国内并购与财务工作课件

二○一二年九月十二日国内并购与财务工作主要提纲Ⅰ、当前水泥行业开展的经济形势Ⅱ、国内水泥行业并购的趋势Ⅲ、工程并购的原那么Ⅳ、工程并购的主要流程Ⅴ、工程并购之财务工作重点国际经济形势自美国2024年发生次贷危机以来，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，国际金融市场剧烈动乱，各类风险明显增多。2024年，欧债危机的演化，美国经济复苏乏力，日本持续着僵死经济的状况，世界经济的复苏都存在不稳定性和不确定性，世界经济增速进一步放缓，形势仍将十分严峻复杂。Ⅰ、当前水泥行业开展的经济形势国内经济形势在外需面临下滑风险的同时，我国国内受房地产调控等因素影响下，投资增速进一步下滑，经济下行的压力不可小觑。年初中央经济工作会议明确提出，今年经济工作的总基调是“稳中求进〞，把保持经济的平稳较快增长放在首要地位。继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持了宏观调控政策的连续性和稳定性，坚持房地产调控政策，通过调结构，推动开展方式转变。Ⅰ、当前水泥行业开展的经济形势1、行业集中度低是我国水泥行业的主要特性：产品同质化式的特征明显，新疆可开发和品质提升不是主要方向。水泥装备的国产化和政府引导机制不力，致使行业集中度未有根本性的转变。2、2024年，国家发改委第38号文件的出台，明确了我国水泥行业开展的方向，淘汰落后产能、产能过剩区域不再批建新线、支持行业联合重组、完善产业规划。Ⅱ、国内水泥行业并购的趋势3、2024年9月6日国务院发布?国务院关于促进企业兼并重组的意见?强度以汽车、钢铁、水泥等行业为重点，推进兼并重组，并明确将推动优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组和提高产业集中度，以期形成标准有序的市场格局。综上，国际国内经济形势和水泥行业开展的特性，水泥行业兼并收购、规模扩张成为水泥行业开展的主要驱动轮，水泥企业的兼并重组力度不断加大。Ⅱ、国内水泥行业并购的趋势国内水泥行业并购的序幕首先是外资的大规模撤出。2024年6月，华润水泥向高盛旗下公司收购位于内蒙古的蒙西水泥40.6%的股权。2024年8月，台泥国际收购摩根大通旗下赛德水泥〔中国〕97.94%股权。2024年初世界水泥巨头拉法基出售北京业务，之后拉法基借四川双马发行股票募资28亿元用以收购旗下的都江堰拉法基25%的股权、贵州顶效75%的股权，贵州新蒲75%的股权和遵义三岔100%的股权，在到2024年拉法基出售贵州业务，不断收缩战线等等这一系列重大涉及境外资本的收购案例，都似乎透露了一个重要信息，外资正在逐步退出中国水泥市场。Ⅱ、国内水泥行业并购的趋势由于水泥行业产品运输半径导致的区域性企业，只要在区域市场中完成整合就可以主导该区域水泥市场价格的特性。目前水泥行业并购的出发点均是集中度提上下的盈利预期的提升，对行业结构的调整，对公司提高竞争力的改善预期不强，难以实现整个行业和公司估值的提升。因此，我国目前的并购与国外水泥大集团之间的并购不同，国内水泥并购还处于较低层次，大局部被并购的企业规模都不大。水泥行业以横向并购为主，而对产业链上下游的资源进行的垂直并购刚刚起步。按照国际水泥行业的开展趋势，我国水泥行业并购必将由最初的大企业并购小企业开展成为大集团之间的联盟，经历初级、开展、成熟三个阶段。Ⅱ、国内水泥行业并购的趋势1、初级阶段：由于中国水泥工业的产品市场处于需求增长期、技术市场处于淘汰落后阶段，按照并购开展时间和开展程度判断，我国水泥产业的并购还刚刚处于初级阶段，根本上是大企业收购小企业扩大生产规模；此阶段预计延续的时间应在2-4年。2、开展阶段：大企业的合作。在首个阶段完成后，相当一局部局部地区将会形成2-3家大水泥企业控制当地水泥市场的局面；为更好地合作，提高效益，大企业之间将可能在局部地区产生互相交换个别企业的现象，使企业之间互相到达局部控制目的。3、成熟阶段：第二阶段完成后，最后将会形成大企业之间的相互合作，企业将会采用金融手段等多种方式来提高公司规模。Ⅱ、国内水泥行业并购的趋势在工程并购之前，并购主体应根据市场统筹规划，战略布局1、在没有布点的区域市场并购工程，以此填补空白市场；2、在区域占有相对优势的情况下并购工程，有利于完善市场布局，提高区域市场覆盖面，以此增强自身的市场优势；3、在竞争对手占有市场优势的区域并购工程，以此扼制竞争对手的开展，便于后期进行战略合作。Ⅲ、工程并购的原那么在拟选并购工程的同时，要有以下几点的原那么，进以躲避工程并购风险：1、并购工程的价格要符合当前市场原那么；2、并购工程所在区域内石灰石资源储量和品质要能够满足工程公司30年以上的生产需求；3、并购工程现有的生产线要完整；4、并购工程的核准、环评等批文要合规合法；5、并购工程没有规划拆迁等风险。Ⅲ、工程并购的原那么

