Excel财务管理建模与应用（第2版）课件全套 第1-9章 Excel在财务管理中应用的方法- 销售预测与利润规划

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Excel在财务管理中应用的方法本章主要内容应用Excel处理财务业务的步骤准备工作簿数据表分析方式简介图形分析方式简介用PowerPoint展示分析结果2Excel会计应用1.1 应用Excel处理财务业务的步骤明确财务业务目标：解决什么问题？确定需采用的方法：哪些Excel工具？利用Excel建立模型。利用Excel自动求解。展示计算结果。3Excel会计应用1.2 准备工作簿1.2.1新建工作簿4Excel会计应用1.2.2认识工作簿窗口5Excel会计应用1.2.3保存工作簿6Excel会计应用1.2.3保存工作簿7Excel会计应用1.2.4为工作簿添加摘要信息8Excel会计应用1.2.4为工作簿添加摘要信息9Excel会计应用1.3 数据表分析方式1.3.1 设计数据表格式10Excel会计应用1.3.2采集数据11Excel会计应用复杂数据的自动填充12Excel会计应用自定义序列的自动填充编辑自定义列表13Excel会计应用编辑自定义列表14Excel会计应用用下拉列表快速输入数据在工作表某个单元格区域（如A4:A8）里输入各部门名选取下拉列表单元格区域，例如B1:B20打开【数据】选项卡，单击【数据验证】按钮，打开“数据验证”对话框。单击【设置】选项卡，在“允许”下拉列表中选择“序列”。在“来源”输入数据来源区域$A$4:$A$8。15Excel会计应用1.3.3 编辑工作表选定编辑对象【选择和查找】16Excel会计应用条件格式17Excel会计应用1.4 图形分析方式18Excel会计应用1.4.1图表类型1.4.2建立图表嵌入式图表图表工作表19Excel会计应用1.4.3编辑图表20Excel会计应用1.5用PowerPoint展示分析结果1.5.1展示分析数据进入PowerPoint编辑状态复制工作表中的单元格区域生成展示幻灯片1.5.2展示分析图表21Excel会计应用2函数、公式和宏的使用本章主要内容函数的基本结构及函数的类型如何使用函数公式的组成公式的输入方法单元格的引用录制、运行和编辑宏23Excel会计应用2.1 函数函数的基本结构参数和函数值的类型函数的嵌套函数的类型如何使用函数24Excel会计应用2.1.1函数的基本结构Excel函数一般由函数名称、参数和括号组成。函数的基本结构：函数名称（参数1，参数2，…，参数n）比如，求一个单元格区域B2和G10之间以及B12和G12之间所有有数据的单元格数据的平均值=AVERAGE(B2:G10,B12:G12)25Excel会计应用2.1.2参数和函数值的类型26Excel会计应用函数中的参数可以是数字、文本、逻辑值、单元格引用、名字、错误值参数、数组，也可以是公式或其他函数。给定的参数必须能产生有效的值。函数是参数按照计算规则计算所得的结果，也有一定的数值类型。1.数字数字可以是正数或负数、整数或小数，数字可以进行算术运算，也可以进行比较。计算数据20、20.8、40、50这几个数的平均值：=AVERAGE(20,20.8,40,50)参数和函数值均是数字。2.1.2参数和函数值的类型27Excel会计应用2.文本文本是一个字符串，需要用引号""括起来。清除语句"Salesvolumeis"中单词之间的多余的空格：=TRIM("Salesvolumeis")该函数的参数和函数值都是文本类型，其返回结果是：Salesvolumeis。它去掉了单词之间多余的空格。2.1.2参数和函数值的类型28Excel会计应用3.逻辑值逻辑值只有2个值，即TRUE和FALSE，分别代表真和假。逻辑值可以由逻辑运算或逻辑函数所得，例如函数TRUE()返回逻辑值“真”，函数FALSE()返回逻辑值“假”。2.1.2参数和函数值的类型29Excel会计应用4.单元格引用单元格引用是将单元格或单元格区域作为函数的参数。5.名称名称是为了方便使用或引用而创建的代表单元格、单元格区域、公式或常量的字符串，名称只有被定义后才能被使用。2.1.2参数和函数值的类型6.错误值错误值是由公式不能正确计算出结果或公式引用的单元格含有错误导致的，这时在工作表单元格中将显示错误值。可能的错误值有：#####错误、#VALUE!错误、#DIV/0!错误、#NAME?错误、#N/A错误、#REF!错误、#NUM!错误、#NULL!错误。30Excel会计应用2.1.2参数和函数值的类型31Excel会计应用7.数组数组是一列或若干列数，在工作表中数组就是一个矩形区域。数组也可以是用{}括起来的常量。数组参数用于数组公式中。例如利用TREND()函数对企业销售量进行直线拟合时就会用到数组参数。2.1.3函数的嵌套函数的嵌套是指在一个函数中使用另一函数的值作为参数。【例】一个集团公司的3个子公司1季度的销售额数据保存在区域A1:C3中，一行代表一个月的数据，要求公司1季度每月的平均销售额：=AVERAGE(SUM(A1:C1),SUM(A2:C2),SUM(A3:C3))上例中，SUM函数就是第二级函数。32Excel会计应用2.1.4函数的类型33Excel会计应用1.日期与时间函数【例9】在单元格中输入一个时间函数TODAY()，则当前的日期会显示在单元格中。2种日期系统：1900日期系统和1904日期系统。日期函数中对年份的处理随计算机系统所采用的日期系统会有所差异。默认情况下，MicrosoftExcelforWindows使用1900日期系统。在计算机采用1900日期系统时，应输入当前年份的4位数字，例如2014。日期和时间其实是数字类型。可以将一个日期或时间显示为数字，也可以将一个数字显示为日期或时间。2.1.4函数的类型2.文本函数通过文本函数，可以在公式中处理文字串。例如，可以改变大小写或确定文字串的长度。可以将日期插入文字串或连接在文字串上。【例2-12】要在工作表的一个单元格中显示“截至到今日：????年??月??日的销售数据”。可以用函数TEXT()将日期值转换成文本，并与其他的字符串拼接起来。34Excel会计应用2.1.4函数的类型3.逻辑函数逻辑函数可以根据一定的条件对事件的状态进行判断，从而确定事实的真和假，并据此返回一定的值，逻辑函数也能进行逻辑运算。函数TRUE()返回逻辑值“真”，函数FALSE()返回逻辑值“假”。函数AND()对逻辑参数进行逻辑“与”操作，函数OR()对逻辑参数进行逻辑“或”操作，函数NOT()对逻辑参数进行取逻辑“反”操作，这3个函数均返回逻辑值。35Excel会计应用2.1.4函数的类型36Excel会计应用4.