货币银行学银行监管

第7章银行监管20021为什么要对银行进行监管银行监管的基本内容《巴塞尔协议》Basel

CapitalAccord7.1为什么要对银行进行监管200227.1.1导论¡金融监管是金融监督和金融管理的复合称谓。金融监督：金融主管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促，以促使金融机构依法稳健经营，安全可靠、健康地发展。金融管理：金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实行领导、组织、协调和控制等活动。¡狭义金融监管：监管当局对金融机构及其业务活动的监督管理。¡广义金融监管：狭义金融监管、金融机构内部控制与稽核、同业自律组织监管、社会中介组织监管。7.1为什么要对银行进行监管(续)7.1.2

金融监管的必要性¡

现实理由：防范金融危机

维护良好的支付体系¡内在原因：弥补市场缺陷：不确定性、集体与个体理性、市场传染银行有持有低资本金的动机¡银行资本金的作用：(1)作为银行意外损失的缓冲器。(2)向潜在的存款者表明银行股东用自己的资金来承担风险的意愿。(3)提供无固定融资成本的资源。(4)作为对总的经营基础投入资金的适宜形式。银行资本的最关键的作用是吸收意外的投资损失或贷款损失，以及消除银行运作的不稳定性。200237.1为什么要对银行进行监管(续)保护小储蓄者利益(Jean

Tirole认为这是一个特别重要的原因)：银行要经受道德风险和逆向选择问题，需要对其实施监督，但“搭便车行为”使成千上万的小储蓄者缺乏实施监督的激励，故需要金融主管当局作为他们的“代表”。信息不对称和银行挤兑的简单模型：存款保险的一个理由－－稳定民心。r<D<R，2r–D<D提款不提款20024提款 不提款r,

r D

,

2r

–

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–

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D R

,

R7.2银行监管的基本内容200257.2.1

银行监管的目标第一，维护银行业的稳定；第二，维护存款人的利益；第三，加强对货币政策的控制；第四，加强政府对资金流向的引导。¡《美国联邦储备法》：“维持公众对一个安全、完善和稳定的银行系统的信心；为建立一个有效、有竞争力的银行系统服务；保护消费者；允许银行体系适应经济的变化而变化。”¡《中华人民共和国人民银行法》：“中国人民银行依法对金融机构及其业务实施监督管理，维护金融业的合法、稳健运行”。7.2银行监管的基本内容(续)200267.2.2监管的一般原则监管主体的独立性：银行监管各机构有明确的责 任、目标，并享有操作自主权和充分的资源。依法管理原则：法律保证金融监管，金融监管依

法而行。维护监管的权威性、严肃性、强制性和 一致性。合理、适度竞争的原则：形成公平、高效、适度、 有序的竞争环境。自我约束与外部强制相结合的原则：集体（整体） 利益与个体（局部）利益相结合。安全稳健与经济效益相结合：寻找“均衡点”。7.2银行监管的基本内容(续)200277.2.3监管的主要内容和手段市场准入监管：对金融机构的设立、变更及负责 人的任职资格进行审查设立程序：批准权在中国人民银行组织形式：有限责任公司、股份有限公司

机构章程：名称、营业地址、经营宗旨、注册资本金、业务范围、组织形式、管理形式、机构终止和清算等。资本金要求：规定最低资本金经营方针和营业场所：法人代表和主要负责人任职资格审查：申请设立金融机构的可行性报告

许可证制度：《金融机构法人许可证》、《金融机构营业许可证》、《经营外汇业务许可证》7.2银行监管的基本内容(续)20028市场运营监管：通过现场和非现场检查，了解金融机构

的业务活动和经营鼓励情况，纠正违规、督促谨慎经营。资本充足性监管：《巴塞尔协议》，保证银行的清偿力。

流动性监管：资产负债期限结构和利率结构的匹配，防止银行倒闭。业务范围监管：贷款风险的控制：资产质量的等级。外汇风险管理：准备金管理：存款保险管理：防止银行挤兑。2.市场退出监管：对金融机构因解散、被撤消、关闭、破产而退出进行的监管。接管：接管期2年，之后或经营、合并、破产等；•

