【企业财务风险评价分析-以A公司为例5000字（论文）】

摘要：在经济发展环境的日趋变化下，强化财务风险的分析和控制，已经成为当前企业内部管理的重要内容。本文以A公司为例，从筹资、投资、资金回收和收益分配四个方向建立了该企业财务风险控制体系，并从外部政策、原材料成本、企业内部机制、人员素质等方面提出了对A公司有效运行财务风险控制体系的建议和保障措施。同时，通过对A公司的财务风险评价分析总结，为其他企业解决类似问题提供借鉴。关键词：财务风险；财务风险控制；财务风险防范Abstract:Intheincreasinglychangingeconomicdevelopmentenvironment,strengtheningtheanalysisandcontroloffinancialrisk,hasbecomeanimportantcontentofthecurrententerpriseinternalmanagement.Inthispaper,Acompanyasanexample,fromthefinancing,investment,capitalrecoveryandincomedistributionfourdirectionstoestablishtheenterprisefinancialriskcontrolsystem,andfromtheexternalpolicy,rawmaterialcosts,enterpriseinternalmechanism,personnelqualityandotheraspectsoftheeffectiveoperationofAcompanyfinancialriskcontrolsystemrecommendationsandsafeguardmeasures.Atthesametime,throughtheAcompany'sfinancialriskassessment,analysisandsummary,toprovidereferenceforotherenterprisestosolvesimilarproblems.Keywords:financialrisk;Financialriskcontrol;FinancialRiskPrevention在经济全球化的条件下，我国企业正在快速成长，企业在进行经济活动的同时也在承担着相应的财务风险。当经济出现波动时，财务风险就可能会给企业带来巨大的经济损失，甚至面临破产的局面。因此对财务风险进行正确的识别、精准的评价和有效的控制，将企业的财务风险降至最低，对企业意义重大。基于此，本文在概述财务风险相关基本理论的基础上，以A企业的财务数据为基础建立财务风险评价体系，对A企业的财务风险进行评价，进而发现财务风险方面存在的问题，提出相应的改进策略以期提高该公司财务风险管理水平。一、财务风险相关理论概述（一）财务风险的内涵财务风险有广义和狭义之分。广义的财务风险指的是，企业在经营管理的过程当中，进行各项财务活动时，所面临的不可预料以及不可控制的相关因素，对于财务管理以及财务活动造成影响，具有非常大的不确定性。[1]而狭义的财务风险所指的是企业在进行筹资过程中，通过财务杠杆进行筹资运作时，财务杠杆操作不当所带来的风险。[2]无论是广义还是狭义的财务风险，都是由于各种难以预料和控制的因素存在，对企业的财务状况和经营成果造成影响。财务风险的特征企业的财务风险具有客观性企业的财务风险是客观存在的，无法被彻底消除，并且存在于企业经营发展的各个阶段，时刻伴随着企业的日常生产经营活动。为了最大程度降低财务风险对企业所造成的损失，企业只能通过制定相应的财务风险管控措施，防范和规避各类财务风险的发生。企业的财务风险具有全面性企业的财务风险存在于企业经营活动的全过程。从筹资活动到利润分配等，各个环节都可能发生财务风险，因此应该系统全面的在企业经营管理中的各个方面采取措施来应对财务风险。企业的财务风险具有不确定性现代经济条件下，企业与市场密切相关。市场是变幻莫测的，导致企业自身经营活动也非常多变，因而企业的财务风险难以被准确预料或者是有效控制，在一定条件下、一定时期内都有可能发生，具有较大的不确定性。