财务函数财务函数可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值。财务函数中常见的参数有：未来值(fv)：所有付款发生后的投资或贷款的价值。期间数(nper)：投资的总支付期间数。付款(pmt)：对于一项投资或贷款的定期支付数额。现值(pv)：在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。利率(rate)：投资或贷款的利率或贴现率。类型(type)：付款期间内进行支付的间隔，如月初或月末。2.1.4函数的类型5.查找和引用函数当需要在数据清单或表格中查找特定数值，或者需要查找某一单元格的引用时，可以使用查询和引用工作表函数。例如，如果需要在表格中查找与第一列中的值相匹配的数值，可以使用VLOOKUP()工作表函数。37Excel会计应用2.1.4函数的类型38Excel会计应用6.统计函数统计工作表函数用于对数据区域进行统计分析。例如，计算工作表中一组数据的和可使用函数SUM()，求一组数据的平均值可使用函数AVERAGE()，计算两组数据的相关系数可使用函数CORREL()，求一组数据的最大值可使用函数MAX()，求一组数据的最小值可使用函数MIN()。2.1.4函数的类型7.信息函数信息函数用于确定存储在单元格中的数据的类型、单元格中数据的属性或操作环境信息。信息函数包含CELL()函数、INFO()函数、TYPE()函数、一组IS函数及其他的一些函数。39Excel会计应用2.1.4函数的类型8.数据库函数在对数据清单中的数值进行分析时，可以使用数据库函数。数据库函数的名称以字母D开头。这些函数均有3个相同的参数：database、field和criteria。database：为工作表上包含数据清单的区域。在给定该参数时必须包含区域中作为列标志的行。field：为需要汇总的列的标志。criteria：为工作表上包含指定条件的区域。40Excel会计应用2.1.4函数的类型【例】有一个数据清单如图所示，它记录了公司一季度各商品的销售额。现在要计算一月份销售收入超过40000的商品的种类，可用函数：=DCOUNT(A3:D8,"一月份",A11:B12)41Excel会计应用2.1.5如何使用函数在单元格中直接输入函数【插入函数】的工具（1）单击需要输入函数的单元格。（2）单击单元格编辑栏左侧的【插入函数】按钮，显示如图所示的“插入函数”对话框。根据要求选择函数类别为【统计】，42Excel会计应用2.1.5如何使用函数（3）单击【确定】按钮，显示如图的“函数参数”对话框（4）在各参数编辑框中直接输入参数值，或者单击参数编辑框右端的按钮，选择输入参数值。（5）系统计算后把计算结果显示到单元格中43Excel会计应用2.2 公式公式是对工作表数据进行运算的方程式。公式可以进行数学运算，例如：加法和乘法，还可以比较工作表数据或合并文本。公式可以引用同一工作表中的其他单元格、同一工作簿不同工作表中的单元格，或者其他工作簿的工作表中的单元格。44Excel会计应用2.2.1公式的组成Excel从等号“=”开始，根据运算符优先次序执行计算，运算符优先次序相同时从左到右执行计算。可以使用括号组合运算来控制计算的顺序，用括号括起来的部分将先执行计算。45Excel会计应用1.公式中的运算符:算术运算符46Excel会计应用1.公式中的运算符:比较运算符47Excel会计应用比较运算的结果是逻辑值48Excel会计应用1.公式中的运算符:引用运算符文本运算符：“&”，可以连接多个字符串以产生一长串文本。2.公式中的运算次序49Excel会计应用2.2.2公式的输入移动公式移动公式时，公式中对单元格引用并不改变。例如，C1单元格中有公式：=A1+B1，将该公式移动到D2单元格，D2单元格中的公式依然是：=A1+B1。50Excel会计应用复制公式复制公式时，公式中对单元格的绝对引用不改变。单元格绝对引用的方式是在字母和数字前加符号$的引用，如$A$1。【例】C1单元格中有公式：=$A$1+$B$1，将该公式复制到D2单元格，D2单元格的公式也是：=$A$1+$B$1。51Excel会计应用复制公式用计算结果替换公式复制公式时，如果要用计算结果替换公式，可以在复制公式后，使用【选择性粘贴】功能。目标单元格中保存的是原单元格公式的计算结果，而不是公式本身。52Excel会计应用2.2.3单元格的引用引用的作用在于标识工作表上的单元格或单元格区域，并指明公式中所使用数据的位置。通过引用，可以在公式中使用工作簿、工作表不同部分的数据。引用不同工作簿中的单元格称为外部引用。引用其它程序中的数据称为远程引用。53Excel会计应用绝对引用与相对引用绝对引用：如果在复制公式时希望目标单元格的公式依然引用源公式中的单元格，需要使用绝对引用。绝对引用需要在行号和列号前加符号$。例如，要根据年利率计算每笔存款的利息，假设利率存放在单元格A1中，B列存放了若干存款额的数据，C列中准备存放年利息，B列的存款额和C列的利息相对应。在计算利息时可以使用绝对引用方式引用单元格A1中的利率。54Excel会计应用绝对引用与相对引用相对引用：在创建公式时，单元格或单元格区域的引用相对于包含公式的单元格的相对位置即为相对引用。例如，单元格B1包含公式=A1+5；Excel利用A1单元格中的数据加上5得到B1单元格的值，单元格B1其实保存的是一个公式“=A1+5”。如果修改A1单元格的值，B1单元格值会随之改变。55Excel会计应用三维引用三维引用是指对同一工作簿中多个工作表的相同单元格或单元格区域中的数据进行计算或分析，从而指定单元格所在工作表的引用。例如，“=SUM(Sheet1:Sheet3!B1)”就是一个三维引用，表示计算从工作表1到工作表3中B1单元格内所有值的和。创建三维引用的操作步骤如下：（1）单击需要输入公式的单元格。（2）输入等号=，再输入函数名，接着输入左圆括号。（3）单击需要引用的第一个工作表标签。（4）按住Shift键，单击需要引用的最后一个工作表标签。（5）选定需要引用的单元格或单元格区域。56Excel会计应用2.3 宏宏是一系列可以重复执行的操作。在处理工作表的过程中，如果要重复执行一系列相同的操作，可以将这些操作过程录制成宏。在以后如果要执行这些操作，只需运行宏，从而大大简化了操作。可以将宏与快捷键、工具栏的按钮或菜单项建立关联，一旦按下快捷键、单击按钮或执行菜单项就可以运行宏。57Excel会计应用2.3.1录制宏1.【视图】选项卡，单击“宏”功能组中【宏】的下拉按钮，从显示的菜单中选择【录制宏】。2.指定宏名，快捷键，3.执行系列操作：设置单元格格式等。4.