《对标美的学管理》

美的2023年上半年主要经营数据2023年半年度：营业收入1978亿净利润182亿经营性现金流298亿2023年第二季度：营业收入达1012亿、净利润达102亿！首次实现单季度收入突破1000亿、净利润突破100亿！营收稳步提升，经营效率、自有资金和资产状况显著改善。美的2012-2022年的主要经营数据资产总额(亿)10273457营业收入(亿)+237%61296净利润(亿)+389%1358自有资金(亿)+2562%+382%2012 2022 2012 2022 2012 202287742262012 2022资金周转天数 -28.5天26天-2.5天2012 2022存货占比 -4.3%15.2%10.9%2012 202251营业收入 1537.71390.67-9.6%972.97695.02-28.6%1000.23957.28 -4.3%归属上市公司股东净利润151.87139.28 -8.3% 137.563.62 -53.7%50.5827.81 -45%收入下降与净利下降比例 约1:1 约1:2 约1:10经营性现金流净额 217.88184.05-15.5%164.56-45.18-127.5%36.2 -5.43 -115%现金与净利润比例 1.43:11.3:1 1.2:1 -0.7:1 0.7:1 -0.2:1存货（上年数据为2019年末）324.43217.15-33.1%240.85259.17.6% 282.29252.82-10.4%库存与销售收入比例 21%15.6% -5.4点 24.7%37.3%+12.6点28.2%26.4% -1.8点净资产收益率 16.97%13% -3.9点14.95%5.6% -9.4点11.99%5.5% -6.5点美的、格力、海尔2020年半年报关键数据比较美的如何跨越周期美的2011-2021年度利润与现金流数据年度收入（亿元）扣非净利润（亿元）经营活动现金流净额（亿元）净资产收益率（%）2011 1340.4 28.17 41.06 29.122012 1025.98 30.27 80.89 23.922013 1209.75 39.03 100.54 24.872014 1416.68 94.76 247.88 29.492015 1384.41 109.11 267.64 29.062016 1590.44 134.92 266.95 26.882017 2407.12 156.14 244.42 25.882018 2596.64 200.58 278.61 25.662019 2782.16 227.24 385.9 26.432020 2842.21 246.14 295.57 24.952021 3412.33 285.73 350.91 24.63四五十年来，美的穿越了内外部经营周期四五十年来，美的穿越了内外部经营周期1.1968年创业，乡镇作坊起步，夹缝中生长。2.从单一产品不断扩充到白电全品类。3.1992年股改，从乡镇企业向现代企业车型。4.1997年实施事业部制，进行组织变革。5.国际化，在全球开展生产经营活动。6.不断突破人才难题、资金难题。7.经历多种国内外收购兼并。8.2012年实现企业传承。9.从家电企业向科技集团转型。10.从传统企业向互联网、数字化转型。11.……1.改革开放以来的经济增长与调整。2.高低起伏、不断变化的房地产周期。3.1998年东南亚金融危机。4.2008年全球金融风暴。5.中外关系、中美关系的不断变化。6.家电、电子行业以及原材料的剧烈变化。7.从80年代开始与全球品牌进行竞争与合作。8.中国家电行业的残酷竞争与市场变化。9.技术更迭与价值链竞争。10.……0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%201320142015201620172018201920202021毛利率美的0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%201320142015201620172018201920202021净利率美的美的与友商的毛利率、净利率（期间费用率）对比美的：战略执行的53115年战略规划（长期趋势、经济环境、投资规划…）3年滚动规划（长短结合、投资执行、重点任务…）1年度经营企划/预算（资源投入、经济测算、风险管控…）1月度经营分析/预算执行（量化差距、细化监控、及时改善…）理解全面预算管理承接战略，分解战略并支持战略实现不让战略只是文字、只是挂在墙上先有业务计划后才有经营预算要有清晰的经营逻辑数据导向、层层解码以数据为准绳、划小核算单元作为过程检查、绩效评价的标尺导向经营、与考核评价兑现全面预算编制利润预算l汇总预算结果l确定年度经营目标现金流预算资产负债表预算l确定经营现金流指标l确定年度资金安排l现金周期管理l根据业务情况预算资产总额请款提前半年思考、规划、准备下一年度经营工作！全面预算管理的重要时间轴经营规划6-8月预算编制9-12月预算定稿12月末确定绩效指标12月末•战略指引未来方向，并形成框架目标，避免年复一年地在目标上讨价还价，上面逼、下面守。•要对现阶段经营情况进行深刻总结与分析，找出关键问题与原因，寻找对策。•要深入进行市场调研，了解客户需求、市场情况、竞争态势，从市场中来，到市场中去。•忌简单粗暴，宜有理有据。从上至下、从下至上、反复沟通、达成共识。•决策层重点思考目标与方向；业务部门负责经营理解与规划；职能部门负责专业理解与管控；财务部门负责专业把关与统筹考虑；人力资源部门调研把握资源与激励的诉求……，一切都要以数据、逻辑为依据，讲科学、用科学，严肃处理不职业化、不专业化的行为。数据基础梳理4-8月经营分析是实现财务业务一体化的核心动作预算就是计划，是业务计划（经营计划）的组成部分，是用数字/货币表达的业务计划。建立以业务计划为基础的“计划-预算-核算/分析-评价”的预算管理闭环系统。Ø为实现业务计划，需要什么资源？资源怎么获得？Ø为获取这些资源，将会发