论企业财务风险及其控制

四川农业大学网络教育毕业论文专业学号W702516220221

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论企业财务风险及其控制专业：学号：姓名：指导教师：摘要：在现代市场经济活动中，财务风险是企业面临市场竞争的必然结果。本文分析了财务风险产生的原因，准确评价了风险的程度，制定了财务风险对策，降低和化解财务风险，将财务风险控制在合理可接受的范围内，加强企业财务管理，使企业的生产经营活动最小化。财务风险。争取更好的经济效益是很重要的。树立财务风险观念，建立有效的财务风险预测体系，控制和处理财务风险机制，加强风险管理，提高企业竞争力。本文以M公司为例，分析了该公司的财务风险状况和控制问题，并提出了一些改进措施。关键词：企业财务，财务风险，风险控制，M公司

1.财务风险及其控制的相关概念及理论1.1财务风险的涵义财务风险是指公司破产和股东回报风险的变异性。随着公司资本结构中债务、租赁和优先股融资的增加，公司支出的固定成本会增加，因此丧失现金偿债能力的可能性也会增加。公司财务风险的另一个方面与股东潜在利益的相对分散有关。简而言之，公司的财务风险包括股东未来收益的变化以及公司丧失偿付能力的可能性。这两个方面直接关系到公司的经营风险，即经营收益的预期偏差。1.2财务风险控制的目标1.2.1必须全面更新公司财务管理的概念随着知识经济时代的到来和信息技术的发展，企业的生存环境发生了变化。企业财务管理理念必须全面更新。互联网的发展，信息、卫星通信等新技术的创新，改变了传统的时空观念，企业的财务管理环境发生了重大变化。企业必须通过新的财务管理理念和现代财务管理理念来管理财富。信息、风险管理、知识财务管理、知识资本、竞争与合作理念。1.2.2必须优化企业的财务管理效果我们必须优化公司在特定生产领域的财务管理效果，优化企业的财务管理效果体现在三个方面的改善效果。也就是说，要注重提高经济效益、经济效益和经济效益。在管理意识方面，要有效率意识、战略意识、市场意识、改革意识、竞争意识、发展意识、时间意识、人才意识、技术意识、质量意识、品牌意识，全心全意为人民服务。1.2.3企业财务管理要更加科学企业财务管理者必须转变经营理念，从基础到开放再到发展。管理不仅是一种物质的技术过程或制度安排，而且与社会文化、人的欲望、人的激情、意志等精神物质密切相关。在管理上，要树立开放、合作、信息、创新、竞争、和谐的理念。1.2.4企业财务管理的对象应关注生产的有形和无形因素随着社会财富生产过程中科技含量的增加，科技知识等无形生产要素对企业的生存和发展越来越重要。因此，任何企业都必须重视知识资源的开发利用，迅速将知识转化为直接生产力。1.2.5企业财务管理要更加重视规避风险在当前的市场环境中，风险规避和收益是企业财务管理中必须同时考虑的两个方面。企业规避财务风险的关键在于：提高企业财务实力；培养具有操作风险意识的高素质财务管理人员;建立科学有用的财务预测和风险监测机制。1.2.6要根据知识经济的要求，建立健全以财务管理为中心的管理体系企业财务管理必须服从和服务于企业生产经营的需要，所有这些都旨在提高和提高工作效率和经济效益。要使企业财务管理贯穿于企业管理的全过程，涵盖企业管理的各个方面，适应现代企业发展的新要求，适应企业财务管理改革在知识时代的要求。1.3财务风险控制的方法内部控制是公司治理和管理的基本制度，对企业的生存和发展起着越来越重要的作用。建立和完善内部控制制度是规范公司治理结构、控制财务风险的重要手段。科学的风险评估、适当的控制措施、快速的信息沟通和强有力的内部监督控制框架，为进一步提高财务信息和其他管理信息的质量、提高企业资源和信息的安全性和有效性提供了基础。管理和利用率。有利于提高内部控制的监督效率，降低监督成本，从而促进企业管理的优化，提高企业的竞争力购买力。