2023-2028年即时配送行业调研及发展前景趋势预测报告

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报告目录TOC\o"1-3"\u第一章报告核心观点 7第一节即时配送行业驱动力分析 7一、关键成功因素 7二、产业驱动力 8第二节即时配送行业前景预测 10一、发展潜力评估 10二、行业发展空间 11三、市场前景（容量）预测 11第三节即时配送行业趋势预测 12一、宏观趋势 12二、政策趋势 12三、行业趋势 13五、市场趋势 14四、技术革新趋势 15第二章即时配送行业主要特征 17第一节即时配送行业定义及分类 17一、行业定义 17二、行业分类 17第二节我国即时配送行业监管体制与主要政策 18一、国家对该行业的基本政策 18二、行业主管部门和监管体制 19（1）行业主管部门 19（2）行业自律部门 19三、行业主要法律法规和产业政策 20第三节我国即时配送行业主要发展特征 21一、行业发展主要特征 21二、行业主要经营模式 21三、行业的周期性、区域性和季节性特征 22（1）行业的周期性特征 22（2）行业的区域性特征 23（3）行业的季节性特征 23四、行业技术水平及技术特点 23五、行业的利润水平，变动趋势及变动原因 24第四节进入本行业的主要壁垒 25一、资质和市场准入壁垒 25二、物流网络壁垒 25三、技术体系壁垒 26四、资金实力壁垒 26五、客户认可壁垒 27六、人力资源壁垒 27七、垂直领域市场壁垒 28第五节行业基本风险特征 28一、行业风险 28二、市场竞争加剧风险 29三、成本及开支增加 30四、业务发展分析 30五、未能高效履约风险 31六、技术风险 32七、人力风险 33八、拓展新业务或新地理区域 34九、过度依赖商家风险 35十、行业固有的风险 35十一、监管风险 36十二、法律法规风险 37十三、季节性高峰风险 37十四、小结 38第三章2022-2023年我国即时配送行业发展情况分析 40第一节全球即时配送行业发展现状分析 40一、全球即时配送行业发展现状分析 40二、全球即时配送行业发展最新动态分析 40三、全球即时配送行业发展趋势分析 42第二节即时配送行业发展基本情况 42一、即时配送行业历史复盘 42二、我国即时配送行业发展特点分析 44第三节2022-2023年中国即时配送行业发展情况分析 46一、中国即时配送行业经济运行情况 46二、即时配送行业企业经营情况分析 49三、即时配送行业企业景气情况分析 51四、行业主要经济效益影响因素 53第四节2022-2023年中国即时配送行业存在的问题与风险分析 56一、即时配送行业发展面临的困境 56二、即时配送行业发展面临的制约 58三、即时配送行业发展存在的问题 60四、即时配送行业发展存在的风险 64第四章2022-2023年我国即时配送行业市场深度调研 66第一节即时配送行业市场基本情况 66一、即时配送行业市场现状分析 66二、即时配送行业市场特点分析 68三、即时配送行业市场规模分析 69四、即时配送行业市场结构分析 70第二节2022-2023年我国即时配送行业市场深度调研 72一、市场供求及其变动状况 72二、即时配送行业市场需求状况 73三、当前市场容量和消费概况 74四、中国即时配送行业市场痛点分析 75五、我国即时配送用户特征 76六、即时配送消费人群画像 77第三节2022-2023年我国即时配送行业市场竞争格局分析 78一、行业竞争格局分析 78二、不同经营模式竞争格局 79三、第三方实时配送服务行业的竞争格局 81四、即时配送行业竞争特征分析 82五、当前即时配送行业竞争策略分析 83六、即时配送行业企业核心竞争力分析 85七、中国即时配送行业竞争态势预测 86第五章2022-2028年中国即时配送行业发展前景预测 87第一节影响即时配送行业发展的主要因素 87一、驱动即时配送行业发展的主要因素 87二、影响即时配送行业运行的几种有利因素 90三、影响即时配送行业运行的几种稳定因素 91四、影响即时配送行业运行的几种不利因素 93五、第三方实时配送服务行业的关键成功因素 93第二节2022-2028年即时配送市场发展前景 95一、2022-2028年即时配送市场发展潜力 95二、2022-2028年即时配送市场发展前景 96三、2022-2028年即时配送市场规模预测 98四、2022-2028年即时配送细分领域发展前景 98第六章2022-2028年中国即时配送行业发展趋势预测 100第一节2022-2028年即时配送行业发展趋势 100一、宏观趋势 100二、政策趋势 100三、行业趋势 101五、市场趋势 103四、技术革新趋势 104第二节2022-2028年即时配送行业供需趋势 107一、供给趋势 107二、需求趋势 108三、供需平衡情况 109第三节2022-2028年即时配送市场竞争趋势预测 113一、竞争趋势 113二、新业务方向 114三、流量结构 115四、履约服务 116第四节2022-2028年细分市场发展趋势预测 119一、第三方实时配送服务 119二、下沉市场 120第七章2022-2028年中国即时配送行业企业发展战略建议 122第一节即时配送行业企业转型升级战略建议 122一、信息化的建设 122二、配送平台的运营关键 122三、本地消费场景重构，打造运力服务、营销服务、技术服务的产品能力闭环 123四、政策强化行业监管及服务保障，运力培训和职业能力提升成为行业升级增量 123第二节案例：巨头混战即时配送，顺丰同城为何这么猛？ 124一、全面开花 124二、构建壁垒 126三、万亿蓝海 128第三节顺丰同城核心优势与成长保障：品牌力 131一、品牌力是即时配送的重要竞争要素 131二、顺丰同城在品牌力上具备先天优势 132三、磨练内功保障履约稳定性，增强品牌力 133四、品牌价值正显现，市占率有望持续提升 135第一章报告核心观点第一节即时配送行业驱动力分析一、关键成功因素强大的定制能力。随着对定制服务的需求不断增加，越来越多的客户要求提供定制的配送解决方案，包括及时性、服务质量水平及配送模式。拥有全面及定制服务的第三方实时配送服务平台更有能力满足此类需求。开放及多样化的场景覆盖。作为一个开放的基础设施，第三方实时配送服务平台享有来自不同场景的广泛的客户基础。此等平台可以获得巨大的市场增长，并享有可持续的增长潜力。开放及多样化的场景覆盖刺激了规模效应，优化了单位成本，并使行业生态系统中的每个参与者受益。高素质及多样化的运力池。可靠的履约服务及良好的往绩记录是赢得客户信任及订单的关键因素。在高素质及多样化的运力池的支持下，第三方实时配送服务平台可以提高运营效率及可靠性，从而提高品牌形象及知名度。坚实的技术基础设施。随着配送场景的复杂化及多样化，拥有坚实的技术基础对于订单分发及骑手融合调度以及运营优化至关重要。智能数字化系统广泛地提高第三方实时配送服务平台的运营效率及服务质量，提升商家、消费者及骑手的体验。独立及可靠。越来越多的商家寻求加强彼等专有的获客渠道，而非依赖中心化平台。具有独立性的配送服务平台更可靠及更有条件满足该等需求，并最终实现生态系统中所有参与者的互利。二、产业驱动力B端需求：全渠道形态发展，伴随流量多极化，非餐需求快速扩容即时配送行业的兴起契合了商家期望通过提升流量和服务品质从而保证客户粘性的需求，近年来，在头部电商企业带动下，全渠道零售快速发展，即时配送品类也从早期的餐饮外卖，拓展到生鲜宅配、商超零售、鲜花蛋糕、医药配送、服装鞋帽、3C电子、美妆等品类。伴随即时配送消费场景的持续拓展，即时配送行业获得强力推动。C端需求：新消费纪元下，消费者从外卖向跑腿代办的需求扩展，使其对于即时配送服务的依赖不断提高即时配送行业的崛起离不开外卖行业的兴起，直至今日，其仍为即时配送行业向前发展的重要驱动力。但同时，值得注意的是，伴随着服务商履约能力的提升及消费升级，用户线上消费需求已从单一的外卖场景拓至同城范围内更多元化的商业场景，品类也从餐食饮品开始拓至生鲜果蔬、粮油米面、3C数码等。