关于山东德棉股份有限公司营运管理浅析

PAGEPAGEIII摘要随着我国经济增速逐渐放缓，我国中小企业运行压力在逐渐增大，同时商业银行的坏账率也在不断上升，因此商业银行为了保证银行的安全性不得不提升贷款门槛，这就大大增加了中小企业的资金压力。因此中小企业在运行过程中对于营运资金管理就显得尤为重要。本文针对当前我国山东德棉股份有限公司在运营过程中营运资金管理方面存在的问题进行探究，合理的营运资金管理将极大程度上保证我国山东德棉股份有限公司的资金的安全性，从而保证我国的经济的平稳运行，有效的拉动内需，促进经济发展。关键词：营运资金；山东德棉股份有限公司；风险控制

AbstractAlongwithourcountryeconomicgrowthisslowing,andtheoperationalpressureofsmallandmedium-sizedenterprisesinChinaisgraduallyincreasing,atthesametimethebadloansofcommercialBanksisalsorising,socommercialBanksinordertoguaranteethesafetyoftheBankshavetoraiseloanthreshold,thisgreatlyincreasethecapitalpressureofsmallandmedium-sizedenterprises.Therefore,smallandmedium-sizedenterprisesareparticularlyimportantinoperationcapitalmanagement.Thisarticleinviewofthecurrentourcountryshandongdemianco.,LTD.Intheprocessofoperation,exploretheproblemsexistinginthemanagementofworkingcapital,rationalmanagementofworkingcapitalwillbelargelyensureourshandongdemianco.,LTD.Thesafetyofthefunds,soastoensurethesmoothrunningofourcountry'seconomy,effectivelystimulatingdomesticdemand,promotingeconomicdevelopment.Keywords：Workingcapital;ShandongDEcottonco.,LTD.Riskcontrol

目录1820摘要 I30601Abstract II30631引言 179972企业营运资金管理相关理论 1119412.1营运资金管理的基本概念 1132952.2营运资金管理理论 271633山东德棉股份有限公司营运资金管理现状分析 312253.1公司背景概况 334543.2公司营运资金管理存在的问题 3307741货币资金管理效率低下 3325052应收账款回收艰难 4219173存货周转速度缓慢 445744应付账款周转时间过长 4229784营运资金管理完善策略 552624.1采购层面营运资金管理的完善策略 5213564.2生产层面营运资金管理的完善策略 553724.3销售层面营运资金管理的完善策略 5128024.4公司自身营运资金管理的完善策略 624899参考文献 732309致谢 8PAGEPAGE61引言2015年我国实体经济发展速度减慢，整个经济增长受到了前所未有的压力，政府为了促进经济发展，提出了全面创业的思想，希望以此带动经济发展，在政府报告提出的《中国制造2025战略》规划中提出了全民创业的战略思想，在相关政策的扶植下，大量的中小企业借此东风涌现出来。这些中小企业往往具有一定的专业能力和技术创新，在市场方面都具有一定的市场需求。