2023-2028年铝合金精密压铸件市场现状与前景调研报告

盛世华研·2008-2010年钢行业调研报告PAGE2服务热线圳市盛世华研企业管理有限公司2028年铝合金精密压铸件市场2023-2028年铝合金精密压铸件市场现状与前景调研报告报告目录TOC\o"1-3"\u第1章铝合金精密压铸件行业监管情况及主要政策法规 51.1铝合金精密压铸件所属行业分类 51.2行业主管部门和监管体制 51.3行业主要法律法规及政策 61.4政策、法规对发展的影响 9（1）通信行业政策、法规对经营发展的影响 9（2）汽车行业政策、法规对美利信经营发展的影响 9第2章我国铝合金精密压铸件行业主要发展特征 102.1铝合金铸件行业的主要特点 10（1）产品定制化 10（2）客户黏性强 10（3）落后产能过剩，高端产能紧张 102.2行业上下游的情况 11（1）上下游行业之间的关联性 11（2）上游行业对本行业发展的影响 11（3）下游行业对本行业发展的影响 122.3行业壁垒情况 13（1）技术壁垒 13（2）客户资源壁垒 13（3）资金壁垒 14（4）管理模式壁垒 142.4基本风险特征 14（1）成本控制风险 14（2）行业管理模式落后风险 15（3）经济发展不确定风险 16第3章2022-2023年中国铝合金精密压铸件行业发展情况分析 163.1压铸行业发展概况 163.2全球压铸行业发展概况 173.3我国压铸行业发展概况 17第4章2022-2023年我国铝合金精密压铸件行业内主要企业分析 184.1通信领域主要可比企业 19（1）菲斯达(FaistGroup) 19（2）华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司 19（3）东莞市中电爱华电子有限公司 20（4）大富科技(300134.SZ) 20（5）武汉凡谷(002194.SZ) 21（6）国人科技(A20324.SZ) 214.2汽车领域主要可比企业 21第5章企业案例分析：美利信 225.1美利信产品或服务的市场地位 225.2公司的竞争优势 255.3公司的竞争劣势 325.4公司创新、创造、创意特征及融合情况 32第6章2023-2028年下游需求应用行业发展分析及趋势预测 396.1移动通信行业 39（1）移动通信技术的演变历程及发展概况 39（2）通信基站市场发展概况 436.2汽车行业 48（1）汽车产业发展概况及发展趋势 48（2）新能源汽车产业概况 51（3）汽车零部件行业特点及发展趋势 55第7章2023-2028年我国铝合金精密压铸件行业发展前景及趋势预测 587.1国家政策大力支持通信和新能源汽车产业发展 587.2移动通信技术升级推动基站结构件需求增长 587.3新能源汽车的快速发展给公司提供了新的市场机遇 597.4行业面临的挑战 59（1）世界贸易不确定性明显增加 59（2）客户降低采购价格与原材料价格波动双重影响 60第1章铝合金精密压铸件行业监管情况及主要政策法规1.1铝合金精密压铸件所属行业分类根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）,从生产工艺来看，铝合金精密压铸件所属行业为金属制品业（C33）,从产品应用领域来看，铝合金精密压铸件所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）以及汽车制造业（C36）。1.2行业主管部门和监管体制铝合金精密压铸件所属行业宏观管理职能由国家发展和改革委员会、工业和信息化部承担，国家发展和改革委员会负责对行业进行宏观调控，组织实施产业政策，研究拟订行业发展规划，指导技术改造及行业结构调整；工业和信息化部负责拟订工业行业的行业规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术创新和技术进步，推进相关科研成果产业化等。铝合金精密压铸件所属行业自律组织为中国铸造协会。中国铸造协会主要职能为：协助政府完善行业规范；加强行业自律；制定并监督执行行业规范，规范行业行为;促进铸造技术进步和产业升级，推动现代铸造产业集群建设；推动铸造行业按照经济合理和专业化协作的原则进行改组、改造；提出行业内部技术和业务管理的指导性文件；协调和促进企业间的经济合作和技术合作。1.3行业主要法律法规及政策铝合金精密压铸行业作为国民经济发展的支柱产业和基础产业，受到国家产业政策的大力推动。公司产品涉及的通信行业和汽车行业是国民经济的重要产业，国家对通信行业和汽车行业一直加以支持，尤其近年来5G产业和新能源汽车产业高速发展，我国从国家层面将5G产业和新能源汽车产业作为未来重要战略新兴产业提供支持，近年来连续密集出台相关政策，以加快5G产业和新能源汽车产业的发展，主要涉及法律法规及政策如下:序号发布时间发布部门主要法律法规及产业政策行业相关主要内容12021年5月中国铸造协会《铸造行业"十四五”发展规划》攻克装备制造业所需关键铸件的自主化制造、强化关键共性铸造技术研究与应用、加强铸造工艺数值模拟仿真技术研究与应用、推进铸造行业协同创新能力建设及推进铸造行业绿色发展等被列为主要任务。22021年3月十三届全国人大四次会议表决通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。32020年10月工信部《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》力争经过15年的持续努力，我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力。纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用。到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。42020年9月发改委、科技部、工信部、财政部《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》发改高技〔2020) 1409号加大5G建设投资，加快5G商用发展步伐，将各级政府机关、企事业单位、公共机构优先向基站建设开放，研究推动将5G基站纳入商业楼宇、居民住宅建设规范。加快新能源汽车充/换电站建设，提升高速公路服务区和公共停车位的快速充/换电站覆盖率。52020年9月财政部、工信部、科技部、发改委、国家能源局《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》财建〔2020)394号针对产业发展现状，财政部等五部门将对燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用支持政策，对符合条件的城市群开展燃料电池汽车关键核心技术产业化攻关和示范应用给予奖励，形成布局合理、各有侧重、协同推进的燃料电池汽车发展新模式。62020年3月工信部《关于推动5G加快发展的通知》工信部通信〔2020)49号全力推进5G网络建设、应用推广、技术发展和安全保障，充分发挥5G新型基础设施的规模效应和带动作用，支撑经济高质量发展。基础电信企业要进一步优化设备采购、查勘设计、工程建设等工作流程，抢抓工期，最大程度消除外部环境影响。鼓励地方政府将5G网络建设所需站址等配套设施纳入各级国土空间规划，并在控制性详细规划中严格落实。72019年11月发改委《产业结构调整指导目录(2019年本)》鼓励类产业：高精度、高压、大流量液压铸件；有色合金特种铸造工艺铸件；汽车、能源装备、轨道交通装备、航空航天、军工、海洋工程装备关键铸件、锻件；支撑通信网的路由器、交换机、基站等设备。82019年5月中共中央办公厅、国务院办公厅《数字乡村发展战略纲要》到2020年，数字乡村建设取得初步进展。全国行政村4G覆盖率超过98%，农村互联网普及率明显提升；到2025年，数字乡村建设取得重要进展。