第二章财务报表分析方法

第二章财务报表分析方法

一、新准那么对利润的影响p37〔1〕符合资本化条件的研讨开发费〔2〕符合资本化条件的普通借款利息〔3〕资产减值预备转回〔4〕按公允价值计量的证券投资〔5〕投资性房地产按公允价值方式计量〔6〕所得税处置采用资产负债表债务法〔7〕股份支付〔8〕非同一控制下的企业合并〔9〕无形资产摊销与减值测试〔10〕对具有商业本质的非货币性买卖采用公允价值计量〔11〕企业合并中的收买折价在发生时计入“营业外收入〞〔12〕采用公允价值计量的投资性房地产，不再计提折旧或摊销〔13〕债务重组的收益计入损益新准那么遏制利润支配空间(1)新准那么长期股权投资核算方法的变化将减少母公司经过对子公司绝对控股位置调理利润的能够性。将原采用的权益法核算改为本钱法核算后，假设子公司盈利，将使母公司个别报表的利润减少；假设子公司亏损，将使母公司个别报表的利润添加。其对利润的影响，取决于子公司的盈亏。(2)资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。新准那么遏制利润支配空间(3)合并报表范围的扩展。一切者权益为负数的子公司，只需是继续运营的，也应纳入合并范围。这一变革阻断了一些企业利用分别假设干子公司、将运营情况不好的业务从合并范围中剔除从而粉饰企业集团整体业绩惯用的手段，对上市公司合并报表利润将产生较大的影响，减少了母公司经过与某些特殊子公司的关联买卖调理利润的能够性。