停止录制。5.保存宏：在【保存类型】列表中选择【Excel启用宏的工作簿】。58Excel会计应用3资金时间价值本章主要内容如何使用资金时间价值函数分期等额还款模型构建分期等本金还款模型构建60Excel会计应用3.1使用现金流量时间价值函数相关函数中参数的意义：（1）rate:各期利率。（2）per:计算利息或本金期次。（3）nper:年金收付的总期数。（4）pmt:年金，指等额、定期的系列收支。（5）pv:即现值，如果省略，则默认值为0。（6）fv:即终值，如果省略，则默认值为0。（7）type:年金类型，其值可以是0或1，0表示普通年金或后付年金；若为1，表示预付年金，默认值为0。（8） guess:对利率的猜测值，如果省略，则假设为10%。61Excel会计应用3.1.1年金终值函数FV()62Excel会计应用语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。1.普通年金终值【例1】假设从2014年开始，恒昌公司在每年年末到某银行存款12000元，年利率均为5%，到2019年年末时，此存款的本利和为多少？1.普通年金终值63Excel会计应用1.普通年金终值【例2】假设从2014年12月开始，恒昌公司在每个月末到某银行存款1000元，存款的年利率均为5%，到2019年12月末时，此存款的本利和为多少？64Excel会计应用65Excel会计应用2.即付年金终值【例3】假设从2014年12月开始，恒昌公司在每个月初到某银行存款1000元，存款的年利率均为5%，到2019年12月初时，此存款的本利和为多少？66Excel会计应用3.1.2年金现值函数PV()语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能：返回某项投资的一系列等额分期偿还额当前值之和。【例】恒昌公司准备从银行借一笔钱，分10年偿还，每年年末公司可偿还借款12000元，银行借款年利率为8%，则该公司目前从银行借款的现值是多少?67Excel会计应用3.1.2年金现值函数PV()68Excel会计应用3.1.3等额还款额函数PMT()语法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：返回在固定利率下，投资或贷款的等额分期偿还额。【例】恒昌公司从银行贷款60000元，年利率为8%，借款期为5年，偿还条件为每年年末等额偿还，则公司每年还款额为多少?69Excel会计应用3.1.3等额还款额函数PMT()70Excel会计应用3.1.3等额还款额函数PMT()3.1.4年金中的本金函数PPMT()71Excel会计应用语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在给定期次内某项投资回报的本金部分。【例】恒昌公司从银行贷款60000元，年利率6%，还款期为5年，偿还条件为每月月初等额偿还，求第8个月的本金支付额为多少？72Excel会计应用3.1.4年金中的本金函数PPMT()73Excel会计应用3.1.4年金中的本金函数PPMT()74Excel会计应用3.1.5年金中的利息函数IPMT()语法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在给定期次内某项投资回报（或贷款偿还）的利息部分。【例】恒昌公司有银行贷款60000元，年利率6%，还款期为5年，偿还条件为每月月初等额偿还。则第8个月的利息支付额为多少？75Excel会计应用3.1.5年金中的利息函数IPMT()76Excel会计应用3.1.5年金中的利息函数IPMT()77Excel会计应用3.1.6利率函数RATE()语法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：基于等额分期付款方式，返回投资或付款的实际利率。【例3-2】恒昌公司取得5年期贷款60000元，每月月初还款850元，则该笔贷款的实际利率为多少？78Excel会计应用3.1.6利率函数RATE()79Excel会计应用3.1.7计息期函数NPER()语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：基于固定利率和等额分期付款方式，返回一项投资或贷款的期数。【例】恒昌公司从银行贷款60000元，年利率为6%，每年年末支付8000元，则需要还款的年数为多少?3.1.7计息期函数NPER()80Excel会计应用3.2 资金时间价值模型分析81Excel会计应用3.2.1 资金时间价值案例恒昌集团下属公司从银行借款500000元用于购买设备，还款期限为5年，目前贷款利率9%。试根据以下两种分期还款方式编相应的分期还款时间表。（1）分期等额（等本息）方式偿还贷款，每期还款额度相同，分5期还完。（2）分期等本金方式偿还贷款，每期偿付本金相同，分5期还完。3.2.2资金时间价值模型1.分期等额方式偿还贷款82Excel会计应用2.分期等本金方式偿还贷款83Excel会计应用4风险与收益分析本章主要内容单一资产风险收益计量方法单一资产风险收益计量模型投资组合的风险与收益计量方法投资组合的风险与收益计量模型85Excel会计应用4.1风险与收益分析业务场景一般认为风险具有如下特点：（1）风险是事件本身的不确定性，具有客观性。（2）风险大小随时间延续而变化（3）事前知道所有可能的结果，以及每种结果的概率。（4）风险既可能带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失。86Excel会计应用4.1风险与收益分析业务场景87Excel会计应用收益是冒风险投资所要求的回报。风险越大，未来收益的贴现率就越高，从而价值就越小。期望投资收益率=无风险收益率+风险收益率其中，风险收益率=风险程度×风险收益系数。4.2单一资产风险与收益计量88Excel会计应用

4.2.1单一资产风险与收益计量方法89Excel会计应用2.计算可能的收益与期望收益之间的离差离差是每种经济状况下，可能收益与期望收益之间的差，公式为：3.计算方差90Excel会计应用4.2.1单一资产风险与收益计量方法5.计算变化系数当存在两个或多个期望收益率不同的投资项目时，由于其期望收益率是不同的，将无法使用期望收益率标准差的大小来判断不同项目风险的高低。此时可采用变化系数来比较，变化系数是收益率标准差与期望收益率的比值，计算公式如下：

91Excel会计应用4.2.2单一资产风险收益计量模型【例】假定投资公司想要进行一笔投资，有两种可选的方案，要么全部投到A公司，要么全部投到B公司.经济状况出现概率PiA公司收益率EiB公司收益率Ei