提高防范和控制风险的意识，不能一味追求利润而不考虑金融活动的后果。企业风险始终处于风险之中，大量融资必然会增加经济负担。利润大小并不是衡量一个公司实力的唯一标准。消除一切不利于生存发展的因素，不冒危及生存的风险，树立正确、强烈的风险意识，控制风险。金融风险的防范和控制应贯穿于整个金融活动之中。(1)事前防治。企业应提前提高风险防控意识，在决策前进行风险分析，找出可能产生风险的原因和对策。并发展一定程度的财务风险防范，使风险得到很好的控制。(2)预防和控制。通过监控金融业务风险，控制风险发展方向，及时发现新的风险。补充规章制度，及时调整财务风险偏差，制定新措施。(3)事件发生后的预防和控制。财务风险不仅要在防控前得到加强，而且要在风险防控中发挥关键作用。要及时总结风险防控工作，总结经验教训，避免今后出现类似风险。为今后的财务管理打下良好的基础，为风险管理的方向制定管理措施。1.4财务风险控制的应用公司的最终目标是利润最大化。公司总是在成本和利润之间生存。造成这些风险的主要原因是外部市场环境风险和内部特定风险。企业的外部风险，如政治环境、宏观经济环境、自然灾害、事故等，也称为系统风险。内部风险包括组织治理结构、内部控制缺陷和管理质量管理特征——企业生产经营过程的不确定性;财务风险-公司财务贷款的不确定性;法律风险——诉讼风险，作为平等的法律活动。即使是民事主体。对于前者，每家公司所面临的风险是不可预测的，并由公司自己控制。因此，企业风险管理的理想途径应该首先是完善公司的财务风险防范和经营风险管理体系，包括:公司治理结构、风险管理机构、财务运作和公司经营方针程序、内部审计制度等。为了加强对内部风险的识别和把握，以可能偏离目标的各种内部不确定性为控制点。建立风险管理机制和体系，解决内部风险，管理公司整体风险。2.财务风险控制问题分析——以M公司为例2.1M公司背景简介M公司位于南京市浦口区宁宁宁高速公路-三桥工业园区交汇处。覆盖面积150英亩,超过70000平方米。M公司成立于2008年，于2013年由金盛天集团全资拥有，并成为该集团的子公司。M公司依托金盛天集团资源，是一家集生产、销售、安装为一体的玻璃深加工企业。专业生产建筑玻璃、各种工业玻璃、防弹、防火等特种玻璃。拥有30多台国际领先的Tamglass强制对流烘箱和瑞士白砂自动中空丝，玻璃加工线可用于研磨、钻孔、清洗、丝网印刷、回火、中空、复合等，可生产各种高档安全节能产品。玻璃，如平板和钢化玻璃，低E中空和夹层橡胶，以及各种工业玻璃。年产200万平方米，是华东地区玻璃深加工行业最具优势的企业之一。2.2M公司筹资风险状况及控制问题分析M公司融资风险的分析和控制也称为财务风险。企业在融资、投资和生产经营活动的各个方面都存在一定的风险。筹款活动是公司生产经营活动的起点。一般企业筹集资金的主要目的是扩大生产经营规模，提高经济效益。为了获得更多的经济效益，企业将不可避免地增加偿还债务的融资负担。因此，企业资本利润率可能高于或低于贷款利率。公司做出正确的决策和有效的管理，能够实现公司的经营目标，使公司的资本利润率高于贷款利率。公司融资渠道可分为两类。一种是所有者的投资，包括公司资本、累计资本、未分配利润等，另一种是借款。对于借款等融资活动，融资风险明显。贷款资金严格规定借款人的还款方式、还款期限和还款金额。因此，企业不能按时还清债务，这将导致更高的经济和社会成本。因此，借款风险也给公司带来了按时足额偿还本息的压力。2.3M公司投资风险状况及其控制问题分析M公司企业投资风险的投资风险分析与控制是一种微观经济风险，是企业风险的集中表现。企业的财务工作是有效的，还是财务活动的组织管理绩效必然反映在企业的投资经营状况和经营成果中。绩效是指财务状况的质量和财务结果的大小。因此，企业投资风险是投资风险和财务成果的风险。M公司的投资内容是：固定资产投资、镀锌厂投资、金融产品投资。固定资产投资包括厂房扩建和大型设备购置。