Ⅳ、工程并购的流程工程合作方式有多种，主要为股权转让合作、资产购置、股票定向增发、增资控股等。目前，公司主要采取股权收购和资产收购的方式进行合作。但无论采取何种并购方式，都建立在对工程标投资风险和资产准确评估的根底上进行，围绕工程标的股权结构、资产状况、债权债务等事项，设计交易方式，开展并购活动。因此，从工程前期调研、分析论证、审计评估、商务会谈、交易方式设计、尽职调查、协议评审、管理权交接、协议执行以及遗留问题解决、工程后评价等全过程，都离不开财务工作的有效支撑。Ⅴ、工程并购之财务工作重点从工程并购的流程来看，工程调研是工程并购工作的根底，在整个工程并购环节中不可或缺，有效的工程调研可加快工程筛选和并购的进程。所以，基于工程并购的出发点和原那么，发挥集团公司区域管理的优势，区域对公司或区域规划的并购工程要拟定初步的调研方案，了解工程的根本情况、合作意愿、合作方式等第一手信息材料。财务专业要收集工程公司财务报表，并对资产、负债、所有者权益等逐一进行分析核实，对公司财务风险进行有效识别和判断；同时要拓展思路与视野，Ⅴ-1工程前期调研充分运用专业知识，发挥专业的综合作用，对工程公司股权结构、治理架构、运营状况、工程建设、供销市场、外委环境等作出有效判断和分析，为后续并购工作有效的开展奠定根底，并提升个人综合能力。Ⅴ-1工程前期调研一、拟定调研方案根据工程所在区域的特点，区域领导带队，并安排矿山、财务、设备、工艺(品质)、销售〔供给〕和工程等专业人员一次性或短期内分批次到工程公司现场或所在区域进行调研，了解工程公司的矿产资源、设备配置、工艺布局、市场销售、原燃材料供给、工程建设等方面的信息，并收集相关材料，完善工程调研报告。Ⅴ-1工程前期调研的要点二、材料收集对工程公司进行现场调研时，要安排专人或专业负责人来收集相关的材料文件，如：1、公司法人营业执照、公司章程、工商信息资料等；2、土地预审批复、土地出让合同、土地使用权证；3、工程核准批复、环评批复、环评验收批复、排污许可证等公司设立及日常生产经营性权证；4、采矿权证、矿山勘探报告、外委采运合同、矿业权价款缴纳凭证、矿山开采范围图等矿山专业材料；5、生产线主机设备配置表、工艺流程图、储库容量表；6、工程公司近一期财务报表；7、工程建设进度、主要设计建设单位等。Ⅴ-1工程前期调研的要点二、材料收集在工程现场调研后，各专业在与对方交流过程中了解的信息以及收集的材料要归结到专人，由专人负责收集、整理。〔附：工程信息表和现场实况照片，以供参考〕Ⅴ-1工程前期调研的要点调研小组在对工程公司进行现场调研和信息材料收集整理后，需将该工程公司的调研情况以报告的形式报送给区域领导和对外经济合作部。