乡村4G深化普及、5G创新应用，城乡“数字鸿沟”明显缩小；到2035年，数字乡村建设取得长足进展。城乡“数字鸿沟”大幅缩小，农民数字化素养显著提升。92018年12月发改委《汽车产业投资管理规定》聚焦汽车产业发展重点，加快推进新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件、先进制造装备、汽车零部件再制造技术及装备研发和产业化。主要包括：新能源汽车领域重点发展非金属复合材料、高强度轻质合金、高强度钢等轻量化材料的车身、零部件和整车等。102018年11月统计局《战略性新兴产业分类(2018)》“网络设备制造”和“咼品质铝铸件制造”被列入国家战略性新兴产业，“新一代移动通信基站设备”和“汽车与新能源汽车铸件”被列为重点产品和服务。112016年6月国务院办公厅《国务院办公厅关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》国办发〔2016)42号提出加强上下游合作，鼓励有色金属行业与下游应用行业在设计、生产、使用、维护等方面加强协作，建立行业协会牵头、上下游企业参加、有关方面参与的协商合作机制，解决制约产品应用的工艺技术、产品质量、工程建设标准等瓶颈问题，拓展消费领域和空间。122015年7月发改委《国家发展改革委关于实施增强制造业核心竞争力重大工程包的通知》发改产业〔2015) 1602号提出重点发展非金属复合材料、高强度轻质合金、高强度钢等轻量化材料的车身、零部件和整车。突破整车结构优化设计技术和车用级碳纤维原材料生产、在线编织、模压成型，镁、铝合金真空压铸和液压成形等先进工艺技术。开展轻量化材料加工及整车、零部件成型生产和检测能力建设。132015年5月国务院《中国制造2025》提出研发高端服务器、大容量存储、新型路由交换、新型智能终端、新一代基站、网络安全等设备，推动核心信息通信设备体系化发展与规模化应用。规划将“节能与新能源汽车”作为重点发展领域，继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。1.4政策、法规对发展的影响（1）通信行业政策、法规对经营发展的影响通信行业的政策对美利信的影响主要通过电信运营商进行市场传递，即政策影响电信运营商的资本开支，电信运营商的资本开支直接决定通信主设备商的运营商业务市场规模，进而影响通信主设备商运营商业务的采购规模，最后传递至美利信。目前，5G作为新一代信息通信技术演进升级的重要方向，是实现万物互联的关键信息基础设施，是经济社会数字化转型的重要驱动力量。5G既是网络强国建设的重要内容，也是制造强国建设的关键支撑，在国家一系列政策支持下，通信技术服务市场需求持续增加，电信运营商的资本开支也不断增加，将促进5G基站的建设，为公司创造良好的经营环境。（2）汽车行业政策、法规对美利信经营发展的影响当前，全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，汽车与能源、交通、信息通信等领域加速融合，推动汽车产品形态、交通出行模式、能源消费结构和社会运行方式发生深刻变革，汽车产业尤其是新能源汽车产业面临重大的发展机遇。为推动汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，国家出台了一系列的政策优化汽车产业发展环境，给公司带来了良好的发展机遇。第2章我国铝合金精密压铸件行业主要发展特征2.1铝合金铸件行业的主要特点（1）产品定制化铝合金铸件，通常为客户定制的非标准化产品，不同行业的不同客户对产品性能、结构、尺寸、外观要求不同，铸件企业需根据客户个性化需求进行订单式生产。高品质铝合金铸件定制化生产需要通过匹配的铸造工艺及装备来实现，先根据铸件特性选择合适的工艺路线，再根据工艺要求选配铸造装备等。（2）客户黏性强铝合金铸件的定制化和高品质化特征决定了下游客户黏性较强。为了保证供货质量和及时性，供货前铝合金铸件下游客户通常会对生产企业进行较长时间的资质审査，严格审核其工艺开发能力、装备配套情况、产品供货速度、生产管理水平、质量控制水平、环境保护情况等，确认合格供应商身份并获准进入采购体系，后续才会提供批量订单。由于新的供应商在产品质量、供货速度等方面可能存在风险，下游客户确定合格供应商名单并建立长期合作关系后，一般会避免频繁更换供应商，客户黏性较强。（3）落后产能过剩，高端产能紧张当前行业内企业发展水平参差不齐，既有一批工艺装备水平先进、环保设备完善的骨干铸造企业，也存着大量仍采用相对落后工艺、环保治理不到位的落后企业，呈现高品质铸件产能相对紧张和落后产能过剩并存的状态。随着国家环保等法律法规的健全及标准提高，绿色铸造、智能铸造已成为铸造行业发展的必然趋势，落后产能的退出将为技术先进、规范化程度高的铸造企业提供更多的市场机遇。2.2行业上下游的情况（1）上下游行业之间的关联性铝合金铸造行业的上游行业为铝合金生产行业；其下游主要为装备制造业各细分行业，包括汽车、摩托车零部件、机械制造、电器等。公司所处行业与上下游行业之间存在较强关联性。（2）上游行业对本行业发展的影响行业内企业生产所采购的大宗原材料主要是铝合金锭，铝合金锭是以原铝为主要材料，添加其它合金而成，铝合金锭的价格与供求与原铝的价格和供求状况具有高度的一致性。由于铝合金锭价格在产品生产成本中所占比重较大，因此铝合金锭价格的波动对公司产品成本的影响较大。在此情况下，为应对铝合金锭价格波动的风险，公司通常会根据对铝合金锭价格的预判灵活调整采购量。（3）下游行业对本行业发展的影响铝合金铸造行业各细分领域的发展情况会直接影响到铝合金铸件产品的需求。作为铝合金铸件最重要的应用领域，汽车摩托车产业虽然已不再呈现出高速增长的势头，但随着人们可支配收入逐年上升，汽车摩托车的销量仍呈现出稳中有升的态势。更重要的是，世界各国对于能源、资源节约和综合利用的重视程度越来越高，汽车和摩托车整车（机）厂商对于高精度和轻量化的铝合金铸件产品的需求不断增加，推动本行业的产业升级并对本行业的产品需求产生有利影响。汽车和摩托车整车（机）厂商采购的铝合金铸件种类繁多、规格各异，为保证产品质量并降低采购成本，汽车和摩托车整车（机）厂商对供应商通常有严格的选择标准，但只要进入其供应商体系，就能获得长期稳定的订货，即整车（机）厂与铝合金铸造企业会形成长期、稳定的合作关系。在其他领域，新铁路建设高潮的展开，大批发电输配电工程的开工、家电通讯和电动工具等产品的更新，都将为铝合金铸件产品带来新的增长点。2.3行业壁垒情况（1）技术壁垒铝合金铸件正向着薄壁、形状复杂、高性能和高品质等方向发展，铝合金铸造企业只有拥有先进的铸造生产技术，才能有效保证铸件的品质，满足整车（机）厂对产品的严格要求。铝合金铸件成形和铸件质量的好坏与铸造过程选择的浇铸方式、金属的成分、变质控制及净化处理、铸造工艺的参数紧密相关，这些关键控制流程涉及到材料科学、熔炼、热处理、机械加工、涂装及成品检测等多个学科和技术。新进入企业缺乏对这些复杂的铸造技术的研究，难以参与行业的竞争。（2）客户资源壁垒铝合金铸造行业中以生产汽车、摩托车零部件为主的企业要成为整车（机）厂的合格供应商，必须经过整车（机）厂对于产品安全性、及时性、稳定性和质量等多个因素的考核认证，这往往需要一年甚至更长的时间。通过认证后，双方就会形成长期稳定的供求依赖关系。因此对于已进入国际知名整车（机）厂的供应商名单的国内领先的铝合金铸造企业而言，其拥有的优质的客户资源为新进入者设立了较高的进入壁垒。（3）资金壁垒铝合金铸造属于资本密集型行业。为在行业中保持竞争优势，满足整车（机）厂日益提高的产品要求，铝合金铸造企业除需配备与生产能力相匹配的基本设备外，还需拥有能有效提高生产效率、改善产品精度的智能化操作设备和先进的检测设备。数控机床、自动浇铸系统、坐标测量机、光谱仪等设备均需要较大的资金投入。因此只有具有一定资本实力的企业才能得以生存，新进入企业往往因缺乏雄厚的资金积累而面临着进入行业的资金壁垒。（4）管理模式壁垒随着整车（机）厂对产品的需求趋于多样化和个性化，汽车、摩托车零部件制造企业已从单纯追求规模的生产管理模式，逐渐转变为精益生产、柔性生产等更为科学有效的管理模式。