金融学之信用课件

金融学之信用第二章目录第一节

信用及其与货币的联系第二节高利贷

第三节信用活动的基础

第四节信用的内容与形式

第五节国际信用

第六节股份公司

第七节信用缺失与建立市场经济的信用秩序

2第二章信用

第一节信用及其与货币的联系3第二章第一节信用及其与货币的联系

什么是信用1.作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。借——以归还为义务的取得；贷——以收回为条件的付出。2.贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。

4第二章第一节信用及其与货币的联系

信用的产生及其与货币的联系1.逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。2.信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系。

如货币借贷。3.但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。

5第二章信用

第二节高利贷6第二章第二节高利贷

高利贷的特点1.极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛存在于古代；2.现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，应视为具有高利贷性质的借贷。7第二章第二节高利贷

畸高利率存在的条件1.就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（为挥霍，也不怕利率高）；2.贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人：——向这方面贷放的货币有限，奇货可居；——极高风险的补偿……8第二章第二节高利贷

对高利贷的态度1.西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。2.中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但是却没有从根本上反对借贷。9第二章第二节高利贷

我国的民间借贷1.当前的民间借贷是否是高利贷？2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。

3.应取的对策。10第二章信用

第三节信用活动的基础11第二章第三节信用活动的基础

债权债务关系覆盖整个经济生活1.在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：收大于支——盈余；收不抵支——赤字。2.任何货币盈余或货币赤字，都同时意味着相应金额的债权、债务关系的存在。12第二章第三节信用活动的基础

部门的划分及其一般的盈余/赤字规律将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；一般划为5部门：⑴个人部门——盈余；⑵企业部门——赤字；⑶政府部门——多为赤字；⑷国外部门——盈余赤字互见；⑸金融部门——调剂盈余赤字。13第二章第三节信用活动的基础

资金流量分析1.从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模型，并据以进行统计分析。2.

模型依据的恒等式：

Y=C+I+X－M

14第二章第三节信用活动的基础

资金流量分析3.资金流量模型：

15第二章信用

第四节信用的内容与形式16第二章第四节信用的内容与形式

商业信用1.典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。2.交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形式。

17第二章第四节信用的内容与形式

商业票据1.本票与汇票。2.票据的“无因性”和“不可争辩性”。18第二章第四节信用的内容与形式

银行信用1.由金融机构——主要是银行——作为媒介的信用。2.银行券——银行家的票据。3.银行家能否无限地签发银行券？19第二章第四节信用的内容与形式

银行信用与商业信用1.票据贴现：直接支持商业信用中的卖主，间接支持商业信用中的买主。2.银行承兑票据：直接支持商业信用中的买主，间接支持商业信用中的卖主。20第二章第四节信用的内容与形式

国家信用1.国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借入方式筹款是外债。2.要求“既无内债，又无外债”，是不符合现代经济的观点。3.国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论的问题。21第二章第四节信用的内容与形式

消费信用1.现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。2.放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长；如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。3.现代经济的发展，不能没有消费信用。22第二章信用

第五节国际信用23第二章第五节国际信用

资本输出与国际资本流动1.资本输出的理论，概括了到20世纪初帝国主义列强扩张的史实。

但已不能简单用来论证改变了的国际关系格局。2.国际资本流动，是一个中性的概念，但反映着更为复杂国际经济联系。贫富、强弱、控制与反控制……依然是客观存在。24第二章第五节国际信用

国际信用的形式1.国外商业性借贷。2.国外直接投资：国外的直接投资，不完全等同于简单借贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之间债权债务总体的一部分。25第二章第五节国际信用我国对国际信用的利用26第二章信用

第六节股份公司27第二章第六节股份公司

股份有限公司1.有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企业的主导组织形式，其特征：

——公司的资本通过发行股票方式筹集；——股票是公司的所有权证，持有人为股东，股东对公司只负“有限”责任；——股东不能退股，但可以出售、转让；——股东有投票权；但大量小股东，所以买股票，勿宁说是选择一种保存自己财富的形式；——经营由专门的经理人员进行……

28第二章第六节股份公司

股份公司与信用2.信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的前提条件：

⑴货币资金的借贷市场极大的拓展，使股票的发行和转让成为可能；

⑵

投资而只负有限责任的创意，是“投资”准则与“借贷”准则融合的产物。29第二章信用第七节信用缺失与建立市场经济的信用秩序30第二章第七节信用缺失与建立市场经济的信用秩序

守信与失信1.作为借贷行为的信用，包含守信与失信两个侧面；它们总是相互伴随而存在。2.失信并不等于蓄意赖账；除去赖账，还有种种原因都有可能导致失信行为的产生。3.就总体来说，失信行为超过一定规模，将会降低信用的作用；如果持续地、大量地存在，必然威胁信用范畴本身。31第二章第七节信用缺失与建立市场经济的信用秩序

