某公司首次公开发行A股路演推介

杭州士兰微电子股份有限公司首次公开发行A股路演推介二○○三年02月主承销商：光大证券有限责任公司行业概览企业概况主营业务财务业绩IPO概况远景展望发展环境竞争优势国际集成电路行业基本情况行业概览国内集成电路行业基本情况集成电路是集多种高技术于一体的高科技产品，几乎存在于所有工业部门，决定着一个国家的装备水平和竞争实力；集成电路产业是信息产业的核心，属于国家战略性根底产业。因此集成电路产业是当今世界开展最为迅速和竞争最为剧烈的产业之一。国际集成电路行业基本情况兴旺国家大型企业竞争新概念产品新技术新产品开发高附加值产品计算机系统集成芯片通讯系统集成芯片网络系统集成芯片显示系统集成芯片新技术领域制高点据美国半导体工业协会〔SIA〕统计，世界集成电路市场在过去30年里的平均年增长率到达17％，2000年到达总销售额近2000亿美元的历史最高水平。从长远来看，全球信息化将是不可阻挡的世界潮流，对集成电路产品的需求将会保持长期、稳定的增长趋势。预计到2024年世界集成电路市场的销售额将到达2700亿美元，其平均增长率仍然可保持17％左右。国际集成电路行业基本情况国内集成电路行业基本情况国产集成电路国家重点鼓励、扶持开展市场需求量大替代进口产品振兴民族产业主要突破口盈利状况高于一般传统企业近十年来，我国集成电路市场需求平均每年增长近30%，远远高于同期的世界平均增长水平。根据CCID预计，我国集成电路需求还有进一步增加的趋势，在2024年以前，我国集成电路市场需求增长率将维持20%以上，到2024年市场需求总规模将达3000亿元，以我国集成电路市场为核心的亚太地区将是今后增长最快的市场。到2024年亚太地区市场份额将可能超过美国，成为世界最大的集成电路市场。国内集成电路行业基本情况国内集成电路行业基本情况2001-2005年我国集成电路产业发展预测发展环境宏观环境政策环境2001年，中国的信息产业增长态势强劲，日益成为国民经济的战略性支柱产业。今年中国信息产业总体上保持了健康、快速的开展。2001年我国信息产业总产值到达1.35万亿元，增长了27%；占国内生产总值的比重到达4.2%。20%的年增长速度远远高于我国GDP的增长速度，对整个国民经济开展起到了重要的拉动作用。更与远远高于欧美电子信息产业4%以下的增长速度，应该说我国电子信息产业呈现出一枝独秀的开展局面。宏观环境我国对加快开展集成电路行业十分重视，制定并实施了一系列的优惠扶持政策。国务院2000年公布的?当前国家重点鼓励开展的产业、产品和技术目录?重点鼓励开展线宽1.2微米以下大规模集成电路设计制造。2000年国务院在公布的?鼓励软件产业和集成电路产业开展的假设干政策?中，对集成电路行业在投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购以及知识产权保护和境外加工等方面都给予了大力支持。2001年10月，国务院制定的?集成电路布图设计保护条例?开始实施，该条例的实施将对我国集成电路设计领域的知识产权保护起到重要作用，并促进我国集成电路行业的技术创新和自主知识产权的开发。政策环境企业概况公司简介股权结构企业荣誉组织架构人力资源杭州士兰微电子有限公司是由杭州士兰电子股份有限公司整体变更改制而来，股份公司于2000年10月28日依法注册登记，注册资本7502万元。公司简介本公司是一家专业从事集成电路设计、制造与销售的高科技企业，主要从事CMOS、BiCMOS、双极型等集成电路产品的开发、生产与销售，产品主要为民用消费类集成电路。1999年12月，浙江省科学技术委员会以浙科工发[1999]408号文件认定为杭州国家高新技术产业开发区高新技术企业；2001年11月被国家经贸委国经贸投资[2001]1000号文列入第二批国家重点技术改造“双高一优〞导向方案企业名单；2024年3月，中国半导体行业协会以中半协[2024]004号文将公司认定为首批集成电路设计企业之一；2024年7月被科技部火炬高技术产业开发中心国科火字[2024]77号文认定为国家火炬方案软件产业基地骨干企业；2024年8月，公司的研发工程“802.11b链路层控制IP核设计〞被列入国家科技部863方案；公司作为国内首位的集成电路设计企业，截止2001年已持续三年进入我国集成电路企业前十强。企业荣誉公司下设两家控股子公司及两家参股企业，如以以下图所示：股权结构发行人的股权投资结构图陈向东范伟宏郑少波江忠永罗华兵宋卫权陈国华杭州士兰微电子股份有限公司杭州士兰集成电路有限公司深圳市深兰微电子有限公司杭州友旺电子有限公司江苏长电科技股份有限公司17.40%16.90%16.90%16.90%16.90%7.50%7.50%97.5%90%40%5.26%本次发行前，公司股东为陈向东、范伟宏、郑少波、江忠永、罗华兵、宋卫权、陈国华等7位自然人，其具体持股情况如下：股权结构股东持股数量（万股）持股比例%陈向东1305.34817.40范伟宏1267.83816.90郑少波1267.83816.90江忠永1267.83816.90罗华兵1267.83816.90宋卫权562.6507.50陈国华562.6507.50合计7502.000100.00本次拟发行2600万股，占发行后总股本的25.74%，本次发行前后公司的股本结构和发行前股东持股情况如下：股权结构发行前股本结构股份类别持股数量（万股）法人股0自然人股7502社会公众股0合计7502股权结构发行后股本结构股份类别持股数量（万股）法人股0自然人股7502社会公众股2600