企业的财务风险具有收益性在企业日常的经营活动中，企业的收益和损失是并存的，尤其是财务风险的大小和企业的收益高低之间有着直接的关系，风险越大收益越高，风险越小则收益越低，二者呈正比关系。因此在企业的财务风险管理方面，应制定科学合理的经营策略，平衡企业的风险和收益。（三）企业财务风险的成因1.外部成因企业生产经营活动不可能脱离社会环境独自运行。企业在正常生产经营活动时来也会被来自外部环境的因素影响，从而影响企业内部本身的财务工作。这些外部因素主要来自政治环境、经济环境、社会环境与科技环境。这些因素或多或少会对企业财务活动产生影响，所以给企业带来的财务风险也大小不一。因此关注企业外部运行环境的变化，制定相应的企业财务防范措施，是企业能够实现可持续经营发展的前提。2.内部成因内部成因是指来自企业自身的原因，比如高级决策层的人员对与企业未来经济发展方向的决策和对新型产品的投资等。在现代市场上，每年都有大量企业面临着破产，其主要原因就在于对市场认知缺乏客观性，决策层忽视了企业可承受的负债能力，举债经营，使企业对风险的应对能力下降，进而对企业的可持续经营能力产生很大影响。二、企业财务风险现状分析——以A公司为例（一）A公司概况A公司是1988年开始，我国国家火炬计划中的企业，是一家高新技术企业。从创立到今天已经快二十年了，在这二十年过程中，经过公司上下全体员工的不断努力，公司生产规模和经济效益得到大幅增长，现已成为国内生产规模最大的涤纶毛条生产企业。其主要生产销售“牛头牌”涤纶毛条和涤纶短纤维，经营范围主要是：涤纶毛条、短纤维、粒子、聚酯切片、塑料编织袋套、人造毛皮生产销售，经营本企业生产科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口业务（国家禁止出口的商品除外），经营范围广阔。A公司注册地址在江苏省苏州市相城区黄埭镇。组织形式分为销售部、采购部、财务部、人事部、企划部、生产部。（二）A公司财务风险影响因素分析1.原材料价格波动的变化A公司主要产品的定价模式为成本加成定价法，即在公司成本的基础上加上一定比例的利润制定产品的价格。由于A公司产品的主要原材料为聚酯切片、聚乙烯、聚丙烯这些大宗石化商品，所以A公司原材料的价格必然与石油价格密切相关，一旦石油价格提升，其原材料的价格必然会做出相应的调整，其产品的售价也会提高，这将会给A公司的生产经营带来很大影响。依赖纺织行业的变化A公司的客户大多都是毛纺企业和无纺布生产企业，这些企业组成了中国纺织行业的主要部分，所以A公司与中国纺织行业的发展密切相关。随着现在人民币持续升值，其他国家对于中国纺织品会逐渐采取很多限制措施，比如反倾销、反补贴、技术性贸易壁垒等，国内纺织品在全球的竞争力将面临严峻的挑战。一旦国内纺织品的竞争力下降，A公司的生产经营是将会受到很大影响。3.环保政策的变化A公司的生产过程中会产生微量油剂废水、组件清洗废水、微量废气和少量废丝等少量污染物。其中产生的废水会运到最近的污水处理站，按照国家制定的法律法规进行处理，达到可排放废水指标后再排放。但随着国家现在越来越重视环境保护方面的问题，将会颁布更加严格的相关环境保护法律法规，公司所执行的环保标准也会作出相应的调整，对A公司生产经营产生很大影响。4.从业人员素质水平的高低A公司内部的相关绩效奖励机制建设对人才的吸引力影响很大，专业的人才对于市场需求变动、客户意见反馈等均能及时应对，并且能够经常根据客户的要求提供涤纶毛条产品设计、试纺配合等各环节的服务。A公司内部高水平高素质的专业人员占比对该企业财务风险产生很大影响。（三）A公司财务风险评价1.A公司财务风险评价体系方法选择企业的财务风险包含了筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。考虑到实务中一般企业针对财务风险评价指标主要从这四个方面给选取，本文对A公司财务风险评价体系已参照实务中的惯常做法，搭建A企业的财务风险控制体系，如表1所示。表1：A公司财务风险评价指标体系财务风险具体指标指标公式筹资风险资产负债率负债总额/资产总额*100%速动比率速动资产/流动负债投资风险资产报酬率投资报酬/资产总额*100%资金回收风险存货周转率营业收入/存货平均余额应收账款周转率赊销净收入/平均应收账款余额收益分配风险经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量流入-经营活动产生的现金流量流出每股收益净利润/年末普通股股份总数在筹资方面，选取资产负债率和速动比率两个指标，反映了A公司长、短期偿债能力。