在即配行业发展驱动力呈现多极化的趋势之下，消费者对于即时配送服务的依赖度进一步提升。根据艾瑞消费者调研数据显示，近25%的消费者每月使用即配服务达10次以上，而每月至少使用一次即配服务的消费者已超90%。消费者对于时效的需求逐步提高，引导同城快递等服务通过即时配送服务达成伴随网络零售持续深入居民生活，消费者对网络零售及其配套服务的要求也逐步提高。其中，履约配送时效的提高成为快递业的优化方向之一。传统快递业务体系内，同城的快递业务需要经由收发转派完整业务流程，同城快递订单时效通常会超过一天，对比来看，即时配送服务是端到端配送，不涉及中转等中间环节，可以显著提升时效，当日达甚至可实现同城快速的即时送达。因此，同城快递等业务逐渐由即时配送服务商帮助完成，来满足消费者对时效的高要求。中国即时配送行业政策驱动政府对互联网平台监管政策不断趋严，平台开放性和平台生态持续性成为政策关切，第三方参与者自然顺应政策趋势以2020年为起点，我国政府加强对互联网平台进行监管约束，出台了《关于平台经济领域的反垄断指南》，其中提出“营造竞争有序开放包容发展环境，降低市场进入壁垒”及“加强反垄断执法与行业监管统筹协调，使全社会共享平台技术进步和经济发展成果，实现平台经济整体生态和谐共生和健康发展”等内容。在面向平台经济的监管政策密集发布背景下，平台基于信息资源的垄断优势将被打破，多种消费途径有望发力，第三方即时配送服务商将基于自身多样化服务能力获益于更加开放的政策环境。第二节即时配送行业前景预测一、发展潜力评估即时配送依靠其端到端、及时性的服务，使得商品价值更快实现，消费者获得极好的购物体验，而一二线居民快节奏、高收入、高水平的生活愿意为此种消费买单，即时配送的交易规模、用户规模和市场规模都得到了迅猛的发展。随着外卖、新零售的进一步布局，即时配送的品类不断增多，需求量增加。疫情的时候，为了降低外出风险，线上下单配送渠道受到很多商家和用户的青睐，大量的线上订单不断累积，导致配送人员的同城配送市场不断扩增。二、行业发展空间据统计，美团水果蔬菜等超市订单量同比增长4倍，饿了么的外卖买菜订单量同比增长9倍，超市订单量同比增长2倍以上。由此引发的是同城配送平台就成为了同城创业的有利选择。通过建立相关的互联网体系，可以在消费者和商家之间架起连接的桥梁，将痛点转化为创业的机会，在解决大家困难的同时，实现创业者的创业目标。随着流量多极化趋势和即时配送服务的商务履约能力提升，即时配送的短线需求和长尾需求都在增加。即时配送行业正在向全场景、全距离、全时间发展，加速成为本地同城消费的基础服务，在赋能更多元化的本地消费需求的同时，推动即时消费行业实现“一切到家”。三、市场前景（容量）预测即时配送服务行业向全场景、全距离、全时段发展，预计2028年即时配送行业订单规模将超过千亿艾瑞测算，2021年即时配送服务行业订单规模为279.0亿单，受疫情恢复影响，即时配送服务市场回暖，同比增速为32.9%。未来随着即时配送服务行业向全场景、全距离、全时段方向发展，并加速成为本地消费的基础服务设施，艾瑞预计2026年，即时配送服务行业订单规模将接近千亿量级，达到957.8亿单，2021年-2026年年复合增速为28.0%，行业整体仍处于快速发展路线上。第三节即时配送行业趋势预测一、宏观趋势即时配送行业发展趋势及市场现状如何?2021年，即时配送服务行业订单规模为279.0亿单。未来伴随即时配送服务价值进一步凸显，预计2026年，即时配送服务行业订单规模将接近千亿量级，达到957.8亿单，2021年-2026年年复合增速为28.0%，行业整体仍处于快速发展路线上。二、政策趋势近年来，我国城市化进程不断加快，新型生活方式崛起，即时配送业务能力逐渐变强，越来越多的人民群众能够接受这种全新的生活方式，因此各项需求数据都呈增长态势。近些年，随着我国即时配送行业的加速发展，即时配送行业相关政策的陆续落地，有效规范了国内即时配送行业发展方向。三、行业趋势1智能化技术推动即时配送发展随着人工智能和大数据的不断普及应用，即时配送的资源配置不断优化，配速效率不斷提高。派单方式发生改变，基于大数据和AI的派单、效率将会更高;基于大数据、人工智能的发展、无人前置仓也已经逐渐出现，将在分拣效率上对即时配送有巨大的提升。在用户服务方面，不断更新的优化算法和智能系统将会精准定位用户的需求，为用户提供更加个性化的服务。无人配送设备的研发落地也将推进即时配送的发展2即时配送将实现全场景覆盖随着电商平台、快递企业以及第三方运力平台纷纷进入即时配送领域，服务范围也在不断的扩大，各大平台通过更加精细、智能和高效的运作方式提高用户体验。即时配送的涉及领域从外卖到商超用品、生鲜蔬菜再到个人物品派送以及代买代送，即时配送平台不断的扩展服务场景满足用户的多元化需求，将实现配送服务的定制化及消费场景的全覆盖。3即时配送与新零售协同发展即时配送是新零售的不可缺少的物流环节，新零售也为即时配送带来了新的消费动力。新零售概念的提出，加速了电商企业线上线下的融合速度，新零售注重用户体验，所以对于用户服务形式、服务品质都有较高的要求，对于末端配送的即时配送也就有越来越高的要求;新零售的发展，使得配送服务到家成为普遍需求，对于配送时效的要求越来越高，在竞争激烈的末端配送市场，即时配送的配送标准越来越高，随着前职场模式的大火，也推动了即时配送开始进入“分钟级大战时代”。五、市场趋势面向未来，即时配送行业将迎来以下六大发展趋势。一是配送效率大提升。由于即时配送的需求不确定、受地域因素影响较大等特点，当前服务范围主要集中在一、二线城市，需求相对密集，有利于扩张规模。随着即时配送服务进一步扩大服务范围，效率将成为关键问题，即时配送将迎来三公里生活圈的分钟级配送革命。二是渠道下沉空间大。即时配送对于产品供应链、配送物流等要素的要求较高，一、二线城市的普及度更加广泛。随着我国物流行业的发展以及人们对互联网接收程度的加深，三、四线及以下城市的即时配送市场将迎来较大的增长空间，即时配送市场渠道的下沉空间依然巨大。三是消费场景全覆盖。随着各类电商平台、快递企业、第三方平台纷纷入局即时配送，服务边界不断扩展，各大平台通过更加精细、智能和高效的运作方式提升用户体验。同时，从外卖到商超日用、生鲜蔬果、个人物品取送，再到代买代办的跑腿业务，即时配送平台不断拓宽服务场景来满足用户更多元化的需求，将实现消费场景的全覆盖。四是与新零售同发展。即时配送是新零售不可缺少的物流环节，新零售也将为即时配送带来新的消费动力。新零售已成为不可逆转的商业趋势，其庞大的线上流量和逐渐完备的基础设施布局将为即时配送发展提供稳定动力。即时配送与新零售将实现协同发展。五是服务走向精细化。新零售助长即时配送行业发展，服务精细化成为重要趋势。零售业变革及发展反推即时配送向服务精细化发展，即时配送平台已经从简单的外卖领域逐步拓展到生鲜、医药、商超等配送领域，开始迈入比拼场景化与精细化运营的新时代。六是产业逐步智能化。人工智能和大数据的应用导致即时配送的资源配置不断优化，提高配送效率并降低成本，同时，不断更新的优化算法和智能系统将精确定位用户属性，为用户提供定制化服务，而无人配送设备的研发落地也将推进即时配送产业的智能化发展。四、技术革新趋势随技术进步和普及，更多地使用无人机、无人车和自提柜等技术装备进行无人配送，更少地依赖人力。正在这个领域进行探索的企业如京东、美团、饿了么、波士顿动力、亚马逊等。虽然通过无人机和无人车进行配送还在试验阶段，但在未来，随着我国人力成本的上涨和技术的成熟和普及，将有越来越多的企业尝试使用无人机或无人车等设备代替人力完成配送。现在比较常见的无人设备是常用于快递领域的自提柜，代表企业有丰巢、日日顺等，但也曾出现收费争议等问题，其经营还在初级阶段。但逐渐减少人力的使用是大势所趋，自动化配送或可能是未来即时配送的主要方式。第二章即时配送行业主要特征第一节即时配送行业定义及分类一、行业定义即时配送，即需求方基于不同服务场景提出即时配送需求，由服务平台负责统一进行分流派送并在规定时间和地域内完成订单，从而完成“端到端”的配送链条。