合计10102组织架构监事会董事会秘书副总经理设计所所长董事会办公模块技术开发测试整机开发芯片测试技术质量研发管理成品测试生产管理模块设计集成设计后端设计网络技术开发光存储技术研发管理测试应用科杭州士兰微电子股份有限公司股东大会董事会总经理副总经理外贸销售管理销售投资管理财务人力资源公司办公文件管理中心截止2024年12月31日，公司在册员工仍为429人。其中研发人员128人，包括博士1人，硕士生30人。人力资源专业人数管理人员68销售人员22财务人员8研发人员128生产人员203合计429员工专业结构人力资源员工受教育程度学历人数研究生及以上37本科112专科及以下280合计429主要包括收音机电路、音响处理电路、音量控制电路、功率放大电路和应用于CD/DVD播放的电机伺服电路等。主营业务音响、音效和玩具电路遥控电路包括电视机、DVD/VCD播放机、录像机和空调机等家用电器的遥控器控制电路。主要为各种音频/脉冲拨号电路、FSK和DTMF信号的解调电路、液晶显示驱动电路和来电显示电路。主营业务主要应用于空调、冰箱、微波炉、电话机、音响等家用电器的控制。电话机电路四位、八位MCU电路主要为各种接口规模〔包括串营行口、PS/2口、USB口〕的鼠标电路和键盘电路。主营业务主要有电子式电路表电路和数字式万用表电路。计算机外围电路电表、万用表和其他类别电表电路应用于各类液晶显示屏和低压荧光显示屏的显示驱动电路。主营业务显示驱动电路主营业务主营收入构成2002年2000年2001年音响、音效、玩具电路遥控电路电话机电路显示驱动电路四位、八位MCU电路计算机外围电路电表、万用表及其它类别电路芯片公司在中国电子信息产业开展研究院关于“2001年中国IC设计产业回忆及2024～2024年IC设计产业展望〞中的排名首位。从下表可以看出，杭州士兰微电子股份有限公司以销售额23000万元雄居榜首，遥遥领先于第二名。主营业务序号企业名称销售额（万元）1杭州士兰微电子股份有限公司230002中国华大集成电路设计中心130003无锡华晶矽科微电子有限公司120004上海华虹集成电路设计公司110005大唐微电子公司8000竞争优势技术水平发展战略研发力量资本实力市场营销管理团队公司根据国内集成电路产业的需求状况，结合企业自身特点，制定了设计和芯片制造双业并举的特色鲜明的开展战略。发展战略公司已经掌握从事中高端产品研发的核心技术，并不断利用产品本钱以及外乡化的优势，强化技术研发竞争优势。技术水平公司拥有国内一流的研发团队，具备完善的集成电路自动化设计工具以及国内先进的芯片和成品测试手段。研发力量公司自创立以来的高速成长，使得公司积累了相当的资金优势。IPO的成功，使公司资金优势更趋明显。资本实力公司已建立了高效率的分片区销售管理体系和市场信息反响体系，已经具备了市场导向、快速反响的研发、生产、营销的综合运作优势。市场营销公司拥有一支志同道合、以股权为纽带的高素质的核心管理团队，在生产经营、产品研发、市场营销和资本运营方面有着优势互补、配合默契的多年成功合作经历。管理团队财务业绩合并资产负债表主要数据合并利润表主要数据主要财务指标主要财务指标指标2002年2001年2000年流动比率(倍)0.982.163.63速动比率(倍)0.551.232.15应收账款周转率(次)8.217.6011.35存货周转率(次)4.734.544.42母公司资产负债率（%）35.6120.8920.91每股净资产(元)2.201.821.34合并资产负债表主要数据项目2002.12.312001.12.312000.12.31总资产395,937,417.38226,743,171.36127,209,103.53总负债229,365,133.4988,656,010.7526,807,463.29股东权益165,183,095.76136,515,247.74100,333,866.39单位:人民币元合并资产负债表主要数据总资产数据图总负债数据图单位：人民币万元股东权益数据图单位:人民币元合并利润表主要数据项目2002年2001年度2000年度主营业务收入264,947,822.25190,502,222.44189,292,688.90利润总额49,485,802.3941,508,081.8668,225,673.65净利润43,671,848.0236,181,381.3568,189,795.94合并利润表主要数据主营业务收入数据图利润总额数据图净利润数据图单位：人民币万元IPO概况本次发行基本情况募股资金使用计划对公司的影响发行人：杭州士兰微电子股份有限公司发行数量：2，600万A股发行方式：向二级市场投资者定价配售发行价格：11.60元／股市盈率：20倍募集资金：28953.64万元本次发行基本情况本公司将根据募集资金运用工程的轻重缓急，以下表所列顺序，对各工程按进度分期投资，资金使用上严格按照中国证监会有关规定程序操作使用。募股资金使用计划序号项目总投资(万元)建设期（月）投资进度(万元)配套流动资金批准文号第一投资年度第二投资年度1集成电路芯片生产线技术改造项目299981810662159933343国经贸投资[2001]1000号2CD数字伺服芯片和解码纠错芯片组织技改项目4112123597-515浙经贸投资[2001]1520号3八位MCU系列产品技改项目461730161116101396浙经贸投资[2001]1522号4自适应以太网卡专用芯片产业化研发项目29582413231323312浙计高技[2001]1086号募股资金使用计划序号项目总投资(万元)建设期（月）投资进度(万元)配套流动资金批准文号第一投资年度第二投资年度5数字信号处理（DSP）系列集成电路产品产业化研发项目2692182274-418浙计高技[2001]1087号6电源管理系列集成电路技改项目39532415551554844浙经贸投资[2001]1521号7USB接口芯片系列产品产业化研发项目219218953953286浙计高技[2001]1088号合计50522-21975214337114-本次募股为公司开展提供了充足的资金来源，有助于公司尽快完成6英寸生产