农药行业分析报告

农药行业分析报告一、农药的定义与分类610的依靠性大，研发投入大、周期长、风险大、成功率低，一旦研制成功则利润丰厚。现有农药品种，按其性质可分为：化学农药，微生物农药和植物性农药三类。其中，化学农药又可分为有机农药和无机农药两大类。二、国际农药产业概况〔一、国际农药巨头销售暴增的是，这几大公司的销售业绩增长都在10%以上，纯利润也有较大增长，且亚太地区是其利润主要增长点。10月底，国内上市农药企业第三季度业绩报告也相继公布，与外企业绩一1、先正达销售额增长11%1110229189作物保护部门第三季度销量增长18%，几乎全部农药品种和有销售的地区都有增长，本季度除草甘膦外的农药产品价格下降5%～7%，比其次季度的状况有所改观。在欧洲，大局部的增长来自除草剂和种子业务；在北美，销量持续增长，但业绩并没有因此改善，主要是草甘膦价格下降严峻；拉丁美洲表现精彩，尤其是在阿根廷，销售额增长409月底风调雨顺，为本种植季开了一个好头。由于市场的刺激，亚太地区增长加速。在北美地区，CALLISTO销量支撑了选择性除草剂的增长，在欧洲油菜上销量增加。非TOUCHDOWN在美国的销量增长，TOUCHDOWN50%ACTARADURIVO93.3816DURIVOREVUS2、拜耳农药销售上升16%201011.3亿欧元，与去年同期相比，回复性上升16.1%。上升的主要缘由是上半年库存量较低，需求增大，而售价保持平稳。除草剂、杀菌剂、杀虫剂的销售均上升，种子处理剂销售平稳。拉美、北美和亚太地区203.343.22亿欧元，142.86251.882.3921.9%。除草剂销量变化不大，但杀菌剂和杀虫剂销量均上升。受天气影响，凭借杀虫剂Confidor〔吡虫啉〕和Fame〔氟虫酰胺〕的热销，公司在印度占有了更多的市场份额。但受除草剂影响，公司在澳大利亚的销量剧跌。拜耳最热销的农药原药照旧是吡虫啉，销售额到达1.77亿欧元，上升了4.7%；杀菌剂FlintStratego〔肟菌酯〕4050%，销售3000Atlantis〔甲磺胺磺隆41.71700万欧元。3、巴斯夫农药暴增34%8.3233.56%，但受欧洲和南美地区销售拉升，销量上升了29%。Schwarzheide工厂对百克敏〔商品名为F500〕扩产，保证了充分的货源。种子处理剂StandakTop〔活性成分为百克敏、甲基硫菌灵、氟虫腈〕的需求也上升。由于上半年库存量降低，美国和加拿售。931.888.3%，其次、第三季度的良好表现弥补了第一季度的平淡业绩。200936.467%。4、杜邦先锋增长5%9305%，本年度前99%。由于经营调整，农业和植物养分部门的本季度亏损为1.81亿美元，而去年整年亏损额1.183.67〔4.09。519.1%陶氏化学安康和农业部门三季度共实现销售额9.4819.198%。药销售。935.933.88%，售价下滑4%。6、FMC盈利扩至三倍两位数的增长，利润率也显著增加，公司三季度盈利扩至三倍。FMC280082907.7258.328.533%。公司盈利最大的是农药部门，上升了27%。三、国内农药产业概况我国地域宽广，经纬度跨度较大，作物品种及病、虫、草害种类繁多。每年使用的化学400〔产值〕503015%，其它如植物生5%。2600600国，在世界农药进展上占有举足轻重的地位。1、国内农药行业的产业规模260060035020092261-817850%、15%和25%。2009年是我国农药行业比较困13％132011％-12％，居世界前列。药行业具有很强的外向性，出口产品占总产量比例在40%以上。2、国内农药企业的进呈现状国内农药企业大致分为六种类型：农药创制型：此类企业以大型跨国公司为主，如：拜耳、先正达、巴斯夫、陶氏益农、孟山都、富美实、杜邦、住友、曹达、日本农药、仙农等企业为主，此类企业因比较早80%以上市场份额，在中国农药市场占20%左右的市场份额。其产品多为一些大产品，但因产品单价高、渠道保护方方面面的因素，此类企业在国际上很强，但在中国农化市场上却表现一般。