【传统资源型企业的营运资金管理调查分析报告8800字（论文）】

传统资源型企业的营运资金管理调查分析报告摘要近年来国家的经济快速发展，促进了国内企业的发展。然而，在企业的经营与管理中企业营运资金的管理尤为重要。当审视一个公司能否健康可持续的发展下去时，往往会看他是否对营运资金实行了科学恰当的管理手段，且能否在较短的时间内将企业的资金“缺口”补上。再从相对的视角来看，假如一个企业对营运资金的掌控度不足，那企业极有可能面临的便是公司不能及时的还清账款的风险，进而使得企业自身的运营中出现问题，严重影响企业的发展。本文在对云南S集团有限公司年报进行分析的基础上，利用2019～2021年的财务数据，选取能够代表营运资金周转的财务指标进行分析，以便具有针对性地探究云南S集团有限公司在营运资金管理中存在的问题，并提出相应的对策建议，以促进云南S集团有限公司的持续发展。关键词：云南S集团有限公司；营运资金；营运资金管理；营运指标目录TOC\o"1-3"\h\u25162一、序言 120177二、调查概况 24388（一）调查的目的和意义 27717（二）调查内容 230756（三）调查对象及范围 212372（四）调查方法及程序 26570三、云南S集团有限公司营运资金管理现状 315016（一）云南S集团有限公司基本情况 318587（二）云南S集团有限公司企业营运资金管理现状 3297421.营运资金规模 3145002.流动资产结构 3326133.流动负债结构 429094四、云南S集团有限公司营运资金管理中存在的问题及分析 632390（一）营运资金管理弱化 6182841.现金管理混乱 638042.短期借款管理存在内忧外患 616404（二）融资困难周转资金严重不足 630751.融资渠道单一 6263322.财务管理缺乏科学性 716912（三）营运资金结构的不合理 7138671.资本比率低偿债不合理 7117472.资产结构单一管理质量低下 823313（四）公司营运资金低效运营 895311.流动资金周转缓慢 8260002.应付账款使用率差距大 919527五、加强云南S集团有限公司营运资金管理的建议 1021614（一）改变营运资金管理理念 1011456（二）拓宽融资渠道增强融资能力 108295（三）对营运资金管理进行动态和过程管理 118913（四）提高公司的营运管理效率 1118916六、结束语 1313921参考文献 14一、序言营运资金是指当前资产在生产和运营活动中所用的资金。企业保持正常的生产经营活动需要充足的资金流，而流动性强、周转速度快的资金就是营运资金，所以营运资金是企业经营发展的基石，关系着企业的平稳发展。企业营运资金的运转情况能够反映出企业在资源的配置方面是否恰当、经营是否高质量以及获利能力的强弱，但是随着企业之间的竞争日益激烈，企业正面临着前所未有的挑战，低效率的营运资金管理很可能导致企业的经营失败，因此营运资金的管理不畅也就成为关键的风险点[1]。本文基于国内与国际关于营运资金管理研究的结论，对S集团营运资金管理现状进行分析，以2019-2021年财务报告作为数据来源，以此来分析其营运资金管理中存在的问题以及产生问题的原因，提出了一些优化建议，希望对提高S集团的营运资金管理能力有所帮助。二、调查概况（一）调查的目本文研究主题是企业的营运资金管理，并以S集团为例，将S集团的财务数据结合营运资金管理的相关理论进行研究。首先介绍了营运资金管理的相关概念，然后对S集团营运资金管理的各方面进行了分析研究，找出了S集团营运资金管理存在的问题，列举了一些加强营运资金管理的具体措施，并对其存在的问题提出了解决方法。在完善相关理论研究的同时，希望对S集团的营运资金管理起到参考借鉴作用。（二）调查意义以S集团为例，加上其业务流程、企业战略和供应链的特征，评估营运资金管理绩效并提出每个供应链渠道中的营运资金管理特征和需要改进的领域。本文根据化工行业其发展情况以及供应链特点，在分析S集团实际情况的基础上总结出各个环节影响营运资金管理的因素，为其他化工企业供应链结构并优化其营运资金绩效管理作出一定的理论意义和实践意义。