维护信用机制的发展1.经济生活本身必然发展维护守信的机制。守信机制的核心是经济利益的权衡；是失信成本的约束。2.失信成本的趋降和制度化约束的加强。3.分散不可抗拒原因所导致失信的风险的机制；对于失信连锁反应的防范机制。4.法制建设和道德规范。32第二章第七节信用缺失与建立市场经济的信用秩序

我国当前的“信用缺失”与信用秩序重建1.失信行为严重地破坏了信用联系；不遵守承诺的坏风气也扩展到借贷关系之外。2.在计划经济中，信用只是资源配置的辅助性手段，自然形成轻视信用运作的观念；体制转轨的种种困难，削弱了保证正常守信秩序的基础条件。33第二章第七节信用缺失与建立市场经济的信用秩序

我国当前的“信用缺失”与信用秩序重建3.社会主义市场经济体制的改革，关系经济生活的方方面面，也是建立市场经济信用秩序的经济根基。4.“重建诚信”是覆盖整个社会政治经济生活的全面课题；强调诚信作为行为规范，是保证社会正常运行的基本建设。

34第三章金融第一篇范畴35第三章目录第一节“金融”及其涵盖的范围第二节金融范畴的形成第三节金融范畴的界定第四节金融学科体系36第三章金融

第一节“金融”及其涵盖的范围37第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

金融这个由中文组成的词所涵盖的范围

1.在中国的日常生活中，“金融”概念大体包括：——与物价有紧密联系的货币流通；——银行与非银行金融机构体系；——短期资金拆借市场；——资本市场；——保险系统；——国际金融等方面。38第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

金融这一由中文组成的词所涵盖的范围

2.近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市场。稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。比较1和2，可以粗略地以“宽”口径、“窄”口径加以区分。39第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

“金融”这个中文词并非古已有之1.由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确切考证。分析应在19世纪后半叶，即现代西方文化东渐之际。2.现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日常交往中，人们也是简单互译。3.作为经济范畴，中文的“金融”与西文的Finance能否全然等同视之？40第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

西方人对finance的用法

1.最宽泛的是诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。具体包括财政publicfinance；公司理财corporatefinance；和个人理财personalbudget。2.最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解释，即来源于国外对finance的这种用法。41第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

西方人对finance的用法

3.介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示，介于两者之间的可称“中”口径。4.概而言之，西方对finance并非一种用法。不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。

42第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

比较“金融”与“finance”

把中文的“金融”与西文的finance相比较，可列图如下：

宽口径的Finance中口径的Finance窄口径的Finance宽口径的“金融”窄口径的“金融”43第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

如何对待中文“金融”的不同用法1.就中文词“金融”来说，事实上是宽口径和窄口径两种主要用法并存。既然不同用法的并存是客观事实，那就难以存此废彼。2.其实，中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是排斥关系。图示如下：44

宽

口径的

金融窄口径的金融第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

如何对待中文“金融”的不同用法45第三章第一节“金融”及其涵盖的范围

如何对待中文“金融”的不同用法3.本教材对“金融”的界定是立足于我国多年来习惯形成的观念。这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且也是出于：这样观念的形成的确反映了客观事物本身的发展规律。46第三章金融

第二节金融范畴的形成47第三章第二节金融范畴的形成

古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴

1.在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。2.货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。3.在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通工具，也非流通中货币的主要形态。48第三章第二节金融范畴的形成

现代银行的产生与金融范畴的形成

1.随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。2.19世纪末20世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。3.这时，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。49第三章第二节金融范畴的形成

现代银行的产生与金融范畴的形成

4.同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速度的调剂。5.当货币的流通与信用的活动变成了同一过程时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的“金融”词义正好符合这一范畴的外延。50第三章金融

第三节金融范畴的界定

51第三章第三节金融范畴的界定

金融范畴的扩展

金融范畴，在自己形成的过程中，也同时向投资（股份有限公司和资本市场）和保险等领域覆盖。此外，信托、租赁等，或大部分，或完全与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。52第三章第三节金融范畴的界定

金融体系

现代金融体系的构成要素有：——由货币制度所规范的货币流通；——金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构；——金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；

——金融工具：金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等；——制度和调控机制。53第三章第三节金融范畴的界定

金融范畴的界定

凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。54第三章金融

第四节金融学科体系55第三章第四节金融学科体系

金融学科的基本内容

基本包括三方面：1.有关金融诸范畴的理论论证：这包括货币、信用、利息、利率、汇率以及金融本身；2.金融的微观分析：这包括对金融市场、中介机构以及它们相互渗透发展的分析；3.对金融的宏观分析：这包括货币需求与货币供给，货币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调等方面的研究。56

金融学科内容

金融的范畴分析金融的微观分析

金融功能金融市场分析金融中介分析金融的宏观分析第三章第四节金融学科体系

金融学科的基本内容57第三章第四节金融学科体系

FinancialEconomics&MoneyEconomics

国外的课程设置：

1.Finance或FinancialEconomics，讲金融市场和金融中介的微观分析，中文译名《金融学》、《金融经济学》。2.MonetaryEconomic