柔性生产模式需要企业建立完善的采购、生产和销售的管理体系，这种管理体系需要长期的管理经验积累，新进入企业往往难以获得。2.4基本风险特征（1）成本控制风险铝合金铸造行业竞争激烈，要保持企业的竞争力，实现企业利益最大化，就必须控制成本，减少支出。铝合金铸造行业是劳动密集、材料密集、资金密集行业，原材料价格波动、人员工资上涨、资金周转缓慢、技术更新、研发投入、设备的更新换代，都将对行业内企业造成影响。因此铝合金制造行业企业若不能有效控制成本，提高生产效率，将面临着较大的经营风险。（2）行业管理模式落后风险铝合金铸造行业的原辅材料、合金材料、成形加工以及最终整机产品等各个产业部门之间技术经济关联松散，行业的产业聚集还没有形成集群优势，产业结构还需要不断调整和优化升级。产业链松散影响了铝材的循环再利用和良性发展，同时也造成行业内企业成本控制能力较弱、规模效应欠缺。同时，对于行业内企业而言，由于我国铝合金铸造行业发展时间不长，与国际知名企业相比，缺乏先进的管理经验。小企业大多粗放式管理，存在着材料质量差、生产设备和工艺落后、技术开发能力低、核心技术缺失技术创新能力薄弱等问题。大企业也面临着机构庞大、管理不到位、浪费严重、管理成本占整个产品成本比重较大的问题。行业管理模式落后将对行业内企业的持续发展造成影响。（3）经济发展不确定风险汽车、摩托车是铝合金铸件最主要的应用领域。汽车、摩托车均属于中高档耐用消费品，受宏观经济发展状况的影响较大。宏观经济的增长将带动汽车摩托车消费市场的繁荣。而当宏观经济下降时，居民可支配收入减少导致汽车摩托车消费疲软，特别是中高档汽车摩托车消费低迷。因此经济的周期性波动将对汽车摩托车零部件类铝合金铸件企业造成影响。第3章2022-2023年中国铝合金精密压铸件行业发展情况分析3.1压铸行业发展概况压铸，全称压力铸造，是将液态或半固态金属根据不同需求以特定的速度充填至压铸模具型腔内，并在高压下成型的铸造工艺，是目前生产效率最高的铸造工艺之一，也是有色合金铸造最主要的生产工艺之一。与其他液态成型方式相比，压铸技术因具有铸件尺寸精度高、生产率高、少或无切削加工和能成形形状复杂结构等优点而广受青睐。目前压铸件广泛应用于汽车、通信、摩托车、家电、五金制品、电动工具、IT和照明灯等领域。根据原材料不同，压铸产品可主要分为铝合金压铸件、镁合金压铸件、锌合金压铸件和铜合金压铸件等类别。相较于其它金属材料（如锌、铜等），铝合金具有密度小、塑性高、热传导性能好、抗蚀性强等多种优异的铸造性能，且可循环利用，在汽车零部件、通信设备和通用机械的生产中优势突出，需求旺盛，是目前压铸行业使用最为广泛的原材料。3.2全球压铸行业发展概况压铸是高效率的金属成形技术之一，至今约有170余年的历史，压铸技术经历了不断的改革、演进与创新，显现出突飞猛进的势头。近年来，随着全球经济的发展，汽车、通信基础设备、机电、家用电器、医疗设备等众多领域对精密压铸件的需求稳步增长。从全球范围而言，压铸行业是充分竞争的行业。发达国家的压铸企业经营历史长，专业化程度较高，单个企业的规模较大，市场集中度较高。国际上具有代表性的压铸件生产企业主要有墨西哥的尼玛克（Nemak）、日本的利优比集团（RyobiLtd）和阿雷斯提集团（AhrestyCorporation）＞瑞士的乔治费歇尔（GeorgFischer）、德国的皮尔博格（Pierburg）等。上述压铸生产企业在技术水平、装备和客户资源上具备领先优势，一般以生产汽车、通信和航空等领域高质量和高附加值的压铸件为主，在技术与生产规模上领先于国内大多数压铸件生产企业。3.3我国压铸行业发展概况我国的压铸生产始于20世纪40年代末。进入21世纪以来，随着国民经济的高速发展，我国汽车工业进入高速增长期，为汽车工业配套成为压铸行业的主要任务，多年来，汽车压铸件产量占压铸件总产量的比例在65%以上。同时,压铸市场的空间不断扩展，尤其是通信、电子计算机的兴起带动相应需求不断扩大，各类产品的压铸件出口量也大幅增加，极大地激发了我国压铸行业的迅速扩展，我国压铸行业在不同的地域形成了压铸产业集群。根据中国铸造协会统计数据，截至2020年末，我国压铸企业数量约6,000家，主要分布区域为：□珠三角，产量约占30%,产业集群地为广东高要、东莞；□长三角，产量约占40%，产业集群地为江苏南通、江苏苏州、浙江北仑;□西三角（川陕渝），产量约占15%；口天津、吉林、湖北、辽宁、山东、内蒙等地区，产量约占15%。经过70余年的发展，我国压铸业在企业素质、管理水平、工艺技术、产品质量等诸多方面均有长足的进步，已成为世界上压铸件的生产和消费大国之一。当前及今后一段时期，我国汽车、通信等行业仍将保持快速发展，尤其是5G通信技术、新能源汽车等的迅猛发展，加之其他工业领域的压铸件用量快速增长，为我国的压铸行业带来广阔的市场空间。第4章2022-2023年我国铝合金精密压铸件行业内主要企业分析4.1通信领域主要可比企业通信领域的产品主要为通信基站机体和屏蔽盖等结构件，主要客户为爱立信和华为两大通信主设备商，行业内主要竞争对手为菲斯达（FaistGroup）、华域皮尔博格有色零部件（上海）有限公司和东莞市中电爱华电子有限公司等公司。在主要产品应用领域和客户群体方面，境内上市公司大富科技、东山精密、武汉凡谷及IPO申报企业国人科技与美利信具有一定可比性。通信领域的同行业主要企业具体情况如下:（1）菲斯达(FaistGroup)菲斯达成立于1978年，总部位于意大利，产业领域包含汽车行业、电信、再生能源、电子与储能和消费产品。菲斯达电信行业主要产品为基站外壳和散热器、滤波器等。（2）华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司是由上汽集团所属的华域汽车与德国莱茵金属汽车集团于2001年共同投资建立的合资企业，注册资本1,936万美元。华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司在高压铸造、低压铸造、重力铸造、机械加工、模具制作和产品研发、检测等方面拥有国际一流的技术和装备，主要开发、生产汽车有色零部件(气缸盖、气缸体、结构件、壳体壳盖、新能源汽车零件等)及非汽车系统零件。-（3）东莞市中电爱华电子有限公司东莞市中电爱华电子有限公司是中国中电国际信息服务有限公司的全资子公司，成立于2011年，注册资本23300万元人民币，经营范围为：电子产品、电子专用设备及仪器、计算机信息安全技术及设备的开发和应用；电子产品销售、贸易；精密机械加工、精密模具制造；货物进出口、技术进出口；实业投资；自有物业租赁及物业管理。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)（4）大富科技(300134.SZ)大富科技主营业务是移动通信基站射频产品、智能终端产品、汽车零部件的研发、生产和销售，移动通信基站射频产品包括射频器件、射频结构件等移动通信系统的核心部件；并且大富科技还从事少量通信基站机体和屏蔽盖的生产，但其通信领域销售收入主要来源于滤波器、塔放、合路器等移动通信基站射频器件。主要客户包括华为、爱立信和诺基亚等通信主设备商（5）东山精密(002384.SZ)东山精密业务涵盖电子电路、光电显示和精密制造等领域，在电子电路领域，东山精密为全球前三的FPC生产企业、全球前四的PCB生产企业，在光电显示领域，东山精密是行业知名的触控面板及液晶显示模组制造商和LED显示器件生产商，在精密制造领域，东山精密主要为通信、消费电子和新能源汽车等客户提供金属结构件及组件业务，主要产品包括移动通信基站天线、滤波器等结构件及组件，新能源汽车散热件及精密结构件，消费电子金属结构件和外观件等产品。东山精密也从事少量通信基站机体等的生产，但其销售收入主要来源于电子电路产品、触控面板及液晶显示模组。通信行业客户包括华为、爱立信和诺基亚等通信主设备商。