其中，报告应有以下四个方面的内容：〔一〕工程的根本情况〔二〕工程的优劣势分析〔三〕工程合作初步意向〔四〕工程建议及下步工作方案Ⅴ-1工程调研后的判断分析〔一〕并购工程的根本情况1、工程概况：简要描述工程公司的名称、区位、交通情况，工程公司的股权架构和资产情况；2、装备配置：简洁地描述工程公司现有的生产线规模、设计单位、开工或投产时间，以及配套的主机设备规格型号、生产厂家，并对现有的装备配置作出评判；3、矿产资源：简洁地描述工程公司石灰石矿山名称、勘探情况〔勘探方式、储量、品质〕；权证办理情况〔采矿证、平安生产许可证等〕；矿业权价款、资源税等情况；矿山开采方式〔平台或塘口、自采或外委〕，运输方式〔皮带或汽车〕、运距以及采运本钱；矿山山表地征用或租用面积、合同、价款等情况；配料矿山的根本情况。Ⅴ-1工程调研后的判断分析4、在建工程：简洁地描述工程公司在建工程的进展情况，包括：土建、安装单位的情况、已完成的工作量；设备订货、到货情况〔已付款情况〕；工程前期投资情况，匡算工程后续投资；与政府签订的工程投资协议、优惠政策等情况；5、土地：公司实际占地面积、办证面积、土地性质、使用期限、相关手续和价款缴纳凭证是否齐全；6、批文权证：工程公司主要批文权证是否具备，包括熟料生产线、水泥生产线和余热发电核准批文、环保批文、环保验收批文〔要注意核准的规模、地点等信息与实际情况是否一致；批复核准的单位是否具有相应的权限〕；生产许可证〔查看有效日期和相应的申报材料〕；排污许可证〔核准的排放量与实际排放量的差距〕Ⅴ-1工程调研后的判断分析7、供电供水：主供电线路来源，电压等级，距离，电价；供水来源，水量，距离，水价。8、人员情况，公司现有员工人数，员工平均工资、年龄；劳动合同签订情况，是否存在是否置换情况；社保缴纳情况，有无工伤、工亡、劳动纠纷等情况。9、财务情况：简述工程公司目前总资产，负债情况；有无抵押、担保等情形；税费缴纳情况以及重要的借贷合同。〔1〕流动资产、固定资产、在建工程、无形资产；〔2〕负债；〔3〕净资产；〔4〕税费缴纳及政策。Ⅴ-1工程调研后的判断分析10、供销情况：简述工程公司大宗原燃材料的供给情况〔运距、价格、品质等〕；简述工程公司所区域内水泥需求情况，水泥销售价格，主要竞争对手情况等。Ⅴ-1工程调研后的判断分析〔二〕工程的优劣势分析根据工程的根本情况，客观地从资源、设备配置、工艺布局、供给渠道、水泥市场等方面分析工程公司存在的优势和劣势Ⅴ-1工程调研后的判断分析〔三〕工程合作初步意向通过与工程公司现场调研和交流情况，了解对方合作的意愿是否强烈、合作方式、合作范围、债权债务的处理方式、初步报价等方面的内容，并在调研报告中简要描述。1、合作方式：股权或资产转让〔转让所有股权或资产，或转让局部股权或资产〕；2、合作范围：注意哪些资产需要分列，不在合作的范围之内；3、债权债务：债权债务由谁承接，支付方式等4、初步报价：总价格、报价方式Ⅴ-1工程调研后的判断分析〔四〕工程建议及下步工作方案通过对工程公司的情况介绍和客观分析，结合对方的初步合作意向，调研小组和区域简要对对该工程进行综合评价，得出结论〔该工程有无并购的必要和意义；假设有，是否需要进一步开展工程并购的建议〕，列出下一步的工作方案。