（三）调查内容论文总体内容是“介绍原理——分析现状——提出问题——解决问题”，重点写“分析现状”、“提出问题”和“解决问题”上，通过阅读大量的期刊，书籍和网络上搜集相关资料，对S集团营运资金管理中存在的问题进行分析，并提出了我自己的建议。（四）调查对象及范围文章的调查对象是云南S集团有限公司，对公司近几年的财务数据进行统计分析，发现营运资金管理的现状以及存在的不足之处，最后提出针对性的改进建议。（五）调查方法及程序本文在研究过程中，主要采用了文献研究法，数据分析法，案例分析法，对前人的研究进行总结和梳理，并作为本文研究的理论基础，对营运资金管理的角度提出相应的对策加强该公司的营运资金管理能力。

三、云南S集团有限公司营运资金管理现状（一）云南S集团有限公司基本情况云南S集团有限公司位于云南省昭通市，是宜宾S集团股份有限公司的全资子公司，是S集团部署在云南的主要原料生产基地和炭素产业发展基地。W云南S集团经过几十年年的发展，目前，公司销售额已达1800万元，云南S集团的员工目前超过1000人。公司组织结构如下：图2云南S集团组织结构图（二）云南S集团有限公司企业营运资金管理现状1.营运资金规模表1S集团2019年-2021年营运资金规模（万元）201920202021流动资产164.64260.63271.33流动负债149.53206.36211.38营运资金15.1154.2759.95营运资金增长率-22.61%259.16%10.47%由表1S集团营运资金规模分析可得，2019年流动资产从164.64万元逐年上升增加到20121年的271.33万元。流动负债金额从2019年的149.53万元增长到2021年的211.38万元，流动负债增长幅度小于流动负债。根据流动资产与流动负债的变化，S集团营运资金从2019年的15.11万元增长到2021年的59.95万元，呈上升增长趋势。S集团的营运资金增长率从2019年的-22.61%上升到到2021年的10.47%，说明企业近年来营运资金的流动性有一定的加强。2.流动资产结构表22019年-2021年S集团流动资产占比结构分析2019年占比流动资产（%）2020年占比流动资产（%））2021年占比流动资产（%）货币资金37.7652.8435.67应收票据19.6217.9219.74应收账款13.7313.3421.59短期投资0.080.070.04存货17.8614.0422.96根据表2所示，S集团的货币资金占比由2019年的37.76%上升至2020年的52.84%，但是在2021年下降为35.67%，说明企业货币资金占比流动资产的比例有所减少。S集团的应收票据占比近三年变化趋势不大，虽然在2020年下降为17.92%，但是在2021年增长为19.74%，说明企业近几年主营业务收入增加，销售客户增多。企业的应收账款占比从2016年的13.73%增长至2021的21.59%，应收账款增加，说明企业的流动资产较多，不利于整体的资金周转。S集团在近三年短期投资占比都没有超过1%，说明短期投资的比重较小。S集团存货占比从2019年的17.86%增长到2021年的22.96%，说明企业的对存货数量控制存在较大的问题，导致库存积压严重。3.流动负债结构表3S集团2019年-2021年流动负债结构分析表2019年占流动资产比率（%）2020年占流动资产比率（%）2021年占流动资产比率（%）短期借款23.4513.276.17应付票据37.4141.9545.23应付账款22.928.1631.91预收账款3.565.116.74应付职工薪酬1.642.363.15其他应付款6.388.16.8如表3所示，S集团短期借款占比从2019年的23.45大幅下降到2021年的6.17%，主要是因为2021年短期借款和流动负债均减少，因此，短期负债占比大幅度降低。应付票据占比从2019年的37.41%上升至2021年的41.95%，说明企业的流动流动负债的增加。应付账款占比从2019年的22.9%上升至2021年的28.16%，说明公司说明了企业的生产经营在不断的扩大。S集团预收账款占比从2019年的3.56上升到2021年的6.74%，说明企业的产品竞争力逐渐增强。应付职工薪酬占比从2019年的1.64%上升到2021的3.15%,说明公司职工的工资越高。S集团其他应付款占比近三年变化不大，整体比较稳定。