但是这些中小企业的领导者往往都具有某项技术，或者在某些方面掌握着技术核心，但是这些领导者往往不是专业的企业管理人员，在企业的经营管理过程中并不专业。在中小企业的经营过程中，运营资金的管理是非常重要的一个环节。运营资金对于企业来说就相当于企业的生命线，一旦企业的营运资金管理出现错误，将直接导致企业资金链出现问题，这些问题将直接反应到企业的日常经营活动中。但是当前很多中小企业主对于运营资金的管理没有实际的概念，往往是单纯的将营运资金的往来记录清楚，防止出现误差就可以，并没有足够的重视这一问题，可以说我国当前中小企业主在运营资金管理方面存在很大问题。同时从宏观角度来看，我国的经济运行压力非常巨大，作为中小企业主要资金来源的商业银行的运行也出现了巨大问题。2015年9月21日国际评级机构标准普尔将中国银行业的评级由过去的稳定下调为负面，这其中的主要原因是我国商业银行的坏账率过高，甚至已经高达1.6%。这就迫使商业银行必须提升其贷款门槛，那么在这种紧缩的宏观条件下，中小企业的融资渠道被缩减，资金压力变得非常巨大，这样的局面必然导致大量中小企业缺乏资金，如果没有对企业资金合理的进行调配必然导致企业资金链紧张，最终的结果就是企业出现经济危机。因此如何更好的利用营运资金，最大限度的发挥出营运资金的价值，为企业创造利润就显得非常重要。本文主要通过对山东棉德股份有限公司的运营资金管理的背景环境和存在问题进行详细的研究，并提出相应的改善方案，使山东棉德股份有限公司的运营资金管理体系更加健全，为山东棉德股份有限公司提供更加安全的资金保护。同时我国中小企业的营运资金问题将直接影响我国的各种产业，最终影响到我国整体经济的运行，因此研究本文也能达到对我国整体经济稳定发展提供理论基础的目的。2企业营运资金管理相关理论2.1营运资金管理的基本概念营运资金是企业运行过程中非常重要的一部分，我们可以从几个方面对营运资金进行分析。从宏观意义上来说营运资金是指在企业的正常生产生活过程中所有流动资产的总额。而狭义上来讲，营运资金则是指在企业的经营活动中所拥有的流动资产的总价值减去流动负债之后的余额。通常我们所说的营运资金一般都是指后者。因此我们可以理解为企业的营运资金是指现金资产、交易性金融资产、应收及预付货款以及存货的价值的总和减去需要支付的短期借款、应付票据、应缴税款等流动负债的价值的总和。营运资金是企业运行过程中最为灵活的资金，通常的来源有短期的借款、商业银行贷款、发行企业债券等等。这些资金来源中应用最广的就是商业银行贷款。然而由于商业银行本身问题开始暴露，贷款的门槛提高可以说中小企业营运资金的获取会越来越难。企业的营运资金具有流动性：营运资金的整个过程都是在流动的，我们试举例进行分析：企业用营运资金购买原材料然后制成产品进行销售，变成应收账款或者现金资产。通常都非常容易变现：我们可以简单的将这一过程简化为：现金―原材料―产品―应收账款―现金。因此在整个企业的运行过程中，营运资金在企业的各个环节中进行流动。同时企业的营运资金还具有波动性，在企业的经营过程中由于市场和外部环境会经常发生变化，那么这些变化将会影响企业的营运资金的最终变现，因此当市场发生波动时，这些波动将会直接反应在企业的营运资金上面，如果市场景气，需求增加，那么商品价格必然上升，利润最终也必然上升，营运资金也能够增加。而外部环境转冷，市场需求减少，销量减少，最终的结果是企业的货物积压，需支付仓储费用，同时产品也需要计提折旧，最终利润必然下降，营运资金也必然减少2.2营运资金管理理论企业的资金是企业在运营过程中为了满足日常需要以及公司的战略发展所必须的现金以及各项账款、投资。可以说企业的资金环节是整个企业运营过程中最为关键的一环，从企业的筹建环节进行融资，组建环节购置产房、设备、企业的生产环节购置原材料、到销售环节销售团队的组建、销售利润的回收等等一系列都和资金有着直接关系。因此可以说公司的发展必然要依托资金，而发展战略的制定也必须符合本公司的实际情况，到这个实际情况中资金的重要性占绝大多数。