吴中职中财务管理综合练习

PAGEPAGE5吴中职中财务管理综合练习（吴中职业高级中学）学号__________姓名___________得分_________一、填空题（18分）1．资金成本是企业为________和_________资金而付出的代价。2、反映企业盈利能力的指标主要是有_____________、_______________、________________、_______________。3．年金按付款方式可分为____________、________________、______________和延期年金。4．现金比率是企业_______________与流动负债的比率。5．企业长期债务利息需要从________利润中支付，而股票的股利需从________利润中支付。6．自有资金也称________________和_________________和股本资本。7.企业的筹资活动按其是否以金融机构为媒介，可以分为_____________和___________。8．资金需要量的预测的方法很多，常用的有两种_______________和_________________。二、单项选择题（20分）1．企业营业利润率与去年基本一致，而销售净利率却有较大的幅度下降，在下列原因中应是（）。A．销售收入下降B．销售成本上升C．营业费用增加D．营业外支出增加2．在流动比率小于1的情况下，用银行存款偿还应付帐款，则流动比率（）。A．提高B．下降C．保护不变D．提高或下降不一定3．一般来说，偿还流动负债的现金来源于（）。A．长期借款B．短期借款C．流动资产D．吸收投资4．企业同其债务人之间的财务关系反映的是（）。A．经营权与所有权关系B．债权债务关系C．投资与受资关系D．债务债权关系5．企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（）。A．投资人B．经营者C．长期债权人D．短期债权人6．任何企业均不可避免地要利用债务，但负债超过某一程度时，在下列与企业利益相关中，最关注的人是（）。A．经营者B．政府有关经济管理部门C．投资人D．债权人7．企业期末存货估价偏高，会使速动比率（）。A．提高B．降低C．不变D．可能提高，也可能降低8．流动资产比率是指流动资产除以（）。A．流动负债B．固定资产C．总资产D．总负债9．下列筹资方式中，资金成本最低的是（）。A．发行股票B．发行债券C．长期借款D．留用利润10．可以作为比较各种筹资方式优劣的尺度的成本是（）。A．个别资金成本B．边际资金成本C．综合资金成本D．资金总成本三、判断题（10分）1、资金成本通常用绝对数表示，即用资费用加上筹资费用之和除以筹资额的商。（）2、公司留用利润是由公司的税后净利形成的，它属于普通股股东，因而公司使用留用利润并不花费什么成本。（）3．综合资金成本率是指企业全部长期资金成本中的各个个别资金成本率的平均数。（）4．两个方案对比时，标准离差越小，说明风险越大；同样，标准离差率越小，说明风险越小。（）5．企业的应收帐款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越大。（）四、名词解释（30分）1、财务管理：2、自有资金：3、资金时间价值：4、终值：9．下列筹资方式中，资金成本最低的是（）。CA．发行股票B．发行债券C．长期借款D．留用利润10．可以作为比较各种筹资方式优劣的尺度的成本是（）。AP73A．个别资金成本B．边际资金成本C．综合资金成本D．资金总成本三、判断题（10分）1、资金成本通常用绝对数表示，即用资费用加上筹资费用之和除以筹资额的商。（）错2、公司留用利润是由公司的税后净利形成的，它属于普通股股东，因而公司使用留用利润并不花费什么成本。（）对3．综合资金成本率是指企业全部长期资金成本中的各个个别资金成本率的平均数。（）错4．两个方案对比时，标准离差越小，说明风险越大；同样，标准离差率越小，说明风险越小。（）错5．企业的应收帐款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越大。（）错四、名词解释（30分）1、财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是按照资金运动规律和国家法律、制度要求，运用和管理企业财务活动中的资金、处理财务关系的一系列专门经济管理工作。2、自有资金：也称自主资金、权益资本、所有者权益，是企业依法筹集并长期拥有、自主调配运用的资金来源。包括实收资本、资本公积和留存收益。（分析股本、盈余公积和未分配利润）3、资金时间价值：是资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值，（P19）是一定量资金在不同时点上的价值量差额。4、终值：又称将来值，资金按一定利率计算，若干时间后包括本金和利息在内的未来价值，即本利和。（现在一定量的资金在未来某一时间上的价值。）5、财务决策：是在财务预测的前提下，按照财务目标的总体要求，通过专门的方法从若干个财务方案中进行评价和选择，选出最佳方案。6、年金：一定期间内每期相等金额的收付款项，即相同的间隔收到或付出同等数额的款项。五、计算与分析题（33分）(一)资料：某企业年末资产负债表单位：万元计算：P90(15分)资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金500480短期借款10001400应收帐款960应付帐款500400存货2200预收帐款300100待摊费用032长期借款20002000固定资产28963200所有者权益28402972总计66406872总计66406872补充资料:(1)年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；(2)该企业所在行业的平无均流动比率为2；(3)该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要为原材料，零配件；年末存货构成主要为产成品（摩托车）。要求：（1）计算该企业年初应收帐款、存货项目的金额；（2）计算该企业年末流动比率，并作出初步评价；（3）分析该企业流动资产的质量以及短期偿债能力；解：1、（1）该企业年初应收帐款流动比率=（货币资金+应收帐款）/流动负债应收帐款=0.75×1800-500=850万元（2）该企业年初存货流动资产=流动比率×流动负债=2.08×1800=3744万元存货=流动资产-货币资金-应收帐款=3744-500-850=2394万元2、该企业年末流动比率=流动资产/流动负债=3672/1900=1.93分析评价：（1）该企业所在行业的平均流动比率为2，而其年末流动比率为1.93，基本持平，达到行业平均水平；（2）该企业年末流动比率比年初年初流动比率下降0.15，变动幅度不大；（3）基于上两项分析，该企业流动比率较为正常，有较好的短期偿债能力。但对此还应作进一步分析。3、分析企业流动资产的质量（1）货币资金年末有所下降，即由年初的500万元下降到480万元，但变动幅度不大；（2）应收帐款由年初850万元上午到960万元，上升幅度为12%；（3）存货虽然年末比年初有所下降（2200-2394=194万元），但存货质量不高，主要是产成品，销售不畅。（4）待摊费用增长较快，年末为32万元，而它没有变现价值。（5）基于以上分析，说明该企业期末流动资产质量较年初有所下降，则短期偿债能力亦有所下降，则需要企业及时调整产品结构和营销策略。(二)、某人准备存入一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，设银行存款利率为10%。计算此人目前应存入多少钱？(8分)解：由普通年金现值的计算公式可知：PVA=APVIFA=3000×8.514=25,542元(三)资料：某企业有关财务信息如下：（1）速动比率为2：1。（2）长期负债是短期投资的4倍。（3）应收帐款为4000000元，是速动资产的50%，流动资产的25%，并同固定资产价值相等。（4）所有者权益总额等营运资金，实收资本是未分配利润的2倍。根据