四、云南S集团有限公司营运资金管理中存在的问题及分析（一）营运资金管理弱化1.现金管理混乱目前，天元集团面临的真正问题是没有实施有效的营运资金管理，缺乏可靠的内部控制体系。根据以上分析可以得知，目前S集团有着资金周转不快的问题。同时也存在着账款回收困难的情况，每年都存在账款回收延长甚至无法回收的情况。大部分公司并未对国内的经济改革作出相应的规划，比如S集团，经常会遇到随意生产的问题，此外，由于研发能力低下，大部分产品的创新性都不尽如人意，在一定程度上削弱了竞争优势，导致大量库存和资金无法顺利回收[2]。此外，公司的市场价值甚至不等于库存的价值，因此限制了库存的尽快销售，最终造成公司库存无法被消耗，导致营运资金周转率显著下降。2.短期借款管理存在内忧外患根据S集团的营运资金规模分析，流动负债过多，导致营运资金减少。通过营运资金规模分析来看，近几年S集团的流动资产和营运资金的金额呈下降趋势，从2019年到2021年流动负债平稳下降且变化幅度不大，整体来看，S集团的流动负债较多。如果企业的流动负债过高，偿债压力会越来越大并且流动负债的期限较短，一般在一年之内的还款时间，因此对企业有一定的还款压力。从而也会对企业的正常生产经营有一定的影响，会影响企业的盈利水平[3]。流动负债占比营运资金规模金额较高，公司在需要偿还大额债务的情况下，同时要维持正常的公司运营是比较困难的，这对公司营运而言，是不利于企业发展的。因此，公司应该注重流动负债的问题，同时减少流动负债的比重。（二）融资困难周转资金严重不足1.融资渠道单一S集团筹资方式主要集中在长期借款和短期借款，筹资方式不科学，过于单一。S集团借款的数量逐年增加。2020年，负债金额达到6130832万元，比去年增加1803072万元，S集团为偿还债务本金和利息需要支付的资金大幅增加，公司未来将承担较高的财务费用。因此，当到债务还款期限时，公司很可能无法偿还，增加了公司的财务风险；同时，由于公司未能在借款期限内及时偿还贷款，公司通过其他方式获取资金流入将更加困难[4]。而且S集团融资活动的资金流出并未用于投资收益，其中大部分用于偿还债务。S集团的资本结构存在较大的问题，偿还债务的能力下降。此外，S集团缺乏投资可行性，致使公司投资决策没有达到预期的收益，使投资收益率波动较大。任何公司在进行新的投资前都应该有专业人员来分析公司投资项目的可行性。近年来该公司在投资项目时未做好投资预算和投资风险的评估，导致企业在建项目资金占用过多，库存积压，资金严重短缺，这是S集团陷入财务风险的主要原因之一[5]。另外其在2019年至2020年投资项目时，并没有对当地产业投资的发展和饱和程度进行科学有效的分析，导致净利润下降到负值，公司的投资报酬率和投资收益率呈现同样的波动趋势，而投资回收期在2020年有明显的上涨，说明公司的获利周期变长。2.财务管理缺乏科学性从上述财务数据可以看出，虽然近几年S集团是呈现盈利的状态，但是企业管理层的管理水平不高，所以他们的管理方法还比较陈旧。公司内部管理人员在分析方面缺乏一定的专业性，他们基本上会出现思维不完整的问题，甚至决策会导致公司发展受限。上述管理人员在具体资源、使用渠道、资金位置和数量等方面没有充分规划，不了解谨慎管理的核心价值[6]。（三）营运资金结构的不合理1.资本比率低偿债不合理S集团的销售能力较弱会直接导致S集团销售利润率降低。因此提高销售能力对集团来说是很重要的。销售能力弱的第一个原因就是没有出色的产品。在化工行业中S集团还是有一定地位的，但是近年来，S集团却没有推出一些新的、有特色的、能让顾客感到与众不同的产品。出现这种现象的原因就是S集团对产品的外形、特征和功能改变较小，后出的产品与先前的相比没有很大的不同，从而降低了顾客的购买欲望。第二个原因就是同行业的竞争激烈，随着技术水平的提高，有越来越多的化工企业出现。而且在化工行业中产品的同质化较为严重，S集团的产品与同行业的产品比较，并没有很突出的特点。就算S集团研发出新的产品，随着现代科技的不断发展，不久后，就会有相同或者类似的产品出现在市场上，没有办法让自己的产品吸引顾客眼球，因而流失客户。