在镀锌厂投资中，公司持有公司股份，公司效益较好，主要投资于固定资产和镀锌厂。它的风险相对较低，但同时，该公司还购买了多种金融债券。该地区投资长期稳定，但风险较大。例如，金融危机的影响巨大，市场不稳定，地区直接面临不确定性风险。M的投资风险的特点是公司财务状况和财务业绩的不确定性。投资风险是一个与损失有关的概念，它可能是一种损失。这里的损失与平均收入有关，因此可能是收入减少、不便或收入损失。2.4M公司营运风险状况及其控制问题分析近年来，M公司面临着或多或少的财务风险。从公司连续三年的资产负债表可以看出，M公司财务风险较大，风险水平处于中上水平。表1M公司近三年资产负债表简表（单位：万元）项目\年度2016年2017年2018年应收账款余额235.68188．9125.45存货余额156.796.3100.4流动资产合计907.06770.79783.28固定资产合计38404021．53342.3资产总计5327.64809.754729.70应付账款65.347.136.5流动负债合计824.6875．91004.2长期负债合计889.99231040.7负债总计1714.51798.92044.9未分配利润1398.1948．8816权益总计3112.62747.72860.9（1）短期偿债能力分析对于短期偿债能力的分析，可以从流动比率和速动比率两个指标进行分析。指标公式如下：流动比率=流动资产/流动负债比率=（流动资产-存货）/流动负债流动资产越多，短期负债越少，偿付能力越强。衡量短期融资风险。一般来说，这些比率越低，债权人受到保护的可能性就越大，对企业的风险就越大。根据表1的数据，M公司流动比率和速动比率的计算趋势如表2所示：表2M公司流动性指标2016年2017年2018年流动比率1.010.880.78速动比率0.910.770.68可以看出，近三年来，M的流动比率和速动比率呈下降趋势，表明公司流动性逐年下降。这必然导致企业短期偿债能力下降。（2）长期偿债能力分析在长期偿债能力分析中，企业的长期偿债能力主要体现在资产负债率和利率覆盖率上。指标公式如下：资产负债率=负债总额/资产利息保险总额倍数=税前利润/利息支出总体而言，资产负债率越低，公司长期偿债能力越强，融资风险越低。利息保障倍数可以测试债权人投资基金的风险或债务人未支付到期利息的风险。比率越大，公司营业收入的倍数越大，负债利息越大，说明公司有足够的付息能力。债权人投资或债务人无力支付利息的风险较小。在长期偿债能力分析中，我们选择资产负债率进行分析。图1M公司资产负债率趋势图图1M公司资产负债率趋势图1M公司资产负债率趋势图，从这个比例可以看出M公司长期偿债能力逐年下降，融资风险越来越大，金融风险越来越大。综合企业偿债能力分析表明，资产负债率逐年上升，流动比率和速动比率下降。这与通常的变化方向相反，表明公司偿还债务和利息的能力较低。应该说，它增加了偿还债务的风险，从而增加了整体财务风险。M公司应适当控制负债率和流动负债占总负债的比例。（3）盈利能力分析对于盈利能力分析，选择主营业务的主要利润率。主营业务利润率是指主营业务利润占主营业务一定期间净利润的比率。它反映了企业主营业务的盈利能力，是衡量企业经营效率的主要指标。图2M公司主营业务利润率变化趋势图在图2中的数据和趋势图中，我们知道公司主营业务的利润率逐年下降，使得该指数的风险逐年上升。这是业务风险造成的，也证明了业务风险较高。另外，其他两个盈利指标（净资产利润率和主营业务毛利率）也呈下降趋势。增加财务风险。简言之，构成M公司财务风险的主要因素是盈利能力和偿付能力，反映了M公司成长期的特点。企业应努力降低财务风险，增加主营业务利润，控制资本结构。3.M公司财务风险控制改进措施3.1建立公司全面风险管理制度首先，有必要利用财务杠杆来避税，同时确保债务到期并得到偿还。一旦公司发现无法及时偿还的债务等财务风险，就没有有效的抵押品来保护资产。