【山西S机电有限公司财务风险管理与控制分析（论文）7900字】

山西S机电有限公司财务风险管理与控制分析内容摘要随着互联网时代的发展，财务数据越来越多，多元化时代也随之而来。多元化的到来为企业带来了机遇，也带来了挑战。财务管理作为企业的核心，在这种情形下企业的财务管理势必会面临优化与变革，逐渐适应多元化的潮流，提高企业财务管理的水平，为同行业财务管理的变革提供借鉴意义。为了促进我国企业在财务风险管理与控制上的发展，本文以山西S机电有限公司为案例，对该公司出现的财务困境及改善措施进行研究，以此来推动企业解决公司面临的财务困境的发展和完善。【关键词】财务风险管理财务风险控制防范对策目录TOC\o"1-2"\h\u29607引言 686一、财务风险管理基本理论 618642（一）财务风险管理理论 723352（二）财务风险控制理论 731268二、S机电有限公司财务风险管理现状 73569（一）公司概况 726636（二）S机电有限公司财务风险管理现状 89131三、财务数据风险分析 913228（一）盈利能力指标分析 96397（二）偿债能力指标分析 1020286（三）营运能力指标分析 1118255四、优化S机电财务风险管控的对策 1126197（一）成立风险管理部门并识别财务风险 1111398（二）稳中求进，提高企业盈利能力 121367（三）构建财务风险管理平台并完善财务风险预警系统 1231012（四）多元化思维管控存货，做好投资风险规避 1325005结束语 1324628参考文献 14引言在第十二届全国人民代表大会第三次会议上李克强总理提出制定“互联网+”行动计划，促进移动互联网，云计算，多元化和物联网与现代制造业的融合，促进电子业务、工业互联网和互联网金融的健康发展，并指导电子业务公司拓展国际市场。在理论研究和相关的多元化经营和财务风险管理制度方面，西方国家形成了一个相对成熟的理论，在国内外企业中都有一定程度的应用。研究人员以不同的方式进一步对在多元化经营和财务风险管理方面展开了深入研究。外国专家在对财务风险的理论深入探索中获得了相应的进展，他们的大部分研究都集中在计算财务风险和所形成的报告。财务风险反映的信息函数和财务风险报告中的信息函数己经成为了研究的关键点。山西S机电有限公司的发展速度和规模引起了行业关注，而山西S机电有限公司的金融风险管理存在许多缺陷。文章选取山西S机电有限公司作为案例是因为山西S机电有限公司在我国电子业务企业之中最具代表性。从电子业务平台开始，它已逐渐将其业务范围扩展到金融和多元化领域。山西S机电有限公司处在我国电子业务企业发展的前沿，带领电子业务企业与传统企业相结合。研究山西S机电有限公司财务风险的问题，通过分析该公司在面对新型财务风险时如何利用多元化、云计算技术规避分析，在财务风险管理中存在哪些问题与不足，希望能够对电子业务企业财务风险管理提供有用的建议。山西S机电有限公司的财务风险管理分析对于类似的电子业务公司和整个互联网行业的财务风险管理具有现实意义。财务风险管理基本理论财务风险是公司可能破产和股东回报的风险的可变性。导致公司财务风险的因素在公司的内部和外部都存在。外部因素主要来源于市场环境、政策导向等，无法改变，企业的风险管理人员只能时刻关注，小心应对；内部因素主要产生于企业自身经营管理上出现的问题，企业的风险管理人员需要通过不断调整管理方式规避这类风险[1]。企业财务风险的类型有筹资风险、投资风险、收益分配风险和经营风险四种类型。筹资风险是指企业以各种方式筹资的风险，这种风险主要来源于经营不善，投资失败等，很有可能通过财务杠杆作用进一步放大；投资风险是指由于公司投资行为，未来收益具有不确定性，公司募集用于证券投资和直接投资的资金因为市场因素，不能达到预期收入；在收益分配阶段产生的风险，表现为企业在经营、分配和流动资金筹集过程中的风险，可能导致企业无法在需要时，筹集到所需资金；在生产经营过程中，由于供应、生产、销售等不确定因素，导致资本流动滞后，企业价值变动。财务风险管理理论财务风险管理的定义财务风险管理是一项特殊的管理职能，属于风险管理范畴。