基于Copula理论的信用衍生品定价模型研究的开题报告

基于Copula理论的信用衍生品定价模型研究的开题报告一、选题背景和意义信用衍生品是一种金融衍生品，与传统金融产品相比，具有复杂、高风险、高杠杆等特点。因此，对信用衍生品的准确定价成为了金融市场中的重要问题。Copula理论是近年来衍生品定价领域广泛使用的理论方法，其基本思想是将复杂的多元分布转化为单变量分布，从而更容易地进行定价。本文旨在使用Copula理论，研究信用衍生品定价模型，并以此为基础，深入探讨信用风险的本质和测量方法。通过建立合理的信用模型，预测信用风险，为投资者、信用评级机构和金融机构等提供信用评估和风险控制的依据，为金融市场的稳定发展作出贡献。二、研究内容和研究方法1.研究内容（1）复习信用衍生品的基本概念、种类和定价机制；（2）介绍Copula理论的基本原理和应用范围，分析其与传统方法的比较优势；（3）建立基于Copula理论的信用衍生品定价模型，利用历史市场数据对模型参数进行估计；（4）研究信用风险的本质和测量方法，结合实际案例，探讨信用事件的影响和应对措施；（5）利用实际市场数据，比较Copula理论和传统方法的预测精度。2.研究方法（1）使用文献研究法，查阅相关文献，理解信用衍生品的基本概念、种类和定价机制，掌握Copula理论的基本原理和应用范围；（2）使用模型建立法，建立基于Copula理论的信用衍生品定价模型，并利用历史市场数据对模型参数进行估计；（3）使用实证研究法，利用实际市场数据，比较Copula理论和传统方法的预测精度；（4）使用案例分析法，结合实际案例，探讨信用风险的本质和测量方法，以及信用事件的影响和应对措施。三、研究特色和创新点本文的研究特色和创新点在于：（1）利用Copula理论对信用衍生品进行定价，克服了传统方法复杂度高，缺乏统计降维等问题，提高了模型精度；（2）探究信用风险的本质和测量方法，未来可作为金融市场风险监测和控制的重要参考。四、预期成果及参考文献1.预期成果（1）建立基于Copula理论的信用衍生品定价模型；（2）深入研究信用风险的本质和测量方法；（3）比较Copula理论和传统方法的预测精度。2.参考文献[1]Li,D.,Sung,C.S.,&Wu,J.L.(2010).PricingcreditdefaultswapsunderaMarkov-modulatedMertonmodelwithregime-switchingrisks.JournalofBanking&Finance,34(12),2997-3005.[2]Haas,M.,Mittnik,S.,&Paolella,M.S.(2004).AnewapproachtoMarkov-switchingGARCHmodels.JournalofFinancialEconometrics,2(4),493-530.[3]Patton,A.J.(2006).Modellingasymmetricexchangeratedependence.InternationalEconomicReview,47(2),527-556.[4]Liu,S.N.,&Tan,K.S.(2012).Pricingoptionsonsecuritieswithmultiplecommonfactorsandnon-normalreturndistribu