Ⅴ-1工程调研后的判断分析Ⅴ-2设计交易方案为有效躲避国家法律法规和工程投资风险，明确合作双方的权利和义务，确保交易便捷，需根据前期调研分析情况、尽职调查结果、审计评估报告以及双方洽谈结果、与政府签订的投资协议等，商定合作方式，并设计协议条款，协议条款要具有可控性和可操作性。一、承债式股权收购：运用这种收购方式，对于收购双方而言，交易流程简单，交易本钱低。通过品牌运营，可以迅速扩大企业生产能力，增强竞争实力，实现管理嫁接；对于工程而言，可在短期内改善企业财务状况，提升经营水平。需关注工程公司股权担保抵押、股权纠纷及风险承续等风险。

Ⅴ-2承债式股权收购

根据股权交易比例可分为：全资收购、控股收购、增资收购、参股收购。目前，公司并购工程大局部采用承债式股权受让，如：收购广西四合工贸80%股权、收购云南壮乡100%股权、增资收购六枝瑞安51%股权、参与定向增发成为青松建化第二大股东，挺近新疆市场。

Ⅴ-2承债式股权收购

二、资产收购：一般适用于资产复杂、历史沿革漫长、人员安置问题较多的工程公司。采用资产收购的工程有：亳州海螺、北固海螺、宝鸡海螺。运用资产收购方式，对于收购方而言，可划清工程公司沿革、人员安置、法律纠纷等风险；对于被收购方而言，工程公司资产可迅速转化为现金，实现优势互补和市场竞合，同时直接退出了断。需重点关注，如何确定合理的价格，需做好工程审计和评估，客观评价资产价值；其次是要对债务的处理要实现可控；最后是法律手续的完备和权证的变更过户。在实际操作过程中，一般先在工程公司当地注册成立新公司，新公司股权结构可根据被收购方要求是否参股，以注册的新公司名义购置工程公司资产，并办理产权变更手续。Ⅴ-2资产收购

1、非流动资产计价：在专业调研分析的根底上，本着“三重一大〞的原那么，结合市场形势、未来预期、战略规划等进行全面评估分析，集体研究、集体决策，以相应的计价方式测算工程公司投资本钱，综合考虑是否给予溢价。其中常用的计价方式有：〔1〕历史本钱法：对于工程投入较小、资产较为简单和出让方的工程，可直接利用工程的历史投入测算非流动资产价值；〔壮乡工程〕〔2〕重置本钱法：对于财务报表、资产明细表等资产齐全的工程，可利用工程公司投入和产出测算出非流动资产价格；〔四川南威工程〕〔3〕吨产品投资法：对于工程资料不全，无法利用现有材料准确推算的工程，可参照海螺水泥建设情况相似的生产线吨投资水平，通过调整差异的方式测算非流动资产价值。〔云南兴建工程〕

Ⅴ-2设计协议条款

2、流动资产计价：〔1〕确定存货数量：须在协议中约定流动资产以管理权移交时，双方共同盘点确定。其中要注意产成品的比重、质量，筒仓库的容量等；备品配件、辅材的品质，是否实用，有无冷背残次。例如，原煤、熟料、水泥等大额存货，由于容重对重量影响较大，可约定容重比以双方取样化验结果为准；仓库内的油品可能过期失效。〔如在茂名大地、广西凌云、六矿瑞安工程管理权交接时，合作双方相关人员首先对仓库规格、储存标高进行现场测量确认，确定产成品、原材料体积，然后对双方共同取样化验确定产成品、原材料容重比，最终根据计算公式得出重量，对于存货中无法使用的物资，比方废旧物资、助磨剂等，由原股东方自行处理，不计入流动资产总价。)〔2〕确定存货价格：流动资产单价确定方式以账面本钱〔基准日或管理权移交日〕与市价孰低为原那么。〔该条件设置主要为躲避工程公司原股东方恶意或错误核算而虚增账面本钱，保证流动资产计价公允。如在广西凌云工程管理权交接时，工程公司熟料账面本钱为364元/吨，而市场价为239元/吨，最终根据该条款，熟料价格以239元/吨计价。〕