此时，风险必须稍后处理，这对企业来说是最不可取的，因为它们已经造成了损失。公司只能把损失降到最低。第二，在金融活动过程中，应跟踪和评估风险，及时扩大风险。在债务和资产控制方面，一方面要建立健全会计制度，加强内部控制制度；另一方面要定期检查公司资产，对资产进行分类，检查抵押物和抵押资产的完整性和权属。财务部门应当建立完整、系统、分类的公司资产台帐。最后，现金是公司的生命线。盈利公司可能面临金融危机，因为他们没有足够的现金支付，所以无论是盈利公司还是非盈利公司，现金是最重要的流动资产，公司必须加强，只要你想继续增长和扩张。M公司应加强对财务风险的认识，根据其财务风险特点制定长期财务计划。根据不同行业，根据不同阶段企业的财务特点，在分析不同阶段风险控制成本和风险防范的基础上，控制各种风险因素，制定财务风险控制策略。总之，M公司面临着前所未有的发展机遇和严峻的挑战。公司的不断发展，促进了国民经济的发展和市场的繁荣。另一方面，为大型企业的成长奠定了物质基础，奠定了基础。3.2加强投资项目可行性分析企业应建立合理的财务决策机制，不断提高财务决策的科学水平，避免因决策不当而产生的财务风险。由于个人风险偏好和经济环境的不可感知性，影响决策的因素很多。在制定决策机制时，必须充分考虑各种因素的影响，建立科学的决策模型，尽可能定量地计算和分析方法。例如，在做出投资决策前，应详细制定若干投资计划，分别计算投资回收期、投资回报率、内部收益率等指标。对计算结果进行比较分析，综合评价，充分结合各种因素，确定最佳投资方案。全面评估公司资本周转率、可能存在的风险和可接受的风险范围，在合理的财务结构下做出有利于业务发展的决策。从根本上降低财务风险。3.3确立合理的营运资本融资策略M公司的资本需求包括短期资本和长期资本。保证足够的短期偿债能力，遵循短期负债融资、长期资产长期负债融资的原则。在融资时，应适应企业的投资计划，即不仅要考虑盈利能力，更重要的是要考虑现金流量，避免“蓝色破产”。此外，在融资的情况下，还应遵循灵活性原则。融资金额应低于实际融资金额。如果公司负债过高，再融资将面临更大的困难，增加破产的财务风险。3.4加强存货关键环节的管控从生产过程到营销过程再到管理过程，企业可能会由于缺乏对资本成本的关注而形成巨大的成本负担，导致竞争失败。一些是明确的运营成本，另一些是隐藏的资本成本。企业成本高的主要原因是业务流程中资源的大量浪费。这些公司往往具有这样的共同特点：大量的应收账款占用了大量的资金，导致坏账；大量的股票每天都在贬值，并不断受到各种因素的磨损，这也需要大量的资金。许多固定资产和生产过程没有。这些资产占公司资产的大部分，是闲置的。在现代企业制度下，企业财务管理的核心是筹集资金和配置资金，这是企业资本结构的优化。企业的资本结构如何直接影响企业的经济实力和承担风险的能力。同时，它也直接影响公司的业绩和股东、债权人的利益。因此，企业应根据实际情况确定最佳的财务结构。结束语近五年来，全球经济复苏乏力，世界经济形势不断变化，资本外流影响已初见端倪，对我国股票、债券和外汇市场产生了负面影响。同时，中国经济发展进入新常态，国内经济面临下行压力。经济增长需要转型，6.5%的经济增长率底线受到考验，市场不确定性继续增加。在去产能和去库存的大潮中，实体企业的债务规模和财务杠杆继续上升，导致财务风险和危机。几率在上升。近五年来，由于金融危机，企业经营陷入困境，甚至破产清算时有发生，说明我国存在系统性金融风险。受以往经济繁荣和货币政策宽松的影响，企业形成了以高投资、高负债维持高增长的格局。在经济衰退和货币紧缩的情况下，很容易导致金融链断裂，导致金融危机。因此，在新的经济常态下，加强对企业财务运行的监测预警信号，有效防范企业财务危机已成为企业财务管理中的一个紧迫问题。参考文献[1]李双.“互联网+”时代企业财务风险控制问题探究[J].现代营销(经