论科技创新与金融的有效结合

论科技创新与金融的有效结合

中国处于快速发展的过程中，正在建设创新型国家，建设自主创新体系，加快经济结构的转型和现代化。科技型企业将科技资源迅速转变为社会生产力,在发展高新技术产业、优化产业结构、创造就业机会等方面做出了积极贡献,在我国经济发展中的地位举足轻重。作为科技企业发展的源动力和应对市场竞争的有力保障,科技创新成为了我国经济转型的基石。然而,由于我国现阶段资本市场发展不充分、股票融资受惠面窄、风险投资尚处于发展阶段、银行类金融机构提供的融资服务欠缺等因素的制约,科技型企业普遍面临外部融资渠道的不畅通,导致发展受阻。因此,解决创新和融资这两大难题成为目前科技型企业快速健康成长的关键。1科技银行的发展有利于激发社会对科技中小企业的创造能力,加速国内市场的进入随着国家战略性新兴产业的发展和现代商业银行的多元化趋势,大小商业银行纷纷开始探寻经营模式的创新,试图找寻金融和科技的最佳结合点。以美国“硅谷银行”为代表的科技银行作为科技金融的创新结合,为科技企业持续创新能力的提高和经济的持续发展起到了积极的推动作用。从我国目前的金融结构来看,风险投资、天使投资和民间金融等发展相对滞后,银行依旧占据主导地位,但由于信息的严重不对称和传统经营思维的约束,银行在贷款业务中明显存在对中小科技企业的歧视。在这样的背景下,为更好推进企业的自主创新,同时完善银行的收益结构,国内银行以复制美国“硅谷银行”为主线的“科技银行”实践活动纷纷展开,很多商业银行试图通过设立科技支行的形式来开展专门针对科技中小企业提供融资服务的探索和尝试。商业银行大力开展科技金融服务,对于科技型企业和科技银行,以及地区经济来说都有着非同一般的现实意义。一方面,相对于其他金融机构的大额投资,商业银行可以在深入了解企业真实发展状况的前提下,提供小额的辅助资金扶持,而对于处在发展早期的科技型中小企业来说,相比于大额投资,小额的科技贷款支持更为实际,并能在很大程度上带动整个产业对创新的重视和对科技研发的投入,从而提高国家的创新实力和竞争力,有助于营造业界积极创新的新风气;另一方面,银行是与企业往来最密切的金融机构,相对于其他金融机构来讲最容易化解信息不对称的矛盾,无论银行后期是否作为科技企业最重要的资金来源,其通过长期业务往来积累的直接信息会为其他金融机构获取科技企业发展的信息提供佐证,因此银行不仅仅定位于基础银行服务的提供者,更可以成为科技企业发展的见证者,在这个多赢的局面中,科技银行也可以从激烈的业界竞争中脱颖而出,获得长足发展。据不完全统计,自2009年1月成都设立全国首批两家科技支行以来,截止2011年12月20日,全国至少有7个省依托高新技术园区成立了23家科技支行,在不同程度上缓解了当地科技型中小企业融资难的困境。2科技金融的重要支撑银行信贷作为金融资源配置的主要方式,一直是武汉市科技型企业融资的重要依靠,各类科技信贷资金通过多种渠道为科技型企业的发展壮大提供了有力支撑。在不少地区和金融机构还处于摸索阶段时,区域性股份银行汉口银行快速深度的介入业界普遍叫难的科技型中小企业融资领域,打造科技专营银行,实现了第一生产力与第一推动力的有效结合。2.1科技金融创新的科学背景2.1.1高新技术企业作为党建引领企业东湖高新区自2009年获批建设国家自主创新示范区后,园区内创新创业热潮涌动,截至2011年底,全省经认定的高新技术企业总数达到1074家,东湖高新区累计已有356家,占全省总数的1/3,在国内高新区处于领先地位。此外,东湖高新区还建立了待认定企业的后备库,后备库中已有200多家企业,这些企业将成为今后高新技术企业认定辅导服务的重点对象。从园区内高新技术企业创新能力来看,仅2012年一年申请的专利数目就达到了10365件,占武汉全年专利申请量的43%,同比增长44%;平均每个工作日诞生5家科技型企业,半年来共有641家科技型企业注册,5个新型产业技术研究院在建,110多个应用科技成果产业化项目入驻或即将入驻。