（5）武汉凡谷(002194.SZ)武汉凡谷主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务，主要产品为滤波器、双工器、射频等子系统，应用于2G、3G、4G、5G等通信网络。主要客户为通信行业下游的通信主设备商，如华为、爱立信、诺基亚等。（6）国人科技(A20324.SZ)国人科技以基站射频系统的研发和整体设计能力为核心驱动力，紧跟通信技术的升级迭代，提供基站射频系统产品及解决方案。经过多年的研发投入和技术积累，国主要客户为中兴通讯、爱立信、诺基亚、斯堪的 4.2汽车领域主要可比企业公司汽车领域的产品涵盖传统汽车和新能源汽车，结合主要业务及产品、产品生产工艺、客户群体等因素，公司汽车领域的主要可比企业为文灿股份、重庆渝江压铸有限公司和旭升股份等。此外，瑞通精工作为公司的外协供应商,主要从事汽车零部件铝合金精密压铸件生产与销售，以及IPO申报企业博大科工，主要产品为汽车铝合金精密压铸件，与公司汽车领域业务具有一定的可比性，具体情况如下：同行业企业主要业务及产品生产工艺客户群体文灿股份（603348.SH）文灿股份主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，产品主要应用于中高档汽车的发动机系统、变速箱系统、底盘系统、制动系统、车身结构件及其他汽车零部件。汽车类压铸件主要工艺：熔料、压铸成型、热处理、精加工。客户包括采埃孚天合、威伯科、麦格纳等全球知名一级汽车零部件供应商，以及通用汽车、奔驰、长城汽车、大众、特斯拉、吉利、上海蔚来、比亚迪等整车厂商。重庆渝江压铸有限公司重庆渝江压铸有限公司成立于1999年，注册资本10000万元人民币。重庆渝江压铸有限公司已发展成为集自主研发、设计、模具制造、压铸生产、机加工、装配为一体的民营企业，具有年产5万吨铝合金压铸件和年产5万吨机加产品的生产能力；业务遍布亚洲、欧洲、北美等多个国家和地区。模具设计制造、铝合金压铸生产、精密加工公司客户分布在中国、美国、加拿大、墨西哥、澳大利亚、日本、韩国、英国、瑞典、匈牙利、意大利、德国、法国多个国家。旭升股份（603305.SH）旭升股份主要致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，主要从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发、生产和销售，产品主要应用领域包括新能源汽车变速系统、传动系统、电池系统、悬挂系统等核心系统的精密机械加工零部件。主要产品首先进行模具设计制造，通过压铸成型，再经过精密加工成最终产品，部分产品再进行装配，组装成集成化部件。特斯拉、北极星、采埃孚、宝马、宁德时代、广汽、法雷奥-西门子等。瑞通精工（872466）瑞通精工是一家主要专注于汽车零部件铝合金精密压铸件生产与熔炼、压铸、清理、抛丸、重庆青山工业有限责任公司（中国长安汽销售的企业，产品主要为汽车变速器箱体。机加车集团有限公司重庆青山变速器分公司）、重庆茂捷汽车变速器有限公司、陕西法士特沃克齿轮有限公司等博大科工博大科工主营业务为汽车轻量化零部件的研发、生产与销售，主要产品为汽车铝合金精密压铸件熔炼、压铸、后处理、机加工、清洗、组装和测试等主要客户包括索恩格、法雷奥、电装、格拉默、博世等全球领先的一级汽车零部件供应商第5章企业案例分析：美利信5.1美利信产品或服务的市场地位(1)公司在铝合金精密压铸领域具有较强的竞争力，业务规模位于行业前列，是我国压铸行业的排头兵企业和制造业单项冠军示范企业公司自成立以来始终聚焦于铝合金精密压铸件的研发生产，在产品技术和研发、质量控制和客户服务等方面均具备较为明显的竞争优势，在高真空压铸、高薄散热片压铸和高导热材料研发及应用等高新技术方面达到国际水平。公司及子公司襄阳美利信被分别认定为“重庆市企业技术中心”和“湖北省企业技术中心”，截至2022年6月30日，公司及其子公司已获授权专利179项。公司牵头或参与起草了《冷室压铸机》(GB/T21269-2018)、《高效节能型铝合金燃气连续熔化保温炉通用技术要求》(T/CFA0203081-2020)、《铝合金压铸产品绿色制造工艺通则》(T/CFA0103091-2020)等国家标准或行业团体标准，在铝合金精密压铸领域具有较高的知名度和较强的竞争力。根据中国铸造协会压铸分会的统计数据，我国压铸企业数量约6,000家，2018年公司被中国铸造协会评为“第三届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业”，2019年和2021年公司两次被中国铸造协会评为“中国压铸件生产企业综合实力50强”。2021年11月，公司被工信部和中国工业经济联合会认定为第六批“国家制造业单项冠军示范企业”，国家单项冠军示范企业须满足坚持专业化发展、市场份额全球领先、创新能力强和质量效益高的条件。报告期内，公司实现营业收入分别为13.76亿元、18.34亿元、22.81亿元和14.25亿元，公司的业务规模位于行业前列，且仍处于快速成长阶段，在行业竞争中占据有利地位。(2)公司是通信基站铝合金精密压铸件领域最具竞争力的企业之一在通信领域，5G通信基站大型铝合金压铸件结构复杂，精度要求较高，该类压铸件的一体化压铸成型对模具设计生产和压铸工艺等均有较高的要求，对新进入该领域的厂商形成了较高的壁垒。公司是国内为数不多的能够为客户提供5G通信基站大型结构件从模具设计制造、压铸生产直至精密机械加工和表面处理等全流程解决方案的企业之一。目前，通信主设备商已形成寡头垄断的市场格局，截至2021年上半年，在全球5G系统设备市场，华为以35.2%的市场份额稳居第一，爱立信、中兴、诺基亚、三星分别以21.5%、16.4%、12.1%、9.1%位列二至五位。公司通信基站铝合金压铸件产品在精密度、散热性和轻量化等方面处于行业领先水平，得到了市场和行业的认可。报告期内，公司是全球前两大通信主设备商华为和爱立信通信基站铝合金精密压铸件的核心供应商，是通信基站铝合金精密压铸件领域最具竞争力的企业之一。（3）公司在汽车铝合金精密压铸件领域具备较强的竞争力在汽车领域，公司产品涵盖传统汽车和新能源汽车两大系列，服务的对象主要为特斯拉（Tesla）、比亚迪、一汽股份、神龙汽车、沃尔沃（Volvo）、东风汽车、长安、福特（Ford）、采埃孚（ZF）、伊顿（Eaton）、爱信精机（AisinSeiki）、蒂森克虏伯（Thyssenkrupp）、哈金森（Hutchinson）和舍弗勒（Schaeffler）等国内外知名的汽车整车厂及汽车零部件厂商，客户选择供应商的流程较为严苛且周期较长，公司能够获得客户的认可且保持长期稳定的合作关系，在汽车铝合金精密压铸件领域具备较强的竞争力。5.2公司的竞争优势①技术与研发优势A.美利信具备完善的研发管理体系，注重产品创新和研发投入，技术水平领先作为国家高新技术企业，公司一直专注于铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，是国内铝合金压铸行业中少数能够实现从模具设计到压铸、机加直至装配的全产业链技术解决方案自主研发的企业之一。凭借突出的技术实力和持续的研发投入，公司被认定为“重庆市企业技术中心”和“标准化创新示范单位”，子公司襄阳美利信被认定为“湖北省企业技术中心”、“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人（2018-2020）”和“湖北省工程研究中心”。公司技术中心设有涵盖通信1部、通信2部、汽车1部、汽车2部和新技术室在内的五个研究部门，结合压铸工艺部与各分子公司下设的技术部门，通过多年的业务实践已形成了涵盖压铸与精密机械加工技术和工艺研究、模具设计制造、高导热和轻量化等新型材料研发与制备、无铬化表面处理、静电喷粉和装配等领域的核心技术，在高真空压铸、高薄散热片压铸和高导热材料研发及应用等高新技术方面达到国际水平。截至2022年6月30日，公司及子公司已获授权专利179项。