财务会计第三章：利润表

1第三章利润表

*利润表*每股收益*全面收益2第一节利润表

利润表的性质与作用利润表（或损益表）是反映企业一定时期经营活动绩效（业绩）的报表。作用：

1、评估公司过去的业绩。分析经营业绩的主要来源和构成，判断净利润的质量及其风险，预测净利润的持续性。分析企业一定会计期间的费用耗费情况。

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2、提供预测未来业绩的基础。

通过利润表提供的不同时期的比较数字（本月数、本年累计数、上年数），可以分析企业今后的发展趋势及获利能力。3、帮助评估未来现金流的风险和不确定性。区分收入、利得；费用、损失。4、企业经营业绩的综合体现，是考核管理人员业绩的依据，是利润分配的依据。5、将利润表的信息与资产负债表的信息相结合，可以提供财务分析的基本资料。（应收帐款周转率、存货周转率、资产净利率等）4

利润表的局限性省略了不能可靠计量的项目（如未实现的利得和损失）损益数值受所用会计方法的影响（直线折旧、加速折旧）收益计量包括估计。（如固定资产使用寿命的估计）5

盈余质量

盈余管理：就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。如提前确认收入，提高当期收益；提前确认费用，减少当期收益。

盈余管理的存在会对盈余质量产生负面影响，歪曲用来预测未来收益和现金流的信息。

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利润的概念收入/费用观：收入、费用配比的结果。特定时期内相关的收入与相关的费用进行比较的结果。资产/负债观：是某一期间净资产（所有者权益）的变动额。

引起所有者权益发生变动的交易或事项：资本业务（投入资本、撤资、利润分配）净损益引起的变动。7

现代会计利润的特点根据实际发生的经济业务进行计量，具有可验证性。根据权责发生制确认收入、费用决定利润的成本费用是根据已耗资产的历史成本计量利润是本期已实现收入与相关联成本、费用进行配比的结果。8

利润表的列报格式单步式利润表：将所有的收入、利得相加，减去所有的费用、损失，得出净利润。优点简单明了表明了收入和费用项目同等重要性

缺点未区分日常经营和非日常经营项目缺乏中间指标9

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多步式利润表将利润表的内容适当分类，把利润计算分成若干步骤，揭示步骤间的关系。

优点将经营活动和非经营活动分开提供丰富的中间指标

缺点报表较繁琐易使人产生收入与费用的配比有先后顺序的误解收入、费用的分类难免带有主观性11

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利润表的编制方法

利润表是根据收入、费用账户的发生额编制的。发生额代表一个会计期间内的流量（收入的形成、费用的累计）。

净利润的计算包括以下步骤：营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动损益+投资收益利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税费用13

“营业收入”项目，反映企业经营活动所取得的收入总额。根据“主营业务收入和其他业务收入”等帐户的发生额填列。“营业成本”项目，反映企业经营活动发生的实际成本。根据“主营业务成本、其他业务成本”等帐户的发生额填列。“营业税金及附加”项目，反映企业经营活动应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。根据“营业税金及附加”帐户的发生额分析填列。14

“销售费用、管理费用、财务费用”项目：根据各帐户的发生额分析填列。“资产减值损失”项目，反映企业确认的资产减值损失。根据帐户的发生额分析填列。“公允价值变动损益”项目，反映企业确认的交易性金融资产或交易性金融负债的公允价值的变动额。根据帐户的发生额分析填列。“投资收益”项目，反映企业以各种方式对外投资所取得的收益。根据帐户的发生额分析填列，如为投资损失，以“-”表示。15

“营业外收入”项目，反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入，根据帐户的发生额分析填列。“营业外支出”项目，反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，根据帐户的发生额分析填列。“利润总额”项目，反映企业实现的利润总额。如为亏损总额，以“-”表示。“所得税费用”项目，反映企业按规定从本期损益中减去的所得税。“净利润”项目，反映企业实现的净利润。如为净亏损，以“-”表示。P243例216第二节每股收益每股收益的概念每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。

每股收益通常被用来于反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。

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每股收益的作用用于不同企业间业绩的比较，评价其相对盈利能力。不同会计期间的比较，了解盈利变化趋势。与盈利预测比较，掌握企业的管理能力。

*普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处在公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，应当计算每股收益指标，并在招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息中予以列报。

*每股收益的计算以及相关信息的列报应当严格遵循每股收益准则的规定。18

每股收益的种类每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。基本每股收益：是按照归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。稀释每股收益：是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。19