可满足45分钟内送达要求的配送方式，是应O2O而生的物流形态二、行业分类从餐饮类向非餐饮类扩展，即时配送覆盖多元品类最初以服务餐饮外卖行业为主的即时配送，经过数年的发展已经拓展出更多品类与业务类型，包括生鲜宅配、商超零售、医药配送、服装配送、图书配送、跑腿服务等，其应用场景逐步拓宽至居民生活所需的方方面面，成为近场电商履约不可或缺的物流基础设施。本报告主要探讨当前市场所关注如下订单量占比较高的热点应用场景：餐饮外卖：主要从餐饮外卖商户配送到消费者手中；生鲜宅配：从前置仓、前店后仓、店仓一体等多种类型的商业形态仓库，配送到消费者手中；商超零售：传统零售门店进行线上销售并配送到家，以及盒马等新兴零售形态配送服务；医药配送：医药门店、前置仓到消费者手中的配送；跑腿服务：包括文件、个人用品、电子产品、食品、鲜花等各种类型的跑腿服务。第二节我国即时配送行业监管体制与主要政策一、国家对该行业的基本政策现代物流业集运输、仓储、装卸、整理、配送、信息等方面于一体，涉及运输业、仓储业、批发业、零售业等，具有很强的跨地区、跨行业、跨部门的特点。现代物流行业市场竞争充分，政府管制较少，不存在市场准入、生产额度等规定的限制。根据国家相关规定，国家邮政局负责全国快递市场的监管工作，省、自治区、直辖市邮政管理局负责本行政区域快递市场的监督工作。二、行业主管部门和监管体制（1）行业主管部门现代物流行业与国民经济的发展息息相关，目前由国家发家发展与改革委员会负责该行业的宏观管理，为行业制定整体的发展战略和产业规划；具体管理职能分散在商务部、交通运输部、工商总局、税务总局等部门。（2）行业自律部门中国物流与采购联合会作为行业自律组织，是国务院政府机构改革过程中，经国务院批准设立的唯一家物流与采购行业综合性社团组织。联合会的主要任务是推动中国物流业的发展，推动政府与企业采购事业发展，推动生产资料流通的改革与发展，完成政府委托交办事项，政府授予联合会外事、科技、行业统计和标准制修订等多项职能。三、行业主要法律法规和产业政策政府监管助推即时配送平台开放性和生态持续性2020年起，政府加强了对互联网平台的监管约束，对即时配送企业反垄断以及平台开放化都做出了比较严格的规定，引导和规范行业的发展。如《关于平台经济领域的反垄断指南》、《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》等政策，加强反垄断执法与行业监管统筹协调，使社会共享平台技术进步和经济发展成果，建立有序开放的平台生态。同时，我国政府也出台系列政策强化对即时配送行业的监管以及对骑手等从业人员的服务保障，《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》提出，建立适合新就业形态劳动者的职业技能培训模式，加大培训补贴资金直补企业工作力度，符合条件的按规定给予职业技能培训补贴。第三节我国即时配送行业主要发展特征一、行业发展主要特征①端到端服务。即时配送不同于传统快递，即时配送是点到点、人到人的服务，直接从商家到用户手中，没有中间环节。②即时性。即时配送的订单大部分都不是提前预定，而是消费者发出订单后要求商家在30-60分钟内送达，对配送要求较高。③区域性。即时配送的配送时间要求较短，所以即时配送的配送范围一般都在5公里范围以内。④离散型。即时配送的配送对象主要为小型多量的订单，由于订单的多样性和不集中性，所以即时配送具有离散型的特点。二、行业主要经营模式即时配送业务模式：第三方即时配送和依托平台即时配送即时配送业务模式分为第三方即时配送和依托平台即时配送，二者的核心区别是订单来源的独立性。与依托平台即时配送业务模式相比，第三方即时配送的订单来源更为独立，订单来源渠道更为多元，业务内容和服务类型更为多样，这也使得第三方即时配送的服务能力相较而言更为系统全面。而依托平台即时配送的业务模式订单来源渠道单一，与上游的平台捆绑较为紧密，业务拓展受限，多样化业务服务能力相对较弱。即时配送运力模式：按组建形式可分为自建运力模式、加盟/代理模式；按运力形式可分为众包模式、专职模式一方面，按组建形式的角度可分为自建运力模式及加盟/代理模式，其中前者一般为资金实力较强或已处于成熟期的玩家所青睐，其应用路径多从核心、重点发展地区出发并逐渐外延。考虑服务质量、商业数据等维度，前者多为玩家首选，后者则为前者的补充，即当玩家初期资金实力较弱或需要快速扩张以扩大服务覆盖范围时，将采用后一模式。另一方面，具体看运力形式可划分为众包模式、供应商模式及全职模式，不同模式下运力特征各不相同，因此目前服务商针对不同场景下用户对运力服务的不同需求，同时采用多种运力模式。而运力的管控能力也因此成为行业内玩家的关键能力之一。三、行业的周期性、区域性和季节性特征（1）行业的周期性特征作为一、二、三产业都有关联度的即时配送产业，国民经济的平稳较快发展是保证即时配送行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点。（2）行业的区域性特征我国即时配送行业具有明显的区域性特征，经济发展程度直接影响即时配送的数量及速度。（3）行业的季节性特征即时配送的业务受季节性因素影响。季节性波动主要与中国实时配送服务行业相关的季节性模式有关。即时配送通常会在节假日期间（例如暑假、情人节、中秋节及圣诞节）以及购物节（例如双十一及六一八购物节等中国新的在线购物节）经历销售高峰的情况。四、行业技术水平及技术特点互联网事业不断发展，在线支付技术日趋成熟，居民的需求，促进即时配送的发展。大数据、云计算等技术在物流行业取得了一定的成绩，也会逐渐应用到即时配送领域;人工智能技术在物流领域的应用也正在逐渐落地，推动物流行业的不断发展。即时配送应用技术智能调度系统是各即时配送平台的技术核心，通过大数据分析和机器学习预测，综合考虑骑手位置、评级、天气路况等因素，进行智能化的订单分配;利用运筹优化算法、GPS+GIS定位等实现路径优化及实时监督;采用大数据与人工智能技术，调节供需平衡，完善订单的动态定价。咨询分析师认为，即时配送离不开大数据、人工智能、运筹优化、移动互联网等的支撑，通过分析海量数据，预测运力需求并对配送过程进行优化，进行语音交互与实时监控，提高配送效率，降低配送成本。即时物流容错率较低，在业务复杂度提升的同时也应提高分布式、可扩展等的能力。信息化与智能化则是即时配送亮眼的标签，美团ETA分析模型、饿了么方舟Ark智能调度系统、达达-京东到家的动态定价系统，都是即时配送业务持续发展的技术基础。五、行业的利润水平，变动趋势及变动原因长期以来，亏损与低效是即时配送行业的核心痛点。因此，业内对行业利润率水平的变动格外敏感。顺丰同城新发布的中期业绩，除了披露稳健增长的营收，还释放了一个关键信号：2022年上半年，顺丰同城实现毛利润1.8亿元，毛利率快速提升至4%。公司利润率水平是如何快速改善的？要提升盈利水平，收入规模是重点，但不是全部重点，精细化的管理同样是关键。第四节进入本行业的主要壁垒一、资质和市场准入壁垒根据《邮政法》及《快递业务经营许可管理办法》的规定，在中国境内从事快递业务的企业，应当取得快递业务经营许可。申请获得快递业务经营许可的快递企业需在法人资质、注册资本、服务能力、规范经营、安全保障等方面符合相关要求。同时，《邮政法》还明确规定，外资快递企业不得经营国内信件快递业务，非邮政快递企业不得经营国务院规定范围内的信件快递业务和国家公文快递业务。二、物流网络壁垒物流行业的竞争，很大程度上是物流网络和渠道的竞争。一个覆盖广泛、布局合理、管理科学、高效运行的物流营运网络是满足供应链集成服务的基本要求。实践中，物流企业需要建立以仓储基地为业务开展中心、以区域营运网点为服务支撑体系的物流网络，以便更好地规划物流路线、运输时间，更好的满足客户原材料管理、成品生产、产品销售、备品备件管理等方面的需求，保证整体物流服务的安全性、准时性和成本可控性。