5,539,501(1,610)1,617,312(99)期末现金及等同现金项目3,956,289734,909现金及等同现金项目结余分析ꢀꢀ现金及银行结余于收购时原到期日少于三个月之无抵押定期存款3,607,919348,370727,5137,3963,956,289734,909比亚迪股份有限公司17简明综合中期财务报表附注二零零八年六月三十日1.公司资料一日，本公司的H本集团主要从事二次充电电池、汽车及相关产品、手机部件、组装服务、液晶显示屏及其他电子产品的研究、开发、制造及销售。2.编制基准尽管本集团于二零零八年六月三十日之综合流动负债净额录得约人民币1,153,931,000元，中期简明综合财务报告乃按持续经营之会计基准编制，因董事认为本集团于未来能取得足够之流动资金及新资金，以偿还将到期之所有债务，及本集团有能力取得银行持续财务支持，包括本集团之短期银行贷款于到期日获得再延续融资。如本集团未能以持续经营方式继续运作，资产值将被调整并重列至可追偿数额，增加任何可能发生之负债并将非流动资产及负债分别重新分类至流动资产及负债。这些调整的影响并未在中期简明综合财务报表中反映。3.主要会计政策摘要中期简明综合财务报表乃按香港会计师公会颁布的香港会计准则（「香港会计准则」）第34编制。在编制此等中期简明综合财务报表时所采用之会计政策及计算方法与截至二零零七年十二月三十一日止年度之年度财务报表所采用者一致。本集团已采纳以下于二零零八年一月一日或之后开始之期间颁布及生效之准则。采纳该等准则对该等财务报表并无重大影响。香港（国际财务报告准则诠释委员会）—诠释第11号香港（国际财务报告准则诠释委员会）—诠释第12号香港（国际财务报告准则诠释委员会）—诠释第14号香港财务报告准则第2号—集团及库存ꢀ股份交易服务特许权安排ꢀꢀ香港会计准则第19号—界定利益资产ꢀ之限额、最低资本规定及相互之间ꢀꢀ的关系18比亚迪股份有限公司简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日4.分部资料分部数据分成两类呈列：(i)(ii)(a)业务分部本集团的主要业务包括以下三项：(i)电池及相关产品—制造和销售二次充电电池主要应用于手机产品、应急灯及其他电池相关产品；(ii)手机部件及组装服务—制造和销售液晶显示屏、手机部件及组装服务；及(iii)汽车及相关产品—制造和销售汽车、与汽车相关的模具及部件。下表为本集团截至二零零八年及二零零七年六月三十日止六个月按业务分部之收益及溢利的资料：截至二零零八年六月三十日止六个月电池及相关产品手机部件及组装服务（未经审核）人民币千元汽车及相关产品合计（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元收益3,263,7375,320,807364,7243,809,596361,02412,394,1401,062,609(212,512)分部业绩融资成本336,861除税前溢利税项850,097(107,369)本期间溢利742,728截至二零零七年六月三十日止六个月电池及手机部件及组装服务（未经审核）人民币千元汽车及相关产品相关产品合计（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元收益3,219,308228,5663,168,451385,6042,234,248248,8138,622,007862,983分部业绩融资成本(186,520)除税前溢利676,463(29,812)税项本期间溢利646,651比亚迪股份有限公司19简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日4.(b)地区分部下表为本集团截至二零零八年及二零零七年六月三十日止六个月按地区分部的收益资料：截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元收益欧洲美国印度亚太（不包括中国及印度）其他地区8,609,9451,024,103705,017393,5121,585,71575,8486,036,960747,901627,011301,352854,41654,36712,394,1408,622,0075.收入、其他收入及收益收入收入（亦指本集团的营业额）指扣除退货及贸易折扣及所提供的组装服务费拨备后出售货物的发票净值以及建造合约的合约收益适当部分。截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元销售货物组装服务收入建造合约10,784,2321,595,90514,0038,445,306168,3388,36312,394,1408,622,007其他收入及收益截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年未经审核）（（未经审核）人民币千元人民币千元银行利息收入销售废料政府补贴汇兑收益净额公允值收益：61,48478,777136,48346,17510,19271,213——－远期合同之非套期交易1,943—其他45,65018,366370,51299,77120比亚迪股份有限公司简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日6.融资成本截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年未经审核）（（未经审核）人民币千元人民币千元银行借款及银行垫款利息，全部须于五年内清偿贴现票据的利息238,45918,138181,5686,056非按公允值计入损益的财务负债利息总额减：资本化利息256,597(44,085)187,624(1,104)212,512186,5207.