科技先导型：〔产品仿制跟随外企海利尔系等，走产业模式又打不过田园、正邦，所以沈阳化工前途未卜。市场导向型：技术方式适合了中国农药市场政府主导型：如南京红太阳、安徽华星、湖北沙隆达、山东华阳等，这些企业前身均为国有企业，具有较强的融资力量，能得到较强的政策支持，销售额均居国内企业前列。是最有实力走创制路线进军国外市场的企业，估量以后也会重组或兼并形成联盟。原药出口型：这类企业大都集中在江浙一带，如浙江安、捷马、乐斯化学、苏化法跟其抗衡。度，如广西田园、安泰等，均以水稻杀虫剂产品立足市场，再如西安美邦，以中低档杀菌剂为主，在市场上翻开了肯定的知名度。3、国内农药行业的进展趋势仿生农药将成为农药开发、应用的热点。自从化学农药被大规模利用以来，其最重要的作用便是“虫口夺粮农业大国，农药的研发至关重要。利用我国自然资源，在保护环境的前提下，研制开发的植物农药很有必要。农药的先导物，并进展“仿生”合成，已成为当前农药开发的热点。大局部仿生农药与其10一局部已纳入生物农药制剂开发。由于仿生农药出自安全的自然物，具有低毒、低残留、与环境相容性好、广谱、高效等世界农药创制起着乐观的推动作用。并购重组将成为我国农药企业进展趋势由于我国农药行业的特点是企业数量多，规模小，产品构造不合理，产品技术含量低，高整个行业竞争力的重要途径。1019.520比重只有30.84%，15家最大农药企业25%左右。我国整个农药行业的国际市场占有率仅为58家农化集团销售额已占到全球农药市场的80%以上。分析当前农药形势，可以概括为三个特点：进步快，挑战多，前途光明。1).农药进展进步快一是农药产品构造进一步优化。国内外农药品种研发加快4283.6200730%左右下降至目前的10%以内。农业部正在着手实施一批高毒农药禁用工作，预备停顿一批高毒农药的登记受理，二是农药经营模式持续创。国内外很多大型农直接掌控农药研发、生产、经营等各环节，保证农药质量，不断创连锁经营、特许经营、中的实际问题。目前，的技物结合模式还在形成；三是农药市场秩序进一步标准。近年来，通过连续开展农药市场监管年活动，深化了农业、工商、公安等多部门协作机制，农药打假力度持续加强，根本形成了以监视抽查、专项整治、检打联动、区域联动、部门联动、转，今年两次监视抽查产品合格率都在84%左右，较上年又提高了1.2个百分点；四是农药32.6%，2010年1-8月份，我国农药出口总量同比增长了12.8%，出口总金额同比增长了9.7%。其中，47.4%8.9%。“老冲突相互交织、农药进展挑战多”一是农药产能过剩仍在加剧。20092261-8化学农药原药累计生产17819.7万吨之间，农药总产量大大高于市场需求，行业整体产能过剩，结果是农药价格总体较低，7629.5%，今年从农药供给和价格的大多数农药企业举步维艰，农药行业面临兼并重组、优化产能、产品构造调整、资源整合等诸多挑战；二是农药安全性要求越来越高。随着公众对农产品质量安全，环境安全的要求日益提高，消费者对于农产品中的农药残留“零容忍”的要求，在农药满足防治病虫害，保障粮食丰收的数量需求后，必定要求农药的安全性越来越高。相比之下，农药企业的生产、多方面，还与之不相适应；三是农药制假行为更加隐蔽。今年农药质量抽检中，蓄意造假、违法添加其他农药有效成分的样品占9.5%，与去年相比增加了2个百分点。在农药质量总四是农药违规使用难以禁止。农药不合理使用、违规使用在相当长时间仍将存在。另外，从今春海南豇豆检出水胺硫磷，农药禁用后，限用农药违规使用的问题凸显出来。此问题不解决不仅危及农产品质量安全，更会影响农药产业安康进展。我国农药进展有前途化离不开化学化。随着气候变暖，极端天气增多，病虫害趋重发生，更离不开农药的应用；二是品牌农药市场比重逐步增加。随着人民生活水平提高，全社会对农产品质量安全和农中国成为四是国家政策为农药进展供给坚实保障。近期，工信部、农业部等四部委出台了《农药产业政策《农药治理条例》也正在加快修改之中，政策将进一步引导农药行业进展方向，法规将进一步标准行业行为药进展的政策、法规环境，将有力推动农药行业又好又快进展。