解读公司财务报告

解读公司财务报告公司的财务信息资产负债表损益表现金流量表信息的分析与利用我们的位置和理念利润中心&本钱中心预算管理2024/1/241公司的财务信息：资产负债表〔一〕反映一个公司在一定日期财务情况的会计报表〔静态〕恒等式:资产=股东投入+负债作用显示企业拥有的各种资源及其分布〔才干〕阐明企业所负担的各类债务数量及其构造反映企业一切者的权益提供财务分析的根本数据，客观表现企业财务情况的开展趋势2024/1/242公司的财务信息：资产负债表〔二〕资产〔Assets)流动资产(currentAssets)现金(cash)存款(deposits)应收款(receivables)存货(inventory)长期投资(longInvestment)固定资产(fixedAssets)无形资产(IntangibleAssets)其它资产(otherassets)负债(Liabilities)流动负债(CurrentLiabilities)短期借款(shortLoan)应付款(Payables)其它〔Others)长期负债(Long-termLiabilities)一切者权益(Owners’Equity)实收资本(PaidinCapital)盈余公积(RetainedEarning)2024/1/243公司的财务信息：损益表〔一〕反映一个公司在一定时期内的运营成果〔动态〕中心：列示各种收入与各种费用、本钱相匹配的结果匹配原那么：收入与费用相关对比结出净利润目的：衡量企业在特定时期所获得的成果以及为获得这些成果所付出的代价、为考核运营效益和效果提供数据2024/1/244公司的财务信息：损益表〔二〕作用：反映企业在一定时期之内的收入实现情况；反映为实现这些收入的费用耗费情况；反映企业消费运营活动的成果，据此判别其增值、保值的情况与资产负债表结合提供经济分析的根本数据库存周转率〔销货本钱/平均库存余额〕资产收益率〔净利润/总资产〕2024/1/245公司的财务信息：现金流量表〔一〕反映一个公司在一定时期内的现金及现金等价物流入与流出信息的报表，也称为财务情况变动表〔动态〕补充阐明资产负债表三元素为什么发生了变化补充损益表进一步反映投资和筹资的细节，阐明其投向、规模及其资金来源2024/1/246公司的财务信息：现金流量表〔二〕重要性：现金流转情况影响公司的生存和开展。作用：评价公司的支付才干、偿债才干和周转才干；预测公司未来的现金流量及其它消费运营目的，为投资和信贷提供必要信息；分析公司的收益质量以及影响现金净流量的要素2024/1/247信息的分析与利用-投资选择两个重要概念现值和净现值PresentValue(PV)&NetPresentValue(NPV)内部报答率InternalRateofReturn(IRR)两个根本原那么第一，今天的钱比明天的钱值钱Adollartodayisworthmorethanadollartomorrow.第二，平安永远贵过风险Asafedollarisalwaysworthmorethanariskyone.2024/1/248现值和净现值 年度 起始点 第1年第2年 第3年 第4年……. 现金流 C0 C1 C2C3 C4--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- CίC1C2 C3现值：PV=Σ———=——+——+——+…… ί=1(1+r)ί(1+r)1(1+r)2(1+r)3--------------------------------------------------------------------- Cί C1C2 C3净现值：NPV=Σ———=C0+——+——+——+…… ί=0(1+r)ί1+r)1(1+r)2(1+r)32024/1/249内部报答率(IRR)定义：能使净现值为0的折扣率Cί C1C2C3 NPV=Σ———=C0+——+——+———+……=0 ί=0(1+IRR)ί(1+IRR)1(1+IRR)2(1+IRR)3投资规那么：假设该投资工程的内部报答率(IRR)高于所需资本的时机本钱，那么该工程就值得进展。2024/1/2410内部报答率(IRR)

初期投资$20002,000-1,0001,000-2,00010504030207060IRR=25%折扣率%0NPV2024/1/2411信息的分析与利用-业绩评价企业的运营安康情况的断定根据历年绩效预算执行情况行业的水准当期表现与历年绩效相比可以看出企业能否提高了实践情况与预算相比可以看出企业的管理能否提高了与同行业相比可以知悉企业的竞争力能否占优势2024/1/2412信息的分析与利用：构造分析计算各工程的构成比例，根据行业特点与业务性质，判别其构造的合理与否短期与长期流动与固定投资与举债利润与本钱税收与利润资产负债表以总资产为根底损益表以销售收入为根底cnshu中国最庞大的数据库下载2024/1/2413信息的分析与利用：趋势分析根据各工程延续数年的构成变化，判别其增减变化的合理与否，为决策提供根本数据短期与长期流动与固定投资与举债利润与本钱税收与利润2024/1/2414信息的分析与利用：比率分析〔一〕经过计算有关财务比率，分析企业的盈利才干和财务风险1.盈利才干：资产报答率、销售利润率、资本报答率2.偿债才干：流动比率、速动比率、资产负债率3.资产效率:库存周转率、应收帐款周转率、总资产周转率2024/1/2415信息的分析与利用：比率分析〔二〕资产报答率 = 净利润/资产总额销售利润率 = 净利润/销售收入资本报答率 = 净利润/股东权益流动比率 = 流动资产/流动负债速动比率 =〔流动资产-库存〕/流动负债资产负债率 = 负债总额/资产总额库存周转率 = 销售本钱/平均库存金额应收帐款周转率 = 销售收入/应收账款平均额总资产周转率 = 销售收入/资产总额2024/1/2416企业管理的两个中心本钱中心有权发生并控制本钱的责任单位主要用于其任务成果不便于或不用进展货币计算、仅计量和考核发生的本钱。业绩评考主要是经过一定时期发生的本钱与其预定的目的对比，编制业绩报告评析差别的缘由和责任利润中心既能控制本钱又能控制销售和收入的责任单位。不但要对收入、本钱担任，更要对二者的差别即利润担任。业绩考评主要是比较实践利润与预算目的，分析差别的缘由和责任进展评定2024/1/2417我们的位置：利润中心为公司发明更多的收入和价值以最小的投入获取最大的产出(maximumoutputwithminimuminput)收入与费用之间的平衡〔tradeoffbetweenrevenueandcost)公司的财务管理六大要素：资产、负债、一切者权益、收入、费用、利润细化科目：详细记录每一笔资金运动的来源与去处有效管理和效率管理有效管理〔Effectively)-todotherightthing效率管理(Efficiently)-todothethingwell2024/1/2418相关理念：预算管理目的确定相