经过多年持续的研发投入，公司拥有一支专业技能较强、年龄结构合理的研发团队，截至2022年6月30日，公司拥有研发人员493人，占员工总数的11.95%；公司拥有CT检测仪、三坐标测量仪、X射线实时成像检测系统、3D蓝光扫描仪和金属光谱分析仪、扫描电子显微镜、红外热像仪、水道脉冲测试设备、OGP影像测量仪、氦检设备等离子清洗设备、热阻测试仪、CCD视觉检测系统等一系列高端研发测试设备，为研发项目的各项开发测试提供支持。在此基础上，公司每年仍继续投入大量资金进行持续的技术研发，通过技术创新维持和提升公司的市场竞争力。B.具备先进的模具设计能力模具是压铸企业生产产品的核心基础与必要工具，是决定压铸产品的几何形状、尺寸精度、表面质量、内部组织的关键工艺装备，是否具备模具研发和生产能力是衡量压铸企业技术实力的一项重要指标。公司拥有一支专业水平过硬的模具设计、研发和制造团队，并应用计算机辅助设计（CAD）技术、计算机辅助工程（CAE）技术和计算机辅助制造（CAM）等先进技术优化改进模具设计方案，通过多年的技术积累，公司在通信基站结构件、传统汽车发动机缸体和变速箱壳体、新能源汽车电机壳等产品的模具开发技术和压铸模冷装无缝隙镶拼结构技术、高速高精度深孔加工技术、快速软模技术等方面形成了核心竞争力。核心产品的模具实现了自主研发、自主生产与供给，为公司新产品的开发与制造及快速响应客户需求提供了有力的技术支持与保障。C.在5G基站压铸件领域具备较为明显的先发优势公司凭借对移动通信行业的深刻理解和认识，在前期准确抓住了5G基站建设发展的历史机遇，并在5G基站大型结构件模具设计、多样化散热工艺及产品开发、高导热新材料研发方面积累了丰富经验，是国内较早一批涉足5G基站铝合金压铸件研发、生产和销售的企业。公司5G基站相关技术和产品较早得到成功应用，并受到客户和市场的广泛认可，在行业内已经形成了一定的品牌影响力，拥有较为明显的先发优势，使公司在市场竞争中占据有利位置。D.具备与客户同步开发的能力，积极参与客户的研发工作，保证了研发技术的前瞻性和先进性公司具备与客户同步开发的能力，紧跟下游行业技术发展趋势，与下游客户深度合作，部分技术人员通过了客户的同步开发设计资质认证，在新产品定型前期参与了爱立信、华为、神龙汽车、特斯拉、福特和采埃孚等客户的产品预研发、产品设计、模具设计等同步开发工作。公司通过对参与客户的研发工作，提前进行技术储备，保证了公司研发技术的前瞻性和先进性。②优秀的生产能力A.具备完整的生产工艺链条公司在铝合金精密压铸件生产领域具备完整的生产工艺链条，能够为客户提供涵盖模具设计制造、压铸生产、精密机械加工、表面处理、FIP点胶、装配及检测等全流程的一体化服务。模具和工装夹具的自主设计和自主生产使公司降低了生产成本，能够对模具和工装夹具的品质进行有效的把控，保证了公司产品质量的一致性和可靠性，降低产品质量风险。完整的生产工艺链条降低了客户的外部协调成本，有效缩短了新品开发周期和生产周期，能够及时满足客户的个性化和多元化的产品需求，具有明显的客户响应速度优势。B.领先的生产设备和生产工艺优势公司始终重视对生产设备和工艺研发的投入，公司的生产设备和生产工艺处于国内领先水平。目前，公司拥有世界领先的布勒和富莱压铸机，SW、GROB、巨浪、牧野等高精度加工设备，蔡司三坐标测量机等一批先进的高性能加工及检测设备。此外，公司还是目前国内为数不多的拥有8,800吨、4,500吨等大吨位压铸机的铝合金压铸企业。公司在先进设备的基础上对原有生产工艺不断改善创新，在高真空压铸、模温控制、局部挤压、嵌翅工艺、防错加工技术、大型铝合金压铸件中心进浇技术和搅拌摩擦焊等方面具备了行业领先的生产工艺。领先的生产设备和生产工艺使公司能够批量生产高品质的产品并保证产品稳定供应，形成竞争优势。C.智能化生产制造平台优势公司以“工业4.0”和“中国制造2025”为依托，以“智能制造、绿色制造”为标准，建设智能化工厂，不断精益优化生产流程，以实现生产的自动化、智能化和信息化，提升生产管理效率，强化制造优势。公司获得“两化融合管理体系评定证书”，子公司襄阳美利信被认定为“湖北省智能制造示范单位”。公司以智能化压铸岛、高精度加工中心、自动喷粉线和精密质量检测系统等为支撑，将现有的生产装备与现代化、自动化的生产工艺和信息系统相结合,引入了制造企业生产过程执行管理系统（MES系统）、仓储管理系统（WMS）、产品生命周期管理系统（PLM）、电子数据交换系统（EDI）和财务核算系统ERP等，并对上述系统进行集成实现了产品的智能化制造，有效提升了公司在实际生产管理中的生产把控能力。D.全流程的质量控制措施公司以ISO/TS16949产品质量管理体系为基础，结合通信领域和汽车领域客户需求及自身生产管理特点，对产品实施全流程的质量控制措施，制订了贯穿于新品开发、供应商及采购管理、生产过程管控和客户满意度管理等各个环节的产品品质管理流程及品质管控制度。公司通过信息化系统对产品质量问题进行溯源，若某批次产品发生问题，能够追溯到现有库存、存放区域、生产者、检验者、生产时间以及毛坯的批次、库存等信息。通过实施全流程的质量控制和信息化系统管理，公司能够确保最终交付产品的高品质、高合格率，进而保障产品具备较高的竞争力。③强大的市场开拓能力A.具有通信和汽车行业优质的核心客户群体，为公司持续发展提供了有力支撑，两大领域业务布局有效帮助公司抵御了下游行业波动风险公司客户多为国内外知名的大型企业，此类公司具备严格的供应商准入标准，对供应商的产品开发能力、质量、价格、交付和服务能力有较高的要求，其合格供应商审核和培育过程耗时长、成本高，双方形成的战略合作关系相对比较稳定。公司秉持“以客为魂、以勤为本”的企业核心价值观，经过多年的行业深耕与研发创新，在通信领域和汽车领域形成了技术和服务优势，通信和汽车两大领域业务布局既能有效帮助公司抵御下游单一行业波动风险，又能在压铸技术、压铸工艺和新材料等方面相互融合，增强了公司的综合竞争力。同时，公司与国内外知名通信主设备商和汽车整车厂及汽车零部件厂商开展深度合作，遍及全球的客户资源降低了单一国家地区政治经济波动对其出口业务造成不利影响的风险，保障了公司业绩持续稳定增长。在通信领域，公司客户主要为华为和爱立信等通信设备龙头厂商；在汽车领域，公司客户主要包括一汽股份、特斯拉(Tesla)、神龙汽车、沃尔沃(Volvo)＞东风汽车、长安、福特(Ford)、比亚迪、采埃孚(ZF)、伊顿(Eaton)、爱信精机(AisinSeiki)、蒂森克虏伯(Thyssenkrupp)、哈金森(Hutchinson)和舍弗勒(Schaeffler)等知名汽车及汽车零部件企业。通过与上述优质客户的深度合作，公司得到快速成长，丰富的、具有市场影响力的客户群体进一步提高了公司的竞争能力及品牌知名度，为公司长期、稳定、可持续经营奠定了良好的基础。B.公司拥有快速的客户响应速度，能够满足客户多元化的需求通信行业和新能源汽车行业产品更新迭代较快，尤其是在新一代通信技术商用化起步阶段，通信基站结构件产品更新速度明显加快。公司顺应客户需求,充分利用高效的研发、运营体系，能够及时满足客户产品开发、量产和交付的要求，保证了服务响应的及时性。我国压铸行业目前形成了珠三角、长三角和西三角(川陕渝)三大产业集群地，公司在重庆、襄阳和东莞均建立了生产基地。报告期内，公司多次在客户产品开发进度紧急，其他供应商无法满足客户要求的情况下，充分协调三地资源，保质保量按时向客户交付产品，得到客户多次表扬，在行业内树立了良好的口碑。C.售后保障优势为提升客户满意度及服务质量，公司制定了《客户售后服务管理办法》，并定期进行客户满意度调查。公司售后服务实行日信息整理传递和月信息汇总制度，在部分客户所在地派驻现场工作人员，保证与客户沟通的及时性，赢得了客户的信赖。④专业稳定的管理团队公司拥有一支经验丰富、能力突出的管理团队，核心管理人员大多拥有十五年以上压铸行业或相关行业的从业及管理经验，对压铸行业有着深刻的认识,对行业发展趋势具有敏锐的判断力，对公司未来发展能够进行科学的规划和高效的管理，且团队执行力强，为公司的持续发展奠定了基础。5.3公司的竞争劣势公司所处行业对营运资金的需求较高。