Ⅴ-2设计协议条款

〔3〕债权确认：重点对债权进行分类，并核实债权的真实性，分析债权收回的可能性，可通过对账确认方式进行核实；假设判定回收风险较大的债权，我方不予承接；对于承接的债权，须约定相关条件，如约定“债权由转让方负责收回，假设一年后仍未收回局部，由转让方在一个月内以现金方式补给接收方〞等，躲避资金风险。〔如云南壮乡工程协议中约定，管理权移交日前的债权由转让方以壮乡公司的名义全部享有和负责收回，受让方给予全面配合，在单项应收账款到账后，新公司在10个工作日内办理转付手续。绝大局部并购工程管理权移交日前的债权都承接。〕Ⅴ-2设计协议条款

协议中双方应约定：截止管理权移交日，经询证确认的债权包括：①销售产品形成的应收账款；②购置原燃材料形成的预付账款；③经营建设所形成的保证金、其他应收款项。与非流动资产相关的各类预付款项已计入非流动资产作价中，不再单独计价，对方须将该笔款项转入固定资产和在建工程类别予以冲账，并提供对应的相关发票。〔该条款设置主要为防止设备、工程物资等重复计价。〕Ⅴ-2设计协议条款

Ⅴ-2设计协议条款3、债务处理：在国内工程并购过程中，债务的处理多数以债务总额包干承接方式进行，债务确实定，直接影响到股权合作价款的上下〔1〕关联方债务：对于关联方债务较多的工程，协议中约定在3个月/半年/一年内支付给关联方，同时可约定相应的支付条件。〔如：广西凌云工程协议约定，“在工程公司工商变更登记后3个月内，且在转让方完成约定事项后，新的工程公司分三次归还工程公司关联方债务。〞通过支付关联方债务，来约束转让方完成协议约定事项。〕〔2〕重大债务：对于工程公司金额较大、利率较高的借贷款，我方可调剂资金，置换该项债务，降低工程公司的财务本钱。但要在协议中约定，提前置换债务所需的费用由工程公司原股东方承担。〔如：四川南威工程〕Ⅴ-2设计协议条款〔3〕或有负债：因时间性差异、未决诉讼、产品质量等导致的或有负债，协议中应明确约定：截止管理权移交日之前工程公司的或有负债均由对方承担。但这些负债应由双方共同确认，在支付协议价款中调整，或在协议保证金中抵扣。〔云南壮乡工程截止2024年5月，共计产生了346万或有负债，受让方以工程公司为出让方代收的债权款中予以冲抵。〕〔4〕经营性负债：协议中应约定由工程公司与债权人进行确认后，并按合同的约定支付。〔协议约定：“在转让方与原债权人对账、调整确认无异议后，对于有真实交易关系、满足合同约定且符合支付条件的债务，新的工程公司在收到对账确认函后的10个工作日内审核并支付〞，如新疆哈密工程目前已处理70%的承接债务。〕〔5〕包干债务尾款支付：假设协议中约定工程公司债务总额以包干承接方式进行，那么实际支付的债务可能少于协议中约定的债务总额，那该笔债务差额应作为股权价款或其他方式在协议最后一笔价款中进行调整，支付给工程公司原股东方。〔如云南壮乡工程拟按此条款，待财务部审批后执行〕Ⅴ-2设计协议条款〔6〕债务支付流程：工程公司的债务均由我方、原股东方以及债权人进行确认，由股权变更后的工程公司审核后支付，表达包容性和最终控制权。〔协议约定：管理权交接时合作双方确定最终的债务清单，债务清单范围内的债务由新工程公司承担并支付，超出债务清单以外的债务由转让方承担，债务支付由工程公司承担。