萧条0.15-20.00%5.00%

衰退0.210.00%20.00%

正常0.530.00%-12.00%

繁荣0.1550.00%9.00%92Excel会计应用4.2.2单一资产风险收益计量模型93Excel会计应用4.3投资组合风险和收益模型4.3.1投资组合风险与收益计量方法1.计算两种投资的期望收益率94Excel会计应用4.3.1投资组合风险与收益计量方法2.计算两种投资收益率的方差95Excel会计应用4.3.1投资组合风险与收益计量方法3.计算两种投资收益率的标准差4.计算组合投资的期望收益率4.3.1投资组合风险与收益计量方法96Excel会计应用5.计算两种投资收益率的协方差和相关系数97Excel会计应用4.3.1投资组合风险与收益计量方法6.计算组合投资收益率的方差和标准差7.计算投资组合的变化系数4.3.2投资组合风险与收益计量模型1.各种经济情况发生概率不相同情况98Excel会计应用经济状况出现概率（Pi）A公司收益率（EAi）B公司收益率（EBi）萧条0.15-20.00%5.00%衰退0.210.00%20.00%正常0.430.00%-12.00%繁荣0.2550.00%9.00%99Excel会计应用4.3.2投资组合风险与收益计量模型1.各种经济情况发生概率不相同情况100Excel会计应用4.3.2投资组合风险与收益计量模型1.各种经济情况发生概率不相同情况101Excel会计应用4.3.2投资组合风险与收益计量模型年份A公司收益率（EAi）B公司收益率（EBi）2015-20.00%5.00%201610.00%20.00%201730.00%-12.00%201850.00%9.00%102Excel会计应用4.3.2投资组合风险与收益计量模型COVAR函数C14单元格公式：=COVAR(C5:C8,E5:E8)4.3.2投资组合风险与收益计量模型103Excel会计应用CORREL函数C15单元格公式：=CORREL(C5:C8,E5:E8)104Excel会计应用4.3.2投资组合风险与收益计量模型5企业财务分析本章主要内容利用Excel进行财务分析的步骤财务报表比较分析模型财务指标分析模型杜邦分析模型利用雷达图构建经营决策分析模型106Excel会计应用5.1财务分析业务概述5.1.1财务分析业务场景1.报表比较分析1）绝对数及绝对数增减变动比较分析2）百分比增减变动分析3）比重比较分析2.财务指标分析3.财务综合评价分析107Excel会计应用5.1.1财务分析业务场景108Excel会计应用4.趋势分析1）重要财务指标的趋势（1）定基动态比率。定基动态比率＝分析期数额÷固定基期数额（2）环比动态比率。环比动态比率＝分析期数额÷前期数额2）会计报表的比较3）会计报表项目构成的比较5.因素分析5.1.2利用Excel进行财务分析的步骤109Excel会计应用1.确定分析目标和分析范围2.收集、获取分析资料3.选择分析方法并建立相应的分析模型4.确定分析标准并做出分析结论5.1.3财务分析主界面制作110Excel会计应用111Excel会计应用5.1.3财务分析主界面制作1.利用窗体控件制作主界面5.1.3财务分析主界面制作112Excel会计应用1.利用窗体控件制作主界面113Excel会计应用5.1.4获取分析数据1.启动MicrosoftQuery，连接数据库114Excel会计应用5.1.4获取分析数据2.检索并取得财务分析所需数据5.1.4获取分析数据3.Excel工作表中数据的更新如果作为外部数据来源的数据库数据进行了更新，可以在Excel中运用【全部刷新】功能实现分析数据的自动更新。115Excel会计应用116Excel会计应用5.2财务报表比较分析5.2.1财务报表比较分析内容比较资产负债表比较利润表比较现金流量表5.2.2财务报表比较分析模型117Excel会计应用1.比较资产负债表模型118Excel会计应用5.2.2财务报表比较分析模型行列组合5.2.2财务报表比较分析模型2.比较利润表模型119Excel会计应用120Excel会计应用5.3财务指标分析5.3.1财务指标分析内容1.偿债能力指标121Excel会计应用5.3.1财务指标分析内容1.偿债能力指标122Excel会计应用5.3.1财务指标分析内容2.营运能力指标5.3.1财务指标分析内容2.营运能力指标123Excel会计应用124Excel会计应用5.3.1财务指标分析内容3.盈利能力指标5.3.1财务指标分析内容125Excel会计应用4.上市公司特有指标5.3.2财务指标分析模型1.建立工作表与工作表之间的数据链接1）同一工作簿中工作表之间的链接工作表引用！单元格引用2）不同工作簿中工作表的链接[工作簿名字]工作表引用！单元格引用3）三维引用=(SUM([会计报表.xls]zcfzb1:zcfzb12!$C$16,[会计报表.xls]zcfzb1:zcfzb12!$D$16))/24可以使用三维引用创建公式的函数主要包括：SUM、AVERAGE、……126Excel会计应用5.3.2财务指标分析模型2.建立财务指标分析模型1）分类输入各财务比率指标及计算公式127Excel会计应用5.3.2财务指标分析模型2.建立财务指标分析模型1）分类输入各财务比率指标及计算公式128Excel会计应用5.3.2财务指标分析模型3.更新分析表数据129Excel会计应用5.4杜邦分析5.4.1杜邦分析内容130Excel会计应用5.4.1杜邦分析内容杜邦分析的步骤是：（1）设计并建立杜邦分析模型。（2）系统自动计算。（3）财务分析人员根据杜邦分析模型提供的指标计算结果对企业财务状况进行分析和评价。131Excel会计应用5.4.2杜邦分析模型1.设计项目框2.定义项目名称、公式、数据链接132Excel会计应用5.5经营决策中的雷达图分析5.5.1雷达图分析方法概述1.采用的经营比率指标2.雷达图分析的方法（1）先画3个同心圆，再把圆划分为5个区域，分别代表收益性、流动性、安全性、成长性和生产性。最小的圆代表同行业平均水平的0.5倍或最坏状态，中间的圆代表同行业平均水平，叫做标准区，最外面的圆代表同行业平均水平的1.5倍或最佳的健全值。（2）5个区域内，从圆心开始以放射线的形式画出相应的经营比率线。把企业的各项指标和最佳的健全值进行比较，得出一个比值。把各比值在经营比率线上标出，然后把相临的各点用直线连接，就完成了雷达图。133Excel会计应用5.5.1雷达图分析方法概述3.