随着公司经营规模的不断扩大，营运资金的需求也随之增加，公司现阶段主要依靠自有资金、股东投入和银行借款满足公司营运资金增长的需求，缺乏良好的融资渠道，使得公司的生产经营规模增长受限，同时造成公司资产负债率相对较高。5.4公司创新、创造、创意特征及融合情况1、美利信自身的创新、创造、创意特征（1）公司主营业务定位符合战略性新兴产业发展方向，注重绿色制造体系建设公司系一家从事通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件研发、生产和销售的高新技术企业。根据国家统计局公布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主营业务所属的“网络设备制造”和“高品质铝铸件制造”被列入国家战略性新兴产业，公司主要产品所属的“新一代移动通信基站设备”和“汽车与新能源汽车铸件”被列为重点产品和服务。公司一直致力于绿色制造体系的建设，注重对先进节能环保工艺的投入，并积极推行厂区的低碳化、循环化和集约化生产，提高资源利用效率。公司建立了全自动的废水处理站、中水回用系统、循环水系统、冷冻站、空压站、余热回收利用系统、集中除尘系统、切削液集中供液系统等。凭借对绿色制造技术的攻关与投入，公司于2018年入围重庆市首批“绿色工厂”，于2019年被评选为“重庆市绿色制造技术创新战略联盟理事单位”，于2020年9月成功入选国家级“绿色工厂”。（2）公司具备能持续创新创造的管理体制，对核心技术持续进行优化创新,提升产品性能作为国家高新技术企业，公司持续创新优化核心技术，通过对新技术、新工艺、新材料持续的自主研发创新，不断提高产品性能和质量，更好地满足通信基站结构件散热性能及轻量化和汽车零部件轻量化的发展趋势。公司构建了完整有效的持续创新创造的研发体系：在机构设置方面，公司设立技术中心，下设通信1部、通信2部、汽车1部、汽车2部和新技术室，职能包括开展新项目、新工艺、新材料的开发和应用；在研发制度方面，公司制定了《新产品开发控制程序》《新项目开发激励管理办法》等制度调动员工的积极性，制定了合理的考核机制，积极引导公司员工参与公司新产品、新项目的开发工作。经过二十多年发展，公司在产品研发设计方面取得了丰富的技术创新成果,掌握了一系列先进的核心技术，在高导热材料研发及应用等方面达到国际水平,如公司研发的高导热材料将热导率从120W/m-K提高到了175W/m・K，散热性能提高了45%，并实现了产品的批量化生产。截至2022年6月30日，公司及子公司已获授权专利179项。此外，公司紧跟行业技术发展趋势，与客户深度合作，参与客户的研发工作。通信基站压铸件产品和新能源汽车零部件更新迭代速度较快，为及时响应客户对产品更新迭代的个性化需求，公司技术中心与客户保持沟通，配合客户相应的产品开发工作，提前储备新产品和新技术，增强客户粘性，并保证了公司研发技术的前瞻性和先进性。(3)公司具备较强的生产工艺创新能力公司具备完整的铝合金精密压铸件生产工艺体系，为持续创新优化提供生产支撑。公司具备国内领先的模具研发制造中心、全自动智能压铸岛、高精度加工中心、无铬钝化表面处理生产线、自动喷粉线、自动RBC冷媒灌装生产线和精密质量检测系统等，能够为客户提供涵盖产品同步设计开发、模具设计制造、压铸生产、精密机械加工、表面处理和喷粉、FIP点胶及装配等完整业务流程的一体化服务。公司生产工艺达到行业领先水平，如：在加工技术方面，在加工中心、夹具、辅助工具上采用多重防错技术，有效消除误装夹、错加工、漏加工的发生,提高了生产过程的稳定性；在高薄散热片压铸方面，公司对高速填充工艺进行开发，散热片翅片顶厚度可薄至1mm、高度可达115mm、拔模斜度0.5°(单边)，处于行业领先水平；在大型铝合金压铸件技术方面，公司通过运用模拟仿真分析对新能源车电池包壳体等超长流程的产品开发了多向同步进浇技术，通过智能温控岛以及微量喷涂的引入对大型复杂结构件等产品的模具开发了低、中、高温复合温控技术，通过开合模机构、料饼拉断机构设计对混动变速箱壳体等结构对称的产品开发了中心进浇技术。以上工艺技术的开发保障了公司在压铸领域的技术优势。(4)公司牵头起草行业团体标准和参与起草国家标准编制，促进压铸行业标准化和规范化的发展公司凭借多年的铝合金压铸实践经验以及对绿色铸造应用的深刻理解和精准把握，牵头或参与起草了《冷室压铸机》(GB/T21269-2018)、《高效节能型铝合金燃气连续熔化保温炉通用技术要求》(T/CFA0203081-2020)、《铝合金压铸产品绿色制造工艺通则》(T/CFA0103091-2020)等国家标准或行业团体标准,促进了我国压铸行业标准化和规范化的发展。《冷室压铸机》规定了冷室压铸机的术语和定义、型式与参数、精度及检验方法、技术要求、试验方法和检验规则等，对提高我国压铸装备行业技术水平起到了积极的推动作用；《高效节能型铝合金燃气连续熔化保温炉通用技术要求》规定了铝合金压铸制造熔炼工艺规划的总体目标、基本原则、总体框架、主要内容和工作程序等，适用于铝合金压铸企业产品工艺规划及旧工艺改造升级；《铝合金压铸产品绿色制造工艺通则》贯彻了国家“创新、协调、绿色、开放、共享”的战略理念，以创新驱动、标准引领为原则，结合铝合金压铸行业的技术、管理标准体系，构建铝合金绿色压铸标准体系，对促进我国铝合金压铸产业绿色转型升级具有重要意义。2、美利信科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况公司坚持对“技术研发能力、品质保证能力、智能制造能力、组织协同能力、自主创新能力、资源整合能力”六大能力的培养，实现了新技术、新工艺、新材料、新产品和智能制造与传统压铸行业的深度融合，高导热材料、高真空压铸等行业前沿技术等被广泛应用于公司产品之中。（1）新技术、新工艺与传统压铸行业深度融合公司非常重视技术、工艺研发，在不断研发创新过程中掌握了行业内较为领先的核心技术及工艺，在模具设计制造环节、压铸生产环节、精密机械加工环节和表面处理、装配等环节形成了自身的核心技术体系，在行业内具备较强的竞争力，如：在精密机械加工环节，公司自主研发的高度集成化加工刀具技术，通过对零件加工结构及尺寸精度的分析，并利用产品3D模型模拟，把常规多刀具、多工序加工转变为高度集成化复合刀具加工，减少换刀时间及刀具数量，提高了产品加工效率；在新能源汽车车载控制器项目开发中，公司采用搅拌摩擦焊工艺进行了铝板材与传统压铸件的高强度固相连接，实现了集成水冷的车载控制器壳体生产，提升了产品品质和提高了生产效率；在5G通信基站结构件项目开发中，公司采用冷嵌工艺对高薄散热翅片和压铸机体进行铆接,实现了5G通信机体超高翅片的批量生产，满足了5G通信基站的高散热需求。公司通过对原有生产设备组装改造，对行业内现有生产工艺改良形成了具有行业竞争力的生产技术与生产工艺，提升了产品品质、生产效率及质量控制水平，实现了新技术、新工艺与传统压铸行业的深度融合。（2）新材料与传统压铸行业深度融合随着新材料技术的不断发展，压铸行业已逐渐实现与“新材料”的有效融合，公司结合行业发展趋势和客户需求，对高导热材料进行深入研究，已经研发并且实现产品量产的高导热合金可以达到国际水平，对轻量化高强度材料的研究，拓展了新材料的应用，实现了新材料与压铸行业的深度融合。（3）智能制造与传统压铸行业深度融合在产品生产制造及管理环节，公司以“工业4.0”和“中国制造2025”为依托，以“智能制造、绿色制造”为标准，建设智能化工厂，不断加大自动化设备和数字化管理系统的引入。公司以智能化压铸岛、高精度加工中心、全自动喷粉线和精密质量检测系统等为支撑，将现有的生产装备与现代化、自动化的生产工艺和信息系统相结合，引入了制造企业生产过程执行管理系统（MES系统）、仓储管理系统（WMS）、产品生命周期管理系统（PLM）、电子数据交换系统（EDI）和财务核算系统（ERP）等，并对上述系统进行了集成，实现产品的智能化制造和精益信息化综合集成创新模式，有效提升了决策及管理效率,实现了智能制造与传统压铸行业的有效融合。