因此，新进入企业往往需要投入大量的资金建设物流基地和营运网点，存在一定的物流网络壁垒。三、技术体系壁垒作为连接制造业企业、原材料供应商与最终消费者的纽带，现代物流及供应链管理业涉及服务环节多、跨度范围广。在经济全球化、信息网络化的大背景下，为了应对更加个性化、全方位、灵活多变的市场需求，物流技术体系的进一步升级换代势在必行。物流技术的自动化改造、运作管理的信息化升级、运作流程的智能化革命、多种技术和软硬件平台集成化趋势已然成为供应链管理服务业的发展常态。对现代物流技术体系的掌握需要较长时期的项目测试和经验累积，较大程度上阻碍了潜在竞争对手的进入。四、资金实力壁垒现代物流业对物流企业的资金实力和融资能力提出了较高的要求，特别是对于承接客户“上游采购-生产制造-下游流通-后续配套”全生产经营周期物流服务的高端物流企业来说，其需要紧密配合客户产业链布局调整，扩充和提升自身服务能力，在各地进行网络布局、仓储设施建设、运输设备购置、信息技术升级及贸易采购执行等，因此对经营周转资金的需求将迅速扩大。因此，较大的资本投入需求形成了本行业较高的资金实力壁垒。五、客户认可壁垒物流企业之间的竞争是各方面综合实力的竞争。行业内重要客户在选择合作伙伴时一般较为看重从业企业以往的成果、业绩和市场口碑。对于刚进入该行业的企业，如要获得客户的信赖需要长时间的商业互信积累及业务默契。运营初期，行业新进入者以及众多小型企业难以在短期内建立起品牌形象，竞争中往往处于劣势，其业务规模难以得到保证。对于为客户提供定制化供应链整体解决方案的高端物流服务企业来说，由于其服务深入参与到客户“上游采购-生产制造-下游流通-后续配套”的各个环节，一定程度上会接触到企业的生产计划或订单需求管理等内部商业信息，因此客户对该类物流服务企业的选择条件相对苛刻，双方往往需要经历较长的磨合期才能建立起适应的商业互信及业务默契。但一旦物流服务企业受到客户认可，则很容易产生客户粘性，双方建立互相嵌入、协同共进的战略合伙关系，因此可替代程度较低，对拟进入该市场的潜在企业也构成了较强的准入壁垒。六、人力资源壁垒现代物流业不仅需要有精通国际运输、报关通关规则，能熟练运用现代化物流工具、提高作业效率的专业物流型人才，也需要熟知目标市场行业（如泛半导体产业、汽车制造产业等）运行规则，能为客户提供供应链整体解决方案的复合管理型人才。我国现代物流业的发展历史较短，上述两类人才均非常紧缺，国内高等院校只是在近十年来才开设了物流专业，而行业的发展速度很快，知识和技能的更新较快，高素质人才的培养需要一定时间，从而形成了我国现代物流及供应链管理服务行业的人才壁垒。七、垂直领域市场壁垒为了在竞争日益激烈的现代物流市场中脱颖而出，部分物流企业选择专注于某一细分垂直领域提供专业型物流服务。然而由于不同行业在原材料供应、生产和销售过程中存在较大差异，因此导致物流需求各有特点，运作方式各不相同，物流管理流程差异很大，实质上对潜在进入者构成了较高的准入门槛。第五节行业基本风险特征一、行业风险在瞬息万变的新兴行业中运营，这使我们难以评估行业的业务及前景。企业容易受中国实时配送服务行业总体情况的影响，可能会出现很大的波动。近年来，在相关技术发展及市场渗透加速的带动下，行业迅速发展。中国实时配送服务行业的增长势头将来未必能够持续，并受到我们无法控制的各种因素影响，包括实时配送基础设施的发展、移动互联网及技术的发展、客户需求不断转变、整体经济状况、大众的消费能力以及相关法律、规章及法规的变动及不确定性。中国实时配送服务行业整体发展如经历波动或低迷，可能减少订单量或降低定价。此外，若中国或全球面临经济不景气，消费者支出减少可能会降低对实时配送服务的需求，并对企业的费率和利润率带来下行压力，从而对企业的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。二、市场竞争加剧风险面临激烈竞争，且如未能有效应对竞争，可能对企业的客户群、市场份额及盈利能力产生重大不利影响。竞争对手可能拥有更多样化的服务组合、更雄厚的财务、技术或营销资源、更高的品牌知名度、与业务及战略合作伙伴有更牢固的关系、更广泛的客户群或更长的经营历史。因此，竞争对手可能比我们更快、更有效地应对机会、技术、监管要求或客户需求。随着竞争加剧，企业可能需要增加营销资源，从而产生更高的销售及营销开支。企业亦可能需要向我们的商家、消费者及骑手提供更多激励措施，这可能对企业的盈利能力产生重大不利影响。倘企业未能有效地预测或应对这些竞争挑战，或者根本无法竞争，企业的增长及市场份额可能会下降，企业的经营业绩可能会受到重大不利影响。所有该等因素因存在不确定性，导致企业难以评估我们的业务及前景。三、成本及开支增加企业的成本及开支未来可能会增加，企业需要不断提升配送能力、开发并推出新服务种类、扩大现有市场的客户群并进入新市场，以及继续巩固、投资和革新我们的技术基础设施。任何这些投入可能会带来巨大的资本投资及成本，使得收入和成本结构不同，且需要时间实现盈利。此外，该等投入产生的费用可能高于预期，且可能无法实现收入增加或业务增长。企业实现盈利的能力取决于企业能否提升市场地位、扩大我们的客户群、维持具有竞争力的价格、提高企业的运营效率及获得融资，这将可能受到企业无法控制的各项因素影响。倘企业无法产生充足的收入增长并管理企业的成本及开支，企业可能无法持续实现盈利或录得正现金流量，这可能影响企业的业务增长并对企业的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。四、业务发展分析即时配送作为新兴行业，企业需不断在探索业务边界限并使企业的服务多样化。然而，企业的业务不断发展可能让企业遇到的风险及挑战。企业可能面临的风险及不确定性，包括企业能否扩大企业的服务产品范围以增强不同平台参与者的体验、以具有成本效益的方式吸引新客户及骑手、预测及应对宏观经济转变以及经营所在当地市场的变化、成功扩大我们的地理覆盖范围、预测企业的收入及销售成本并管理企业当前及未来运营的资本支出所面对的挑战。倘企业未能解决我们面临的风险及挑战，企业的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。企业流失主要客户可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。五、未能高效履约风险倘未能实现高效订单履约，可能会对企业的声誉及业务造成损害。优质订单履约对企业实现高效满足全场景客户需求的坚定承诺至关重要。企业利用企业的技术系统来优化订单履约的每个工作流程并对其时间安排进行密切监控。然而，企业的时效达标率受无法控制的因素所影响，包括区域交通状况及天气状况、就举办活动进行封路以及其他意料之外事件。企业可能会在高峰时段或偏远地区遇到骑手短缺的情况，在该情况下，骑手数目可能不足以应付订单需求。倘企业无法及时、可靠及安全地提供服务，企业的声誉及客户忠诚度可能会受到重大不利影响。六、技术风险倘企业无法持续改善企业的技术系统，或开发新技术以适应不断转变的运营需求，则可能会损害企业的业务、财务状况及经营业绩。实时配送服务行业的特点是技术飞速发展，包括持续引入新技术以支持更高效的订单履约。实时配送服务行业的任何技术发展，均可能推动现有及新的市场参与者更快地采用具成本效益的技术。企业的业务运营及增长前景部分取决于能否识别、开发、获取并被许可使用先进技术，并以具有成本效益且及时的方式应对技术创新及新兴业务模式。倘企业未能在该等领域采取有效行动，则可能会对企业的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，增强现有技术并将新技术整合到企业的服务的过程可能会涉及许多挑战、大量资金及人力资源投入及花费大量时间，且企业可能由于各种因素而无法有效应对该等挑战，其中某些因素非我们所能控制。例如，企业提供大数据分析的能力部分依靠于平台上的海量客户数据。