经营活动分析评价的方法经营“姿态”可以分为：安全理想型（A型）、保守型（B型）、成长型（C型）、特殊型（D型）、积极扩大型（E型）、消极安全型（F型）、活动型（G型）均衡缩小型（H型）134Excel会计应用5.5.2建立经营决策分析模型135Excel会计应用5.5.2建立经营决策分析模型136Excel会计应用1.决策指标数据的规一化（1）根据标准值计算健全值，各细目的健全值为标准值的1.5倍或某个最佳值。（2）计算统一的比值，计算公式为：企业的比值=实际值／健全值5.5.2建立经营决策分析模型137Excel会计应用2.创建经营决策的雷达图5.5.2建立经营决策分析模型138Excel会计应用3.编辑雷达图5.5.2建立经营决策分析模型139Excel会计应用3.编辑雷达图6投资决策分析本章主要内容投资决策函数：NPV()、XNPV()、IRR()、MIRR()、XIRR()折旧方法函数：SLN()、DDB()、VDB()、SYD()投资指标决策分析模型折旧函数对比分析模型考虑不同折旧方法的投资决策模型固定资产年平均成本决策模型投资风险分析模型141Excel会计应用6.1投资决策业务场景分析投资决策是指投资者为了实现其预期的投资目标，运用—定的科学理论、方法和手段，通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结构、投资成本与收益等经济活动中重大问题所进行的分析、判断和方案选择。投资决策的内容之一是进行投资方案评价，此时使用的指标分为贴现指标和非贴现指标。投资风险分析是投资决策的另一项重要内容。142Excel会计应用6.2Excel投资决策函数143Excel会计应用6.2.1净现值类函数1.净现值函数NPV()语法：NPV(rate,value1,value2,...)功能：已知一系列现金流和固定的各期贴现率的条件下，返回某项投资的净现值。6.2.1净现值类函数144Excel会计应用2.非周期流量净现值函数XNPV()用净现值NPV()分析时要求项目的现金流量必须是按固定的间隔发生的，如按月或按年，而实际工作中，投资项目的现金流量常常是非周期性的，因此为了计算这些项目的净现值，Excel提供了函数XNPV()。语法：XNPV(rate,values,dates)功能：返回非周期性发生的现金流的净现值。145Excel会计应用6.2.1净现值类函数【例】假设一项投资要求在2019年1月1日支付现金10000元，2019年3月1日回收2750元，2019年10月30日回收4250元，2020年2月15日回收3250元，2020年4月1日回收2750元。假设贴现率为9%，计算该项投资的净现值。6.2.2内含报酬率类函数146Excel会计应用1.内含报酬率函数IRR()语法：IRR(values,guess)功能：返回连续期间的现金流量的内含报酬率。Values：现金流入用正数，现金流出用负数表示。values必须包含至少一个正值和一个负值，否则无法计算内含报酬率。Guess是对函数IRR()计算结果的估计值。147Excel会计应用6.2.2内含报酬率类函数【例6-4】假设要开办一家饭店，估计需要70万元的投资，并预期今后五年的净收益为：12万元、15万元、18万元、21万元和26万元，计算该项目的内含报酬率。148Excel会计应用6.2.2内含报酬率类函数2.修正内含报酬率函数MIRR()内含报酬率虽然考虑了时间价值，但未考虑现金流入的再投资机会。修正内含报酬率函数在内含报酬率函数基础上，考虑了投资的成本和再投资的报酬率。语法：MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)功能：返回某一连续期间内现金流量的修正内含报酬率。6.2.2内含报酬率类函数【例】假设某企业五年前以年利率10%从银行借款12万元投资一个项目，这五年间该项目每年的净收入分别为3.9万元、3万元、2.1万元、3.7万元和4.6万元。其间又将所获利润用于重新投资，每年的再投资报酬率为12%。要求：计算修正内含报酬率。149Excel会计应用150Excel会计应用6.2.2内含报酬率类函数3.非周期流量内含报酬率函数XIRR()内含报酬率、修正内含报酬率的分析都要求用于计算的现金流量必须是按固定的间隔发生的，如按月或按年，而实际工作中，投资项目的现金流量常常是非周期性的，因此为了对这些项目也能计算其内含报酬率，Excel提供了函数XIRR()。语法：XIRR(values,dates,guess)功能：返回一组非定期发生现金流的内含报酬率。6.2.2内含报酬率类函数151Excel会计应用【例】假设一项投资要求在2019年1月1日支付现金10000元，2019年3月1日回收2750元，2019年10月30日回收4250元，2020年2月15日回收3250元，2020年4月1日回收2750元。假设贴现率为9%，计算该项目的内含报酬率。=XIRR({-10000,2750,4250,3250,2750},{43466,43525,43768,43876,43922}),0.1)152Excel会计应用6.3Excel折旧对比分析6.3.1折旧方法分析1.直线折旧法2.余额递减法：当倍减速率为2时，称为双倍余额递减法。6.3.1折旧方法分析3.年限总和法153Excel会计应用154Excel会计应用6.3.2折旧函数分析1.直线折旧函数SLN()语法：SLN(cost,salvage,life)功能：返回一项固定资产每期的按照直线法计算的折旧费。(1)cost是固定资产原值。(2)salvage是预计的固定资产净残值。(3)life是折旧期限。155Excel会计应用6.3.2折旧函数分析【例】某企业购买了一辆价值30000元的卡车，其折旧年限为10年，预计残值为7,500元，采用直线法计算每年的折旧额。=SLN(30000,7500,10)=2250元156Excel会计应用6.3.2折旧函数分析2.双倍余额递减函数DDB()语法：DDB(cost,salvage,life,period,factor)功能：计算一项固定资产在给定期间内的折旧额。公式中5个参数都必须为正数。period为需要计算折旧额的期间。period必须使用与life相同的单位。factor为余额递减速率。如果factor被省略，则为2，即为双倍余额递减法。6.3.2折旧函数分析【例】某工厂购买了一台新设备，价值为24000元，使用期限为10年，残值为3000元。采用双倍余额递减法计算各年折旧额。157Excel会计应用158Excel会计应用6.3.2折旧函数分析采用双倍余额递减函数DDB()需要注意的问题。（1）因为双倍余额递减法要求在固定资产折旧年限到期的最后两年，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销，因此后两年的折旧额需要单独输入公式计算。