可以说资金能够在极大程度上反映企业的实际规模、工作效率、以及产权结构。同时现代企业的现金资本的占比是非常低的，大部分资金都应用于各项资本、产品的购置和使用，但是在运营过程中所使用的资本都是运营资本。因此一旦运营资本出现问题，这个企业的运行将面临金融危机，最终导致企业出现严重的问题，如果不能获得新的资金的介入就必须进行出售资产、甚至破产保护。因此可以说企业的资金管理是非常重要的，只有真正的将企业的资金管理落实到实处才能保证企业的平稳运行。同时随着现代咨询业的发展，对公司信誉评价体系也是越来越完善，而衡量企业的标准中，企业的资金资本就成为非常关键的因素运营资金管理我们可以理解为是现代企业的管理者对企业额流动资产以及流动负债的管控，其目的就是合理的平衡企业的各项资金，保证企业的资金能够创造最大的价值的同时，企业能够有充足的资金稳定的发展。企业想要发展必须要留存部分资金，这一比例的控制是非常重要的。根据相关数据显示，现代企业的财务经理至少有一般以上的时间都用于营运资金管理。对于现代企业的管理者来说，为了保证企业的资金的使用效率最大化就必须要保证企业能够有充足的运营资金满足企业的日常需求，也就是说企业必须要进行融资，然后就是对资金的使用进行管理，通过预算的控制保证资金的使用效率的最大化。从实际的情况来看，现代企业的运营资金的管理就是对资金的来源以及应用进行管控，从而保证企业的利润的最大化。3山东德棉股份有限公司营运资金管理现状分析3.1公司背景概况山东德棉集团有限公司成立于1997年，是集纺织、印染、针织、服装加工和进出口经营于一体的国有大型企业集团。集团下辖德棉股份有限公司等13个全资、控股子公司。共拥有环锭纺纱35万枚，气流纺6496头，精梳纺机43套，各类织机3245台，其中具有国际先进水平的无梭织机1311台，印染生产线6条，针织主辅机1013台(套)，总资产24亿元，职工16000名。集团大力实施品牌带动战略，不断加强品牌建设，企业知名度和产品竞争力日益提升。“德棉”牌被评为国家商务部重点培育和发展品牌，“德棉”牌产品获准采用国际标准标志并享受出口免检，市场声誉远播，产品远销欧洲、美国、日本及东南亚等国家和地区。。3.2公司营运资金管理存在的问题1货币资金管理效率低下山东德棉股份有限公司运营资金使用缺乏规划可以体现在以下两个方面，首先是贷款工作。山东德棉股份有限公司需要将自己的资金进行投资以此获得更多的利润，就目前来看，山东德棉股份有限公司的贷款额比较高，但是实际的利润并不高。这其中的原因就是山东德棉股份有限公司的中长期贷款比较多，但是中长期贷款的使用过程中并没有创造出足够的效益。而且资金周转的效率比较低。过长的资金周转周期使得山东德棉股份有限公司的各个财务指标都不是非常理想，自然会严重的影响山东德棉股份有限公司的发展。营运资金不同于直接投资，一般来说不会直接获得价值，因此对于营运资金的管理就显得非常重要，节约营运资金，也可以为公司创造利润。山东德棉股份有限公司为了刺激员工的工作积极性，保证效率往往对员工的各项费用予以报销，但是在操作过程中逐渐发生偏差，很多员工利用假发票骗取资金，因此如何保证企业营运资金能够合理的利用，真实的使用就显得非常关键，企业的营运资金是为了企业的正常需求所提取的，如果能够将营运资金节省下来就能让企业拥有更多资金进行投入生产从而创造利润。因此盲目的资金使用对企业资本的严重浪费，是限制企业发展的重要因素。山东德棉股份有限公司的资金使用效率偏低还体现在缺少良好的项目上，近年来城镇化建设工作开展进程比较快，这就使得整个市场实际上是处于一种高速发展的状态的，但是就目前来看山东德棉股份有限公司没有明确的规划最终的结果就是货币资金使用效率低下。山东德棉股份有限公司的整个投资行为缺少精准的预算，由于各个方面的行为的缺少规划导致了投资行为无法满足企业的需求，另外由于山东德棉股份有限公司的实际发展过程中，企业的管理者为了保证各项指标的达标以及整体的利润，往往会忽视风险的管理，开展项目的过程中更多的考虑的是利润而不是自己的流动资产以及流动负债的配比，这就导致了整个决策的不当，最终的结果就是企业的各个投资行为缺乏规范无法满足企业的稳定发展需求。