财务风险管理的主体是企业自身，当企业在经营活动面临风险时，及时采取有效的方法加以防范和控制，其过程包括对风险的识别、计量、分析和评价，最后在经济合理可行前提下，对风险采取各种手段进行处理的管理过程。目的是为了保证企业的经济利益不会出现较大损失，企业的财务活动可以安全、正常发展[2]。财务风险管理的内容一般来说，一个公司的财务风险管理过程分为以下几个阶段：首先识别财务风险，通过财务风险识别方法，识别公司面临或未来可能出现的财务风险；其次，对财务风险进行评估，根据企业财务风险发生的可能性和严重程度，对企业的相关数理统计数据或财务指标进行分析比较，并进行综合评价；为了管理财务风险，经营者应根据导致财务风险发生的因素和财务风险的严重程度，建立最合理、最有效的方法来减少和防止企业财务风险的再次发生[3]。财务风险控制理论财务风险控制的定义财务管理风险的定期控制主要就是企业在运行财务管理的时候，采纳相关的信息手段，对企业财务管理运行过程进行一定的调整，以达到预期目标，合理规避财务风险。财务风险控制的内容（1）防护性控制防护性风险控制管理是泛指在企业成本风险控制管理系统的运行程序中通过建立若干项规章制度和成本约束实施条件，控制和有效预防各种弊端、偏差的发生，是直接降低企业产品成本的方法，也是直接提高企业经济效益的一种重要途径[4]。（2）反馈性控制反馈性控制主要是泛指在某一步的行动和某个任务基本完成之后，将实际行动结果与其进行反馈比较，从而对我们下一步行动的任务完成进行情况产生相应影响，起到控制作用。S机电有限公司财务风险管理现状（一）公司概况山西S重工有限责任公司，是新中国成立后第一个五年计划中的重点项目，始建于1954年，自1958年开始投产，归属于中国船舶重工集团。而山西S机电有限公司则是山西S重工有限责任公司的全资子公司，位于山西太原，现有员工3333人，员工队伍中有大量高素质的高级工程师、高级专业技术人员，使得它成为中国机电仪表行业的大型军工骨干企业，技术与经济实力雄厚，在机电产品设计制造上具有较强的市场竞争地位，2004年就成为了中国机械制造业的百强企业之一，目前正处于稳定上升阶段。（二）S机电有限公司财务风险管理现状1.S机电集团风险管理以及预警设置重大事项防范与预警管理事后总结评估应急处置管理在S机电集团2020年公布的《S机电集团公司内部控制手册》第三章风险评估提到，S机电集团建立风险评估机制，总体评估本年度的内部控制情况和风险管理情况的工作是由监察审计部开展进行的，评估内容主要是：本公司的风险管理和内部控制工作能否达到预期效果；评估内部控制程序的合理性等.在发生重大风险和突发事件时，按照以下流程进行：重大事项防范与预警管理事后总结评估应急处置管理图1S机电集团重大风险和突发事件应急管理流程图2.S机电集团财务风险管理策略针对财务风险，重点是筹资风险，S机电集团董事会每年对当前公司面临的筹资风险进行分析，归纳总结可能面临的风险类型和情况，据此向审计监察部下达制定风险管理策略的要求，并监督其实施。即《S机电集团内部控制手册》中指出了公司筹资可能面对的风险，如下所示：融资记录、还本付息金额计算不准确，可能导致财务报告信息不真实、不完整；资金冗余或债务结构不合理，增加筹资成本，降低资金使用效率，增加企业偿债风险；融资资金使用授权设置不当或执行不当，未经审核、擅自变更合同等行为，导致决策失误或出现履约风险；资金的筹集和运用不符合国家有关法律、法规和公司内部规章制度，可导致外部处罚，造成经济损失和信誉损失；融资记录、还本付息金额计算不准确，可能导致财务报告信息不真实、不完整；资金冗余或债务结构不合理，增加筹资成本，降低资金使用效率，增加企业偿债风险；融资资金使用授权设置不当或执行不当，未经审核、擅自变更合同等行为，导致决策失误或出现履约风险；资金的筹集和运用不符合国家有关法律、法规和公司内部规章制度，可导致外部处罚，造成经济损失和信誉损失；融资风险考虑不当，可能偏离企业发展战略甚至导致公司控制权丧失。而对于以上风险，S机电集团采取的风险管理措施是：根据融资类型划分为信贷融资、债券融资、资本性融资三类。