（2）在折旧额计算公式中，参数period应采用单元格引用，而不直接输入期数，同时根据年份所在单元格区域确定单元格引用形式。（3）如果计算月折旧额，则年份数据应改为月份数据，即life参数为月份数。（4）在最后两年的折旧计算中，已提累计折旧计算采用绝对引用，这样复制时，引用的单元格将不改变。6.3.2折旧函数分析159Excel会计应用3.可变余额递减函数VDB()VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch)功能：返回指定期间内的固定资产折旧额。可变余额递减函数VDB()与双倍递减余额函数DDB()类似，双倍递减余额函数是可变余额递减函数在Factor参数为2时的特例。但双倍递减余额函数只能计算各期的折旧额，而VDB()可以计算某一期间的折旧额。no_switch为一逻辑值。6.3.2折旧函数分析160Excel会计应用以前一利数据为例，当Factor为1.5和2时用可变余额递减函数VDB()计算第1年、第1个月、第6到第18个月的折旧额；假定机器购买于某一财政年度的第1季度的中期，并假设税法限定递减余额按150%速率折旧，计算购置资产后的第一个财政年度的折旧额。6.3.2折旧函数分析（1）factor=2时：第1年折旧额=VDB(24000,3000,10,0,1,2)=4800第1月折旧额=VDB(24000,3000,120,0,1,2)=400第6~18个月=VDB(24000,3000,120,6,18,2)=3963.06（2）factor=1.5时：第1年折旧额=VDB(24000,3000,10,0,1,1.5)=3600第1月折旧额=VDB(24000,3000,120,0,1,1.5)=300第6~18个月=VDB(24000,3000,120,6,18,1.5)=3118.09购置该设备后第1个财政年度的折旧额=VDB(24000,3000,10,0,0.875,1.5)=3150161Excel会计应用6.3.2折旧函数分析4.年限总和函数SYD()语法：SYD(cost,salvage,life,per)功能：返回某项固定资产某期按年限总和法计算的折旧额。per为需要计算折旧额的期间。162Excel会计应用6.3.2折旧函数分析163Excel会计应用【例】假设购买一台设备，价值300000元，使用期限为5年，残值为35000元，采用年限总和法计算的各年折旧额。第1年=SYD(300000,35000,5,$A3)=88333.33第2年=SYD(300000,35000,5,$A4)=70666.67第3年=第4年=第5年=6.3.3折旧函数对比分析模型以前一例的数据为基础。1.设计模型2.绘制折旧比较分析图164Excel会计应用6.3.3折旧函数对比分析模型165Excel会计应用6.4Excel投资决策分析6.4.1投资决策方法分析1.净现值（NPV）2.内含报酬率（IRR）3.现值指数166Excel会计应用6.4.1投资决策方法分析167Excel会计应用【例】假设某项目第一年年末投资10000元，未来三年中各年年末的收入分别为3000元，4200元和6800元。如果每年的贴现率是10%，计算该项目的现值指数。现值指数=B3/ABS(B2)+1=1.126.4.2投资决策一般方法模型1.投资指标决策分析模型构成（1）已知变量区，主要存放贴现率、再投资收益率、guess估计值等已知量。（2）数据区，用来存放业务数据。建立模型时还可以根据实际需要进一步划分。（3）决策指标区，用来存放决策指标计算公式和结果。（4）分析结论区。（5）备注区，对模型中需要的部分进行备注说明。168Excel会计应用6.4.2投资决策一般方法模型169Excel会计应用2.投资决策一般方法模型【例】某企业有三种投资方案，资金成本为10%，再投资报酬率14%。6.4.2投资决策一般方法模型170Excel会计应用变量区：数据区：6.4.2投资决策一般方法模型171Excel会计应用指标区结论区6.4.2投资决策一般方法模型172Excel会计应用6.4.3考虑不同折旧方法的投资决策模型173Excel会计应用【例】恒昌公司有一投资项目，其中项目设备款为54000元，追加流动资金6000元。预期该项目投入使用后可使企业销售收入第一年增加30000元，第二年增加40000元，第三年增加60000元，同时付现成本每年会增加10000。第3年末项目结束，收回流动资金6000元。假设公司适用的所得税率25%，固定资产按3年折旧并不计残值。公司要求的最低投资报酬率为10%。要求：考虑不同用折旧方法的影响，利用净现值法、内含报酬率法，建立模型对该项目进行决策。6.4.3考虑不同折旧方法的投资决策模型174Excel会计应用1.建立折旧方法选择列表框2.改变模型中折旧计算的公式6.4.3考虑不同折旧方法的投资决策模型175Excel会计应用6.5投资特殊问题-固定资产更新决策模型176Excel会计应用6.5.1固定资产年平均成本决策法【例】恒昌公司有一台设备，购于4年前，现在考虑是否需要更新。该公司所得税率为25％，要求建立模型做出决策。6.5.2固定资产更新决策模型177Excel会计应用1.建立固定资产决策模型工作表2.分类输入已知数据6.5.2固定资产更新决策模型178Excel会计应用3.决策方案的分析计算1）模型计算分析区域建立6.5.2固定资产更新决策模型179Excel会计应用2）模型中公式需要说明的问题3）模型中主要的计算公式及存在的勾稽关系6.5.3利用模型进行分析180Excel会计应用6.6Excel投资风险分析181Excel会计应用6.6.1投资风险分析期望投资报酬率＝无风险报酬率+风险报酬率风险报酬率＝风险报酬斜率×风险程度K=r+b*QK——风险调整贴现率；r——无风险贴现率；b——风险报酬斜率；Q——风险程度。6.6Excel投资风险分析182Excel会计应用6.6.1投资风险分析183Excel会计应用6.6.1投资风险分析184Excel会计应用2.确定风险报酬斜率b风险报酬率是直线方程K=r+b*Q的斜率b，它可以根据企业的历史资料通过统计的方法来测定，也可由投资者分析判断得出。3.用风险调整贴现率K计算方案的净现值6.6.2投资风险分析模型185Excel会计应用【例】恒昌公司现有3个投资机会，公司要求的最低报酬率为8％，建立风险调整贴现率法投资决策模型，并进行投资决策。6.6.2投资风险分析模型186Excel会计应用1.建立基本数据区6.6.2投资风险分析模型187Excel会计应用2.建立计算分析区6.6.3模型的改进188Excel会计应用1.