高负债率导致了企业的风险激增。2应收账款回收艰难对于山东德棉股份有限公司说负债率是指自己的融资金额以及存款金额和负债的比率。我们看到当前的山东德棉股份有限公司负债率是比较高的，这种高负债的情况就造成了一种山东德棉股份有限公司自身资本不足的情况，一旦自身需要动用大量的资金就可能给山东德棉股份有限公司带来支付危机。往往资金出现巨大的变动的时候山东德棉股份有限公司就会出现资本不充足的现象，这对于山东德棉股份有限公司的发展是非常不利的。而且在整个债务构成中70%是地方性中小企业的负债，这些企业中还有部分企业属于僵尸企业，。这也使得山东德棉股份有限公司的不良贷款激增，而且部分不良贷款还没有表现出现，因此山东德棉股份有限公司的隐性不良贷款率实际是非常高的，如何解决这一问题也是山东德棉股份有限公司的发展的重要工作。3存货周转速度缓慢流动资金对于企业来说是维持企业正常生产的营运的必要资金，流动资金的是企业必须预算并进行留存的资金，这部分资金的作用是用于日常的使用以及突发事件时，公司能够利用这笔钱进行调配，保证企业的正常运转。但是当前的主要问题是，随着企业的经营，公司往往将资金用于扩大生产以获得更大的产能来应对市场的需求，扩大经营规模是企业发展壮大的必然选择，但是没有将运营资金进行存留，企业的应收账款没能及时收回；企业的应付账款需要提前支付；当企业的发展需要购置新的设备等等情况时运营资金不足必然导致企业的发展受到限制，就当前角度来看山东德棉股份有限公司的整个货物周转的效率非常低，严重的影响了市场的发展，资金创造价值的能力低自然会影响到山东德棉股份有限公司的发展。山东德棉股份有限公司2015年的应收账款周转率比2014年降低了2.19，这表明在2015年公司应收账款变现速度变慢，即管理效率变低。收账速度变慢，账龄变长，资产流动性弱，营运资金过多呆滞在应收。这就说明山东德棉股份有限公司在营运资金管理存在一定问题。而后，山东德棉股份有限公司和渠道商进行合作时往往都是预先将货物交给渠道商渠道商进行销售，货款往往都是销售结束以后，转给山东德棉股份有限公司家的，这些货款往往要半个月甚至更长时间才能回到山东德棉股份有限公司。由此我们不难看出当前山东德棉股份有限公司的资金周转能力相对较差，这也导致了山东德棉股份有限公司的周转资金的能力相对较差，不利于企业的长期发展。4应付账款周转时间过长山东德棉股份有限公司的应收账款并不是某一年产生的，而是一种漫长积累出来的，由于山东德棉股份有限公司每年都会产生一部分坏账，这就导致了这部分坏账随着时间的增长越来越难以收回，而越来越多的资金陷入到这种坏账之中，最终的结果也自然是企业被坏账所累。山东德棉股份有限公司一方面应收账额在不断的累加另一方面则是整体的账龄也在不断的提升，无论从那一角度来看这种情况都会拖累海尔的发展。如果山东德棉股份有限公司不能够转变当前的发展模式最终的结果就很有可能会导致山东德棉股份有限公司陷入到异常尴尬的境地之中。整个应收账款的周转时间过长必然会导致整个账务不能够很好的开展，最终的结果就是山东德棉股份有限公司的发展受到巨大的负面影响。4营运资金管理完善策略4.1采购层面营运资金管理的完善策略山东德棉股份有限公司的预算工作是一项复杂的工作，当前银行业竞争异常激烈，不能一味地通过提升指标来作为绩效考核的标准，这种过高的指标一方面会降低员工的积极性，反而起到了负面作用，另一方面还会导致由于指标过高员工出现造假行为给山东德棉股份有限公司带来风险。因此山东德棉股份有限公司应该合理预算，做到以稳定增值为主，保证市场份额，稳步前进，而不是一味的增加市场导致企业的经营风险的提升。在开展预算的过程中要适当的调控贷款指标，不能仅仅为了完成任务而进行放贷，而是通过业务合理配置分配贷款指标，保证贷款的资金安全性。