（4）公司产品与5G通信基站和新能源汽车等新兴产业深度融合根据国家发改委颁发的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，将新一代移动通信基站设备、新能源汽车产品等列为战略性新兴产业重点产品。报告期内，公司将5G基站结构件和新能源汽车零部件作为重要的发展方向，深入研究铝合金压铸件的特性，积极拓展其应用，在5G通信基站领域及新能源汽车领域已布局多个产品系列，实现了压铸产品与5G通信基站设备和新能源汽车产品等新兴产业的深度融合。如公司为客户开发的自动驾驶数据处理单元结构件，通过集成CPU芯片、AI芯片等硬件，并与底层软件协调，借助5G车载移动通信模块实现汽车自动驾驶，目前该项目已经批量交样并应用于自动驾驶汽车上。综上，作为专注于铝合金精密压铸件研发、生产与销售的高新技术企业，公司通过持续的技术开发投入与创新，将新技术、新工艺、新材料、新产品和智能制造等与传统压铸行业深度融合，具有明显的创新创意特征和良好的成长性。第6章2023-2028年下游需求应用行业发展分析及趋势预测6.1移动通信行业（1）移动通信技术的演变历程及发展概况①移动通信行业界定移动通信网络是通信网络的分支，是实现移动用户与固定点用户之间或移动用户之间通信的通讯介质。移动通信网络可以分为两段，一段是终端到基站，这段是无线通信，负责将终端信息接入通信网络，按照功能划分称为无线接入网，另一段是基站到因特网，是有线通信，负责信息的传输和交换，按照功能可以继续划分成承载网和核心网。②全球移动通信技术的演变历程及发展概况移动通信技术作为网络的基础和数字技术的支柱，其升级进程一定程度上引导了互联网和经济增长的发展方向。从全球移动通信技术发展历程来看，每一代移动通信技术从起步、成熟到被下一代技术基本替代的周期一般约为十年。2019年4月，韩国三大运营商正式宣布开始提供5G商用服务，成为全球第一个提供5G商用服务的国家，中国、美国和欧洲等国家和地区也相继开始启动5G商用服务建设。从1G到目前5G,全球移动通信技术标准经历了快速的演进，带宽、时延、覆盖等关键指标都实现了飞跃性的发展，从而也推动了移动应用从简单的通话到现在的万物互联发展进程。从全球范围看，当前3G和4G网络仍然是移动通信网络的主流，5G尚未大规模普及应用。根据爱立信相关报告，截至2021年11月，全球3G和4G移动网络用户渗透率为76.80%，其中4G网络用户渗透率为58.20%；5G网络用户渗透率为8.16%，中东和非洲等部分地区2G网络渗透率仍占比较高。分地区看，北美、东北亚和西欧地区的4G网络建设已取得较大进展，渗透率达到70%以上，而东南亚和大洋洲、中东和非洲等地区的4G网络渗透率仍处于较低水平，具有较大发展空间。截至2021年12月底，全球已有78个国家和地区的200家运营商提供5G业务。受益于中国、韩国等5G商用的普及，东北亚地区5G网络用户渗透率达到24.30%，远高于其他区域，其次是北美、西欧地区；法国、印度等少数国家受整体外部环境、频谱拍卖推迟等因素影响,5G商用延迟。 根据爱立信预测，到2027年，5G将成为全球最主要的移动通信技术，全球5G用户将达到44亿，占所有移动用户的49.12%,而4G用户在2021年第四季度达到47亿的峰值，然后随着用户迁移到5G,到2027年底下降至约33亿,占所有移动用户的36.67%。③我国移动通信技术的演变历程及发展概况我国在移动通信领域经历了“1G空白、2G追随、3G突破、4G赶超、5G引领”的快速变迁过程。2013年底工信部正式颁发4G牌照，我国进入4G阶段，根据四大设备商运营业务收入数据，在这一个阶段内，中国的设备制造商市场份额提升至全球第一；2017年11月，工信部发布5G系统在3000-5000MHz频段内的频率使用规划，我国成为国际上率先发布5G系统在中频段内使用规划的国家；2019年6月，工信部正式为中国移动、中国联通、中国电信和中国广电发放5G牌照，我国在5G领域实现了全面引领。我国拥有全球覆盖最广的移动通信网络，并依托移动通信网络建成了最大的蜂窝物联网，移动网络连接数（包括手机用户和物联网终端）每年保持新增超亿户。截至2021年底，全国移动电话用户达16.43亿户，普及率为116.3部/百人，高于全球平均的104.3部/百人。根据工信部数据，截至2021年底，我国4G移动电话用户数约10.69亿户，占移动电话用户总数的比例为65.06%，占比较高。随着国家持续加大5G基础设施的投资，5G网络建设持续推进，2021年我国新建5G基站数量为65.4万个，全部已开通5G基站达142.5万个，全球占比超过70%,5G网络已覆盖全国地级以上城市及重点县市。5G网络和用户实现了快速发展，5G渗透率显著提升。④移动通信技术的更新换代、流量提升和地区间发展不平衡为通信基站压铸件行业带来良好发展机遇移动通信技术不断更新迭代所带来的更高质量的通信服务往往需要通过更为完善的移动通信基础设施来实现。自上世纪80年代第一代移动通信网络发展以来，移动通信行业技术突飞猛进，在1G系统优化升级至5G系统的几十年间,每一次技术演变都带来了通信基站的大量新建和改造需求。在通信技术生命周期前期，运营商通常进行大规模投资用于采购设备、建设基站，伴随着5G技术的发展，5G基站将迎来大规模的建设，通信基站铝合金精密压铸件行业将迎来良好的发展机遇。此外，通信技术虽然约十年更新一代，但技术寿命却相对较长，电信运营商需长时间同时运营多制式网络，加之单个基站的通信负荷量是有限的，随着通信数据流量的提升，需要不断增加基站的数量来满足通信需求，在5G尚未全面覆盖之前，4G已覆盖地区的4G基站建设量和5G已覆盖区域的5G基站建设量仍将持续增加。目前，我国和北美等地区的4G占比虽已超过70%，已基本实现4G网络的全面覆盖并进入5G网络的建设期，但地区间发展极不平衡，如中东和非洲地区的4G渗透率仅为27.32%。根据爱立信的研究报告，到2025年，东南亚和大洋洲地区4G连接渗透率预计将从2021年的48.4%上升到58.7%，中东和非洲地区的4G连接渗透率预计从27.32%上升到37.8%，该等地区的4G连接渗透率上升为整个4G基站建设的持续发展提供了需求支撑。（2）通信基站市场发展概况①通信基站是移动通信网络的核心基础设施通信基站通过在一定范围的区域内提供无线信号覆盖，以实现有线通信网络与无线终端之间的无线信号传输，是移动通信网络的核心基础设施。5G和4G因使用不同的天线系统技术而有着不同基站结构，由4G基站的天馈单元+远端射频单元（RRU）+基带处理单元（BBU）结构向5G基站的有源天线系统（AAU）+CU+DU转变5G基站将传统4G基站的天线与射频单元一体化集成为有源天线系统(AAU)，可以简化站点部署，降低馈线复杂度，减少传输损耗，提升网络整体性能；无线接入网采用CU/DU架构，将传统基站BBU拆解为CU(CentralizedUnit)和DU(DistributedUnit)，CU用来集中处理非实时数据，DU负责分布处理实时数据，每个CU可以管理多个DU,CU和DU之间通过不同的组网方案可以适配不同的基站接入场景。②5G基站特点：覆盖范围小、功耗高A.5G基站覆盖范围小导致基站需求大幅增加，对基站机体和屏蔽盖等压铸件的需求也将大幅提升在无线通信中，根据电磁波的传播特性，电磁波频率与传输距离成反比，电磁波频率越高，越容易在传播介质中衰减，基站覆盖距离越短。从通信频谱规划来看，从3G到5G,使用的频谱不断向高频演进，3G采用1.9〜2.1GHz,覆盖半径约为2〜5公里，4G采用的主要频段为1.8〜1.9GHz和2.3~2.6GHz，覆盖半径约为1〜3公里，为了保证良好的4G信号覆盖，4G基站的数量较3G基站数量有较大增幅，5G的频段在2.6GHz以上，比4G的频率更高，随着频段上升，要达到与4G网络同样的覆盖范围，5G基站的密度必然会大幅增加，超密集组网也成为了5G的关键技术之一，基站的需求量将会大幅度增加。