表单控件功能2.添加命令按钮3.添加图形按钮7筹资决策分析本章主要内容筹资决策函数：CUMPRINC()、CUMIPMT()、FVSCHEDULE()长期借款成本计量模型债券资本成本计量模型普通股成本计量模型留存收益成本计量模型综合资本成本测算模型长期贷款基本模型运用模型运算表进行贷款影响因素分析复杂的贷款筹资偿还分析模型190Excel会计应用7.1筹资决策业务场景分析1．企业筹资方式选择和确定2．筹资数量的确定191Excel会计应用7.2与筹资有关的函数192Excel会计应用7.2.1内含报酬率函数IRR()语法：IRR(values,guess)功能：返回连续期间的现金流量的内含报酬率。Values：现金流入用正数，现金流出用负数表示。values必须包含至少一个正值和一个负值，否则无法计算内含报酬率。Guess是对函数IRR()计算结果的估计值。7.2.1内含报酬率函数193Excel会计应用【例】某公司按面值发行票面价值为2000000元的公司债券，债券利率为6％，期限10年，利息每年支付一次，本金到期一次偿还。发行费率为2％，该公司适用的所得税率为25％，要求：计算该债券的资本成本。7.2.1内含报酬率函数194Excel会计应用195Excel会计应用7.2.2累积本金函数CUMPRINCCUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)功能：返回两个周期之间贷款的累积本金。参数说明如下。（1）rate为贷款利率；（2）nper为贷款总期数；（3）pv为现值；（4）start_period为计算本金的起始期数；（5）end_period为计算本金的终止期数；（6）type为年金类型。196Excel会计应用7.2.2累积本金函数CUMPRINC【例】一项贷款现值500000，年利率10%，10年期，每月初等额分期还款，求第3年全年付款本金之和。7.2.3累计利息函数CUMIPMT()197Excel会计应用CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)功能：返回两个周期之间贷款的累积利息。参数说明如下。（1）rate为贷款利率；（2）nper为贷款总期数；（3）pv为现值；（4）start_period为计算利息的起始期数；（5）end_period为计算利息的终止期数。（6）type为年金类型。7.2.3累计利息函数CUMIPMT()198Excel会计应用【例】一项贷款现值500000，年利率10%，10年期，每月初等额分期还款，计算第3年全年支付的贷款利息。199Excel会计应用7.2.4复利函数FVSCHEDULE()FVSCHEDULE(principal,schedule)功能：返回初始本金经过复利计算后的值参数说明如下。（1）principal为当前值。（2）schedule为一组利率。200Excel会计应用7.2.4复利函数FVSCHEDULE()【例】某公司存入银行10000元，利息按复利计算，银行存款第1、2、3年的利率分别为3％，4％，5％，计算该系列存款三年后的终值。201Excel会计应用7.3Excel资金成本计量资本成本=每年的用资费用/（筹资数额–筹资费用）7.3.1长期借款成本计量模型K1=K1--长期借款资本成本；R1--长期借款的利率；T--所得税率；F1--长期借款筹资费用率。7.3.1长期借款成本计量模型【例】恒昌公司取得5年期长期借款100万元，年利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为0.5%，企业的所得税率为25%。计算该项长期借款资本成本。202Excel会计应用203Excel会计应用7.3.2债券资本成本计量模型Kb=Kb--债券资本成本；Ib--债券年利息；T--所得税率；Fb--债券筹资费用率；B--债券筹资额。204Excel会计应用7.3.2债券资本成本计量模型1．平价发行债券的成本【例】恒昌公司发行总面额为100万元的5年期债券，票面利率为9%，发行费用率为2%，公司的所得税率为25%，计算该债券的成本。7.3.2债券资本成本计量模型205Excel会计应用2．溢价或折价发行债券的成本若债券溢价或折价发行，为更精确的计算资本成本，应以实际发行价格作为债券筹资额。【例】假定上述公司债券的发行价格为120万元，其他条件相同，计算该项筹资的资金成本。206Excel会计应用7.3.3普通股成本计量模型207Excel会计应用7.3.3普通股成本计量模型【例】恒昌公司新发行普通股1200万元，普通股市价为30元，本年发放股利每股2元，估计股利年增长率为8%，公司筹资费用率为股票市价的3.5%，计算发行普通股的成本。7.3.4留存收益成本计量模型1．股利增长模型法Ks=Ks--留存收益成本；D1--预期年股利额；P0--普通股市价；G--普通股利年增长率。208Excel会计应用7.3.4留存收益成本计量模型1．股利增长模型法【例】恒昌公司普通股目前市价为52元，估计年增长率为8%，本年发放股利3元，计算留存收益成本。209Excel会计应用7.3.4留存收益成本计量模型2．资本资产定价模型法Ks=Rf+β(Rm-Rf)Rf--无风险报酬率；β--股票的贝塔系数；Rm--平均风险股票必要报酬率。210Excel会计应用7.3.4留存收益成本计量模型2．资本资产定价模型法【例】某证券市场无风险报酬率为12%，平均风险股票必要报酬率为16%，恒昌公司普通股β值为1.5。计算留存收益的成本。211Excel会计应用7.3.4留存收益成本计量模型3.风险溢价法Ks=Kb+RPcKb--债务成本；RPc--股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价。212Excel会计应用7.3.4留存收益成本计量模型3.风险溢价法【例】某公司债务成本为8%,普通股风险溢价为4%，则留存收益成本的计算如下。213Excel会计应用214Excel会计应用7.3.5综合资本成本测算模型Kw=Kw--加权平均资本成本；Kj--第j种个别资本成本；Wj--第j种个别资本占全部资本的比重（权数）。215Excel会计应用7.3.5综合资本成本测算模型【例】恒昌公司长期资金共1000万元，其中长期借款100万元，应付长期债券150万元，普通股500万元，保留盈余250万元；其成本分别为6.15%、8.08%、21.50%、21%。计算该企业的加权平均成本。216Excel会计应用7.4长期贷款筹资分析7.4.1建立长期贷款基本模型（1）首先建立分期等额偿还长期借款基本模型表（2）定义各因素间的勾稽关系。