基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润（扣除优先股股利）当期发行在外的普通股算术加权平均数注：权重时间通常按天数计算，在不影响计算结果合理性的前提下，也可采用简化的方法（按月计算）20

例，某公司按月数计算每股收益的时间权数。2007年期初发行在外的普通股为20000万股；2月28日又发行普通股10800万股；12月1日回购普通股4800万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润6500万元，支付优先股股利500万元。2007年度基本每股收益计算如下：发行在外普通股加权平均数为：20000×12/12+10800×10/12-4800×1/12=28600(万股)或者20000×2/12+30800×9/12+26000×1/12=28600(万股)基本每股收益=（6500-500）/28600=0.21(元)P249例421

稀释每股收益：以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外的普通股加权平均数计算的每股收益。稀释性潜在普通股：是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，其结果导致每股收益的减少或稀释。22

分子的调整当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息（如可转换公司债券的利息)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用23

例，某上市公司于2007年1月1日按面值发行25000万元的三年期可转换公司债券，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后18个月以后可转换为公司股票。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分的分拆，且债券票面利率等于实际利率。按照公司利润分享计划约定，该公司高级管理人员按照当年税前利润的1%领取奖金报酬，该公司20×7年度税前利润为18000万元，税后净利润为13500万元。24

为计算稀释每股收益，分子归属于普通股股东的当期净利润应调整的项目主要包括以下两方面：一是假定可转换公司债券期初转换为普通股而减少的利息费用；二是由此增加利润所导致的支付高管人员奖金的增加税后净利润13500加：减少的利息费用（25000×2%）500减：相关所得税的影响（500×25%）（125）减：增加的高管人员奖金（500×1%）（5）加：相关所得税的影响（5×25%）1.25稀释每股收益计算中归属于普通股股东的当期净利润13871.2525

分母的调整当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性（即反稀释）的潜在普通股的影响(稳健原则）

反稀释证券：是指可增加每股收益或减少每股亏损数证券。

P251例6、P252例726

几种主要的稀释性证券股票期权：公司授予持有人在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。认股权证：指公司发行的、约定持有人有权在履约期间内或特定到期日按约定价格向本公司购买新股的有价证券。对于盈利企业，如果股票期权、认股权证的行权价格低于市价，具有稀释性。27

计算稀释性每股收益的步骤1、假设认股权证、股票期权在当期期初(若在期内发行，假定在发行时）已经行权，计算按约定行权价格发行普通股将取得的股款金额2、假设按照当期普通股平均市场价格发行股票，计算需发行多少普通股能够带来上述相同的股款金额3、比较行使股票期权、认股权证将发行的普通股股数与按照平均市场价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价发行的普通股，作为发行在外普通股股数的净增加。发行在外普通股股数的净增加，应包括在稀释每股收益计算的分母中（差额部分相当于无对价发行的普通股）28

例，某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为500万元，发行在外普通股加权平均数为1250万股，该普通股平均每股市场价格为4元。20×7年1月1日，该公司对外发行250万份认股权证，行权日为20×8年3月1日，每份认股权证可以在行权日以3.5元的价格认购本公司1股新发的股份。该公司20×7年度每股收益计算如下：基本每股收益＝500/1250＝0.4(元)行权可得股款金额=250×3.5=875万按市价发行需发行普通股数=875÷4=218.75（万股）调整增加的普通股股数＝250-218.75＝31.25(万股)稀释每股收益＝500/(1250+31.25)＝0.39(元)P253例829

可转换债券：可转换公司债券是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

对于可转换公司债券，可以采用假设转换法判断其稀释性，并计算稀释每股收益。

1、假定这部分可转换公司债券在当期期初即已转换成普通股，从而一方面增加了发行在外的普通股股数，另一方面节约了公司债券的利息费用，增加了归属于普通股股东的当期净利润。

2、用增加的净利润除以增加的普通股股数，得出增量股的每股收益，与原来的每股收益比较。如果增量股的每股收益小于原每股收益，则说明该可转换公司债券具有稀释作用，应当计入稀释每股收益的计算中。30

例，某上市公司20×7年归属于普通股股东的净利润为25500万元，期初发行在外普通股股数10000万股，年内普通股股数未发生变化。20×7年1月1日，公司按面值发行40000万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2％，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行12个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25％。31