倘企业无法保留或扩大企业的客户群，则企业可用作分析的数据量将受到影响，且企业提供大数据分析的能力可能会受到重大不利影响。企业可能无法及时有效地开发或集成新技术或根本无法开发或集成新技术，这可能会降低客户满意度。此外，新技术未必能成功与企业的服务融合，且即使能够融合，亦可能无法按预期的方式运行。倘企业未能持续改善技术系统或及时开发新技术，则可能会影响企业客户留存、客户拓展及创造收益的能力，并对企业的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。七、人力风险倘企业无法吸引、培训及留住合资格人员，企业的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。企业需聘用足够多的合资格雇员来支持企业的业务运营及扩张计划。企业未来能否取得成功在很大程度上取决于企业能否吸引、培训及留住合资格人员，特别是具有实时配送服务行业或企业所扩展至的其他领域的专业知识的技术及运营人员。企业的管理及操作系统、履约基础设施、客户服务中心以及其他后台职能部门能否有效运作，亦取决于我们管理层及雇员的勤勉工作及卓越绩效。然而，企业无法保证将能够吸引或留住我们实现战略目标所需的合资格人员。如计划扩大骑手群，倘企业无法有效地管理配送能力、优化订单分发流程、提供激励措施或增加特殊配送任务的配送费用，或无法及时充分利用骑手的配送能力，则企业可能无法吸引及留住骑手，这可能导致配送资源不足、成本增加以及企业网络中的某些区域的配送服务质量降低。即时配送属于劳动密集型行业中运营，且劳动力市场上可招募的骑手数目总体萎缩或任何劳资纠纷均可能对企业的业务造成负面影响。此外，监管骑手的法律法规可能会因当局的变动及作出不同诠释而变化，故我们面临着不确定性。任何有关变动及不同的诠释均可能导致我们改变我们的定价方法及业务模式，且我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。八、拓展新业务或新地理区域如企业无法成功拓展新业务或新地理区域，则企业的业务、财务状况、经营业绩及前景可能会受到重大不利影响。然而，扩展新服务类别及新地理区域涉及新的风险及挑战。例如，对于扩展新服务类别，企业不熟悉该等新服务以及欠缺与其有关的相关客户数据，可能使企业难以跟上不断转变的客户需求。此外，在企业决定扩展的任何服务类别中可能存在一名或多名现有市场领导者，且彼等可能会凭借其经验、市场洞察力及品牌知名度作出更有效的竞争。对于扩展新地理区域，企业可能面临漫长的成长阶段，而企业的营销及推广策略在某些本地市场可能并不奏效。另外，在欠发达地区，企业收到的订单可能会不足，无法进行具成本效益的运营。扩展新服务类别及新地理区域可能会对企业的管理及资源造成巨大压力。倘未能成功扩展，可能会削弱投资者对企业的决策及执行能力的信心，这可能对我们的业务及前景产生重大不利影响。九、过度依赖商家风险企业依赖商家的业务表现，商家对企业服务的持续需求并非企业所能控制。企业与商家的牢固且稳定的关系对企业的业务至关重要，企业依赖商家在各自市场上的业务表现、声誉及发展，而该等情况并非企业所能控制。例如，倘商家在企业提供服务的地域市场的销售额下降，则其对企业服务的相应需求会下降。此外，商家外包策略的任何变化均可能会减少彼等对即时配送服务的需求。例如，商家可能会建立自有的实时配送服务。商家可能会认为依赖第三方服务提供商具有风险，或他们可能开始把此类业务纳入核心能力范围内，并决定自行提供实时配送服务。倘商家能够改善其内部实时配送服务的成本结构，尤其包括与人力相关的成本，企业可能无法为商家提供有吸引力的实时配送服务需求替代方案。倘企业与商家的合作关系中止，或者合作关系转差均可能对企业的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。十、行业固有的风险企业面临实时配送服务行业固有的风险，包括人身伤害、产品损坏及运输相关事故。企业为一家配送公司，且面临与运输安全相关的风险。例如，企业可能无法有效地管理或控制物品包装、运输中的存储条件以及天气及交通状况，而这可能会导致财产损失及人身伤害。配送物品可能会因各种原因被盗、损坏或丢失。尤其是，新鲜和易腐烂产品的配送会带来与配送物品包装和堆放、运输中的储存条件和交通状况有关的固有风险。此外，企业无法保证能够检测及阻止所有危险、受限制或违禁止物品（例如易燃易爆物品、有毒或腐蚀性物品），该等物质可能会损坏其他物品并造成人身伤害。任何此类财产损失及人身伤害均可能导致客户、骑手或受伤的第三方对企业提起诉讼或采取行动。该等诉讼或行动可能使企业受到重罚及负面报导，增加企业的成本，并对企业的业务造成严重干扰。十一、监管风险即时配送业务受到严格监管。与即时配送业务运营有关的数项牌照及许可证，例如ICP许可证、食品经营许可证及道路运输经营许可证，以支持企业的合法运营。如企业未来不能及时或以合理的经营成本成功地获得、保留、更新或续新所有必需的牌照、许可证及批文，可能对企业的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。此外，企业可能会被要求向相关监管机构寻求其他牌照、授权或批准，而能否获得该等牌照、授权或批准可能取决于我们是否符合特定的资本及其他要求，且企业的服务可能会受到其他监管及监督，例如向监管机构报告，所有该等要求均可能会使我们的运营成本大幅增加。企业经营活动所在的司法权区有关该等活动的现行法律或法规如有变动或实施新法律及法规，可能会令企业服务的增长减缓并损害企业的业务。企业可能会不时修改定价方法。如果企业无法对成本或价格作出有利控制，企业的长远增长及竞争力将受到重大不利影响。十二、法律法规风险企业受各种法律法规的约束，其中很多法律法规仍在不断发展中，未能管理与该等法律法规相关的成本增加可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。即时配送的业务受到工业和信息化部、国家市场监督管理总局、商务部及交通运输部等中国相关政府部门的政府监督及规管。该等政府部门共同颁布并执行涵盖我们日常运营许多方面的法规，包括在线及移动商务及支付、网络安全及隐私法、人力及就业、知识产权、消费者保护、税收、竞争、移动应用程序可访问性、资金传输、服务责任及人身伤害。当地监管机构会就我们是否遵守相关监管要求进行定期视察、检查及询问。此外，监管机构可能会以与过去不同的方式或以不利于我们业务的方式来处理事务或解释法律法规。倘未能管理与该等法律法规有关的成本增加，可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。十三、季节性高峰风险即时配送的业务受季节性因素影响。季节性波动主要与中国实时配送服务行业相关的季节性模式有关。即时配送通常会在节假日期间（例如暑假、情人节、中秋节及圣诞节）以及购物节（例如双十一及六一八购物节等中国新的在线购物节）经历销售高峰的情况。在业务季节性高峰期间，企业在订单履约时可能会遇到运力及资源暂时短缺的情况。季节性亦对企业的准确、及时地估计客户需求并相应地管理运力带来了挑战。企业需要预测客户需求，并根据预测作出规划及预算决策，包括运力调度及各类资源需求。倘无法及时满足与季节性相关的需求，可能会对企业的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。企业未来期间的财务状况及经营业绩可能会因季节性因素而继续出现波动。