（3）根据需要输入借款金额、利率、借款年限、每年还款期数，分析表会进行计算并显示计算结果。（4）当借款金额、利率、借款年限、每年还款期数中任一因素的值改变时，分析表会重新计算并显示新的结果。217Excel会计应用7.4.1建立长期贷款基本模型【例】恒昌公司从银行取得10年期长期借款10万元，借款年利率10%，与银行约定采用等额还款方式每年年末还款。计算每年分期等额偿还金额。218Excel会计应用7.4.2运用模型运算表进行贷款影响因素分析1.单变量模拟运算表的运用沿用前一例的数据。219Excel会计应用7.4.2运用模型运算表进行贷款影响因素分析2.双变量模拟运算表的运用沿用前一例的数据。7.4.3进行最佳贷款方案决策【例】恒昌公司需要为一项目向银行贷款2000000元，银行年利率为6%，借款期限为4年。有以下几种偿还方式：（1）每年年末支付利息，到期一次性偿还本金；（2）每年年末等额偿还；（3）每年年末平均偿还贷款本金和尚未偿还部分的利息；（4）到期清偿全部本息。分析哪一种偿还方式对企业最有利。220Excel会计应用7.4.3进行最佳贷款方案决策221Excel会计应用222Excel会计应用7.4.4建立复杂的贷款筹资偿还分析模型【例】假设某公司2014年3月15日从银行取得10年期设备改造贷款1000000元，每年末等额偿还本息，银行年利率为5.31%。试设计还款分析表。1.建立基本表223Excel会计应用7.4.4建立复杂的贷款筹资偿还分析模型2.建立贷款偿还计划表每年付款1次224Excel会计应用7.4.4建立复杂的贷款筹资偿还分析模型2.建立贷款偿还计划表每年付款2次8全面预算编制本章主要内容销售预算模型生产预算模型直接材料采购预算模型直接人工预算模型制造费用预算模型产品成本预算模型销售费用预算模型管理费用预算模型财务费用预算模型226Excel会计应用8.1全面预算业务场景分析8.1.1预算管理内容（1）销售预算是以企业经营成果为核心，包括销售预算、产品预算、产品销售收入预算、销售费用预算等。（2）生产预算包括生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算等。（3）财务预算是关于资金筹措和使用的预算，包括长期的资本预算和短期的现金收支与信贷预算。（4）其他预算。227Excel会计应用8.1.3预算管理的业务场景228Excel会计应用8.2Excel业务预算编制8.2.1业务预算编制内容分析（1）销售预算。（2）生产预算。（3）直接材料预算。（4）直接人工预算。（5）制造费用预算。229Excel会计应用230Excel会计应用8.2.2销售预算模型231Excel会计应用8.2.2销售预算模型232Excel会计应用8.2.3生产预算模型233Excel会计应用8.2.3生产预算模型8.2.4直接材料采购预算模型234Excel会计应用8.2.4直接材料采购预算模型235Excel会计应用8.2.4直接材料采购预算模型236Excel会计应用8.2.4直接材料采购预算模型237Excel会计应用冻结表格的行或列8.2.4直接材料采购预算模型238Excel会计应用组合表格的行或列8.2.5直接人工预算模型239Excel会计应用8.2.5直接人工预算模型240Excel会计应用8.2.6制造费用预算模型241Excel会计应用8.2.6制造费用预算模型242Excel会计应用8.2.6制造费用预算模型243Excel会计应用【公式】|【错误检查】8.2.6制造费用预算模型244Excel会计应用8.2.6制造费用预算模型追踪错误245Excel会计应用246Excel会计应用8.3Excel财务预算编制8.3.1财务预算编制内容分析（1）产品成本预算。（2）销售及管理费用预算。（3）现金预算。（4）预计利润表。247Excel会计应用8.3.2产品成本预算模型248Excel会计应用8.3.2产品成本预算模型249Excel会计应用8.3.2产品成本预算模型显示公式250Excel会计应用8.3.2产品成本预算模型追踪引用单元格251Excel会计应用8.3.2产品成本预算模型追踪从属单元格252Excel会计应用8.3.3销售费用预算模型【例】接上例，公司在预算年度内，预计销售费用各项开支数额及计算如下：工资每季均为5000000元，业务费、运输费、保管费、包装费每季均为预计销售额的0.1%，第二季度广告费开支144000元。编制销售费用预算表。253Excel会计应用8.3.3销售费用预算模型单元格公式注释C5=销售预算!$E$7*0.1%业务费C7=销售预算!$E$7*0.1%包装费C8=销售预算!$E$7*0.1%保管费C9=销售预算!$E$7*0.1%运输费C10=SUM(C4:C9)合计254Excel会计应用8.3.4管理费用预算模型【例】接上例，公司在预算年度内，预计管理费用各项开支数额如下：工资8000000元，折旧费300000元，办公费180000元，差旅费300000元，物料消耗50000元，无形资产摊销50000，工会经费120000元，印花税1000元，其他15000元。编制管理费用预算表。255Excel会计应用8.3.4管理费用预算模型256Excel会计应用8.3.4管理费用预算模型【公式】|【监视窗口】257Excel会计应用8.3.4管理费用预算模型【公式】|【监视窗口】258Excel会计应用8.3.5财务费用预算模型【例】接上例，公司在预算年度内，预计财务费用各项开支数额如下：利息支出3000000元，利息收入2800000元，汇兑损失40000元，汇兑收益36000元，手续费4000元，其他200000元。编制财务费用预算表。259Excel会计应用8.3.5财务费用预算模型260Excel会计应用8.3.6现金预算模型【例】接上例，公司在预算年度内，其他相关资料如下：预计预算期第四季度营业外收入为76000元；营业外支出第一季度为7600元，第二季度为18000元，第四季度为15600元。根据资本预算，该公司计划预算期第二季度以分期付款方式购入一套设备，价值817000元，该季度付款550000元，第三季度付款167000元，其余第四季度支付。预计各季度支付所得税2175000元，销售税金736000元，第二、四季度各支付股利400000元。假设该公司2018年末，资产负债表所示货币资金余额为100000元。编制现金预算表。261Excel会计应用8.3.6现金预算模型262Excel会计应用8.3.6现金预算模型【公式】|【显示公式】263Excel会计应用8.3.6现金预算模型条件格式264Excel会计应用8.3.6现金预算模型修改条件格式规则