管理的流程分别如下：信贷融资由融资管理人员发起，财务部长等直至董事长逐级审批后签署贷款合同后财务人员记账，审核；款项的使用根据金额由不同层级领导审批，利息由融资管理人员测算，财务部门支付；最后融资管理人员在贷款到期后发起还款，财务主管审批通过后财务人员支付并记账。债券融资由相关业务人员发起，证券部与中介机构制定方案，后续证券部门、财务部门共同监督款项的使用，利息与本金的归还；股权融资由相关业务人员发起，证券部与中介机构制定方案，后续监察审计部、财务部门共同承担监督职责[5]。虽然从制度上来看，S机电集团在风险管理问题上具有了一定的重视，并建立了风险预警机制，但通过本次对S机电集团筹资风险的识别评估结果来看，其仍然具有较高风险，因此S机电集团财务风险管理仍然存在需要改进的空间，继续进行革新。财务数据风险分析（一）盈利能力指标分析盈利能力是企业竞争力和健康的重要指标，提高盈利能力是公司治理的核心任务之一，通过对反复发展过程中的盈利能力进行分析，可以对其有效地确定运作和发展的前景进行评价。以下选取四项主要数据来进行分析[6]。表1盈利能力指标分析表计量单位：%项目2021年2020年2019年2018年2017年净利润-80.31-71.8-69.68-102.17-107.31销售净利率-11.07-12.07-23.11-77.78-83.45总资产报酬率-3.45-6.11-11.69-36.17-39.76毛利率71.6467.5978.9877.8573.27图3盈利能力指标分析图由图3发现，山西S机电有限公司在2017-2021年销售净利率皆为负值，这是由于公司的扩张发展，呈现较为强劲的态势，但营业收入提升的同时营业费用也在增长，其中营业费用中的销售费用、行政开支大幅上升，以致即使增加营业收入，在很大程度上仍是亏损。在这五年，山西S机电有限公司的毛利率一直维持在一个比较好的状态，毛利率一直保持在65%以上，主要原因是山西S机电有限公司的市场前景较好，收益不断提高，同时在成本控制上不断优化，减少了成本。从总资产报酬率来看，2017—2021年一直在慢慢上升，从2017年的-39.76%上升到2021年的-3.45%，状态在逐渐变好。从净利润率看，虽然一直保持着负值，但总体呈现好转趋势，从2017年的-107.31回升到2021年的-80.31，说明其盈利能力逐步恢复，且受疫情影响较小。总的来说，不管是销售净利率还是总资产报酬率，山西S机电有限公司近三年来的数据都在慢慢好转，但是各项数据依旧处于一个负水平状态，说明山西S机电有限公司的盈利能力还是有所欠缺。（二）偿债能力指标分析企业偿债能力是指企业利用其资产偿还债务的能力，它代表了资产对债务的保护程度[7]，本文将山西S机电有限公司2017-2021五年流动比率、速动比率以及资产负债率的进行统计分析，根据这些数据可以有效地分析企业偿债能力方面可能出现的问题。表2偿债能力指标分析表财务指标2017年2018年2019年2020年2021年短期偿债能力指标资产负债率54.31%55.32%53.74%64.46%67.51%利息保障倍数15.1914.1210.578.037.91短债权益比119.97%115.91%112.45%51.67%52.71%短债资产比48.92%51.79%52.02%33.87%34.62%短债比重96.71%93.63%96.81%98.27%95.31%长期偿债能力指标长债权益比7.41%7.88%3.71%0.71%0.94%长债资产比4.01%3.52%1.72%0.46%0.55%长债比重7.21%6.37%3.19%1.34%1.21%可持续增长率23.78%25.05%20.40%6.79%10.36%由表2发现，山西S机电有限公司无论是短期还是长期偿债水平都在逐年下降。尤其是，该公司的杠杆率在2020年降至34.46%的创纪录水平。不难理解，2020受新冠疫情影响，随着覆盖率的下降，和去年相比，企业的税前利润或财务成本下降了，再一次表明了这个企业下降的盈利能力。企业信用下降:由于企业信用下降，银行贷款不能及时偿还，企业信用下降，导致银行融资困难。