管理会计专题培训

管理会计专题主要内容:一、关于管理会计二、本钱性态分析及本钱模型三、本量利分析模型四、决策分析技术本钱管理本钱范畴变动本钱法标准本钱法作业本钱法价值工程法预算管理业务预算资本预算财务预算绩效管理业绩评价平衡计分卡战略管理价值管理一、关于管理会计“以会计信息为根底,以提升价值为核心,以如何制定最正确决策为手段的综合性知识体系。〞“管理会计重管理和决策，是面向未来决策的工具。〞“管理会计没有统一的通那么或准那么，管理会计工作效果完全取决于企业家对管理会计的认识程度和重视程度。〞“管理会计的价值在于能为企业创造财富，实现股东财富最大化。〞“管理会计是利润管理的工具〞二、本钱性态分析〔一〕本钱内涵“为过程增值和结果有效已付出的或应付出的资源代价。〞资源：但凡能被人所利用的物质。在组织内，包括：人力资源、物质资源、财力资源、信息资源等。〔二〕本钱性态分析〔基于管理和决策的需要〕固定本钱(a)固定本钱单位固定本钱本钱与业务量之间的依存关系变动本钱单位变动本钱(b)变动本钱混合本钱混合本钱的分解:1.历史本钱分析法上下点法散布图法回归分析法2.帐户分析法：根据各个帐户的本期发生额，通过直接判断或比例分配，对本钱进行分解。3.工程分析法：以降低本钱为目的，对所有生产活动和辅助生产活动综合利用数学、物理学、社会科学和工程学等专业知识，找出最经济、最有效、资源利用最优的程序和方法，测定最优方法下的投入本钱，将与业务量相关的局部归为变动本钱，无关局部归集为固定本钱。4契约检查法：根据企业签订的契约和合同、既定的管理与核算制度，以及支付费用的规定等估算固定本钱和单位变动本钱。本钱模型:

本钱性态分析的管理意义:1.是采用变动本钱法计算损益的前提条件。2.是本量利分析的前提。3.是短期决策的根底。4.是业绩评价的根底。5.是本钱管理的根底。y=a+bx问题:1.假设局限2.原始数据3.驱动本钱变动的其他因素三、本量利分析(Cost-Volume-ProfitAnanlysisCVP)前提:1.本钱按性态分成固定本钱和变动本钱;2.在分析期内,固定本钱、单位变动本钱、产品售价保持不变,并且与收益有线性关系；3.产销均衡；4.不考虑所得税；5.不考虑融资结构。本量利分析模型：边际奉献(M)=业务收入-变动本钱=(单价-单位变动本钱)╳业务量=单位边际奉献╳业务量=(p-b)Q利润〔息税前利润;EBIT〕=业务收入-变动本钱-固定本钱=单价╳业务量-单位变动本钱╳业务量-固定本钱=PQ-bQ-a=(p-b)Q-a净利=〔息税前利润-利息〕*〔1-税率〕本量利模型的具体应用：1.产品盈利性分析(品种?亏损产品?)2.盈亏平衡分析研究不同业务量下的利润状态问题；主要答复不同利润规划下的业务决策问题。保本点业务量=固定本钱/〔单价-单位变动本钱〕保利点业务量=〔固定本钱+目标利润〕/〔单价-单位变动本钱〕平安边际业务量=预计业务量-保本点业务量3、经营风险分析EBIT=(p-b)Q-a

由于a的存在，使业务量Q的较小变化会引起EBIT较大变化的------经营杠杆。杠杆效应示意图aQEBITEBITIEPS经营杠杆EBIT=Q(P-b)-a财务杠杆EPS=[(EBIT-I)(1-T)-D]/N复合杠杆EPS=[(Q(P-V)-F-I)(1-T)-D]/N经营杠杆程度的衡量：4.因素变动敏感度分析

研究因素变动对利润的影响程度如何，找出敏感因素，主要效劳于经营政策的调整，以实现利润规划目标。敏感系数＝EBIT变动百分比/因素变动百分比〔1〕因素变化极限〔2〕因素变动敏感系数四、决策分析技术〔一〕决策分析根底——估算决策相关收入和本钱1、相关原那么：〔不能忽略相关收入和本钱；不得考虑无关收入和本钱〕时机本钱、增量本钱、未来本钱、重置本钱不得忽略；漂浮本钱、历史本钱、帐面本钱不得考虑；2、附加效应原那么3、现金流量原那么(营业性支出与资本性支出；非付现费用的存在；权责发生制〕4、税后原那么5、投融资别离原那么〔二〕短期决策的根本方法：1、差额分析法：根据两个备选决策方案的差额收入、差额本钱计算差额损益，根据利润最大化原那么进行方案的选择。当方案间的收入相同时，可以采用“本钱最小化原那么〞进行决策；当方案间的本钱相同时，可以采用“收入最大化原那么〞进行决策。