4.2生产层面营运资金管理的完善策略在生产层面上来看整个资金的管理就是要保证整个自己的流动效率得到提升，让整个资金的周转速度得到提升，只有这样才能让整个运营资金创造出更大的价值。而同时还需要增加流动资金占比例可以让企业更加稳定的发展，无论发生什么样的情况都可以通过流动进行解决，无论是在市场转暖的时候快速加大投资进入市场，还是在市场萎缩的时候减少销售，或者快速清盘退出市场。这显然是固定资产无法做到的。但是流动资产是不能够直接创造利润的，因此流动资产的比重如果不符合公司的实际，那么最终的结果也必然是企业的利润率锐减。因此中小企业当前必须适当增加流动资产的比重，以防止当前经济形式不好或者出现大规模的金融危机所造成的困难，但是必须将这个比重控制在一个合理的范围内，只有这样才能保正中小企业的安全性和持续盈利的目的。4.3销售层面营运资金管理的完善策略山东德棉股份有限公司的一大特点就是山东德棉股份有限公司的销售往往存在季节性，这就使得整个资金的流动过程中应收账款往往比较集中，因此合理规划业务能够有效的将山东德棉股份有限公司的负债率进行控制。通过将贷款的期限进行控制，保证在业务繁忙时应收账款能够及时收回从而保证自己的负债率不会过高是非常重要的行为。同时在为相关合作伙伴进行赊销时必须要通过细致的调查充分的保证企业有足够的还款能力，对于部分企业还可以通过自然人担保的模式为中小企业提供赊销，保证贷款风险能够得到最大限度的降低。对于山东德棉股份有限公司来说，合理的负债能够帮助企业提升利润，因此必须要在高层的统一管理下合理的控制负债率，保证利润率。4.4公司自身营运资金管理的完善策略当前山东德棉股份有限公司的利润率并不高，因此必须做好节约资本，防止出现浪费，这就要求在日常的工作中山东德棉股份有限公司必须对各项费用的支出严格管理。随着办公系统OA在企业中应用越来越广，整个企业的资金管理以及各项费用的管理都变得更加容易。在这样的条件下山东德棉股份有限公司必须保证做到费用支出合理、费用支出经有关部门领导批准、财务部门批准。在运营资金管理方面没有小事的说法，必须严格对每一笔资金的使用都能被监控，都能得到记录。最终的审核也能够达到要求，这样才可以保证每一笔支出都能够为企业真正的创造价值。当前山东德棉股份有限公司的融资渠道狭窄已经成为制约企业发展的关键因素，如何拓展企业的融资渠道就成为打破僵局的主要方法。显而易见，银行贷款对于大部分山东德棉股份有限公司来说已经是渴望不可及，发行债券等方式山东德棉股份有限公司又没有那个能力，近几年小额信贷公司以及P2P理财公司的大量出现都给了山东德棉股份有限公司的融资问题很多解决方法。小额贷款公司以及P2P理财公司的贷款利率一般是14%-18%，这要远远比民间高利贷30%-40%的贷款利率低的多。因此山东德棉股份有限公司通过小额信贷公司和P2P理财公司可以更好的获得营运资金。通过这种获得更多的营运资金，促进山东德棉股份有限公司的快速发展。PAGEPAGE8参考文献[1]吴广宇.适用于公交营运监管的车辆组合定位技术研究——以上海市为例[J/OL].交通运输研究,2016,(05):53-59+66(2016-12-28).[2]王竹泉,孙莹,孙建强,王苑琢,程六兵.中国上市公司营运资金管理调查:2015[J].会计研究,2016,(12):37-43+95.[3]赵风涛.中小城市公交营运管理工作探究[J].城市公共交通,2016,(11):19-20+22.[4]南琼.论房地产行业营运资金管理的优化[J].财会学习,2016,(19):207.[5]万建祥,廖保华,吴惠国,施翔宇.内河船舶营运检验管理信息系统设计[J].船海工程,2016,45(04):58-60+71.[6]杨道勇.商业银行营运管理机制探析[J].甘肃金融,2016,(08):61-64+55.[7]胡晴霞.西式连锁快餐营运管理给我们带来的启示[J].中国市场,2016,(27):71+73.[8]梁小群.加强医院财务营运管理的措施研究[J].知识经济