财务报表分析课件第5章

第五章企业营运能力分析2023/10/311本章教学体系

学习目标 教学内容详解 教学重点及难点总结 思考题23412023/10/312学习目标理解掌握营运能力分析影响营运能力分析的因素流动资产营运能力分析总资产营运能力分析2023/10/313教学内容详解2023/10/314第一节企业营运能力分析概述第二节流动资产营运能力分析第三节总资产营运能力分析第一节企业营运能力分析概述2023/10/315资产营运能力分析的内容营动能力分析目的企业营运能力分析的意义影响资产营运能力的因素第一节企业营运能力分析概述一、资产营运能力分析的内容资产营运效率分析资产规模分析资产结构分析2023/10/316是结果分析，用以解释企业资产经营运作的结果是原因分析，用以解释企业资产经营运作高效或低效的原因第一节企业营运能力分析概述二、营运能力分析目的2023/10/317企业管理当局企业所有者及潜在投资者企业债权人目的发现企业资产结构问题发现企业资金周转过程中的问题降低资产风险的目的分析企业资本保值能力状况目的资本保值增值目的为了弄清楚其债权的物质保障情况和安全状况，判断企业偿还债务利息及本金的能力第一节企业营运能力分析概述三、企业营运能力分析的意义（1）确立合理的资产存量规模（2）促进各项资产的合理配置（3）

促进企业资产利用效率的提高2023/10/318营运能力广义的营运能力狭义的营运能力指企业所有要素所能发挥的营运作用指企业资产的利用效率第一节企业营运能力分析概述四、影响资产营运能力的因素2023/10/319市场环境销售状况投资收益率行业性质经营的季节性技术和管理水平第二节流动资产营运能力分析企业的资金周转效率反映企业是否有效地利用了自己所掌握的资源并获得了合理的报酬。资金周转效率主要指标包括：2023/10/3110第二节流动资产营运能力分析一、流动资产周转率分析运用该指标时应注意：2023/10/31111.应以主营业务收入增幅高于流动资产增幅作为保证；2.该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好；3.日常使用上多用周转天数指标，便于比较不同时期的流动资产周转。第二节流动资产营运能力分析二、存货周转率分析2023/10/3112第二节流动资产营运能力分析分析存货周转率时应注意：采用企业的销售成本表示企业的存货周转额；平均存货余额一般按期初期末之平均值计算求得；存货的周转率用于反映存货周转的快慢；存货周转率可以衡量存货的储存是否适当；存货周转率的高低直接受材料、在产品、产成品等因素的影响。2023/10/3113第二节流动资产营运能力分析二、存货周转率分析2023/10/3114存货材料存货在产品存货产成品存货第二节流动资产营运能力分析三、应收账款周转率2023/10/3115第二节流动资产营运能力分析分析应收账款周转率时应注意：公式中应收账款平均余额，是资产负债表中“应收账款”、“应收票据”和“其他应收账款”的期初、期末金额的平均数；分子应指赊销净额，不包括现销额；在一定时期内应收账款周转的次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高；报告期天数，一年均以360天计，一个季度均以90天计，一个月均以30天计。2023/10/3116第二节流动资产营运能力分析季节性经营企业大量使用分期收款结算的方式大量使用现金结算销售的方式年末销量呈大幅增加（下降）应收款项周转率偏低的原因：2023/10/3117不能反映企业的实际情况①销货条件或收账方针不适当；②收账计划不力；③客户发生财务困难；④同业竞争、物价水平波动等。第二节流动资产营运能力分析四、现金周转率2023/10/3118运用该指标注意：1.采用销售收入表示企业现金资产的周转额；2.现金周转率越快越好，说明现金周转快，现金利用率高；3.可以根据现金管理目标，了解本期现金利用水平，也可以与上期或同行业进行比较分析；4.在使用该指标时应注意季节性因素。第三节总资产营运能力分析一、总资产周转率分析时注意：受到流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等指标的影响；反映出企业一定时期的实际产出质量以及对每单位资产实现的价值补偿；能够反映出企业本年度以及以前年度总资产的运营效率及其变化，而且能发现企业与同类企业在资产利用上存在的差距；该指标数值越高，周转速度越快，资产利用效率越高。2023/10/3119第三节总资产营运能力分析二、不良资产比率年末不良资产总额是指企业资产中存在问题、难以参加正常生产经营运转的部分。分析不良资产比率时应注意：2023/10/31201.不良资产比率是对企业资产的营运状况的补充修正；2.该指标有利于企业发现自身不足；3.该指标越高，表明企业沉积下来、不能正常参加经营运转的资金越多，资金利用率越差。教学重点及难点总结重点难点1.流动资产营运能力2.总资产营运能力1.应收账款周转率2.存货周转率2