解散：清算；撤销：清算；

•

破产：清算。7.2银行监管的基本内容(续)20029¡

现场检查和非现场检查是中央银行对金融机构进行监管的2种主要手段。¡

美国银行监管的主要类型：Government

Safety

Net

and

Deposit

InsurancePrevents

bank

runs

due

to

asymmetric

information:

depositors can’t

tell

good

from

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moral

hazard

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for

banks

to

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banksToo-Big-to-Fail

increases

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hazard

incentives

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banksRestrictions

on

Asset

Holdings¡

Reduces

moral

hazard

of

too

much

risk

taking7.2银行监管的基本内容(续)200210Bank

Capital

RequirementsReduces

moral

hazard:

banks

have

more

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lose

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higher

capitalHigher

capital

means

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collateral

for

FDICBank

Supervision:

Chartering

and

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hazard

by

preventing

risky

activitiNew

trend:

Assessment

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managementDisclosure

Requirements¡

Better

information

reduces

asymmetric

informatiproblem7.2银行监管的基本内容(续)200211Consumer

ProtectionStandardized

interest

rates

(APR)

Prevent

discrimination:

e.g.,

CRARestrictions

on

Competition

to

Reduce

Risk-TakingBranching

restrictionsSeparation

of

banking

and

securities

industries

in the

past:

Glass-SteagallAsymmetric

Information

and

Bank

RegulationMajor

Banking

Legislation

in

U.S.2002122002137.3《巴塞尔协议》200214¡巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，

其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立

以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如对

银行国外机构的监管原则(又称巴塞尔协定，Basel

Concordat)巴塞尔资本协议（Basel

Accord）。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。

经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性和可操作性，许

多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协议和资本协议，特别是那些国际金融参与高度的国家。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行

监管国际标准的制定者。1997年，有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴

塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到全世界监管

人员的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际

标准。7.3《巴塞尔协议》2002157.3.1《巴塞尔协议》(1988)的主要内容资本的构成和限制¡

核心资本股本：普通股和永久性的非累计优先股，不包括累计 优先股。公开储备：资产负债表中银行资本一项体现出来的储 备。对合并报表的银行持股公司，要包括它们在不完全拥 有的子公司中的“少数股东权益”。我国商业银行的实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润均可算为核心资本。7.3《巴塞尔协议》(续)200216¡

附属资本是核心资本的补充未公开储备：没有体现在资产负债表上的储备 ，质量应该与核心资本一样好。资产重估储备：对银行房产和长期证券价值 的重新评估。普通准备金：普通贷款损失准备金。混合资本工具：具有股本资本和债务资本混 合性质的资本工具。7.3《巴塞尔协议》(续)200217¡

必须减去如下项目：从核心资本中扣除商誉，这是贯彻谨慎原则。对其他银行和金融机构的资本性投资。避免银 行交叉持股带来的系统风险。对不合并报表的银行及金融附属公司的投资。 避免重复计算。7.3《巴塞尔协议》(续)2002187.3.2资产负债表内的资产风险权重《巴塞尔协议》将表内资产风险权重分如下几档：1.0%，适用范围：库存现金和在本国中央银行的存款。对中央银行和中央政府的债权。对OECD国家政府和中央银行的债权。用现金或OECD国家的中央政府债券或政府作担保的债权。7.3《巴塞尔协议》(续)2002190%、10%、20%、50%，范围是国内公共部门机构（中央政府除外）的债券和由它们担保的债权，属于哪一档由各国自己定。20%，适用范围：对多边发展银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权和由它们担保或用其债券作抵押的债权。对在OECD国家内注册的银行的债权或由它们担保的债权。对在OECD国家以外注册的银行但剩余期小于一年的债权和由它们担保且剩余期小于一年的债权。对非本国的OECD国家的公共部门（中央政府除外）的债权和由它们担保的债权。e)托收中的现金。7.3《巴塞尔协议》(续)20022050%，范围：个人以房产作抵押的贷款。100%，范围如下：对私人机构的债权。对在OECD国家以外注册的银行剩余期大于一年的债权。在OECD国家以外的国家中央政府的债权。对公共部门所属商业公司的债权。房屋、厂房、设备和其他固定资产。不动产和其他投资。其他银行发行的资本根据所有其他资产。7.3《巴塞尔协议》(续)2002217.3.3资产负债表外项目信用风险转换系数¡由于表外业务增加银行的风险，《巴塞尔协议》将其纳入风险管理的范围之内，按比例归入加权风险资产总额。¡表外项目信用风险等额=表外项目的本金额*信用风险转换系数*表内相应科目的风险权重7.3《巴塞尔协议》(续)7.3.4比率标准目标¡总资本充足率不低于8%，其中核心资本充足率不低于4%。¡2001年5月，巴塞尔委员会想实施以三大要求（又

称三大支住）－资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律－为主要特点的新资本监管框架。在征集广泛建议的基础上，最新公布了The

New

Base