〕〔7〕对于尚未支付的工程、设备质保金类债务，并购后的新工程公司一定要争取支付权〔如广西凌云工程，质保金委托由上海通鸿总公司代为支付，通过尽职调研发现还有900多万未支付，协议要求将此质保金支付权转回广西凌云公司进行支付，躲避了资金支付风险，维护了新公司的利益〕，并按照合同控制支付进度，便于后期工程、设备质量的后续维护管理，一旦出现质量问题，可要求厂家进行处理。Ⅴ-2设计协议条款4、税费处理：在工程尽职调查时需核实工程公司历年税收计提及缴纳情况，查实是否符合税法要求。〔1〕协议中应约定转让方在管理权移交前，足额补提并缴纳相关税费，或出具税务机关稽查报告。〔如在协议中规定转让方负责为新公司完成所在地县级国、地税机构对新公司截止管理权移交日纳税情况的稽查和清算工作，并提供税务稽查清算报告。〕〔2〕对于税收存在的稽查风险要在协议条款中明确，由转让方进行承担，并由转让方股权进行担保。〔如哈密工程，约定截止管理权移交日工程公司及哈密兴义矿业有限公司各类税收的申报、缴纳均符合国家税收法律法规的规定，不存在任何被处分或被要求补税的风险，如发生上述税务风险和税务纠纷，由转让方负责承担和缴纳，原股东方以其在新公司20%股权作为担保。〕Ⅴ-2设计协议条款5、协议价款支付进度：〔1〕根据协议执行的重要节点，设置协议价款支付比例，如签署协议和管理权移交后支付一定比例，工程公司股权工商变更后支付一定比例，完成相关事项后支付一定比例，剩余款项在一定时期内支付。〔如哈密工程，分四次支付，每次支付比例分别为30%，30%，30%，10%〕；有些特殊合作方式，协议价款需一次性支付。〔如六矿工程，采用增资合作方式，增资款一次性入账〕〔2〕根据工程尽职调查结果，在充分考虑到转让方负责或协助完成的事项的根底上，按照轻重缓急和对新的工程公司运营影响程度，合理确定价款支付条件。〔如哈密工程完成管理权交接、结算调整后支付30%价款；完成工商变更支付30%价款；完成员工考评、外包合同解除等再支付30%价款，对于一些非颠覆性事项或办理时间较长的事项作为最后10%价款支付条件，如完成环评验收、取得生产许可证等。〕Ⅴ-2设计协议条款6、担保处理：〔1〕担保方式：依据双方合作方式和测算工程公司存在的或有负债和风险，协议中约定以一定比例的股权价款，或定额的资金，或工程公司原股东方在新公司的股权作为本次工程合作的担保，担保期限不少于一年。〔如哈密工程，由原股东方在新公司的20%股权作为担保，担保期限为原股东方此20%股权退出新公司为止；壮乡工程，原股东方留下1000万元股权转让价款作为保证金，1年后予以支付。〕〔2〕连带担保：假设工程合作的风险或工程公司存在的或有负债较大，那么应考虑以工程公司股东方的关联公司作为本次工程合作的连带担保，承担连带责任。〔如哈密公司，以原股东方自身“弘毅投资股份公司〞作为连带担保，担保期限为2年，壮乡工程，原股东方以关联公司“惠祥房地产公司〞作为连带担保，担保期限为3年。〕Ⅴ-2设计协议条款〔3〕担保事项A：工程质量，工程公司筒仓库在设计、施工可能存在质量问题，会给后期生产经营带来较大风险；B：或有负债，在工程公司移交后发现的债务；C：合同纠纷，因工程公司经营性合同违约造成的风险或债务；D：员工福利，工程公司可能存在欠缴的社会保险。Ⅴ-2设计协议条款7、过渡期间损益归属：协议中应约定股权合作基准日至管理权交接日期间的损益应由某一方承担，财务需核实基准日到交接日期间的损益金额，那么协议条款中需约定计算方法，防止产生纠纷，如折旧的计提、费用的分摊、资产作价时溢价的倍数等。