除税前溢利本集团除税前溢利已扣除／（计入）下列各项：截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年未经审核）（（未经审核）人民币千元人民币千元销售存货的成本提供服务的成本7,538,5571,528,8286,015,526178,286ꢀ折旧－远期合同之非套期交易(1,943)481,19533,1812,42011,94322,54089,879—7,983373,29014,64013,496—41,96663,82595,3102,709其他无形资产摊销固定资产减值*商誉减值*应收贸易账款减值*过期存货拨备**股本付款成本物业、厂房及设备处置亏损*10,501**本期间的商誉减值、应收贸易账款减值、固定资产减值及出售物业、厂房及设备亏损包括于综合损益表中*本期间的过期存货拨备包括于综合损益表中的「销售成本」项目。比亚迪股份有限公司21简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日8.税项截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年未经审核）（（未经审核）人民币千元人民币千元本期税项－中国递延税项142,182(34,813)34,876(5,064)本期税项支出总额107,36929,812本公司及其于中国注册的附属公司须缴纳企业所得税。于二零零七年三月十六日，人民代表大会批准中华人民共和国企业所得税法（「新企业所得税法」），由二零零八年一月一日起生效。根据新企业所得税法，由二零零八年一月一日起，适用于国内投资及外商投资企业的企业所得税率将由33%减至25%。根据新企业所得税法的过渡性安排，适用于若干中国附属公司的所得税率仅会于五年过渡期内由现时的18%逐步提升至统一税率25%。此外，本公司及其若干附属公司亦享有自首个获利年度起首两年全数豁免缴纳企业所得税及其后三年获企业所得税减半的优惠。由于本集团于期内并无在香港，美利坚合众国、日本、丹麦、印度、匈牙利、罗马尼亚及芬兰产生任何应课税溢利，故并无就本期间于该等地区的利得税作出拨备。9.本公司之权益持有人应占每股盈利每股盈利乃按本公司之权益持有人应占本期溢利及期内已发行普通股的加权平均数计算，并作出调整，以反映期内的红股发行。截至六月三十日止六个月二零零八年二零零七年（未经审核）人民币千元（未经审核）人民币千元盈利ꢀꢀ本公司之权益持有人应占溢利ꢀ（按每股基本盈利计算）595,664640,996股份数目二零零八年六月三十日二零零七年六月三十日（未经审核）（未经审核）股份ꢀꢀꢀ按每股基本盈利计算的期内已ꢀ发行普通股加权平均数，并作出ꢀ调整以反映期内的红股发行2,050,100,0002,050,100,000由于期内并无存在摊薄事件，因此并无呈列每股摊薄盈利金额。22比亚迪股份有限公司简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日10.存货二零零八年六月三十日二零零七年十二月三十一日（经审核）（未经审核）人民币千元人民币千元原料在制品制成品持作生产模具2,974,2061,191,8451,776,43584,9241,887,660836,4951,714,066110,3246,027,4104,548,54511.应收贸易账款及票据本集团与其客户的贸易条款大多属赊账形式，惟新客户则通常须预先付款。信贷期通常为1个月，最多为3个月。于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，按发票日期及扣除拨备后的应收贸易账款及票据的账龄分析如下：二零零八年六月三十日二零零七年十二月三十一日（经审核）（未经审核）人民币千元人民币千元3361个月内3,329,024249,27919,5135,105,216310,38710,600至6个月个月至一年年以上2,7626,3743,600,5785,432,577董事认为应收贸易账款及票据之账面值接近其公允价值。12.保理贸易应收款于二零零八年六月三十日，本集团按有追索权基准将贸易应收账款人民币320,617,000元保理予银行，以获取现金。由于本集团仍保留客户付款相关的风险及回报，故此尚未达成香港会计准则第39号所规定取消确认金融资产的条件。因此，来自保理本集团的应收贸易账款的银行垫款已在综合资产负债表内列为负债。比亚迪股份有限公司23简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日13.应付贸易账项及票据于资产负债表日，应付贸易账项及票据按发票日期之账龄分析如下：二零零八年六月三十日二零零七年十二月三十一日（经审核）（未经审核）人民币千元人民币千元3361个月内4,336,636791,85499,4734,781,248786,25494,405至6个月个月至1年年以上26,91653,4875,254,8795,715,39414.计息银行借款ꢀꢀꢀ7至至ꢀ8二零零八年六月三十日二零零七年十二月三十一日（经审计）（未经审核）人民币千元人民币千元分析为：应付银行借贷：ꢀꢀꢀ1年以内于第2年3-5年内（包括首尾两年）7,011,625113,0871,723,0876,828,843300,000994,8438,847,7998,123,68624比亚迪股份有限公司简明综合中期财务报表附续）二零零八年六月三十日15.股本于二零零八年三月二十日举行的股东大会上，本公司股东批准本公司透过将资本储备资本化，增加本公司的注册资本，据此，按本公司股东于二零零八年三月二十日每持有10股股份可获配发及发行28股红股的基准，向本公司股东转增红股，而本公司注册资本则由539,500,000股增至2,050,100,000股每股面值人民币1元的股份。16.业务合并于二零零八年二月一日，本公司间接附属公司比亚迪匈牙利公司（「匈牙利比亚迪」）与MiraeIndustryCo.Ltd（MiraeIndustry2,960,000欧元（约相当于人民币32,000,000价收购MiraeHungary的全资附属公司MiraeHungaryIndustrialManufacturerLtd.MiraeHungary00%股权。此外，匈牙利比亚迪已同意支付一笔款项，以清偿MiraeHungary于二零零七年十月三十一日的1债项。股份转让完成日期为二零零八年二月十二日，代价为15,500,000欧元（约相当于人民币167,000,000元），而紧接收购事项前的资产净值相应账面值为人民币151,000,000元。由收购事项所产生的商誉为人民币16,000,000元。比亚迪股份有限公司25简明综合中期财务报表