在投资方面，选取资产报酬率作为评价指标，反映A公司的盈利能力水平。在资金回收方面，选取存货周转率和应收账款周转率，反映了A公司存货变现风险、应收账款回收风险。在收益分配方面，选取经营活动产生的现金流量净额和每股收益，反映A公司股利分配与留存收益之间的风险。A公司财务风险评价结果分析根据建立的财务风险评价指标体系结合A公司从2018年——2020年的财报分析，如表2所示。表2：A公司财务风险评价指标数据指标2020年2019年2018年资产负债率66.39%64.84%62.89%速动比率10.814.421.02资产报酬率10.47%3.54%3.88%存货周转率（次）2.682.653.12应收账款周转率（次）104.4272.6779.05经营活动产生的现金流量净额5.13亿8800.07万-2649.01万每股收益（元/股）0.1340.0680.061由表2可知，A企业的速动比率在逐年下降，说明A公司的长期偿债能力降低，虽然短期偿债能力变低但仍有能力偿还债务。资产报酬率先降低后猛然升高，说明A企业收益能力提高，因此投资风险提高。存货周转率先降低后略微上升，应收账款周转率先降低后大幅上升，说明A公司收账速度变快和资金流动变快，资金回收风险降低。经营活动产生的现金流量净额和每股收益都在逐年上升，股东获得的收益变高，收益分配风险变高。A企业的内部财务风险控制管理机制落后。在A企业的实际经营管理过程当中，其企业内部对于财务风险的认识并不充分，对财务风险控制的重视程度也不充足。良好的企业内部控制管理体制在企业管理系统中会起到非常大的作用，对企业实际生产经营十分有益。但是在实际A企业的生产经营过程中，针对企业财务风险控制所制定的相关制度并没有发挥应有的作用，对于企业内部的财务风险控制工作大都只停留在内部监督的水平上，因此财务风险控制工作失去了意义。企业财务风险的对策建立企业风险控制机制企业内部管控的失效是导致大多数企业产生财务危机的罪魁祸首。建立风险控制机制对那些资产负债率较高的企业来说由为重要。企业如果能够合理规避与转化不确定的风险因素，就会大大降低其企业的财务风险，所受到的损失也会降低，能够更加保证企业长久的经营。所以企业要建立一套完整有效的风险预测体系，平衡收益与风险之间的关系。利用大数据预测将来可能发生的市场变化和这些变化对自身经营利润的影响，并通过提前调整自身的资本结构的方式来应对风险，实现事前控制和科学管理。（二）完善企业内部财务管理机制在大部分中小企业内部管理中，存在着企业货币资金内部管理出现漏洞的问题。企业的高层管理人员应该在加强统一管理的基础上，根据企业的实际情况来构建一套行之有效的财务管理制度，增强财务人员依法理财的观念和能力。此外，企业的实际经营管理者应该将企业产权以及个人财产分开进行管理，避免出现企业财产与家庭财产之间相互占用的情况，如若发现要明令禁止，并通过相应的规章制度来对这种情况进行处理。（三）提高从业人员的素质从企业的角度来看，只有集中具备较高素质的人员，才能提高企业的竞争力，然而在实际中小企业当中，其员工的素质大多并不处于同一个水平。有些员工的工作素质水平较高；有些却不能高效的完成工作；高水平高素质的专业人员并不常见。同时针对于相关财务人员所制定的内部监督制度并没有起到实际作用，要实行把员工收入与绩效挂钩的制度，激励他们不断的完善自己，选拔人才，把对公司有重要贡献的人员给予奖励，增强相关财务人员的竞争意识。结语随着现代市场经济的深入改革与发展，企业与市场之间的关系也愈加紧密。在企业经营发展的过程中，根据企业发展的各个阶段调整财务结构，完善法人治理结构和投资决策机制。建立财务风险评价体系实现对企业财务风险的评价与控制，有助于企业经营者做出正确的决策，帮助企业开创新的局面，从生存、发展的新视角寻求企业的发展战略和发展目标，这不仅是防范企业经营过程中财务风险的重要手段，也是保证国民经济良好运行秩序的基础工作。参考文献王月.中小企业财务风险评价与控制研究[J].现代经济信息，2019(05):169-170.王月.中小企业财务风险评价与控制研究[J].现代经济信息，2019(05):169-170.