东湖高新区现已成为湖北省最具影响力的科技成果产业化基地和高新技术产品出口基地、技术创新示范基地和创新型人才培养基地。特别需要指出的是,东湖高新区中科技型企业绝大多数属于中小企业,成为汉口银行光谷科技分行大量的潜在客户资源。2.2.2武汉信用环境持续优化2003年1月,武汉市明确提出将建立企业和个人征信系统,建设“诚信武汉”。经过10年来的努力,武汉市信用环境持续优化,在社会中形成了良好的诚信风气,为银行信贷体系提供了良好的信用环境。此外,东湖高新区的大多数企业与武汉市的众多高校建立了合作关系,企业内部的管理层人员多为有高校背景的教师,素质较高,诚信意识较强,融资环境更为单纯。2.2.3形成了全方位的金融服务2009年9月,汉口银行挂牌成立了湖北省第一家专业科技支行———光谷支行,专为科技型中小企业服务;2010年12月该行在光谷地区设立科技金融服务中心,该中心着重创新服务模式,并借助武汉东湖国家自主创新示范区政策和资源优势,在重庆、宜昌等地设立了分中心;2011年9月,光谷支行升格为光谷分行,旨在扎实深化科技金融创新,致力于为区域企业、客户提供更全面、更快捷、更有价值的金融服务。汉口银行科技金融服务中心依托于学术研究、信息共享、金融合作和业务支持等五大平台,着重进行服务模式、业务流程、金融产品等创新活动,针对科技型中小企业的不同特点,以“信贷工厂流水线”的方式提供与之匹配的融资方案。与此同时,该中心重点围绕为科技企业提供综合金融解决方案的主题,全面整合银行、政策、风投、科技保险/担保和中介等各类金融服务资源,为科技企业提供银行直接融资、风投股权融资、科技政策辅导及理财增值服务等综合方案,全面解决企业金融服务需求。在提供服务的过程中,中心专业人员从企业自身需求和特点出发,为科技型企业提供包括理财、财务顾问、信息咨询、经营诊断等各项增值服务。作为中部地区首家科技支行,光谷支行通过聚合政府、风投、担保、保险、中介等各类金融服务资源,建立“信息共享、业务联动、风险担保、联合创新”的合作机制,依托光谷支行全国范围内的科技金融组织架构,采用“股权+债权,引资+引智”的模式打造了的汉口银行科技金融服务中心,创新、高效地解决科技企业融资难题,为科技型中小企业提供了全方位的金融服务,在实践中已取得初步成效。光谷支行发挥武汉“中国光谷”的区位优势,寻求与国有大银行、股份制银行差异化的经营路线,借鉴美国“硅谷银行”的经验与模式,不断创新丰富科技金融产品,走科技金融特色道路,旨在建设中国“硅谷银行”,树立品牌,拓展市场。2.3科技金融创新的制度保障汉口银行科技金融模式创新主要体现在四大创新体系的构建上,通过对组织架构、内部机制、业务模式和产品服务的不断创新。为解决科技型中小企业融资难题,光谷支行推出“投融通”科技金融服务方案。利用法人银行灵活的制度优势,搭建起科技金融的内部制度体系。该行为中心开展科技金融创新的实践活动提供了强有力的后台保障与政策制度支撑,有效降低融资门框,并同时配套搭建科技金融绿色审批通道,缩短审批流程,提高审批效率。审批通道由科技金融服务中心受理各辖区的科技企业融资需求,总行科技金融创新部统筹全行科技金融业务的审批与管理,从而在产品与内部机制上建立了“双保障”的体系,保证了对科技型企业的服务。2.3.1建立独立的信贷审批和审贷会风险管理机制,增加科技金融产为优化内部机制,光谷支行设立独立的考核与约束机制,弱化对负债规模、短期利润的要求,重点强化投资结合业务、产品创新等方面的专项考核;设立独立的信贷审批机制,增加了科技中小企业通道来审批5000万元以下的信贷业务;设立独立的科技金融审贷会,引入科技专家和风投专家进入审贷会,并赋予投票权;设立独立的风险容忍度政策,将科技金融信贷业务的风险容忍提高到5%;设立独立的专项拨备机制,将科技金融信贷业务的拨备计提比例设置为行内普通信贷业务的2倍,另外还制定了风险定价政策和先行先试政策等。