利用预期业务量及企业的本钱结构进行决策。本钱无差异点业务量：两个方案相关总本钱相等时的业务量，即本钱无差异点。当预期业务量小于无差异点业务量时，选择固定本钱小的方案；当预期业务量大于无差异点业务量时，选择固定本钱大的方案；当预期业务量等于无差异点业务量时，任选其一。2、本钱无差异点分析法：业务量本钱盈利固定本钱变动本钱3、边际奉献分析法(损益分析法)：当备选方案的相关本钱只涉及变动本钱时，按照“边际奉献最大化原那么〞进行决策。当决策方案涉及专属固定本钱或时机本钱时，由于无法计算边际奉献指标，应使用相关损益指标进行决策。〔三〕长期决策分析——贴现现金流量分析法识别投资时机评估：现金流量风险选择〔评价标准〕执行类型：替代投资扩张投资多元投资输入变量：NCFK评价标准：NPVIRRPIPPROI绩效评估：监控NCF报酬率K的变化管理期权的存在预算调整1、估算方案现金净流量〔NCFt)NCFt=CIt-COt完整工程的现金流量：现金流出量：建设投资垫支营运资金运营本钱〔付现本钱〕所得税现金流入量：运营收入〔现金收入〕殘值收入回收垫支营运资金估算现金流量注意：相关性原那么税后原那么投融资别离原那么影响因素(CPI)建设期NCF=-该年原始投资经营期NCF=营业收入-付现本钱-所得税(1)=营业收入-经营本钱+非付现本钱-所得税=息税前利润+非付现本钱-所得税=息税前利润(1-税率)+非付现本钱(2)=(营业收入-付现本钱-非付现本钱)(1-税率)+非付现本钱=营业收入(1-税率)-付现本钱(1-税率)-非付现本钱(1-税率)+非付现本钱=税后营业收入-税后付现本钱+非付现本钱*税率(非付现本钱抵税)(3)终结点:NCF=最后一经营期NCF+殖值回收+营运资金回收贴现原理：不同时期的名义现金流量是不可比的，未来的现金流量比现在的现金流量价值要低。〔为什么〕贴现：调整未来现金流量以反映上面因素的方法。这些因素的大小那么用现现率反映。当贴现率为r时，未来一定时点上的现金流量的现值：=Fn╳(P/F,r,n)一元复利现值系数连续N期于每期末的等额现金流量的现值：普通年金的现值10A2AAn

P=A×=A×〔P/A，i，n〕一元年金现值系数关于贴现率：理论上，贴现率是投资主体进行投资所要求的收益率，是投资风险的函数。根本模型：投资要求收益率〔r)=无风险收益率〔rf)+通货膨胀补偿率+风险收益率关于风险：股东〔EPS〕公司〔EBIT、净利〕工程〔NPV〕工程特有风险竞争风险行业风险国际风险市场风险经营风险财务风险行业风险市场风险公司特有风险市场风险收益的标准差总风险

非系统风险

系统风险

资产数量资产的系统风险系数〔β系数〕β系数是一种风险指数，它用于衡量个股收益率的变动对市场组合收益率变动的敏感性。

作为整体的证券市场的β系数为1。如果某种股票的风险情况与整个证券市场的风险情况一致，那么这种股票的β系数等于1；如果某种股票的β系数大于1，说明其风险大于整个市场的风险；如果某种股票的β系数小于1，说明其风险小于整个市场的风险。资本资产定价模型：Rf：无风险收益率Rm:市场平均风险收益率工程的β值：收益和盈利在很大程度上依赖于宏观经济环境，即带有经济周期性的工程，β值较大；固定本钱比例高的工程具较大的β值；收益率与整个市场的收益率相关性大的工程有较大的β值；2、长期决策第一准那么——净现值准那么净现值〔NPV〕：工程计算期内，与工程相关的现金流入现值和与现金流出量现值和的差额；或按设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。NPV=NPV=