根据中国联通网络技术研究员预测，5G宏基站的需求量约是4G基站的1.5倍，2021年末4G基站的数量为590万站，据此测算，到5G基站建设基本覆盖全国时，5G宏基站至少需要885万站，即使考虑到共建共享的因素，5G基站也将迎来广阔的市场空间，进而带动基站机体和屏蔽盖等基站结构件需求的增长，给公司带来良好的发展机遇。B.5G基站功耗增加，对基站压铸件的散热性能和轻量化提出更高的要求AAU功耗增加是5G基站功耗增加的主要原因：5G基站中的AAU采用MassiveMIMO技术，天线的个数由4G48阵子增长到192阵子，通道数由4或者8通道增长至32或者64通道，中射频芯片以及基带芯片的集成度以及处理复杂度成倍的提升，其功耗是4GRRU的2-4倍，功耗的增加意味着发热量的增加，如果散热不及时，会导致基站内部环境温度超过额定温度，将严重影响网络的稳定性以及设备的使用寿命，因此5G基站要在有限空间内尽可能提高散热效率，5G基站散热面临更大的挑战和机会。在AAU整机散热设计中，高功耗的中射频芯片以及基带芯片已经成为散热瓶颈，为了解决基站结构件的散热，把散热翅全部加高，会带来整机体积和重量的大幅增加，不利于基站的场外部署，因此对于基站机体的工艺要求和轻量化要求较高。公司具备行业领先的高薄散热片压铸技术，先进的工艺技术为公司在承接客户高难度项目中提供了强劲的竞争优势。③5G时代小基站市场空间广阔小基站是微基站、皮基站和飞基站的统称，是一种从覆盖范围、发射功率、产品形态等方面都相比宏基站小得多的基站设备，主要有室外密集区覆盖和室内热点覆盖两大应用场景5G频段整体高于4G，5G宏基站信号覆盖力低于4G宏基站，室外广域覆盖容易有盲点，使用小基站进行室外补盲需求更为突出。同时5G时代70%新业务发生在室内，现有DAS（DistributedAntennaSystem，室内分布式天线系统）难以继续沿用，4G的器件无法支持5G频段及4T4R的MIMO技术，难以顺利向5G演进，小基站能够有效弥补5G宏站部署广度、深度不足问题。5G将在未来采用“宏站+小站”组合覆盖模式，因而宏基站大规模建设后就是小基站的铺广建设，小基站大范围建设规模达到巅峰会稍慢于宏基站，宏基站后配建的5G小基站亦对基站机体和屏蔽盖等铝合金精密压铸件产生海量需求，将成为5G网络建设后期的一个增长点，Dell'OroGroup认为5G小基站市场未来将占据整个5G基站市场的10-20%。公司生产的基站机体和屏蔽盖是小基站的必备结构件，小基站的大规模建设必将促进移动通信行业的稳步发展，为公司的业务拓展带来新的发展机遇。④通信基站市场具有周期性，运营商的资本开支驱动通信基站的建设通信行业的技术迭代具有周期性，移动通信技术的突破是催化每一轮投资周期最为核心的因素。从海外发达国家经验来看，通信技术通常约10年迭代一次，一方面技术研发和标准制定需要一个复杂的过程，另一方面随着用户的逐步渗透和增值服务的开展，运营商逐步收回投资。目前全球移动通信技术正处于从4G向5G发展的转折点，在5G商用初期,运营商首先展开网络建设投资，其资本开支直接驱动通信基站的建设，为通信主设备商带来业务机会，通信主设备商进而向其上游供应商采购相应的配套产品。2020年，全球基站设备收入达376亿美元，其中5G基站收入190亿美元,根据招商银行研究院的研究报告，全球5G基站收入将实现快速增长从2009年工信部颁发3G牌照直至2019年颁发5G拍照，我国三大电信运营商自2010年以来资本开支经历了3G、4G和5G投资周期的变动。2019年6月，工信部正式发放5G牌照，伴随5G进入建设期，三大运营商资本开支平稳回升，2020年预计资本开支合计3,348亿元，同比增长11.65%,其中，用于5G资本开支为1,803亿元，同比大幅增长337.6%，占总预算的比例为53.85%。通信基站的数量与数量变动和运营商资本开支具有密切的关系。2021年，全国移动通信基站总数达996万个，全年净增65万个，其中4G基站总数达到590万个，城镇地区实现深度覆盖；5G网络建设稳步推进，全部已开通5G基站超过142.5万个。⑤通信主设备商直接向全球运营商提供通信基站等通信设备，是通信产业链至关重要的环节通信产业链壁垒最高的是主设备环节，主设备的投资额占到资本开支投资的40%-50%，通信主设备商直接向全球运营商提供通信主设备，是通信产业链至关重要的环节。经历数十年变革，全球主设备商目前基本形成五强垄断格局,截至2021年上半年，在全球5G系统设备市场，华为以35.2%的市场份额稳居第一，爱立信、中兴、诺基亚、三星分别以21.5%、16.4%、12.1%、9.1%位列二至五位。2018年以来，美国政府对华为、中兴、爱立信这些主要的移动通信设备商进行了一系列司法调查和处罚，但是考虑到移动通信市场的高门槛，形成了通信行业领导企业的不可替代性，未来几年时间都难以改变目前移动通信行业的竞争格局。随着5G网络建设全面开始，依赖先发优势和规模成本优势，华为、爱立信等龙头企业在未来全球5G市场有望获得更多的市场份额。6.2汽车行业（1）汽车产业发展概况及发展趋势①全球汽车产业发展概况及发展趋势A.全球汽车产业已步入成熟期，近年来产销量出现小幅下滑汽车产业是一个资金密集型、技术密集型和劳动密集型的现代化产业，对各国工业结构升级和相关产业发展具有较强的带动作用，具有涉及面广、产业关联度高、综合性强、零部件数量多、附加值大等特点，经过100多年的不断革新和发展，汽车产业已逐渐成为世界各国工业发展的重要支柱产业，在全球制造业中占有较大的比重。近年来，全球汽车产业已步入成熟期。受益于世界经济的复苏以及中国、印度等国家汽车产业的快速发展，2010年-2017年，全球汽车产销量呈现逐年增长的态势，全球汽车产量从7,758.35万辆增加至9,730.25万辆，年均复合增长率为3.29%；全球汽车销量从7,497.15万辆增加至9,589.28万辆，年均复合增长率为3.58%。但从2018年开始，受全球经济形势影响，全球汽车产销量出现小幅下滑，2018年、2019年全球汽车产量分别为9,563.46万辆和9,178.69万辆，分别较上年下滑1.71%和4.02%，销量分别为9,564.95万辆和9,135.85万辆,分别较上年下滑0.25%、和4.49%。2020年度，受整体外部环境影响，全球各国家和地区经济受到不同程度的冲击，全球汽车市场出现较大程度的萎缩，2020年全球汽车产量为7,762.16万辆，同比下滑15.43%，销量为7,797.12万辆，同比下滑14.65%。随着经济活动的不断复苏，2020年下半年以来汽车市场也逐步恢复。B.全球汽车市场已形成以中国、美国、日本、德国及印度为核心代表的市场发展格局，中国和印度等新兴国家具有更广阔的发展空间汽车工业在美国、日本和德国等发达国家已较为成熟，增速缓慢；以中国、印度为代表的新兴经济体正处于经济的快速增长期，汽车产业借此得以快速发展，并在全球汽车市场格局中占据重要地位。2020年，中国汽车产量占全球汽车总产量的比例超过四分之一，在全球位居首位。中国、印度等国家的人口基数大，汽车需求量较大，且人均汽车保有量较低，具有较大的发展潜力，全球汽车工业逐步向中国、印度等新兴经济体转移,随着新兴经济体汽车市场消费的持续增长，汽车市场占有率将持续提升。②我国汽车产业发展概况A.我国已成为全球最大的汽车市场汽车工业作为我国重要的支柱产业，起步于上世纪50年代，经过多年发展,已形成较为完整的产业体系。2009年，我国超越美国成为世界第一大汽车生产国，至今已连续13年蝉联全球汽车产销量第一大国。2010年〜2017年，我国汽车产量从1,826.47万辆增加至2,901.54万辆，年均复合增长率为6.84%，汽车销量从1,806.19万辆增加至2,887.89万辆，年均复合增长率为6.93%。受宏观经济、关税下调、市场消费信心、国VI排放标准实施和需求结构变化等多重因素叠加的影响，2018年、2019年我国汽车连续两年产销量出现下滑，产量分别为2,780.92万辆和2,572.07万辆，分别较上年下滑4.16%和7.51%,销量分别为2,808.06万辆和2,576.87万辆，分别较上年下滑2.76%和8.23%。2020年，受整体外部环境影响，我国汽车消费市场有所下滑，产销量分别为2