2.3.2传统业务模式光谷支行结合科技中小企业成长需求,聚合各类资源,全面解决科技中小企业在成长过程中遇到的各类问题。光谷支行在科技金融创新的进程中突破现有传统业务模式,依照“业务联动、风险共控、资源共享、多方共赢”的原则将各类金融及科技资源进行有效聚合,形成多方合力服务科技中小企业,达到多方合作“1+1+1……>N”的效果,旨在打造银行、风投、券商、中介机构及开发区政府等多方共赢的局面,其创新业务模式主要分为“银行+风投”、“银行+券商+风投”、“政府+银行+风投”和“政府+银行+中介机构”等几种,在实践中已成功助推多家不同类型企业的发展。2.4创新银行信贷产品2.4.1为中小企业的科技融资提供新的融资方式“投融通”是光谷支行专门针对科技型中小企业的生产经营特点,专为科技型中小企业量身定制的专属金融服务。相比于一般中小企业融资,基于科技型中小企业轻资产、信息不对称程度高等固有特点,其融资渠道更为狭窄。“投融通”产品的创新点在于,突破传统抵押融资的束缚,重点发掘科技型中小企业无形资产价值和未来市场价值并运用到融资中,大力推广知识产权质押、非上市公司股权质押、经费搭桥、节能贷款、供应链融资、集合贷款等创新融资产品,为面临融资难题的科技型中小企业提供最合适的融资方式。在创新银行信贷产品、降低科技中小企业融资门槛的同时,光谷支行通过引入风险投资机构在科技、投资和管理领域多年积累的专业优势和品牌资源,为科技企业在法人治理、财务规范、人才引进、品牌提升等方面提供有针对性的增值综合服务,为处在不同生长周期的科技中小企业提供全面的综合金融服务解决方案。2.4.2“初创期”和“早期”科技基光谷支行建立了“初创期”项目库、“成长期”项目库、“成熟期”项目库(表1),针对不同成长阶段的科技型中小企业提供长期性跟踪差异化的产品及服务。其中,“初创期”项目库主要针对已获得科技专项补贴,获政府资金扶持的,上年度净利润在500万元以下的初创期科技型中小企业;“成长期”项目库主要以光通信、新能源、节能环保、高端装备制造、航天军工等国家战略新兴产业的成长期的企业为主;“成熟期”项目库则主要以成熟产业具有产业链扩张的成熟期的科技企业为主。2.5国内科技金融业务在武汉发展的现状经过近几年来的发展,汉口银行科技支行的科技金融创新工作得到湖北省、武汉市政府的高度重视,已经被纳入武汉市“十二五”时期重要工作内容。2011年9月,光谷支行经有关监管部门批准成功升格为光谷分行。开展科技金融业务有利于积累优质客户资源,改善传统银行客户结构,打造独具中心特色的客户结构,该行因此在激烈的业界竞争中得以实现可持续发展。现在,汉口银行科技金融服务已经成为了一个重要的特色品牌。3金融服务模式的创新,有利于支持中小企业发展汉口银行光谷分行通过构筑“一站式”服务平台,整合多方资源来共同为其服务的科技型企业提供持续的资金援助,其结果是科技企业不断发展壮大,银行客户资源不断扩充,以之为依托的东湖高新区也得以进一步发展。这种多赢局面为其他科技银行的发展提供了极具参考价值的新思路。1)科技型中小企业融资难的重要原因在于科技贷款业务普遍面临着风险与收益不对称的困境,银行出于资金安全性原则选择谨慎放贷。科技银行通过打造整合资源的多元化服务平台来进行金融服务模式的创新,在分散风险、降低成本的同时增加了收益,同时还能改善科技银行的风险收益结构,有利于推进科技型中小企业贷款大规模市场化运作。2)在业务规模扩大和业务经验积累的过程中,科技金融产品的持续创新能够不断提高科技银行在价值发现、风险控制和最优融资方案设计等方面的能力。与此同时,针对企业生命周期各个阶段进行产品的设计,使得科技型中小企业在不同发展