十四、小结企业的业务已经并将继续依赖客户群的规模及客户需求水平，但许多因素可能会对企业的客户参与度或增长产生不利影响，包括：•企业可能无法及时有效地识别并满足不断转变的客户需求及行业变化；•企业可能无法有效地筛选、监督及培训直接与商家及消费者互动的骑手，骑手的任何不当行为均可能导致客户不满意并损害我们的声誉；•企业可能无法及时有效地或根本无法开发或整合新技术，这可能会降低客户满意度；•企业可能无法高效及有效地进行营销及推广工作；•企业可能无法防止可能导致公众对企业产生负面看法或损害我们声誉的事件；•企业可能会遇到技术或其他问题，该等问题会妨碍我们的服务以流畅、可靠的方式运行，或以其他方式损害客户体验；•企业的竞争对手可能会提供客户体验更佳的服务，这可能会侵占企业现有的客户群或阻碍我们的客户增长；•企业可能无法消除客户与隐私、数据安全性或保安有关的顾虑；及企业可能被迫牺牲客户体验，以遵守法律、法规、政府政策或主管部门的要求。如企业的客户留存率、活跃度或增长受到上述任何或其他方面的不利影响，则企业的业务、财务状况或经营业绩可能受到重大不利影响。第三章2022-2023年我国即时配送行业发展情况分析第一节全球即时配送行业发展现状分析一、全球即时配送行业发展现状分析在美国，有47.6%的网上购物受访者在过去一年中选择最快15分钟送达的快速送货服务。麦肯锡研究认为，全球疫情推动了食品杂货等即时配送的大规模增长，从以前的30分钟~1小时配送时效，已快速升级为10分钟~15分钟。市场机构Coresight则分析称，在即时需求驱动下，美国的即时零售市场规模将达到200~250亿美元，预计占据整个电子商务市场份额的10%~13%。二、全球即时配送行业发展最新动态分析“随用随买”的即时零售浪潮，正在推动全球科技企业改变配送方式。据外媒报道，2022年10月开始，Uber与机器人公司ServeRobotics合作，在洛杉矶正式推出自动配送车送餐服务。该自动配送车主要行驶在人行道路上，商家和消费者可在门口指定地点等候，并通过手机上的验证码打开货柜，以放置或提取商品。据悉，这一服务将很快在澳大利亚推出。UberEats与机器人公司Serve合作推出“人行道机器人”自动送餐服务。就在9月，Uber还宣布与自动驾驶初创公司Nuro签署了一项为期10的年协议，计划在美国加利福尼亚州、德克萨斯州试点，利用自动配送车为消费者配送外卖、杂货等商品。后者新一代的R2自动配送车最高时速可达72公里/小时，能够携带约227公斤的货物，可放下24个杂货袋。Uber对“最后一公里”探索并不止于此，这家科技企业正在以独特模式切入即时零售赛道。10月14日，Uber宣布与英国大型化妆品连锁超市Boots达成合作，帮助后者14家门店接入即时配送网络，为消费者提供900多种商品的30分钟送达服务。10月18日消息，优步（Uber）将与冷链食品公司IcelandFoods合作，在英国推出快速送货服务。Uber表示，使用UberEats移动APP的客户将能够通过这项被称为UberEatsMarket的新服务从IcelandFoods订购1000多种商品。伦敦附近多家IcelandFoods将首先参与其中，并有专门的工作人员来挑选和包装订单。据称，到货时间将低至20分钟。值得一提的是，Uber曾与法国家乐福公司合作，提供即时食品杂货配送服务。三、全球即时配送行业发展趋势分析随着消费者对于履约确定性要求提高，包括谷歌、亚马逊、Uber在内的高科技公司，都在探索如何让“最后一公里”配送加速。近期，亚马逊更是对旗下自动配送业务进行大幅调整，如先后关停无人配送车项目Scout、仓库机器人公司Canvas。但同时，亚马逊又收购比利时仓库机器人公司Cloostermans，以加快仓储运营自动化布局，并推出第四代空运无人机MK27-2，向消费者提供30分钟内送达商品的极速服务。第二节即时配送行业发展基本情况一、即时配送行业历史复盘我们对即时配送的定义:一种强调时效性的履约服务，从发件到收件的时长一般不超过1小时。由于时效性的要求，配送距离有限，履约过程往往由基础运力骑手+智能调配系统组成，发件端可以是门店、前置仓、企业，也可以是个人，门店和前置仓为当前主要订单来源。即时配送2000年便已出现(E国一小时推出同市购买商品1小时达服务)，至今已经过20多年风雨，我们可以从供需变化、模式演变、竞争格局等方面将行业历史划分为三大阶段:(1)2013年及之前:萌芽期，需求空间尚不清晰。1998年张永青模仿美国零售网站K成立e国网站，2000年承诺1小时免费配送大部分商品;2008年外卖配送平台饿了么成立，5年后美团外卖、淘点点进入行业。国内第一家众包配送公司人人快递也在此阶段成立。但此阶段即时配送的需求尚不清晰，主要满足餐饮外卖的配送需求，行业订单较少，订单密度较低导致规模不经济，非外卖平台大多难以为继。(2)2014-2019年，摸索和成长期，消费场景多元化，商业模式逐渐完善。此阶段服务品类扩展到生鲜零售、跑腿等业务，业务场景和商业模式开始多元化，既出现每日优鲜、叮咚买菜这类前置仓生鲜电商，也出现朴朴超市、苏宁秒达这类店仓即时配模式。此阶段行业实现高速增长。即时配送订单量从2014年的12亿单增长到2019年的183亿单，2015-2019年CAGR接近73%。餐饮外卖订单量在即时配送服务总订单量中的占比由2018年的81%下降至2019年的70%。玩家享受成长红利，美团、饿了么、达达、顺丰同城等实现高速成长。(3)2020至今:需求催化期，但对玩家硬实力要求也进一步提高。疫情催化即时配送，供给端对于盘活本地生活资源的诉求加大，行业短期增速回暖。总体来看，即时配送领域仍处于成长阶段，但由于电商巨头加码，竞争更加激烈，同时即时配送对精细化运营、团队执行力等都具有较高的要求，部分玩家开始因经营不善而缩减业务或退出，兼具成长速度和发展质量成为主题。站在当前时点，我们认为即时配送的服务边界正不断扩大，B端和C端的潜在需求正进一步得到释放，行业也迎来了更加成熟的发展环境，具备硬实力的平台玩家、第三方玩家的价值将进一步显现。二、我国即时配送行业发展特点分析目前，即时物流以同城、小件领域切入，拓展到生鲜、商超配送领域，再逐步扩展到更为广泛的快递末端领域。外卖市场的发展是即时送餐订单增长的重要推动力外卖行业起源于外卖行业。随着与其他行业的不断渗透和融合，即时送达的服务场景不断扩大，也促进了零售、快递等传统行业的颠覆性变化。在同一城区内实现30-60分钟的速递，弥补了传统快递物流产品在空间和时间上的差距，满足了消费者对超快、超准时的快递需求，加快了产品价值实现的过程。提高操作效率。即时配送和本地生活相辅相成随着互联网的发展，以及“懒人经济”的兴起，加之商家平台和第三方提供跑腿服务，使得即时配送应运而生。论其根源，即时配送在我国的发展已有十年之久，也经历了从探索期到爆发期再到整合期这三个阶段，从最开始的外卖配送平台陆续上线，并在摸索中改进技术，挖掘市场，到后来一些垂直平台纷纷上线，加入即时配送市场，现如今电商巨头给即时配送平台注入大量资金，平台间也开始快速整合，即时配送市场龙头初步显现。即时配送因为配送时间短、效率高而备受大众喜欢，而用户数量也在不断增多，数据显示，2014年中国即时配送用户规模为1.24亿人，2015年为1.71亿人，2019年发展为4.22亿人，2020年用户规模达到了5.06亿人。因此，即时配送已经成为物流行业增速最快的细分领域，发展的黄金时期已然到来。即时配送服务在新零售概念推行下迅速普及，其通过打通线上线下销售，建立短途物流体系，解决传统配送服务中同城配送的问题，已成为商业发展的必然趋势。即时配送推动本地生活服务升级采用线上下单，实体门店设立前置仓，线下即时配送的模式，可以降低运营成本，提升用户体验。通过设置前置仓与即时配送结合，使传统物流配送由“电商平台→快递企业→消费者”转变为“电商平台→前置仓→即时物流平台→消费者”，实现了消费体验升级。即时配送让电商平台更重视线下布局，而利用人工智能和大数据，推出分钟级的即时配送则成为满足新兴消费需求的必要环节。当前电商、零售、物流等众多行业都在积极探索即时配送领域的新突破。即时配送非餐消费场景不断扩展数据显示，77.8%的受访用户使用过生鲜水果类即时配送，生鲜水果、日用品和鲜花的配送服务使用频率最高。咨询分析师认为，随着生鲜领域的垂直电商大量涌现，以及新零售模式的规模扩张，各品类的即时配送消费习惯逐渐形成，需求明显增长，消费场景也在不断扩展。