销售成本高对S集团的影响也是很大的，也会使S集团的销售利润率降低。而导致销售成本过高的重要原因就是销售渠道长。S集团的产品流通渠道是很长的，从产品研发出来要经过很多的流通程序才能到达顾客的手中，每经历一个流通渠道就会耗费一部门资金，经过的程序越多，耗费的资金就越多，形成的成本也就越高，那么集团的利润就会越少[7]。所以，S集团的销售额和销售收入虽然在不断提高，但是商品流通过程中所耗费的成本更高，而S集团的销售利润就会降低。2.资产结构单一管理质量低下S集团管理层对营运资金管理策略的不重视，S集团管理层过于关注投资报酬率，企业管理层低投资成本和高利润，但是很少关注应收账款周转率、应付账款周转率等指标，所以很难发现应收账款中存在的问题；在营运资金的来源和管理上不够严谨，没有进行严格的规划，经常出现用短期借款来满足长期资金需求的情况，故而公司需支付较大金额的利息，最终导致财务风险的产生[8]；在部门与人员设置方面，S集团人员不足，且人才较少，对于企业营运资金数额的核算、营运资金业务的办理方面会存在疏漏的情况，最终影响到企业营运资金管理。（四）公司营运资金低效运营1.流动资金周转缓慢近几年来，化工行业产品的更新迭代越来越快，产品也越来越先进，同时产品淘汰率也很高，这样也会使一些被市场上淘汰的产品堆积在库房，销售不出去，增加了存储费用，造成了资源的浪费。表4公司存货周转天数和存货周转率201920202021存货周转天数347298314存货周转率1.041.211.15由表4的年数据可以发现，2019年至2021年这三年间存货周转率天数分别2019年347天、2020年298天、2021年314天的周转天数，说明公司库存多，资金多，耽误了公司资金的变动，降低了生产经营成本。许多商业危机源于公司盈利能力的下降：最坏的结果是公司信誉下降，公司财务运作中断，生产规模停止。S集团在重组后主要经营半导体的开发和销售，半导体行业虽不像化工产品更新换代快，但也要注意库存问题。因此S集团应该结合自身的生产规模和市场的需求来调整生产的量的多少，在存货的管理上多下功夫，加速在产品和产成品的周转速度，降低存货周转期。2.应付账款使用率差距大根据前文数据，可以得到应付账款周转期一直偏高且有上升的趋势，高于零售行业的平均水平。应付账款周转期较长，表明企业在采购原材料的过程中占用了供货商的资金，可能会带来风险。第一，S集团对供应商有很强的依赖性，而应付账款实则是在占用供应商货款为自己带俩利益，这样长此以往，会损害S集团在供应商中的声誉，严重的可能会影响公司的材料采购。第二，应收账款周转期偏高可能会给企业带来因放弃现金折扣而产生的机会成本，影响企业的收益。表5公司应收账款周转率与收款天数比较时间（年份）201920202021应收账款周转率（次/年）1.401.101.06应收账款周转天数（天）257.13327.35341.08由表5可以看出，2019年至2021年，公司的应收账款的周转率呈现明显的逐年下降趋势，从2019年的1.4下降至2021年的1.06，而应收账款周转天数在2021年达到最大值341.08，表明该公司收账困难，资金长期被应收账款所占用，不利于该公司的流动资金的周转与经营，容易造成资金链断开。应付账款周转期偏高的原因之一是S集团的规模使得其拥有较强的议价能力，从而占用了上游的大量资金，来为公司自身谋取收益[10]。线下建设投入资本过高是因为S集团还处于新零售转型初期，需要投入大量成本去拓展线下市场，再加上线下投资的长期资产的回收期一般较长，短期内还看不出收益。因此，在分析S集团采购渠道的营运资金管理时会觉得其在线下投资耗用太多的资本，可能会导致企业忽视线上平台的搭建。