4、2010年国内农药企业排名红太阳集团〔上市公司、代码000525〕浙江安化工集团股份〔上市公司、代码600596〕江苏扬农化工集团〔上市公司、代码600486〕安徽华星化工股份〔002018〕山东润丰化工浙江金帆达生化股份安徽广信农化股份湖北沙隆达股份〔上市公司、代码000553〕江苏南通江山农药化工股份〔上市公司、代码600389〕江苏天容集团股份山东滨农科技江苏常隆化工江苏丰山集团江苏克胜集团股份山东侨昌化学深圳诺普信农化股份〔002215〕山东青岛海利尔药业联化科技股份〔上市公司、代码002250〕〔002496〕山东华阳农药化工集团〔600532〕河北威远生物化工股份〔600803〕捷马化工股份江苏蓝丰生物化工股份〔002513〕山东大成农药股份〔600882〕湖南海利化工股份〔600731〕江苏好收成韦恩农化股份常州康美化工宁夏三喜科技江苏长青农化股份福建三农集团股份5、行业政策分析农药产业“十一五”规划总结我国农药工业“十一五”进展规划主要目标已提前实现，农药工业保持平稳较快进展，构造调整、科技创和企业核心竞争力得到显著进步和提高，满足了我国农业生产的需要，适应我国国民经济和社会进展的需要。这就需要加倍努力，紧紧抓住“”这个关键的5性进展，使我国迈向世界农药强国。第一要大力推动产品构造调整。优先进展高效、安全、经济与环境友好的产品和制剂，要切实落实产业政策，制止低水平的重复建设，扭转和转变产品同质、产能过剩的落后局面，推动企业兼并重组，使产业构造向大型化、集约化、集团化、园区化进展，使农药产业布局、上下游产业链集聚更科学合理和优化协调。其次要坚持把科技进步与创作为行业进展的重要支撑。乐观推动以企业为主体、以核心竞争力。第三要坚持把农药行业建设成资源节约型、环境友好型行业作为主要着力点。大力发环境保护更协调、和谐和可持续。第四要坚持为“三农”效劳，从质和量上提高农药行业的保障力量《关于制村建设”作为主要任务，指出“”期间必需坚持把解决好“三农”问题作为全党工作的重中之重。这更是农药行业的根本任务、头等大事，责无旁贷。农药行业必需全心全意、障农业生产防治病虫害的需要。唯有做到这一点，农药工业才有生命力，才能可持续进展。、农药产业“”规划展望下几点：1〕加快产业组织构造调整和优化升级；2〕推动高毒农药的淘汰和替代；3〕组建4〕强化自主创；5〕6〕促进产业集聚型园区化进展。农药作为效劳“三农”的重要化工产品，国家重视程度和良好进展前景是毋庸臵疑的。行“”规划。兼并重组与独立进展：全球农药生产集约化不断加大，高度集中与高度垄断成为当今世界农药企业的进展动向。目前世界农药主要集中在拜耳环科、先正达、陶氏益农、巴斯夫和杜邦6在企业文化交融和完全自愿的双赢根底上，否则1+12界大企业做大做强、小企业做精做特均具有肯定生命力的，由于今后国内农药行业相当时间内仍将是大型企业集团和小企业并存的局面。产业链拉伸与拓宽：拉伸产业链寻求上下游一体化进展、依据农药品种性能系列化进展是今后农药行业提升竞争力的重要手段之一销售和技术效劳一体化，更应当利用资源优势向原药中间体方向进展，首先在国际市场上技术型规模较小企业应依托技术优势形成系列化品种的进展模式。自主创与仿制进展：农药的创速度越来越快，病虫害及农作物安全问题也需要越难度和费用，应集中财力和物力建立国家级创体系，短时期内创应集中在二次开发与型生物源农药方面。同时也要提升非专利农药的仿制开发、生产与销售的速度，如2009年-2013年专利保护到期的局部农药品种具有较好市场需求前景，主要品种有噻虫胺、茚虫噁唑草酮、氟吡草胺、三氟甲磺隆等数十个品种。传统农药的替代与寿命延长：高毒农药的淘汰与替代关系到农产品安全和农药行业升如何尽量延长传统农药生产装臵寿命也同样值得我国思考与关注进展阅历，局部拥有生产技术优势但是比较传统相对高毒的农药，可以走出国门，到经济场需求，这样比直接关闭装臵更具有经济性。除此之外，在国际收购、国际贸易合作、应对反倾销、产品品牌战略、集聚区的进展、国农药产业安康可持续进展。中国农药在“”期间的重点目标是：以节能减排为抓手，调整产业构造；以大企业为主导，加快资源整合力度。