在这样的中国，公司将无法支付员工工资，因此他们将不得不拖欠工资，这将使公司很难收回债务。由于债务融资需要及时偿还利率，债务比率过高会在出现时加重企业负担。如果不合理计算满足资本需求的偿债期，企业资金转移就会出现严重问题，融资链也会出现短暂困难。如果没有可靠的方法来解决这个问题，就有更大的风险。过度负债可能导致严重的信贷问题，导致公司失去再融资机会。根据上述分析，企业出现了短期比较稳定、长期比较不可持续的两个债务问题，能否按时偿还自身所承担的债务，对于公司的经营状况和信用状况来说，有着比较大的影响。也从另一方面反映了其对自身拥有的资金的利用效率不太高[8]。长期来看，该公司可能会面临较大的财务压力。（三）营运能力指标分析企业充分利用现有资金创造利润的能力称为运营能力，运营能力越强，企业资产的使用就越有效。企业在经营过程中要最大限度地减少资产占用，尽可能缩短周转时间，创造尽可能多的销售收入[9]。表3营运能力指标分析表计量单位：%年份2021年2020年2019年2018年2017年应收账款周转率54.0766.8346.4234.5628.71流动资产周转率0.540.640.530.290.27总资产周转率0.510.560.510.250.23为了更有效地研究公司的营运能力，本文选取应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率三个数据，对其进行了相关分析。表3显示，应收账款周转率从2017年的28.71上升到2020年的66.83，有一个明显的提高，应收账款回收率加快，表明资本得到充分利用，这证明企业可以更快地使用资本，但在2021年受新冠肺炎疫情后续影响，有所回落。流动资产周转率在这五年间，一直保持着一个逐步上升的状态，从0.29上升到0.54，流动资产周转速度越快，流动资产相对节约的速度也会越快，而且使用效率也会更高，在一定程度上增强了企业的盈利能力。总资产周转率这五年从0.23缓慢上升到0.51，说明公司利用其资产进行经营的效率越来越好，使公司的获利能力有相对的提升。根据上述分析，说明公司总的趋势都是一个慢慢向好发展的状态，但是还有继续上升的空间，营运能力在慢慢变强。公司须继续关注其内部管理和销售模式，以加强内部管理，扩大销售规模，提高资产利用效率。面对相关疫情，山西S机电有限公司需要建立一个长效化的财务管理机制，针对企业财务进行调整。发现公司中所隐藏的财务风险，财务风险重在提前预防，建立财务管理机制能够有效改善企业财务状况，比如加强对应收账款的催收，加强对存货资金的管理，提高存货周转率。优化S机电财务风险管控的对策（一）成立风险管理部门并识别财务风险国资委风险管理指引明确对企业的风险管理体系进行了要求，认为真正有效的风险管理组织应当与企业战略、经营、文化等相匹配，因此我对S机电集团财务风险管理流程提出以下几点建议：成立风险管理部门公司首先应该成立一个风险管理部门。在财务风险管理方向，建议设置的岗位设置为：主管，副主管，财务风险监测与预警，数据分析，事项审查。需要面向的是公司领导层和董事会。风险管理部门的成立，说明董事会和企业最高管理层同意企业风险管理计划，这说明董事会在风险管理过程中是主导地位[14]。风险管理部门主要职责是：培养企业内部的风险管理意识；明确企业的风险趋势和风险应对能力；确保公司风险管理技能和应对风险能力足以应对当前企业会遇到的风险；明确部门人员职责并搭建起风险管理组织架构；根据从财务等部门提取到的信息与数据，制定业务和战略决策；总结年度，季度，月度风险管理工作执行情况，不断完善并改进。风险管理部门下设立财务风险管理工作小组一个有效的风险管理部门必须至少符合以下两个标准：一是与其他相关部门没有利益往来，才能提供客观的风险管理策略；二是不能单独执行其制定的风险管理策略，需要其他部门的配合监督。因此成立一个由各个部门人员组成的风险管理工作小组。该组可以全面获取企业信息，有明确的报告路线，与业务部门有良好的沟通与合作，而不是管理上下级关系。该组的成员需要通常由董事会、投资部门负责人、财务总监、法务部、商务部等高级管理人员组成。