五、加强云南S集团有限公司营运资金管理的建议（一）改变营运资金管理理念如果要确定某个公司当前管理信息系统的运行情况，通常使用以下部分对此公司当前管理信息系统进行评估：首先，了解公司内部组织与管理层之间是否存在沟通和信息交换，公司管理是否汇聚成一个整体。其次，了解公司内的财务组织是否和其余组织（比如生产组织、销售组织等）进行了适当的交流，不同组织间能否互帮互助。例如，如果公司想要降低原材料采购成本，此时财务组织需要和采购组织就是否可以持续降低费用，费用降低需要具有怎样的条件等问题进行持续的探讨交流。对于S集团来说，首先需要不断提高公司的整体盈利能力，另外也需要持不断加强管理者对公司内资金管理与控制的了解与认知。另外，天管理层也需要及时参加管理学课程，不断提升自己的领导能力。此外还需要借鉴生活中其他公司生产、采购等部分的渠道，不断提高S集团有限公司的竞争力[11]。公司不仅需要提升管理能力，更要提升整体管理水平，只有这样才能实现全面的资金管理。最终，需要对公司员工进行培训，使全体员工都能充分了解公司对营运资金的控制，只有这样才能促进公司良好发展。（二）拓宽融资渠道增强融资能力推进银企合作有序化进行，从多方面促使银行和企业的有效对接，金融机构、企业打破“孤岛”模式，加强沟通与合作，避免银行和企业之间出现信息不对称的问题，推动企业大步伐的向前发展。由政府主导对接，从区委，区政府层面入手，深入强化政银企合作，发挥区政府在银行和企业之间的纽带作用，推进政银企对接活动正常有序的运行。定期召开金融支持工业经济发展座谈会议。在会议中将企业的资产情况、运营情况以及资金诉求等各项信息整理发布。金融部门把主要信贷产品，相关政策支持作出介绍，使企业与金融机构各取所需[12]。银行与企业同舟共济，实现企业的良好发展，争取企业和金融机构实现双赢。同时，协调好担保公司，以解决企业融资额度较大、项目进展较快、前期投入较多、现在无法做抵押的难题，推进担保公司参与企业融资活动，帮助S集团克服困难，破解银企“借贷”难的问题。（三）对营运资金管理进行动态和过程管理首先，通过财务操作智能化实现营运资金数据管理。基于“财务审核+自然语言处理技术”，为了实现准确的数据审核研究，开发定期体检机器人，解决由于缺乏有效的数据质量审核工具和自然语言处理技术，难以人工发现不准确、不规则的报告数据，最终产生审核风险。由公司总部结合财务月度、年度决算的场景研究和开发的集成任务提醒、小测验和规则检查机器人，通过“源源不断的信息，不知疲倦的提醒，不断监督”，从而达到数字监督和控制目的。第二，基于“财务可研审查+专家系统”，为了实现智能评估的可行性研究，解决评估中体现的人员不足、能力有限、主观判断等突出问题，开发了性能评估机器人。S集团可以选择实际场景，在人工智能的初步应用中大胆探索实践创新，利用各种文本引擎进行分析和研究，最终达到自动纠正。其次，结合大数据完善信息管理系统，提高营运资金内部控制能力。根据公司业务分析，如果能够完成以下部分，就能继续提高资金营运管理能力，详细方案为：对公司内部信息系统实施全面的计划并在不同组织之间共享数据和信息、加强不同组织间的沟通与交流，这在一定程度上有利于公司营运资金的管理。（四）提高公司的营运管理效率首先，提高货币资金使用率。S集团的货币资金流动性资金充足，且在流动资产占比较大。根据美菱公司的投资额情况，2016年到2020年的投资额明显下降幅度大，企业减少了项目投资。从2016年开始，S集团在国内外市场不断扩大企业规模，为了保证企业正常运营的资金需求，单依赖于企业的销售产品的营业收入来维持企业的运营资金周转是不现实的，为了获取更多的利润，公司可以将存放在银行账户的闲置货币资金进行合理的投资。因此为了合理提高货币资金使用率。可以采取如下策略：一是S集团平衡好长短期投资的结构有利于企业更好地运营并且稳定发展，长期投资有助于企业谋划资金。长期投资的目的有：对投资企业重要的战略计划有重大影响或控制权，控制被投资单位的经营和资产来实现更多价值。与被投资企业的联系更加紧密，两家公司通过长期商业合作，原材料供应也会更加充足，或下游的营销更加顺畅，长此以往两家公司都能收益，短期投资主要是将资金投入到容易变现的项目上来并且较短周期内获取可观的利益。二是企业有大量的货币资金，可以用于专门项目或者技术开发上和研发新产品。如今，同类化产品的种类越来越多，比如空调、洗衣机等产品，消费者在选择品牌产品时，首先注重的产品高品质以及性价比等。其次，缩短采购周转期。S集团的采购周转期近五年的均值较小，和同行企业的采购渠道周转期相比有较大的差距，企业可以通过缩短渠道周转期来提高S集团的营运资金管理水平，需要注意以下几点：首先，企业要不断完善供应商评价体