这是记者从10月19日召开的第十届全国农药沟通会暨农化产品展览会获知的信息。业界期望中国农药工业在将来十年内实现由大到强的转变。做好以下四个方面的工作。一是要进一步加强技术创，推动产业构造调整。要抑制低水平重复建设，淘汰落后产能，引导企业有序开展兼并重组，推动专业化园区建设能源生产，开发生产高效低毒、绿色环保农药，促进展业的可持续进展三是要推动行业品牌建设，提升产品质量和竞争力。要充分发挥资金、技术、人才等生产要素的优势，加大份额，增加行业的国际竞争力。四是要做好行业“”进展规划。工业和信息化部原材料司副司长袁隆华表示“”期间，农药行业要有效掌握总量增长、大力调整产品构造，重点调整杀虫剂、杀菌剂和除草剂的比例，不断提高高效、节能减排、环境保护、安全生产、产业链和产业集群建设等方面具有明显优势的化学工业园区和产业基地；严格掌握“两高”和产能过剩工程；重点进展关系农业生产安全的品种以及高毒、高残留农药替代品种等。部委正在开展对《农药治理条例》的修订工作，力图解决原条例在实行过程中与行业进展可持续进展的大环境。6、2011年农药市场供需趋势走向推测2010低迷，产大于销，需求不振，库溢价跌。究其缘由主要有以下几点：①受大范围严峻气象灾难的影响，农业生产用药量大幅下降；②产销脱节，库存构造不合理趋势显现。主要表现在热点品种生产企业过多产能过剩，使传统的点式植保方式逐次向科学合理的统一机动喷防方式进展混乱，持续低迷。结合今年的市场状况，日前有关农药专家对2011年我国农药市场的走势做出以下分析:一、持续数年的产销脱节将促使产销各方依据市场和产业需求导向加大调整力度，依据清洁农药的标准，淘汰落后产能，进展一轮行业洗牌；基地化、规模集约化经营转化，大型的粮食基地、棉花基地、蔬菜基地、林果基地、花卉园植保经营机构将会使农药的使用量、使用方式以及经销模式消灭的变化；导致明年的防治压力加大，用药需求增加。粮油、林果、蔬菜、药材、花卉、牧草、园林等方面使用的高效、低毒、低用量的农药品种、除草剂、杀菌剂等的用量将会明显增多。〔如能最大限度地激活植物内部生理生化代谢机能向繁各地用户的良好反响，估量明年的用量将会大幅增加。31〔自治区、直辖市〕级植保植检站统计推测分析，2011求总量〔折纯下同〕30.822.69%。依据农药类型分析，明年杀虫剂需求略有削减，为12.49万吨，比上年削减1.43%；杀菌剂需求有所增加，为7.28万吨，比上年增加2.94%；除草剂增幅较大，估量需求9.75万9.333219.962.48杀鼠剂需求大幅下滑，估量需求177.12吨，比上年削减51%。估量将来的施药机械将向着高效的中小型喷杆喷雾机方向进展。原材料降价、产能过剩价格下降。三是品牌优势逐步显现。他说，依据全国31个省〔自治区1万吨以上的品种有敌敌畏、乙草胺、草甘膦、硫酸铜、多菌灵、敌百虫。需求量在2～3万吨以上的省有黑龙江、山东、广东。需求量在1万～2万吨的省有辽宁、云南、江苏、湖北、广西、安徽、河南、湖南、四川、江西、河北、吉林、浙江。4.88%，氨基甲酸酯类需求削减6.21%，拟除虫菊酯类需求增加16.31%，其他类杀虫剂需求增加11.24%。依据近年来水稻、小麦、油菜病害呈偏重发生和农民防病意识增加的状况，明年杀菌剂总体需求增加。用量较大的品种有硫酸铜、多菌灵、甲基硫菌灵、代森类、百菌清、三四、国内农药行业上市公司比较代码名称主营业务收主要产品入(万元〕主营业务利润〔万元〕毛利率净利率市盈(动) 市净率总市值(万元〕SZ002391长青股份除草剂，杀虫剂，杀菌剂，兽 67407.0122444.5433.2914.13%45.2 10.87476299.8药%二氯吡啶酸原药及制剂,氨氯SZ002258利尔化学吡啶酸原药及39420.9615670.0139.7516.77%32.42 4.24338486.4制剂,氯氟吡氧%乙酸原药及制剂SZ000407成功股份化学农药 37651.062262.826.01%1.40%160.83 3.06309134.3SH600226升华拜克农药，兽药 102