第三节2022-2023年中国即时配送行业发展情况分析一、中国即时配送行业经济运行情况即时配送：近场物流的千亿订单即时配送业务脱胎于早期的外卖配送平台。比如，2006年和2008年肯德基和麦当劳先后推出“肯德基宅急送”和“麦乐送”服务，客户通过电话下单，随后企业将订单推送给距离客户最近门店，门店安排专人进行配送，这基本上奠定了后续的即时配送业务的雏形。时至今日，即时配送业务逐渐呈现出多元化趋势。跑腿代买、生鲜果蔬、鲜花蛋糕、零售便利等，我们逐渐进入到万物皆可送的时代。而随着第三方移动支付的发展、国内网民数量的迅速增加，即时配送的订单也迎来迅速发展。以艾瑞咨询发布的数据为例，国内的即时配送在2015年时，行业市场规模仅有240亿元，但到了2020年行业整体已突破1700.8亿元，短短几年的时间实现翻倍的增长。同期，用户规模也已达到4亿人次，所产生的订单为228.4亿单，增速达到18.1%。但值得注意的是，目前餐饮外卖依旧是即时配送行业订单的主要来源。以中国物流杂志发布的2020即时配送Top10榜单为例，排名第一和第二的美团配送和蜂鸟计订单已超过160多亿，而类似于闪送、点我达这样的代买跑腿订单合计才只有2亿多。显然，在目前的即时配送市场上，美团配送和蜂鸟基本上拿下了整个行业的大部分市场份额。此外，从美团以及蜂鸟现有的用户规模、骑手数量、覆盖范围来看，未来这种格局也很难打破，属于中小玩家的机会整体有限。而从未来几年的情况来看，北京海证认为国内的即时配送行业订单也会在原有基础上迅速增加。其一，外卖行业将会持续为即时配送行业贡献源源不断的订单。首先，国内一人户数量将会持续增加。据《中国统计年鉴2021》发布的数据显示，2020年国内一人户家庭数量为1.25亿，占当年总家庭数量的49416万户的25%以上。一人户家庭数量主要由单身年轻人和老年人所构成。即使随着国内部分老人逐渐去世，但年轻人的增量足以抵扣这部分减量，尤其是不恋爱、不结婚、不生孩子逐渐这种思想在年轻一代群体的蔓延，后续国内的一人户家庭数量只会有增无减。其次，疫情会加速各行各业进入到新一轮的洗牌期，原有企业退出，新企业加入。对于存活的企业而言，员工的工作量也会随之增加。最后，美团和蜂鸟目前暂未覆盖到的区域主要还是集中在国内的农村地区。但随着后续国内城市化速度的加快，其覆盖人群和外卖渗透率也会随之增加。其中，2020年我国外卖市场总体订单量为171.2亿单，较2019年同期增长7.5%。若考虑外界因素对外卖市场影响的话，行业整体按照年均6%的速度增加，2025年外卖订单也能达到230亿单左右。其二，新零售行业所产生的订单将成为即时配送行业订单新的增长极。一方面，传统实体行业在电商的冲击下，越来越难做也是毋庸置疑的事实。而疫情期间所提出的无接触式配送让很多传统商家对电商不再排斥，他们反而开始积极地拥抱电商，利用电商为实体店赋能，而用户对这种配送模式也逐渐认可。后续将会有越来越多的实体店开始纷纷转型新零售，商家数量的增加也会带动订单的增加。另一方面，目前包括字节跳动、京东、阿里等企业也都在布局新零售的路上。随着他们后续布局的深入，其覆盖的区域、商品数量、用户数量也都会随之增加，这必然会带动相关行业订单数量的持续升高。二、即时配送行业企业经营情况分析即时配送赛道景气上行顺丰同城上半年毛利率快速提升在本地生活的赛道上，即时配送行业上半年火力全开。第三方即时配送的两家代表性上市公司达达集团、顺丰同城相继交出了不错的成绩单。与此同时，互联网巨头们也逐渐倾斜对即时配送领域的投入，投下“信心票”。抖音与饿了么合作，京东和达达加深业务协同，美团亦将闪购并入本地核心业务。利润率水平快速改善长期以来，亏损与低效是即时配送行业的核心痛点。因此，业内对行业利润率水平的变动格外敏感。顺丰同城新发布的中期业绩，除了披露稳健增长的营收，还释放了一个关键信号：2022年上半年，顺丰同城实现毛利润1.8亿元，毛利率快速提升至4%。公司利润率水平是如何快速改善的？要提升盈利水平，收入规模是重点，但不是全部重点，精细化的管理同样是关键。2022年上半年，顺丰同城的费用率整体由去年同期的10.5%，改善至7.3%。净亏损率由去年的负11%提升至2022年的负3.2%，亏损率大幅收窄。对比同为第三方即时配送上市企业达达集团，达达集团2022上半年总营收43.06亿元，亏损11.8亿元；顺丰同城总营收44.81亿元，亏损1.44亿元。顺丰同城的营收与利润均占优。此外，顺丰同城整体财务状况健康，自由现金流充沛，目前在手现金近23亿元。即时配送行业非常考验精细化运营，企业精细化管理水平决定了企业运营效率水平。而精细化管理水平不是靠人来精细化，而是要靠系统，靠科技。在财报结束后的业绩说明会上，顺丰同城的首席财务官曾海林用较大篇幅介绍了公司对科技的重视。“在调度端，通过科技的手法，科技的整合，把全场景的业务、规模优势，提高这种优势，上半年大量利润的提升是来自于科技能力的提升。如果没有这套科技，就不能把规模优势转化为成本优势，我们对这方面的运用，在未来发挥的作用会更大，因为规模越大，管理场景越多，越需要科技支撑提升效率。”顺丰同城在最后一公里配送已形成了全国性的综合调度网络，基于城市物流（“CLS”）系统，公司可在不同行业、场景和复杂配送网络中实现订单与骑手的最优匹配，以满足时效性高、实时的长距离同城配送或大件货物配送等多元需求。一组骑手数据显示，上半年，顺丰同城3公里以上中长距离的订单占比提升，平均配送时长、时效达成率维持在高水平，节假日高峰履约质量波动小，开通夜间（24小时）配送服务的城市数量增加至777个。回顾来看，毛利率快速提升也意味着，顺丰同城距离真正的盈利，越来越近。对公司来说，2022年或是盈利水平跨越的关键年份。曾海林也在业绩说明会上表示，“我们也希望可以尽快做到盈亏平衡，这个是目前整个公司最优先级的目标。”三、即时配送行业企业景气情况分析即时配送，即为依托社会化库存，可满足45分钟内送达要求的配送方式，是应O2O而生的物流形态。随着国内消费市场规模的不断扩大，以及本地消费市场的快速转型，即时配送服务场景正不断延伸，需求持续增长。有需求就有市场，跑腿、代买、代送、代取、代拿催生了新的经济形式，跑腿经济悄然而生。这也就说明跑腿服务市场是具备非常大的发展潜力，我国各大本地城市也将成为跑腿配送行业将来的着重发力点。尤其是进入移动互联网时代后，网购、外卖，以及跑腿业务等服务如雨后春笋，持续满足“懒人”足不出户的全方位生活需求，因此跑腿的服务，逐渐在全国兴起，“跑”入了许多市民的生活中。可即时配送的盒马鲜生、每日优鲜、美团买菜等近期强势回归。除了顺丰同城、蜂鸟、UU跑腿、达达、闪送等平台外，包括美团、饿了么等外卖平台，都在加大对本地生活即时配送市场的争夺。平台们也不断通过降价来争取客户、降低人力成本。为了争夺市场，相关企业们不得不打起了价格战，同时还要做到“越来越快”，“烧钱”也就在所难免。疫情之下，快递越来越慢，已经习惯快速配送的消费者并不因此放慢消费，而是转向了新零售业态。即时零售异军突起，即时配送迎来高速增长期。即时配送，即为依托社会化库存，可满足45分钟内送达要求的配送方式，是应O2O而生的物流形态。如今同城跑腿配送的商品种类日益增多，从起初单一的外卖配送，延伸到商超零食、生鲜用品、快递揽派等;在未来居民对于跑腿配送服务的需求也会更加多样化并且越来越依赖这项服务。四、行业主要经济效益影响因素即时配送行业向上的驱动力来自哪里？拆解收入增长驱动力疫情下，传统电商和物流受阻，加之消费者逐渐习惯于“万物到家”，更多的实时配送需求被激发。即时配送行业也逐渐从餐饮外卖等场景，向同城零售、近场电商及近场服务等附加值和用户忠诚度更高的场景延伸。作为第三方市场市占率最高的行业公司，顺丰同城的收入增长路径正是行业发展趋势的写照。自成立以来，顺丰同城便着力打造多元化收入结构，在传统外卖餐饮的场景之外，积极开拓新场景，全场景覆盖的模式也使其业务收入更具弹性。上半年，顺丰同城总收入达44.8亿元，同比增长21%，其中外部收入29.4亿元，同比增长28%。