留意：不纳入合并范围的情况：a.当期已宣告被清理整顿的原子公司b.当期已宣告破产的原子公司c.母公司不能控制的其他被投资单位，如联营企业。新准那么遏制利润支配空间(4)对于采用“后进先出〞法结转本钱的企业在取消了“后进先出〞法后，假设物价上涨，将使转出的本钱减少，从而使利润添加；假设物价下降，将使转出的本钱添加，从而使利润减少。(5)股份支付无论是以权益结算还是现金结算，在授予后将股份支付的公允价值计入相关的本钱或费用，从而使利润减少。新准那么扩展了利润支配空间(1)买卖性金融资产按公允价值计量、投资性房地产引入了公允价值的计量方式，在股价、房价上涨的情况下，添加企业利润。(2)非货币性资产交换将公允价值和换出资产账面价值的差额计入当期损益，当公允价值大于账面价值时，将添加利润添加；当公允价值小于账面价值时，将减少利润。(3)借款费用资本化范围的扩展，由专门借款扩展到专门借款和普通借款，使得企业能够采用一定的手段使一些存货的借款利息支出，以及专项借款之外的普通借款的利息支出符合计入资产的要求，扩展费用资本化的范围，相应的添加企业的资产价值，减少当期财务费用，到达提升企业利润的目的。新准那么扩展了利润支配空间(4)债务重组准那么改动了“一刀切〞的规定，同时，对于实物抵债业务引进公允价值作为计量属性，使得一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，使得企业的账面业绩出现很大变化，因此上市公司能够会经过关联方债务豁免等债务重组方式到达支配利润的目的。案例：st钛白2021年报附注二、财务报表分析的步骤：1、搜集与决策相关的各项重要财务资料。如：定期财务报告、审计报告、招股阐明书、上市公告书、暂时报告、相关产业政策、行业开展背景、税收政策。2、整理并审查所搜集的资料，经过分析方法，找到分析线索。3、研讨重要报表线索，结合相关资讯，分析内在关系，解释景象，推测经济本质，为决策提供根据。三、行业背景与运营决策分析1、行业分析先于报表分析2、竞争战略与利润走势3、竞争优势分析请课后本人阅读教材内容P43四、常用的财务报表分析方法〔一〕比较分析法P53经过对比两期或延续数期财务报告中的一样目的，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来阐明企业财务情况、运营成果变动趋势的一种方法。留意：引起变化的主要缘由、变动的性质〔一〕比较分析法1、按比较对象分类〔1〕历史规范〔趋势分析〕〔2〕同行业规范〔3〕预算规范2、按比较的内容分类〔1〕总量目的〔2〕构造目的〔3〕财务比率1、趋势分析法P55趋势分析法——根据一个企业延续多个期间的财务报表，将报表中一样目的进展对比分析，确定其增减变动方向、数额和幅度，以反映企业的财务情况和运营成果的变动趋势的分析方法。比较规范——历史规范基期的选择1、定基分析〔同比分析〕——以前期某一固定年份为基期定基动态比率=分析期数额/固定基期数额×100%2、环比分析——以分析期的上一期作为分析基期环比动态比率=分析期数额/前期数额×100%1、趋势分析法趋势分析法常用于财务报表的横向和纵向比较。横向比较是将延续财务报表各个工程的绝对数在不同时间上进展比较，察看各个工程的变化趋势；纵向比较是将延续财务报表的各个工程换算成百分比的方式，分析各个工程在不同时期所占比重的变化情况。趋势分析方法的优点延续数期的财务报表工程的比较，可以反映出企业的开展动态，以提示当期财务情况和营业情况增减变化，判别引起变动的主要工程是什么，这种变化的性质是有利还是不利，发现问题并评价企业财务管理程度，同时也可以预测企业未来的开展趋势。案例：教材四川长虹资产负债表环比分析及利润趋势百分比分析2、同业比较同业比较——把该企业的主要财务目的与同行业的平均目的或同行业中先进企业目的作对比。优点：历史比较只能提示变化的趋势，不能反映企业的竞争位置，为了全面评价运营成果，还需求进展同业比较。经过与行业平均目的的对比，可以分析判别该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的目的对比，实践上是与先进管理方法、先进的科学技术成就的比较，找出与先进程度的差距，有利于吸收先进阅历，抑制本企业的缺陷。2、同业比较同业比较要留意的问题：a.作为分析对象的企业，各有各的会计方法、运营构成和运营环境，比较规范的条件并不一样。b.除了上市公司，获取其他企业的财务数据很难。c.统计资料从整理到发布需求一定时间，及时性上会有所欠缺。另外行业平均值的计算方法有多种，不一定都适宜作为比较规范。3、预算比较预算比较〔规范比较〕——以被分析企业的预算数据或规范本钱数据作为比较尺度的分析方法。采用实践与预算进展对比，不仅能提示出预算的完成程度，为改良任务指出方向，而且还会在整个企业管理任务中起到积极的促进作用。局限：外部报表运用者很难获得相关资料4、比较内容——总量目的总量，是指财务报表某个工程的金额总量。例如：总资产、净利润、主营业务收入、应收账款、存货等由于不同企业的会计报表工程的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量目的也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜5、财务比率分析P57财务比率，是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联络，代表了企业某一方面的特征、属性或才干。例如流动比率反映企业的短期偿债才干。财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。采用比率分析法时，应留意以下三点：a.对比工程的相关性b.对比口径的一致性c.衡量规范的科学性见教材表2-7财务报表分析体系6、构造目的—报表构造分析构造百分比是用百分率表示某一报表工程的内部构造。它反映该工程内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或才干。构造百分比实践上是一种特殊方式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。案例：教材表2-8四川长虹资产负债表构造分析

例：某企业利润表构造百分比的比较数据项目本年上年同业预算主营业务收入100％100％100％100％主营业务本钱58％54％56％55％主营业务利润42％46％44％45％营业费用5％6％6％6％管理费用8％9％10％8％财务费用7％9％6％5％利润总额22％22％22％26％所得税8％9％9％10％净利润14％13％13％16％五、附注分析财务报告编制要求以附注方式充分披露报表主体无法提示的信息，以协助信息运用者解释和调整报表信息，使各期报表更为可比，协助信息运用人了解表外财务活动和真实的企业运营情况。留意：附注分析必需与报表工程分析相结合，以协助报表运用者做出准确判别。请课后阅读一家上市公司2021年报报表附注内容报表分析的局限性1、报表本身的局限性2、报表的真实性3、企业会计政策的不同选择影响可比性4、比较的根底问题当公司业务多元化时，很难确定所属行业会计政策选择不同导致比率计算上的差别行业平均值能够并没有提供一个适宜的目的比率案例：科龙电器1999年底，科龙电器的固定资产比1998年底增长了50%。〔1999年年报〕由于技术配备程度的大幅提高应该可以使企业获得更好的效益，并对企业的长期开展有利，因此普通根据报表数据分析会得出科龙电器的未来业绩会有所提升和开展。案例：科龙电器但实践情况是，1999年该企业净利润为6.43亿元，2000年净利润为负8.3亿元，2001年的净利润是负15.5亿元。思索：企业当时扩展固定资产的市场根