假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分的分拆，且债券票面利率等于实际利率。20×7年每股收益基本每股收益=25500/10000=2.55（元）假设转换所增加的净利润=40000×2%×（1-25%）=600（万元）假设转换所增加的普通股股数=40000/10=4000（万股）增量股的每股收益=600/4000=0.15（元）<2.55（元）稀释基本每股收益=（25500+600）/（10000+4000）=1.86（元）P257例932

多项潜在普通股

企业对外发行不同潜在普通股的，单独考察其中某项潜在普通股可能具有稀释作用，但如果和其他潜在普通股一并考察时可能变为反稀释作用。多项潜在普通股同时存在时又如何计算稀释EPS呢？33

stpe1：找出企业在外发行的各潜在普通股34

stpe2：假设各潜在普通股已于当期期初（或发行日）转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额stpe3：确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数stpe4：计算各潜在普通股的增量股每股收益，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大35

stpe5：按照潜在普通股稀释程度从大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益中。分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计入稀释每股收益中stpe6：最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益36

某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为3750万元，发行在外普通股加权平均数为12500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证4800万份，行权日为20×8年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6％，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券100000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4％，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25％。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。37

20×7年度每股收益计算如下：基本每股收益＝3750/12500＝0.3（元）计算稀释每股收益：

（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序项目净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序认股权证1600①认股权证4800万份，行权日为20×8年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票，当期普通股平均市场价格为12元①4800－4800×8÷12＝1600万股38

（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序项目净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序认股权证1600①2.6%债券975②4000③0.24=975/4000按面值发行的五年期可转换公司债券50000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6％，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股②50000×2.6％×（1－25％）＝975万元③50000/12.5＝4000万股39

1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序项目净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序认股权证1600①12.6%债券975②4000③0.2431.4%债券1050④10000⑤0.112按面值发行的三年期可转换公司债券100000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4％，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股④100000×1.4％×（1－25％）＝1050万元⑤100000/10＝10000万股

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（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序项目净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序认股权证1600①12.6%债券975②4000③0.2431.4%债券1050④10000⑤0.112①4800－4800×8÷12＝1600万元②50000×2.6％×（1－25％）＝975万元③50000/12.5＝4000万股④100000×1.4％×（1－25％）＝1050万元⑤160000/10＝10000万股（2）分步计入稀释每股收益（表2）项目净利润股数每股收益稀释性基本每股收益3750125000.3认股权证016003750141000.27稀释1.4%债券1050100004800241000.20稀释2.6%债券97540005775281000.21反稀释因此，稀释每股收益为0.20元。41

每股收益列报表内：

不存在稀释性潜在普通股的企业：应当在利润表中单独列示基本每股收益

存在稀释性潜在普通股的企业：应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益

编制比较财务报表时，各列报期间中只要有一个期间列示了稀释每股收益，那么所有列报期间均应当列示稀释每股收益42

表外

企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：1、基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程2、列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股3、在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股发生重大变化的情况43

每股收益的重新计算派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股

企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担。企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。44

某企业20×6年和20×7年归属于普通股股东的净利润分别为665万元和770万元，20×6年1月1日发行在外的普通股400万股，20×6年4月1日按市价新发行普通股80万股，20×7年7月1日分派股票股利，以20×6年12月31日总股本480万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股数变动因素。

20×7年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：20×7年度发行在外普通股加权平均数＝（400＋80＋144）×12/12＝624（万股）20×6年度发行在外普通股加权平均数＝400×1.3×12/12＋80×1.3×9/12＝598（万股）20×7年度基本每股收益＝770/624＝1.23（元）20×6年度基本每股收益＝665/598＝1.11（元）P265例1645

配股

配股是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，也可理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。配股会导致发行在外普通股股数增加的同时，却没有相应的经济资源流入。

在计算基本每股收益时，应当考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益。46

因配股重新计算的上年度基本每股收益＝上年度基本每股收益÷调整系数调整系数＝行权前发行在外普通股的每股公允价值÷每股理论除权价格每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通股的公允价值总额＋配股收到的款项）÷行权后发行在外的普通股股数本年度基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重＋配股后发行在外普通股加权平均数）47

例，某企业20×7年度归属于普通股股东的净利润为9500万元，20×7年1月1日发行在外普通股股数为4000万股，20×7年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到20×7年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配l股，配股价格为每股5元，除权交易基准日为20×7年7月1日。假设行权前一日的市价为每股11元，20×6年度基本每股收益为2.2元。20×7