其核心职能是监督风险管理部门的工作，协调风险管理部门与其他部门可能出现的问题，定期向风险管理部和董事会提交风险报告。（二）稳中求进，提高企业盈利能力S机电集团管理者对于风险的认知，对于财务风险，尤其是筹资风险的控制和管理的具有关键性的影响。从同行业优秀企业的经验中可以看出，机电公司筹资风险是可以通过一定的措施和一定的手段来管理的，通过风险管理能够在很大程度上提高公司的利润率。在机电行业竞争越来越激烈，政策收紧的背景下，S机电集团在经营过程中所面临的不确定性也在增加，只有拥有加强主营业务的意识，提升主营业务效益，才能稳中求进，面对2020、2021年的新冠疫情，山西S有限公司应当对市场营销计划进行完善，要加强市场的实地考察及调研，对现有的市场销售渠道的份额进行扩展。另外，应当加大国内的市场的实体终端与企业的合作，充分利用各种资源，对服务的份额进行扩展，集中产品在二三线城市大市场，出口终端和销售拥有比较好的业绩。（三）构建财务风险管理平台并完善财务风险预警系统企业的财务风险预警系统主要是风控部门根据收集到的信息和相关财务数据对潜在的风险作出评价分析，将其展现给管理层和相关部门、人员，以便于及时调整公司战略，规避可能面临的财务风险。风控人员在季度、年度选取相关的比率值进行计算，参考行业的正常值，与公司历史水平相比较。对比较结果数据进行定性分析，然后提交给预警系统，就可根据诊断结果，参考历史处理方法采取有针对性的风险防范措施[15]。建立财务预警机构。该机构成员由企业管理层、骨干员工，以及外聘专家等组成，是风险控制部门的一个小组。但该小组不仅依存于风控部门，还要受到股东大会的监督，随时抽查，这样一来预警结论就会更具有独立性和可信度，防止财务风险预警系统流于形式，从而形成长效机制。财务预警信息收集方式。企业需要建立方便快捷、准确率高的信息系统。外购选择很多，条件允许的情况下也可自行开发。建议可以选择包含项目管理，人力资源管理，财务管理等于一体的ERP系统来实现这一功能。（四）多元化思维管控存货，做好投资风险规避从海量数据中提取有效的信息需要借助更加强大的计算功能，应用云计算技术控制财务风险需要决策者注意财务风险控制，也需要管理者改变思维方式。不仅仅从数据中看到价值，也从数据中看到风险。多元化包含海量数据,海量数据不仅是总量大，同时还具备种类多、数据价值密度低和时效性的特点。数据价值密度低主要指因为数据的范围扩大，单位数据带来的有效性降低。为了科学有效的管控存货，采用ABC分类存货法，把存货分为3类或者多类，根据从数量少占比小但是价值上占比大的存货，数量少价值大的存货要比密切关注进行把控，数量多价值少的存货只需要对总数量进行管理即可，要分清主次，进行区别对待。可以用适时制JIT存货管理，用管理引致需求存货，企业对某种存货需求来自或依赖于对其他存货的需要，完全根据经营需求保有刚好足够的存货数量，以满足生产需求，避免了出现存货积压的问题，这样可以降低库存资金的占用，提高营运资金管理效率。在2020、2021年新冠疫情持续影响下，市场环境是瞬息万变的，随时面临财务风险的考验。绝大部分企业都不能在任何时候避免它。当财务风险袭来时，损失几乎总是不可逆转的。在这个财务风险预测模型中，企业有足够的时间来判断自己投资业务方向是否正确，预测模型有自己的预警机制。要完善投资管理，尤其是重大投资必须召开管理层会议，通过高层理事会议，吸收投资教训，从而能够在未来公司面临类似情况的时候有一个可以借鉴的参考，失败乃成功之母，在某个地方失足一次之后就应该汲取教训，使得投资不再重蹈覆辙。结束语文章在研究财务风险管理相关理论的基础上，从山西S机电集团的案例的具体情况状出发，深入分析了山西S机有限公司的财务风险问题，同时针对财务风险存在的问题，提出优化公司财务风险管理的建议，具体包括成立风险管理部门，识别财务风险；加强管理者对财务风险的管理意识；完善财务风险预警系统。通过文章的案例研究，对机电行业发展提供了参考建议，同时也不仅仅局限于机电行业，这些策略对其他企业的财务风险管理同样有效。

参考文献[1]K.R.Naniz,T.A.Martynova,V.N.Deynega.MatrixAssessm