过渡期内不允许工程公司股东方进行利润分配。〔如南威工程，约定在过渡期内转让方不得进行利润分配、对外担保、重大资产出资等行为。〕Ⅴ-2设计协议条款8、利润分配：对于非100％股权收购的工程，那么在协议中应对新的工程公司的利润分配进行约定：〔1〕假设新公司运营本钱较高，双方应约定新公司盈利后不分红；〔2〕假设对方强烈要求分红，可足额计提相关公积金及费用后，按适当比例进行分红；或以资产负债率进行约定标准，到达一定条件后再分红。〔如哈密工程，利润分配原那么为在提取10%法定公积金后，对于可分配局部，每年按照可分配利润的50%-70%比例进行分配；新的工程公司资产负债率到达50%以下时，当年可分配利润可全部予以分配。〕一、在管理权交接前，要认真熟悉、研读合作协议及尽职调查报告，全方位、多角度拟定管理权交接方案：方案要有明确的组织保障体系，制定定期会议制度和突发事件处理预案；要明确交接时点，一般来说，交接时间越短，风险受控度就越高；分专业制定程序化、表格化的专业管理交接手册，并严格按照手册逐项进行交接，防止遗漏；交接人员要提前进场，做实准备工作，并在结束前对管理权交接工作进行系统的梳理总结，确保交接全面完成。Ⅴ-3管理权交接Ⅴ-3管理权交接1、银行业务：在正式交接之前，需与工程公司各开户银行进行沟通，办理根本户、一般存款户银行预留印章变更所需资料的准备，并送交银行，确保管理权交接日第一时间准时启用新的预留印章，确保银行资金风险；交接日第一时间收回财务专用章、法人印章和银行预留印签及其他相关印章；同时摸清老公司收款方式，停止个人卡收款，在公告取消个人卡收款只认同对公汇款的同时，当天注销原公司个人卡。2、销发系统：配合销售、保全、自动化等部门，提前做好销发系统的建立，并在管理权交接日第一时间正式启用销发系统，同时做好客户资金、发货台帐的登记，防范风险。3、保险业务：在管理权交接之前，对工程公司资产进行梳理，结合经审计评估的资产清单，完成保险方案的制定，并报股份财务部审批，确保财产保险协议及时生效。Ⅴ-3管理权交接4、建章立制：提前修订相关财务常用制度，如差旅费、备用金、合同管理方法、各类付款流程等财务制度，并在管理权移交后及时下发；提前设计好各类常用单据，如费用报销单、借款单、申请汇款单等，并及时印刷，并在管理权交接日正式进行启用。5、出门管理：交接日第一时间对厂区大门进行有效的监控与管理，做好产品发运及物资进出厂管理，杜绝资产流失风险；可与工程原股东方沟通，提前安排保安人员进厂。6、存货盘点：会同相关专业提前做好存货预盘、容重测试、库容量的计算等工作，为交接日计量计价提供准确的数据依据，也为计量谈判争取主动权；对于盘点有异议的数据，交接双方应加强沟通协商，共同确认，确保顺利交接；合理确定水泥、熟料库存的留底量等。Ⅴ-3管理权交接7、可移动性固定资产：严格对照拟定的资产交接清单，会同专业人员逐一认真核实资产的规格、型号、品牌、成新率、价值等后，方可确认接收。〔如壮乡公司电脑〕8、在建工程：会同工程专业对工程形象进度进行核实确认，并多角度拍照存档，界定已完成的工程量，防止后期产生工程付款纠纷，也有利于界定工程质量责任主体。Ⅴ-3管理权交接二、管理权交接后，将由交接阶段转为帮扶阶段，要负责指导帮扶新的工程公司财务核算及管理工作，保持财务人员的平稳过渡，充分运用原工