拆解顺丰同城的营收构成，公司业务分为三大板块：为商家和消费者提供的同城配送、为物流公司提供的最后一公里配送，以及其他服务。上半年，公司核心业务——为商家和消费者提供的同城配送服务收入达29.3亿元，较同期增加29.2%。这其中，非餐场景和下沉市县收入表现强劲，前者收入同比增长32.4%至10.5亿元；后者收入同比增长41.0%至10.4亿元。非餐场景即区别于与餐饮外卖的本地消费场景，主要包括同城零售、近场电商和近场服务。即时配送行业最大的看点就在于，细分场景的规模潜力。上半年，顺丰同城通过拓宽覆盖品类及加强产品交付能力，带动近场电商和近场服务等高附加值场景需求持续高涨，收入分别同比增长104.3%和47.8%。其中，来自商超零售、医药行业以及3C行业商家配送收入同比增长超过71.3%。针对非餐近场电商、近场服务等不同行业，顺丰同城上半年输出了多项定制化物流解决方案，如联合顺丰速运推出的茅台冰淇淋、预制菜、核酸检测试剂配送等综合配送解决方案，与vivo合作“同城快修”服务等。顺丰同城虽为即时配送领域的后起者，但走出了一条完全独立的第三方即时配送路线。即时配送赛道的入局者可分为两类：中心化平台所属即时配送服务平台和第三方即时配送服务平台。前者主要服务在中心化平台上注册的商家，帮助向在中心化平台上下达订单的消费者配送。而第三方即时配送服务平台则承接非关联体系的订单。二者的核心区别是订单来源的独立性。正是基于行业“第三方”定位，顺丰同城对各行业场景适配性更高，可定制解决方案，以全场景模式更好地承接起客户和用户需求，且在目前全行业流量分散化的趋势下，第三方与各平台不存在流量竞争关系，具有更高的增长空间。顺丰同城的另一大业务板块为最后一公里配送服务，这部分业务与集团的快递业务强相关。上半年受疫情影响，多地快递停摆，顺丰同城的最后一公里服务业务由此短暂承压。但从中报最新呈现的数据来看，伴随5月国内疫情形势好转，顺丰同城的最后一公里配送业务快速恢复，上半年该业务收入达15.3亿元，较去年同期仍逆势增加6.8%。第四节2022-2023年中国即时配送行业存在的问题与风险分析一、即时配送行业发展面临的困境纵观整个即时配送玩家，呈现出群雄逐鹿竞争格局。也可以分为三个阵营：首先是以美团，饿了么为首的外卖平台，虽然他们的即时配送业务大多来自于外卖，但是随着用户需求增多，也开始转向更多的服务配送。其次是专注C2C模式的即时配送企业，如闪送、UU跑腿、达达等。他们服务的人群对价格敏感度较低，且低频使用时不会精确比较性价比，而是通常以固有概念而使用知名度更高的平台。最后是以顺丰为代表的快递公司，以跑腿服务为主，来拓宽同城全场景业务。纵观即时配送的发展历程，我们可以从中得知，这块市场就是一个大蛋糕，而入局的每个人都渴望在这个领域分得一杯羹。但是，入局者越多，就意味着竞争对手也就越多。随之带来的就是即时配送界的“百团大战”。但是随着电商平台、快递企业以及第三方运力平台纷纷进入即时配送领域，从外卖到商超用品、生鲜蔬菜再到个人物品派送以及代买代送，各大平台通过更加精细、智能和高效的运作方式提高用户体验，扩展更多的服务场景满足用户的多元化需求，但这也对即时配送平台也提出了更高的要求，给配送平台增加了更高的难度。而即时配送红火的背后也离不开各大互联网企业对本地生活服务的深耕，而即时配送也是发展本地生活的关键，两者的成长相辅相成。随着线上流量红利逐渐见顶，本地生活服务的潜能正逐渐被发掘，也成为了新的流量入口。众所周知，本地化是新零售的核心场景，并不是说产品本地化，而是指消费服务本地化。这也就意味着，消费者在本地就能够得到想要的产品与服务，而不用因为它们从异地过来再等待一定的时间。人们想要的商品可以在当地最近的门店进行配送，在很短的时间就可以收到货。而本地生活服务的搭建也是非常复杂的，作为面向全社会的本地物流服务，想要成为覆盖全场景的基础设施，首要条件就是足够的运力密集度与覆盖面，以承接频次不一的配送需求。从根本上来说，这需要庞大的运力体量与调度能力做支撑。而即时配送的出现正好解决了最后一公里的问题。外卖是即时配送的一种方式，同时，外卖也是即时配送市场的一大主力，也是在即时配送中占比最大的，而外卖市场也是即时配送兴起和发展的关键驱动。回顾外卖的发展历程就不难发现，外卖行业的爆发时间和即时配送的崛起几乎是同步的，外卖市场的迅猛发展也为即时配送企业带来了巨大的流量。在外卖的发展初期，配送有着时间长且不稳定的消费痛点，但是在当时达达的众包物流刚好解决了这一痛点，随后美团和饿了么看到达达的高速发展，也相继推出自己的即时配送即美团专送和蜂鸟配送。随着以美团，饿了么，达达形成三足鼎立的局面，行业的头部效应日益加剧，对于第二梯队的玩家而言，生存局面越发艰难。二、即时配送行业发展面临的制约即时配送发展的如火如荼，但是背后面临的挑战也越来越大。虽然即时配送的准入门槛不高，但生存和发展的门槛却极高，首先即时配送有三个核心：时效性，体验性，和供应链。对于时效性来说，这是即时配送最基本的要求。从本质来看，时效性在很大程度上取决于物品的品质要求。不管是外卖平台的餐饮类，还是鲜花等其他物品，这些产品本身就具有时效性要求。而时效性满足的基本前提是产品属性要求，同时还有消费者本身对时效的要求。对于体验性而言，主要是基于消费者深层需求的满足。即时配送发展的十几年的时间里，其服务品类除上述三大类外，还覆盖了商超产品、电商产品、便利店等业态的零食类产品，还有跑腿类业务。即时配送服务针对的是消费者，而不管是即时配送还是消费者，在服务中都具有一定体验性要求，但这种体验服务市场却很难挖掘：一方面，消费者不知道自己的真正需求是什么，所以即时配送能切入的点非常窄；另一方面，消费者体验好坏与否的标准很难量化。消费者基本都是依从于自己内心的冲动、感觉、认知等各种微妙的心理活动和情绪反应，即时配送对于这种情况的满足很难达到。对于供应链来说，这是即时配送最本质的特征，这也是影响企业拓展利润空间的关键，B端到C端的配送，省去了中间环节。对于B端而言，B端的供应链运营，是即时配送服务能力提升和市场拓展不可忽视的一环。B端供应链支撑能力的强弱，直接决定着即时配送时效性和体验性的满足能力，影响到对前端客户的服务质量。即时配送市场是一个看起来容易，但是实际壁垒很高的赛道，这时企业就必须具备强大的数据技术支持，精细化运营和足够的资金实力，才能在这个细分赛道中持续做下去。因此，即时配送市场也面临着市场拓展难度大、利润空间窄、增长势头趋缓等忧虑，而对玩家而言，新人难入场，而老玩家则陷入长期“内卷”之中。不仅如此，对玩家而言，这是一个看流量，看技术，看人力优化的赛道。不管是各行各业，只要有风口，就会有大批的玩家涌入，也同时有大批的玩家倒下，而倒下的那批正是因为没有流量。对于即时配送平台来说，如何获得源源不断的订单量和流量是关键。同时对于现在的即时配送，如果没有技术，已经是寸步难行。何况人们对配送的要求越来越高，这就不得不使平台要进一步提升技术，以此来获取竞争力。三、即时配送行业发展存在的问题即时配送物流业的困境既表现在需求方面，也表现在供给方面。需求方:消费者对及时性、安全性、服务的要求比以往更加严格。产品种类、规格的多样化和订单分布的不均匀给即时物流带来了挑战。供应方主要关注技术门槛所建立的高竞争壁垒，以及日常运营中对商家、分销商和用户三方的维护和管理。另外，最大的问题则是盈利依旧无解为何即时配送赛道上的玩家大部分以亏损为主？美团（香港中概股：03690）旗下美团外卖其在2021年Q4时，配送营收和成本分别为143亿元和183亿元。也就是说，美团配送一单外卖亏损超1元。达达（美股：DADA）的情况也不乐观，公司深陷增收不增利的怪圈之中。京东-达达在2019年到2021年营收分别为31.00亿元、57.40亿元、68.66亿元；但同期公司的归母净利润则分别为-16.7亿元、-17.05亿元、-24.71亿元。顺丰同城（香港中概股：09699）毛利润虽从2018年的-2.36亿元增长到2021年的9480.9万，实现由负转正。但同期公司的归母净利润却从2018年的